🧰 Обзор по компании ВсеИнструменты.ру #VSEH
Сектор: Специализированная розничная торговля

Компания летом вышла на IPO и с тех пор падает. Ранее компанию не разбирал. Давайте посмотрим, что это за компания и стоит ли про неё думать о покупке.

ℹ️ О компании ВсеИнструменты.ру
ВсеИнструменты.ру – лидер российского DIY-рынка (сделай сам) по объему онлайн-продаж. Компания предлагает клиентам широкий ассортимент товаров: более 1,5 млн SKU от 15 000 брендов. Сеть магазинов насчитывает более 1 000 пунктов выдачи – ВсеИнструменты.ру есть в каждом четвертом городе России.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 588M$
▪️ P/E — 21,56
▪️ P/S — 0,37
▪️P/B — 92,86
▪️EPS — 5.25 р.
▪️EBITDA — 14.5B р.
ℹ️ По метрикам компания, конечно очень-очень дорогая. По части метрик в прошлом компания оценивалась еще дороже.

🗞 Новостной фон
▪️Аналитики Альфа-Банка первыми начали анализ акций Всеинструменты.ру, установив рекомендацию «выше рынка» и целевую цену на уровне 183 руб. на горизонте 12 месяцев.
▪️Wildberries арендовал у Всеинструменты.ру более 50 000 кв м складов
▪️Всеинструменты.ру планирует выплатить дивиденды по итогам 2024г (писали до IPO)
▪️Все остальные новости были про IPO

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ упал примерно на 80% с 3.1B р. до 610M р.
▪️Чистый долг вырос за 1п2024ТТМ на ~11.4% до 21,6B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 1,49. Это средний показатель. Уровень долга не слишком высокий, но и не слишком низкий.
ℹ️ На лицо существенное ухудшение ситуации в компании. Гигантское падение СК. Это какая-то не нормальная ситуация.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2кв 2024ТТМ выросла на ~14.5% до 152,5B р.
▪️Прибыль в 1п2024ТТМ упала на ~30% до 2,6B р.
ℹ️ Выручка выросла, прибыль упала. Странная и не хорошая ситуация.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Вот только аналитики Альфа-Банка поставили таргет на 183 р. Что-то аналитики недоанализировали 😁

🤵‍♂️ Основные акционеры
1.5% — Фахрутдинов В.К.
0,6% — Луннов О.И.
0.5% — Кузин В.С.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это средняя по капитализации компания, но маленькая по российским меркам. По метрикам компания очень дорого оценена.

🤑 Дивиденды
Судя по новостям, летом компания обещала дивиденды по итогу 2024 года. Но я бы очень сильно сомневался в этом - это раз. А два - если они и будут, то скорее всего крошечными.

📈 Технический анализ
Падающий нож, который сегодня еще и ускорился. Учитывая метрики компании и ухудшение по СК до таких размеров, а таже падающую прибыль... Я даже не знаю где её стоит ловить. Если судить по метрикам, то это где-то рублей 25-35 может быть? Если не станет еще хуже ситуация. А если станет, то еще меньше. Но и трейдерам бы я не мог советовать шортить сейчас. Почему? Потому что вот в таких конструкциях регулярно бывает вынос шортистов. Если она со 100 сходит на 150 на недельку, а потом вернется на 100 и уйдет дальше ниже — это было бы классикой "давайте всех нае...".

🧠 Выводы
💩 Максимум в магазин сходить. Ну или доставку заказать, если там выгодней чем в Ozon или WB. Но и то не могу гарантировать ничего 🤣

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

Обзор по компании ЕвроЭлтех (Европейская Электротехника) #EELT
Сектор: Производство электрооборудования

Первый раз разбираю эту компанию. Давайте посмотрим что производит и как обстоят дела.

