📈 Технический анализ
На сентябрьском отскоке акции ВТБ отскакивали на 12.5%, что примерно также, как и у других банков (но лучше всех были Т-Банк, отскакивали на 25%). К сожалению отскок остановился на середине пути и сейчас снова индикаторы на дневном ТФ за падение. Несмотря на то, что сам отскок был примерно как и у других, но вот слили весь отскок быстрее других. Здесь явно проявляется отношение рынка к ВТБ в целом, а также заявлениям Костина про дивиденды.
Вернемся к тех.анализу. На дневном ТФ индикаторы за продолжение движения вниз. Ближайший уровень поддержки в районе 80 р., следующий в районе 70 р. Вероятно один из этих уровней станет местом, откуда можем либо отскок сделать либо разворот.
🧠 Выводы
На последнем отчете у компании видно падение выручки и прибыли и хотя это совершенно не критично для компании, такое периодически происходит и через время все восстанавливается и растёт далее, в моменте это негатив. Заявление руководства про дивиденды также выглядит не в пользу компании. На новостном фоне видно, что ВТБ продолжает мощно расширяться, скупать конкурентов и подобную инвест. деятельность. По метрикам мы видим, что компания очень дешевая, самый дешевый банк из публично торгуемых. Настроение инвесторов по ВТБ стабильно негативное, хуже, чем есть на самом деле. Техника за движение вниз. Казалось бы всё против ВТБ. Но лично я считаю, что здесь есть интересная инвест. идея для долгосрочного инвестора. Стоит ВТБ немного повернуться лицом к инвестору, у них есть для этого все возможности, чтобы рынок переоценил акции и они выросли в 2-3 раза (или больше!). Поэтому я считаю, что в настоящий момент это хорошая идея. Возможно стоит присмотреться к покупкам от 80 или 70 рублей, если упадут до туда. Вероятнее всего моё мнение про ВТБ будет сильно отличаться от большинства мнений на рынке, но я оцениваю непосредственно цифорки, динамику, я отметаю эмоциональный фон, который негативный для ВТБ. Считаю что рынок со временем переоценит и акции ВТБ существенно вырастут. Про тайминг сложно сказать, вероятно 2025-2026 годы.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Бустануть канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.
На сентябрьском отскоке акции ВТБ отскакивали на 12.5%, что примерно также, как и у других банков (но лучше всех были Т-Банк, отскакивали на 25%). К сожалению отскок остановился на середине пути и сейчас снова индикаторы на дневном ТФ за падение. Несмотря на то, что сам отскок был примерно как и у других, но вот слили весь отскок быстрее других. Здесь явно проявляется отношение рынка к ВТБ в целом, а также заявлениям Костина про дивиденды.
Вернемся к тех.анализу. На дневном ТФ индикаторы за продолжение движения вниз. Ближайший уровень поддержки в районе 80 р., следующий в районе 70 р. Вероятно один из этих уровней станет местом, откуда можем либо отскок сделать либо разворот.
🧠 Выводы
На последнем отчете у компании видно падение выручки и прибыли и хотя это совершенно не критично для компании, такое периодически происходит и через время все восстанавливается и растёт далее, в моменте это негатив. Заявление руководства про дивиденды также выглядит не в пользу компании. На новостном фоне видно, что ВТБ продолжает мощно расширяться, скупать конкурентов и подобную инвест. деятельность. По метрикам мы видим, что компания очень дешевая, самый дешевый банк из публично торгуемых. Настроение инвесторов по ВТБ стабильно негативное, хуже, чем есть на самом деле. Техника за движение вниз. Казалось бы всё против ВТБ. Но лично я считаю, что здесь есть интересная инвест. идея для долгосрочного инвестора. Стоит ВТБ немного повернуться лицом к инвестору, у них есть для этого все возможности, чтобы рынок переоценил акции и они выросли в 2-3 раза (или больше!). Поэтому я считаю, что в настоящий момент это хорошая идея. Возможно стоит присмотреться к покупкам от 80 или 70 рублей, если упадут до туда. Вероятнее всего моё мнение про ВТБ будет сильно отличаться от большинства мнений на рынке, но я оцениваю непосредственно цифорки, динамику, я отметаю эмоциональный фон, который негативный для ВТБ. Считаю что рынок со временем переоценит и акции ВТБ существенно вырастут. Про тайминг сложно сказать, вероятно 2025-2026 годы.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔝 Самые популярные компании у инвесторов на Московской Бирже. Топ-10.