ℹ️ О компании ЕвроЭлтех
Европейская Электротехника — оказывает комплексные услуги по созданию систем энерго- и электроснабжения, электроосвещения и слаботочных систем на объектах любого назначения. Услугами компании пользуются крупнейшие предприятия нефтегазового комплекса, в числе которых Газпром, Роснефть, СургутНефтеГаз и представители промышленности.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 75.9M$ (❗️ компания малой капитализации)
▪️ P/E — 15.87
▪️ P/S — 1.43
▪️P/B — 3.26
▪️EPS — 0.8431 р.
▪️EBITDA — 821M р.
ℹ️ Сейчас по метрикам компания стоит дороже, чем обычно. Судя по EPS прибыль стала меньше, чем в предыдущие периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль «Европейской Электротехники» по МСФО за 6 месяцев 2024 года составила ₽192,26 млн, что на 46,5% ниже по сравнению с ₽359,22 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 7,8% до ₽2,49 млрд против ₽2,31 млрд годом ранее.
▪️СД «Европейской Электротехники» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽0,14 , дивидендная доходность 0,74%.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ вырос на 5%, а сам СК каждый год растёт. Так в 2016 году был 214Mр.,а в 1п2024 уже 2.26B р.
▪️Чистый долг в прошлом году был отрицательный, а в 1п2024 вырос на 262% до 972M р.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.1829. По сравнению с 3 годами подряд, когда долгов не было, это существенный рост долга. Но среднее значение в целом. Т.е. компания не слишком закредитована, но долги есть и они существенные.
ℹ️ В настоящий момент хорошее финансовое здоровье, а год назад было идеальное.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на скромные 4% за 1п2024ТТМ.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ упала на 31% и падение прибыли идёт второй год. В 2022 прибыль была 947M р., а за 1п2024ТТМ 465M р.
▪️Свободный денежный поток то падает, то растёт, никакой динамики за длительный период. За 1п2024 упал на 311% до минус 1.4B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов нет

🆚 Сравнение с конкурентами
В секторе все компании малой капитализации. Компания оценивается примерно также, как и другие по сектору или чуть дороже на 5-10%.

🤑 Дивиденды
Обычно компания выплачивает небольшие дивиденды 3-5%, но в 2023 году выплатила аж 9.4% годовых. За 2024 год пока было выплачено только 0.85% годовых. В целом это не очень дивидендная компания, но что-то платит.

📈 Технический анализ
Судя по графику акции компании не ликвидные. Не ликвидные — это значит, что отсутствует маркетмейкер, условно есть цена, а купить или продать получиться только дороже, так как отсутствуют покупатели или продавцы, и подобные вещи.
В моменте на дневном ТФ индикаторы разнонаправлены, сигнала нет. На недельном ТФ индикаторы также пока не дают точного сигнала. Чаще всего это говорит либо за боковик, либо за еще небольшое движение вниз. Возможно сходим еще в район 11.2, а если пробъем этот уровень то и на 8.25 пойдем. Наиболее реалистичное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Ну, с одной стороны есть тут позитивные моменты - СК растёт из года в год. Но есть и негативные: в этом году набрали долгов во время высокой процентной ставки и падает прибыль второй год. Также теханализ говорит больше за движение вниз. Сейчас бы акции этой компании я брать не стал. В целом нет какого-то ужаса, которые часто бывают в маленьких компаниях. Тут скорее не подходящий период для покупки, а в целом более-менее.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🥤Обзор по компании PepsiCo — краткий #PEP

🙈 2 часа писал обзор по компании PepsiCo и в момент отправки заглючил TG. Перезагружаю — ничего не ушло, текст пропал. Да как так-то 😡

Второй раз не осилю. Поэтому давайте сразу к выводам.

🧠 Выводы
Если у вас есть доступ до американских компаний — PepsiCo одна из тех, кого стоит держать, если вы готовы к настоящим долгосрочным инвестициям. Суть этой компании в том, чтобы удерживать долго акции. Те кто 20 лет назад взяли акции PEP сейчас получают 10.5% дивидендов. Кто входит сейчас - около 3%. А через 20 лет также будете 10.5% иметь. А другие, кто 20 лет назад уже 21%. Кароче эта компания для тех, кто формирует надежную дивидендную пенсию. Если вы не готовы к долгосрочным инвестициям морально и материально — это не для вас. Компания надежная, стабильная. В ближайшие годы может постоять в боковичке, а дальше продолжит свой рост. Стоит посмотреть долгосрочный график и станет все понятно.

Где брать? Идеально — 150$, если дадут.

Сори, что не в обычном формате. Но весь смак в выводе и к нему я пришел разобравшись во всех деталях компании.