Компания собрала статистику за сентябрь, получилась следующая занимательная статистика (по компаниям добавил ссылки на последние разборы)
1. Сбербанк — 32%
2. Лукойл — 16%
3. Газпром — 14%
4. Сбербанк преф — 7%
5. Роснефть — 6%
6. Яндекс — 6%
7. Сургутнефтегаз преф — 6%
8. Норильский Никель — 5%
9. ТКС Холдинг — 4%
10. Новатэк — 4%
Сегодня к вечеру опубликую разбор и самой Московской биржи🏛
❓А у вас акции какой компании больше всего? Соответствует «средней температуре по больнице»?
Компания собрала статистику за сентябрь, получилась следующая занимательная статистика (по компаниям добавил ссылки на последние разборы)
1. Сбербанк — 32%
2. Лукойл — 16%
3. Газпром — 14%
4. Сбербанк преф — 7%
5. Роснефть — 6%
6. Яндекс — 6%
7. Сургутнефтегаз преф — 6%
8. Норильский Никель — 5%
9. ТКС Холдинг — 4%
10. Новатэк — 4%
Сегодня к вечеру опубликую разбор и самой Московской биржи
❓А у вас акции какой компании больше всего? Соответствует «средней температуре по больнице»?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Финансы, биржа
Последний раз разбирал Московскую Биржу 30 августа, тогда цена была 207 р.., я ожидал небольшого движения вниз в район 184 рублей, после чего ожидал роста. По факту МосБиржа упала до 189 рублей, после чего сделала отскок до 223 р. (+17,5%) и сейчас корректируется до текущих 211. Чего ждать дальше, давайте разберемся.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.99B$
▪️ P/E — 6,6 (все данные за 2 кв 2024)
▪️ P/S — 3,65
▪️P/B — 2,18
▪️EPS — 32.37 р.
ℹ️ По итогу 2 кв 2024 года компания стоит дешевле, чем в предыдущие периоды на 8-10%.
🗞 Новостной фон
▪️Начало торгов в выходные дни на Мосбирже произойдет не раньше 2025 г. Борис Блохин отметил, что брокеры, предположительно, будут иметь опцию отказа от торгов в субботу и воскресенье.
▪️Мосбиржа предложила ограничить внебиржевые торги акциями компаний, которые вышли на IPO менее года назад.
▪️Мосбиржа предлагает разрешить инвестировать средства со счетов типа С в ценные бумаги РФ
▪️Глава набсовета Мосбиржи предложил сделать вычет по ИИС в размере 6% от зарплаты, чтобы повысить привлекательность инструмента
▪️Юрий Денисов покидает пост председателя правления Мосбиржи. Вместо Юрия Денисова на посту появится Виктор Жидков.
▪️У Мосбиржи нет планов становиться брокером — Глава набсовета Мосбиржи
▪️ЦБ готов запретить Мосбирже предоставлять брокерские услуги и ужесточить требования к брокерам: они смогут обрабатывать до 5% оборота бумаги внутри системы, а остальные должны проходить через биржу
💰 Финансовое здоровье
Я буду краток. Всё отлично, шикарно, растёт прибыль, выручка, СК. Тут даже не к чему придраться совсем. Подробнее в предыдущем обзоре.
🔮 Будущее, оценки
ФИНАМ 9 сентября поставил таргет на 234,9 р., АКБФ Инвестиции 26 сентября поставил таргет на 330,5 р. До этого 4 оценки были от 251 до 280 р.
🤵♂️ Основные акционеры
11,7% — ЦБ РФ
10% — ПАО Сбербанк
8,4% — ВЭБ. РФ
📈 Технический анализ
На коррекции всего рынка акции МосБиржи стоят, упали совсем ничего. Индикаторы на дневном ТФ говорят за движение вниз. Ближайший уровень поддержки 184 р. Если рынок продолжит падать акции Московской биржи тоже будут падать. Судя по всему если будет падение, то MOEX будет падать намного медленней. Так как фундаментал огнище и инвесторы покупают, продают — Московская Биржа от этой всей движухи только в плюсе. Предполагаемое движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Одна из идеальных компаний на российском рынке. Плохо рынку, хорошо — Московской бирже все хорошо. Заблокировали Америку, Гонконг — замечательные новости 🤣
Держать годами, перспективы удвоения рынка по словам Путина (в начале года) в ближайшие годы очень даже вероятно. Это все долгосрочно будет поддерживать котировки компании и сам бизнес.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мосбиржа начнет торги акциями российской «ИКС 5», управляющей сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», с 9 января 2025 года. Об этом говорится в сообщении площадки. У бумаг будет первый уровень листинга, а тикер станет известен позднее.
Торги расписками нидерландской X5 Retail Group N.V. (FIVE) на Московской бирже были приостановлены в апреле в связи с редомициляцией компании в Россию.
——————
Есть у вас в портфеле эта бумага?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Производство программного обеспечения
Компания только-только вышла на IPO. Давайте разберем её одну IT-компанию из России.
ПАО «Группа Аренадата» - разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных. Разрабатывает корпоративную платформу данных Arenadata EDP, аналитическую СУБД Arenadata DB, экосистему сервисов для хранения, обработки и анализа больших объёмов данных Arenadata Hadoop и другие продукты. Продукты и услуги Группы используют крупнейшие компании России в ключевых отраслях экономики — финансах, ритейле, телекоммуникациях, промышленности, в государственном секторе и не только.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 218M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 9,91 (тут и далее за 2 кв 2024 года)
▪️ P/S — 4,04
▪️P/B — 22,08
▪️EPS — 10.38 р. на акцию
▪️EBITDA — 610M р.
ℹ️ По сравнению с оценками до того, как компания вышла на листинг, сейчас оценивается более справедливо.
🗞 Новостной фон
▪️«ГРУППА АРЕНАДАТА» ПРОВОДИТ IPO ПО ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЕ ДИАПАЗОНА - 95 РУБ./АКЦИЯ, СООТВЕТСТВУЕТ КАПИТАЛИЗАЦИИ 19 МЛРД РУБ.
▪️Аналитики оценили справедливую стоимость Arenadata в 2 раза выше уровня IPO
▪️Книга заявок на IPO Аренадаты переподписана в несколько раз по верхней границе диапазона
▪️С 1 октября Мосбиржа допустит к торгам акции Аренадата. Уровень листинга — второй
ℹ️ Пока все новости о компании были непосредственно про листинг.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2 кв 2024 года вышел на положительную территорию в 959.8M р. В 2022 году был минус 57,3M р., а в 2023 минус 2,06M р. Пока динамика растущая, но для нормальной оценки компании нужен больший срок.
▪️Чистый долг за 2 кв 2024 вырос до 20.8M р. по сравнению с -1,18M р.
▪️Net Debt / EBITDA — отр. по итогу 2023 года.
ℹ️ Долги минимальны, СК растёт. Но тут пока такие минимальные цифры, а также такой малый промежуток времени по отчетам, что пока сложно сказать. В моменте нормально, надо смотреть на динамику дальше.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в последние годы растёт на 50-60% в год.
▪️Прибыль растёт примерно на 50% в год, за 2кв 2024 примерно та же динамика.
▪️Свободный денежный поток сокращается, за 2кв 2024 упал с 971M р. в 2023 году 859M р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть один прогноз от не самых популярных финансовых компаний Риком ТРАСТ от 3 октября. Они поставили таргет на 120 р.
🆚 Сравнение с конкурентами
Одна из самых малых по капитализации компаний из сектора. По P/E компания оценена дешевле большинства, а по P/B вторая по дороговизне в секторе (дороже только Positive Technologies). По P/S оценивается примерно по рынку. Что важно, по метрикам рентабельности компания выглядит лучше рынка.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Тут пока что вообще не о чем говорить, торги только начались. По-нормальному тут что-то можно обсудить ну как минимум месяца через 3, а то и все 6.
🧠 Выводы
Быстро растущая компания. Оценена в целом адекватно, по рынку. Дивиденды не платит. График пока невозможно оценить, слишком мало торгуется. Если динамика темпов роста прибыли, выручки, СК сохранится, через год-два может вырасти на 50-100%. Следует следить за дальнейшими отчетами. Пока это слишком молодая компания, чтобы делать более-менее долгосрочные выводы. Даже если компания неплохая, лично я стараюсь держаться подальше, пока компания не начнет показывать какие-то более-менее стабильные результаты. Лучше выбрать что-то более надежное, чем то, что пока не ясно - продолжит ли расти с прежней динамикой, или они просто сильно поднатужились, чтобы на IPO подороже продаться. Надо будет через полгода еще раз разобрать.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸🇨🇳 Разбор американских, китайских, европейских компаний. Сбор заявок.
Пришло время для нового сбора заявок по зарубежным компаниям. С последнего сбора я разобрал 5 компаний:
▪️NVIDIA
▪️AT&T
▪️Apple
▪️The Walt Disney
▪️Microsoft
Те компании, которые набирают больше лайков разбираю в первую очередь. Поэтому поддерживайте тех, кого хотите, чтобы я разобрал. После сбора заявок я проведу опрос, на основание которого буду разбирать компании в первую очередь.
P.S. Аналогичный пост по российскому рынку здесь, в воскресенье создам новый сбор заявок на разбор.
Пришло время для нового сбора заявок по зарубежным компаниям. С последнего сбора я разобрал 5 компаний:
▪️NVIDIA
▪️AT&T
▪️Apple
▪️The Walt Disney
▪️Microsoft
Те компании, которые набирают больше лайков разбираю в первую очередь. Поэтому поддерживайте тех, кого хотите, чтобы я разобрал. После сбора заявок я проведу опрос, на основание которого буду разбирать компании в первую очередь.
P.S. Аналогичный пост по российскому рынку здесь, в воскресенье создам новый сбор заявок на разбор.
Сектор: Промышленность, Аэрокосмическая и оборонная промышленность.
Яковлев раньше не разбирал, давайте исправим эту ситуацию.
ПАО «Яковлев» — это авиастроительная компания, которая занимается полным циклом создания и обслуживания военной и гражданской авиатехники, являясь частью ПАО «Объединённая авиастроительная корпорация».
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5,7B$
▪️ P/E — минус 36.18, компания сейчас убыточна
▪️ P/S — информация не раскрывается
▪️P/B — 7,69
▪️EPS — минус 1.42 р. на акцию
▪️EBITDA — минус 19.5B р.
ℹ️ Компания регулярно убыточна, а вот по P/B компания такой дорогой за предыдущую историю не была. Таким образом скорее сейчас оценивается дороже, чем обычно.
🗞 Новостной фон
▪️Суд принял иск Аэрофлота к «Яковлеву» о взыскании 7,3 млрд руб. по гарантии надежности вылетов SSJ-100
▪️Яковлев поставит 45 самолетов МС-21 авиакомпании Smartavia, на ВЭФ они подписали соглашение о намерениях. Поставка предполагается до 2035 года
▪️«Яковлев» намерен создать самолет 5-го поколения с вертикальным взлетом
▪️Инвестиции в расширение мощностей завода ПАО «Яковлев», связанных со строительством среднемагистрального самолета МС-21, составили 85 млрд рублей.
▪️СД «Яковлев»: дивиденды 2023г не выплачивать
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал растёт третий год подряд. 2022 +1444% (нет, не заело клавиатуру), 2023 +40%, 1п 2024 +12%. Хотя СК и растёт, но темпы роста снижаются.
▪️Чистый долг — информация не раскрывается. Можем только посмотреть на все обязательства, они за 1п 2024 составили 566,8B р. и все обязательства растут.
▪️Debt/Equity — 7.6252. Так как наверняка нельзя сказать, какие у компании долги, то этот показатель дает общее представление. Этот показатель высокий, значит вероятно долговая нагрузка высокая.
ℹ️ С одной стороны растёт СК, с другой стороны не раскрывают много информации, в том числе долг. По косвенным признакам долг довольно большой. В лучшем случае фин. здоровье среднее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка — компания перестала публиковать данные с 2022 года.
▪️Прибыль у компании бывает крайне редко. В 2016 и 2021 годах. В другие года с 2015 по 1п 2024 все время убыток. За 1п 2024 убыток вырос на 197% и составил минус 15,8B р., но в 2019 и 2020 было еще хуже.
▪️Свободный денежный поток — компания перестала публиковать данные с 2022 года.
🔮 Будущее, оценки
Не вижу ни одного прогноза.
🤵♂️ Основные акционеры
87% — ПАО "ОАК"
8,7% — ПАО "Сухой"
🆚 Сравнение с конкурентами
По какой-то причине в этом секторе все компании либо убыточны, либо стоят слишком дорого. У всех низкий показатель рентабельности. По капитализации крупнее Яковлева только материнская компания — Объединенная авиастроительная Корпорация (которую я тоже не разбирал ранее). Самой здоровой из этой группы можно выделить ВСМПО-АВИСМА, хотя они, конечно, не прямые конкуренты, просто отрасли немного схожие. По текущим метрикам и рентабельности Яковлев пожалуй даже хуже остальных выглядит.
🤑 Дивиденды
С 2010 по 2018 компания платила дивиденды около 5-8% годовых. За 2023 компания не будет выплачивать дивиденды. Скорее всего за 2024 год будет такая же ситуация, учитывая финансовое здоровье.
📈 Технический анализ
Здесь буду оценивать компанию только на больших ТФ: недельный и месячный. Начну с месячного ТФ: после бурного роста идёт коррекция. На недельном ТФ мы сейчас на середине пути. На недельном ТФ индикаторы за еще небольшое движение вниз, после чего можем начать рост. Сейчас акция Яковлева находится на 200-дневной скользящей, часто эта скользящая средняя определяет у нас растущий или падающий тренд. Если уйдем ниже - можно считать, что уйдем еще ниже. Если сейчас отскочим — есть надежда на рост в ближайшее время. Как все это скорее всего отторгуется, наиболее вероятную историю, отобразил на графике.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧠 Выводы
Ну я бы такое точно не брал. Разве что у меня было бы тайное желание пострадать. Ни для трейдинга ни для инвестиций. Может быть имеет смысл через год посмотреть еще раз. Компания не публикует полный отчет, не понятно что с выручкой, долгами. Я в такое не инвестирую и вам не могу рекомендовать. Из мыслей "за" — продукция компании может быть востребована на нашем рынке, учитывая, что Боинги и прочие Airbus-ы покупать не получится, то самолёты Яковлева могут быть очень в тему. Но вот пока этот спрос не особо положительно повлиял на доходы компании.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Бустануть канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.
Ну я бы такое точно не брал. Разве что у меня было бы тайное желание пострадать. Ни для трейдинга ни для инвестиций. Может быть имеет смысл через год посмотреть еще раз. Компания не публикует полный отчет, не понятно что с выручкой, долгами. Я в такое не инвестирую и вам не могу рекомендовать. Из мыслей "за" — продукция компании может быть востребована на нашем рынке, учитывая, что Боинги и прочие Airbus-ы покупать не получится, то самолёты Яковлева могут быть очень в тему. Но вот пока этот спрос не особо положительно повлиял на доходы компании.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM