🇷🇺Русские компании: Кого следующего разобрать?
Друзья, я подумал, что будет эффективнее разделить сбор заявок на зарубежные и русские компании. Американские и китайские я продолжаю принимать в этом посту. А к текущему я принимаю заявки на разборы русских компаний.
С последнего сбора компаний от 3 июля я разобрал следующие русские компании:
▪️ФосАгро
▪️ГК Самолет
▪️Новатэк
▪️Globaltrans
▪️Совкомфлот
▪️Ростелеком
▪️Селигдар
Пишите пожелания по разбору компаний в комментарии. Лайкайте тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал, по лайкам определю, кого разобрать в первую очередь👇
Друзья, я подумал, что будет эффективнее разделить сбор заявок на зарубежные и русские компании. Американские и китайские я продолжаю принимать в этом посту. А к текущему я принимаю заявки на разборы русских компаний.
С последнего сбора компаний от 3 июля я разобрал следующие русские компании:
▪️ФосАгро
▪️ГК Самолет
▪️Новатэк
▪️Globaltrans
▪️Совкомфлот
▪️Ростелеком
▪️Селигдар
Пишите пожелания по разбору компаний в комментарии. Лайкайте тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал, по лайкам определю, кого разобрать в первую очередь👇
Озвучил интервью классного спеца* по Китаю, который ответил на много интересных вопросов.
Тот, кому интересно узнать ответы на вопросы:
— Какие экономические реформы нужны Китаю?
— Торговля Китая с США и ЕС упала. Пекину неизбежно придется сосредоточиться на развивающемся мире?
— Кто будет «следующим Китаем», Индией или Вьетнамом?
— О старение населения Китая и роботизации
— Является ли Китай по-прежнему привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе?
— Существуют подозрения по поводу официальных данных Китая. Некоторые отмечают, что цифры иногда противоречивы и завышены. Какова ваша оценка проблемы?
— Кто принимает важные решения об экономике Китая?
— Столкнутся ли США с дилеммой инфляции, особенно если Трамп будет переизбран?
Послушайте, это довольно интересно!
*Артур Кребер — партнер-основатель Gavekal Dragonomics, фирмы, занимающейся экономическими исследованиями в Китае. До основания Dragonomics в 2002 году Кребер 15 лет работал финансовым журналистом и экономическим аналитиком. Он является адъюнкт-профессором Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, членом Совета по международным отношениям и Национального комитета по американо-китайским отношениям. Его книга «Экономика Китая: что нужно знать каждому» была опубликована в 2020 году.
Тот, кому интересно узнать ответы на вопросы:
— Какие экономические реформы нужны Китаю?
— Торговля Китая с США и ЕС упала. Пекину неизбежно придется сосредоточиться на развивающемся мире?
— Кто будет «следующим Китаем», Индией или Вьетнамом?
— О старение населения Китая и роботизации
— Является ли Китай по-прежнему привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе?
— Существуют подозрения по поводу официальных данных Китая. Некоторые отмечают, что цифры иногда противоречивы и завышены. Какова ваша оценка проблемы?
— Кто принимает важные решения об экономике Китая?
— Столкнутся ли США с дилеммой инфляции, особенно если Трамп будет переизбран?
Послушайте, это довольно интересно!
*Артур Кребер — партнер-основатель Gavekal Dragonomics, фирмы, занимающейся экономическими исследованиями в Китае. До основания Dragonomics в 2002 году Кребер 15 лет работал финансовым журналистом и экономическим аналитиком. Он является адъюнкт-профессором Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, членом Совета по международным отношениям и Национального комитета по американо-китайским отношениям. Его книга «Экономика Китая: что нужно знать каждому» была опубликована в 2020 году.
«Ростелеком» предупредил о сбоях YouTube в России #RTKM
Сбои вызваны проблемами с оборудованием Google, находящимся в России, заявили в «Ростелекоме» и предупредили, что скорость загрузки и качество воспроизведения роликов на YouTube могут снизиться.
Наблюдаются технические проблемы в работе оборудования, принадлежащего компании Google и используемого для функционирования YouTube, говорится в сообщении «Ростелекома».
Речь идет об оборудовании, которое применяется для кеширования и ускорения загрузки контента сервисов Googlе — системы Google Global Cache.
«Из-за проблем с эксплуатацией указанного оборудования и невозможности его расширения в условиях роста обрабатываемого трафика наблюдается серьезная перегрузка имеющихся мощностей, в том числе на пиринговых стыках. Это может повлиять на скорость загрузки и качество воспроизведения роликов в YouTube у абонентов всех российских операторов», — сообщили в «Ростелекоме». В пресс-службе «Ростелекома» уточнили РБК, что речь идет об оборудовании, физически находящемся в России, на сетях этого оператора.
Политика Google сейчас — работать с крупными российскими операторами за пределами страны. То есть операторы, если хотят поддерживать качество YouTube, должны сами об этом заботиться. Например, «Ростелеком» должен заказывать дополнительные каналы до Финляндии или Швеции, чтобы расширять подключение к Google».
Другой собеседник в крупной телеком-компании говорит, что «Ростелеком» сейчас «не заинтересован обеспечивать качество сервисов Google, считая, что американская компания сама должна заботиться об этом, поскольку зарабатывает на собственной популярности».
————————————
А у вас нормально YouTube работает? Или тормозит? Надеюсь, что ютубчик не заблокируют.
Сбои вызваны проблемами с оборудованием Google, находящимся в России, заявили в «Ростелекоме» и предупредили, что скорость загрузки и качество воспроизведения роликов на YouTube могут снизиться.
Наблюдаются технические проблемы в работе оборудования, принадлежащего компании Google и используемого для функционирования YouTube, говорится в сообщении «Ростелекома».
Речь идет об оборудовании, которое применяется для кеширования и ускорения загрузки контента сервисов Googlе — системы Google Global Cache.
«Из-за проблем с эксплуатацией указанного оборудования и невозможности его расширения в условиях роста обрабатываемого трафика наблюдается серьезная перегрузка имеющихся мощностей, в том числе на пиринговых стыках. Это может повлиять на скорость загрузки и качество воспроизведения роликов в YouTube у абонентов всех российских операторов», — сообщили в «Ростелекоме». В пресс-службе «Ростелекома» уточнили РБК, что речь идет об оборудовании, физически находящемся в России, на сетях этого оператора.
Политика Google сейчас — работать с крупными российскими операторами за пределами страны. То есть операторы, если хотят поддерживать качество YouTube, должны сами об этом заботиться. Например, «Ростелеком» должен заказывать дополнительные каналы до Финляндии или Швеции, чтобы расширять подключение к Google».
Другой собеседник в крупной телеком-компании говорит, что «Ростелеком» сейчас «не заинтересован обеспечивать качество сервисов Google, считая, что американская компания сама должна заботиться об этом, поскольку зарабатывает на собственной популярности».
————————————
А у вас нормально YouTube работает? Или тормозит? Надеюсь, что ютубчик не заблокируют.
Сектор: Золото (добыча, переработка)
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E - 264.65
▪️ P/S - 2.67
▪️P/B - 5.55
ℹ️ По текущим метрикам компания максимально дорогая, связано это с низкой прибылью в 2023 году.
🗞 Новостной фон
▪️Газпромбанк Инвестиции ожидают роста котировок ЮГК до 0,95 руб. за акцию на горизонте трех месяцев, апсайд 14,8%. Ключевые риски — снижение цен на золото. (7 июля)
▪️ЮГК в рамках SPO привлекла 8 млрд рублей и увеличила free float с 6% до 10,1% (25 июня)
▪️ЮГК планирует в июле запустить вторую линию на Высоком, мощности вырастут до 4,5 млн т руды в год.
▪️МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ С 2025Г ВВЕСТИ НАДБАВКУ К НДПИ НА ЗОЛОТО В РАЗМЕРЕ 10% ОТ ПРЕВЫШЕНИЯ МИРОВОЙ ЦЕНЫ НАД УРОВНЕМ $1900/УНЦИЯ
▪️Совет директоров ЮГК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год (май)
▪️Альфа-банк повысил целевую цену по акциям ЮГК с 0,89 до 1,64 руб. (май)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2019 по 2021 года плавно рос с 25,6B р. до 43.8B р. потом упал до 25,4B р. в 2022 году, а в 2023 снова вырос до 32,5B р., но все еще ниже максимумов 2021 года.
▪️Долги у компании активно росли с 2019 по 2021 год, с 33.4B р. до 78.4B р., после чего движения стали слабые, в 2022 году долг сократился до 73.5B р. а в 2023 вырос до 87,8B р.
▪️Активы компании с 2020 года колеблются в одном диапазоне от 90,7B р. до 122,3B р.
ℹ️ Кэш - 577M р., долг - 33,194B р.. Долг больше кэша в 59,6 раза. Долг очень высокий. Финансовое здоровье посредственное, свободных средств очень мало.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка: в 2019 - 41,3B р, в 2020 - 55B р., 2021 - 55,7B р., 2022 - 57B р., 2023 - 67,7B р. Нельзя сказать, что это особо мощный рост выручки. Такой средненький, иногда прям совсем тухлый.
▪️Прибыль: 2019 - 8,2B р., 2020 - 15,1B р., 2021 - 12,5B р., 2022 минус 20B р., 2023 - 687M р. Прибыль сильно прыгает. 2022 - рекордный убыток, 2023 - околонулевые результаты.
▪️Свободный денеж. поток: 2019 - 5,3B р., 2020 - 9,6B р, от 2021 по 2023 убытки от -599M р. до -1.57B р.
ℹ️ Выглядит так себе. Если эта компания регулярно инвестирует, то это не особо заметно на росте выручки, она довольно посредственная, максимум роста был в 2023 году, а до этого совсем слабый рост. Регулярно убыточная.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 1 оценка от Тинькофф.Инвестиции, которые поставили 17 июня таргет на 1,16 р.
🤑 Дивиденды
Нет истории дивидендов, не платит.
📈 Технический анализ
Компания вышла на IPO в ноябре 2023, история торгов крайне маленькая. С проведения IPO компания вырастала на 90%, после чего началась коррекция. Очень часто вот такая формация в компания со свежим IPO приводит к тому, что цена уходит очень сильно ниже IPO, через полгода или год. На дневном ТФ акции UGLD находятся в перепроданности с июня, но рост так и не начинается, продолжает ползти по нижней границе RSI в ожидание отскока. Чисто технически на дневке больше за рост. Если смотреть на недельном ТФ, то там все говорит за п продолжение падения. Все поддержки и сопротивления с таким молодым графиком очень-очень условны, потому что они только зарождаются. Поэтому очень условный ближайший уровень поддержки - 0,8 р.Если его пробъем, следующий будет на 0,72, при пробитие его следующий - 0,62 и на текущий момент самое дно - 0,51 р. В итоге тех.анализ говорит то, что в ближайшую неделю-две может быть отскок, после чего продолжится падение. Пример, как может двигаться цена, я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Не платит дивиденды, плохое финансовое здоровье (мало кэша), довольно посредственный рост выручки, регулярно уходит в убыток, по метрикам стоит дорого. Эм... Ну я даже не знаю к чему прицепиться на данном моменте развития компании, чтобы её похвалить. Куда не плюнь - все как-то ну так себе или прям плохо. Я бы такое не стал покупать. Как диверссификация и покупка золото? Ну такое. Покупая золото вы не покупаете здоровые долги. Вообщем я бы не советовал это покупать. Если у вас есть доводы за - пишите в комментарии, будет интересно!
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, в последнее время на канал подписалось много новых участников. Давайте знакомиться? Для начала - откуда вы? Вопрос анонимный, никто не узнает, откуда персонально вы!
Anonymous Poll
25%
Москва и МО
12%
Санкт-Петербург и ЛО
5%
Краснодарский край
3%
Свердловская обл
2%
Ростовская обл
44%
Другой регион РФ
0%
Украина
1%
Беларусь
2%
Казахстан
7%
Другая страна
Продолжаем наше знакомство! Давайте узнаем, кого у нас больше, мужчин или женщин? Что-то подсказывает, что больше мужчин! 😁
Anonymous Poll
83%
Я мужчина 👨🦱
14%
Я женщина 👩🦰
3%
Я не определился 🙄
Продолжаем наше знакомство друг с другом! Сколько вам лет?
Anonymous Poll
4%
До 20 лет
2%
21 - 25 лет
6%
26 - 30 лет
11%
31 - 35 лет
20%
36 - 40 лет
18%
41 - 45 лет
17%
46 - 50 лет
15%
51 - 60 лет
5%
60 - 70 лет
3%
71 и более лет
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
На Трампа сегодня в США на его митинге в Пенсильвании была совершена попытка убийства. В него стреляли со 120 метров с соседних гаражей, но промахнулись. Трампа задело лишь слегка, поцарапав ухо. Но вот случайному стороннику Трампа не повезло - пуля попала в него и убила. Трампа сразу окружили охранники, а после вывели со сцены. Сообщается, что нападавший стрелок был застрелен.
После происшествия многие главы государств, включая главу США, осудили нападение и высказали слова в поддержку Трампа.
———————
На мой взгляд через некоторое время каждая сторона будет говорить, что это их рук дело. Байден - что Трамп так пиарится, Трамп - что Байден хочет устранить конкурента. Возможно это не будет произноситься в открытую, но будут на это намекать.
Думаю это событие никак не отобразиться в понедельник на торгах в США. Трамп жив - и это главное для рынков.
Лично у меня остается только вопрос - как так допустили, что мужчина в относительной близости смог находится с оружием. Или же охраняется только президент, а кандидат в президенты нет?
Что вы думаете, это просто какой-то сумасшедший напал, или это чьих-то рук дело? 🧐
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании TCS Group (Т-Банк, бывший Тинькофф) #TCSG
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Давно не разбирал TCS Group. Последний разбор от 16 февраля 2023, тогда цена была 2500 и я говорил, что пойдем на 3275. По факту тогда постояли на месте пару недель, после чего начался рост, пробив уровень сопротивления в 3225, о котором я говорил, уходили аж до 3800, но после этого тихо и тухло стали скатываться вниз. Сейчас цена акций 2692, давайте посмотрим, что может быть дальше.
▪️ Капитализация: 6,18B$
▪️ P/E - 6,19
▪️ P/S - 1.36
▪️P/B - 1.93
ℹ️ Компанию стоит сравнивать с оценкой самой себя же за предыдущие годы. Сейчас компания оценивается по самым низким метрикам с 2015 года. Компания дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Российским банкам запретят самостоятельно повышать размер кредита. В том числе банки не смогут в одностороннем порядке повышать лимит по кредитным картам. Законопроект уже поддержали в правительстве.
▪️Т-Банк объявил о запуске кредитов с государственной поддержкой для оплаты высшего образования. Ставки по таким кредитам составляют 3% годовых.
▪️ОКБ сообщило, что число выданных кредитных карт в РФ в мае снизилось на 9% м/м.
▪️"Эксперт РА" подтвердило рейтинг Т-банка на уровне ruAА-
▪️Чистая прибыль ТКС может увеличиться почти в 4 раза к 2028 г., рекомендация покупать с потенциалом роста 37% - SberCIB
▪️Прибыль Т-банк по РСБУ за май: 1.94 млрд рублей
▪️Росбанк рассматривает возможность продажи своего портфеля розничных кредитов перед планируемой интеграцией с Т-банком. Речь идет о непросроченных ипотечных ссудах.
▪️Т-банк выкупает 51% факторинговой компании ROWI из QIWI, помогая последней рассчитаться по облигациям на 8 млрд рублей
▪️"ТКС ХОЛДИНГ" ПОДТВЕРЖДАЕТ ПЛАНЫ ВЕРНУТЬСЯ К ДИВИДЕНДНЫМ ВЫПЛАТАМ, ОЦЕНИТ НАЛОГОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОЗЖЕ
▪️В результате интеграции с Росбанком группа Т-Банк (до 5 июня – «Тинькофф») имеет все шансы в 2026 г. стать вторым крупнейшим финансовым институтом страны. Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал предправления «Тинькофф банка» Станислав Близнюк.
▪️Тинькофф, МСФО 1кв2024: чистая прибыль 22.3 млрд руб (+37% г/г, прогноз 21.7 млрд)
💰 Финансовое здоровье
▪️Активы - растут из года в год, темпы бомбические, 25-60%. Например с 2022 по 2023 год выросли примерно на 40%
▪️Собственный капитал - растут из года в год, только 2018 был исключением. С 2022 по 2023 вырос примерно на 37.5%
▪️Долги компания также наращивает и также довольно активно, с 2022 по 2023 вырос на примерно 42%. Но в банковском секторе долги это не тоже самое, что в других компаниях. Долга для банка - это инструмент бизнеса.
ℹ️ Долг - 2.159Tр., кэш - 731.9B р. Долг больше кэша в 2,94 раза. Приемлемый уровень долга. Финансовое здоровье - никаких проблем нет, всё хорошо.
💰 Выручка, прибыль
▪️С 2015 года стабильно растущая выручка из года в год. Вообще она выглядит как растущая прибыль "идеальной компании". С 2022 по 2023 выручка выросла примерно на 38%.
▪️Прибыль за исключением 2022 года каждый год уверенно росла, как и выручка. Если бы не 2022 год была бы "идеальная картинка". С другой стороны из-за проблем 2022 года прибыль в 2023 выросла на чуть менее 300%. Если бы не было проблемного 2022, то это было бы примерно 40%, что тоже очень как бы круто.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 5 оценок аналитиков (ФИНАМ, БКС, Сигналы РЦБ, ПСБ) от июня 2023 по 17 июня 2024. Прогнозы цены от 3500 до 5400.
🤑 Дивиденды
До 2021 года компания платила дивиденды примерно до 2-2,5%. Дивиденды скромные, но для настолько быстрорастущей компании наличие дивидендов уже было чрезмерно крутым явлением. В новостном блоке указано, что компания рассматривает возвращение див. политики.
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Давно не разбирал TCS Group. Последний разбор от 16 февраля 2023, тогда цена была 2500 и я говорил, что пойдем на 3275. По факту тогда постояли на месте пару недель, после чего начался рост, пробив уровень сопротивления в 3225, о котором я говорил, уходили аж до 3800, но после этого тихо и тухло стали скатываться вниз. Сейчас цена акций 2692, давайте посмотрим, что может быть дальше.
▪️ Капитализация: 6,18B$
▪️ P/E - 6,19
▪️ P/S - 1.36
▪️P/B - 1.93
ℹ️ Компанию стоит сравнивать с оценкой самой себя же за предыдущие годы. Сейчас компания оценивается по самым низким метрикам с 2015 года. Компания дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Российским банкам запретят самостоятельно повышать размер кредита. В том числе банки не смогут в одностороннем порядке повышать лимит по кредитным картам. Законопроект уже поддержали в правительстве.
▪️Т-Банк объявил о запуске кредитов с государственной поддержкой для оплаты высшего образования. Ставки по таким кредитам составляют 3% годовых.
▪️ОКБ сообщило, что число выданных кредитных карт в РФ в мае снизилось на 9% м/м.
▪️"Эксперт РА" подтвердило рейтинг Т-банка на уровне ruAА-
▪️Чистая прибыль ТКС может увеличиться почти в 4 раза к 2028 г., рекомендация покупать с потенциалом роста 37% - SberCIB
▪️Прибыль Т-банк по РСБУ за май: 1.94 млрд рублей
▪️Росбанк рассматривает возможность продажи своего портфеля розничных кредитов перед планируемой интеграцией с Т-банком. Речь идет о непросроченных ипотечных ссудах.
▪️Т-банк выкупает 51% факторинговой компании ROWI из QIWI, помогая последней рассчитаться по облигациям на 8 млрд рублей
▪️"ТКС ХОЛДИНГ" ПОДТВЕРЖДАЕТ ПЛАНЫ ВЕРНУТЬСЯ К ДИВИДЕНДНЫМ ВЫПЛАТАМ, ОЦЕНИТ НАЛОГОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОЗЖЕ
▪️В результате интеграции с Росбанком группа Т-Банк (до 5 июня – «Тинькофф») имеет все шансы в 2026 г. стать вторым крупнейшим финансовым институтом страны. Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал предправления «Тинькофф банка» Станислав Близнюк.
▪️Тинькофф, МСФО 1кв2024: чистая прибыль 22.3 млрд руб (+37% г/г, прогноз 21.7 млрд)
💰 Финансовое здоровье
▪️Активы - растут из года в год, темпы бомбические, 25-60%. Например с 2022 по 2023 год выросли примерно на 40%
▪️Собственный капитал - растут из года в год, только 2018 был исключением. С 2022 по 2023 вырос примерно на 37.5%
▪️Долги компания также наращивает и также довольно активно, с 2022 по 2023 вырос на примерно 42%. Но в банковском секторе долги это не тоже самое, что в других компаниях. Долга для банка - это инструмент бизнеса.
ℹ️ Долг - 2.159Tр., кэш - 731.9B р. Долг больше кэша в 2,94 раза. Приемлемый уровень долга. Финансовое здоровье - никаких проблем нет, всё хорошо.
💰 Выручка, прибыль
▪️С 2015 года стабильно растущая выручка из года в год. Вообще она выглядит как растущая прибыль "идеальной компании". С 2022 по 2023 выручка выросла примерно на 38%.
▪️Прибыль за исключением 2022 года каждый год уверенно росла, как и выручка. Если бы не 2022 год была бы "идеальная картинка". С другой стороны из-за проблем 2022 года прибыль в 2023 выросла на чуть менее 300%. Если бы не было проблемного 2022, то это было бы примерно 40%, что тоже очень как бы круто.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 5 оценок аналитиков (ФИНАМ, БКС, Сигналы РЦБ, ПСБ) от июня 2023 по 17 июня 2024. Прогнозы цены от 3500 до 5400.
🤑 Дивиденды
До 2021 года компания платила дивиденды примерно до 2-2,5%. Дивиденды скромные, но для настолько быстрорастущей компании наличие дивидендов уже было чрезмерно крутым явлением. В новостном блоке указано, что компания рассматривает возвращение див. политики.
📈 Технический анализ
Акции находятся в нисходящем канале с августа 2013 года. Ближайший уровень поддержки находится в районе 2300 рублей. На недельном ТФ еще есть потенциал для падения, на дневном попытка разворота. На дневном в ожидание отскока.
Я тут пытался долго понять - компания уже провела редомициляцию или нет. Потому-что в новостях об этом где-то пишут, что провела. Где-то пишут, что откладывается вопрос. Из свежих новостей я не нашел ничего толкового. Ну и полез изучать сам этот вопрос, конечно 😁
Уж не знаю, писал все-таки кто-то об этом или нет, но я нигде не нашел, пусть я буду первым, если что. От 28 июня 2024 на сайте ТКС Холдинг для инвестора опубликован документ под названием "Информационное письмо Совета директоров МКПАО «ТКС Холдинг» о редомициляции". Как я из него понял, редомициляция в этом году не произошла по техническим причинам, компания не сделала один документ по итогу 2023 года, а задним числом его делать нельзя. По итогу 2024 году компания его сделает, чем соблюдет все необходимые условия для переезда с Кипра в Россию и, вероятно, 15 января снова проведет совещание. Таким образом редомициляции ТКС Холдинга совершится в 2025 году, если снова что-то не пойдет "не по плану". Исходя из этой информации, я могу предположить, что до конца года может быть тухлый нисходящий канал, ближе к концу года или уже в 2025 при наконец-то смене места жительства и, возможно, еще чуть большего залива (а может и не случится?) после того, как акции смогут продать инвесторы с листинга на Лондонской бирже, вот после этих событий начнется рост. Всё сложно, но надеюсь я объяснил максимально понятно 🙈
🧠 Выводы
Компания - огонь. Объединение с Росбанком еще больше увеличит скорость роста бизнеса Т-Банка. Сейчас в моменте есть проблемы из-за юридических моментов регистрации компании. Если все пойдет по плану, то в начале 2025 года компания с этими проблемами разберется. И через небольшое время начнется рост. Я думаю, что компания в рамках 3 лет может очень мощно вырасти. Сейчас акции ТКС Холдинга оцениваются по максимально дешевым метрикам в сравнение с собой за последние годы, у компании бомбически растёт прибыль и выручка каждый год. Компания шикарная, но из-за технически моментов она может стать еще дешевле. После - рост.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Акции находятся в нисходящем канале с августа 2013 года. Ближайший уровень поддержки находится в районе 2300 рублей. На недельном ТФ еще есть потенциал для падения, на дневном попытка разворота. На дневном в ожидание отскока.
Я тут пытался долго понять - компания уже провела редомициляцию или нет. Потому-что в новостях об этом где-то пишут, что провела. Где-то пишут, что откладывается вопрос. Из свежих новостей я не нашел ничего толкового. Ну и полез изучать сам этот вопрос, конечно 😁
Уж не знаю, писал все-таки кто-то об этом или нет, но я нигде не нашел, пусть я буду первым, если что. От 28 июня 2024 на сайте ТКС Холдинг для инвестора опубликован документ под названием "Информационное письмо Совета директоров МКПАО «ТКС Холдинг» о редомициляции". Как я из него понял, редомициляция в этом году не произошла по техническим причинам, компания не сделала один документ по итогу 2023 года, а задним числом его делать нельзя. По итогу 2024 году компания его сделает, чем соблюдет все необходимые условия для переезда с Кипра в Россию и, вероятно, 15 января снова проведет совещание. Таким образом редомициляции ТКС Холдинга совершится в 2025 году, если снова что-то не пойдет "не по плану". Исходя из этой информации, я могу предположить, что до конца года может быть тухлый нисходящий канал, ближе к концу года или уже в 2025 при наконец-то смене места жительства и, возможно, еще чуть большего залива (а может и не случится?) после того, как акции смогут продать инвесторы с листинга на Лондонской бирже, вот после этих событий начнется рост. Всё сложно, но надеюсь я объяснил максимально понятно 🙈
🧠 Выводы
Компания - огонь. Объединение с Росбанком еще больше увеличит скорость роста бизнеса Т-Банка. Сейчас в моменте есть проблемы из-за юридических моментов регистрации компании. Если все пойдет по плану, то в начале 2025 года компания с этими проблемами разберется. И через небольшое время начнется рост. Я думаю, что компания в рамках 3 лет может очень мощно вырасти. Сейчас акции ТКС Холдинга оцениваются по максимально дешевым метрикам в сравнение с собой за последние годы, у компании бомбически растёт прибыль и выручка каждый год. Компания шикарная, но из-за технически моментов она может стать еще дешевле. После - рост.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 Доброе утро, друзья! С утра ходил на прямой эфир в РБК, разговаривали про Китай.
Обсудили:
— Вышедшую сегодня статистику по Китаю и реакцию рынков
— Поговорили про третий Пленум
— Какие комодитиз могут выиграть от реформ Китая
— Кто больше вырос и упал из китайских акций, краткосрочные идеи
Обсудили:
— Вышедшую сегодня статистику по Китаю и реакцию рынков
— Поговорили про третий Пленум
— Какие комодитиз могут выиграть от реформ Китая
— Кто больше вырос и упал из китайских акций, краткосрочные идеи
Юристы СПБ Банка подготовили Рекомендации для УК ПИФов для подачи заявлений в OFAC
Управляющая компания, которая занимается коллективными инвестициями, например, через паевые инвестиционные фонды, вправе подать в OFAC общее заявление на разблокировку активов от имени всех своих клиентов.
В помощь таким компаниям юридические консультанты СПБ Банка подготовили Рекомендации. Документ размещён на портале «РазблокировкаАктивов.рф» в разделе «Инструкции и шаблоны документов для самостоятельной подачи обращения в OFAC».
————————-
Похоже хотят брать численностью 🙈
Ну а почему, собственно, не попробовать...
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Северсталь #CHMF
Сектор: Материалы - Металлургия и добывающая промышленность
Последний раз разбирал компанию Северсталь более 2 лет назад, 15 марта 2022 года. Тогда акции стоили 1315 р. (в самый разгар начала СВО) и я тогда писал, что цена для акций дешевая, но в условиях тогдашней неопределенности лучше ничего не делать и подождать, но если уж цена внезапно упадет к ~550 р. за акцию, то это был бы интересным уровнем для долгосрочным покупок. В тот момент акции "летали" как щиткоины 😁 И в какой-то момент акции Северстали доходили практически до указанной мной 550 р., а точнее 560 р. и от туда начался разворот рынка. С того момента акции Северстали вырастали на ~260%. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше от акций компании.
▪️ Капитализация: 14.03B$
▪️ P/E - 6.36
▪️ P/S - 1.69
▪️P/B - 2.01
ℹ️ По метрикам компания сейчас оценена справедливо, есть компании подешевле и подороже, примерно в среднем по сектору. По сравнению с собой же акции сейчас оцениваются либо также, как всегда, либо чуть-чуть дороже.
🗞 Новостной фон
▪️ «Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Северстали» на уровне ruAАA со стабильным прогнозом
▪️ Выплавка стали в России в первом полугодии снизилась на 3% г/г, составив 36,7 млн тонн
▪️ Северсталь останавливает на реконструкцию коксовую батарею на Череповецком меткомбинате, инвестиции составят 600 млн руб.
▪️ Новые налоговые изменения не должны подвергнуть сомнению дивполитику «Северстали»
▪️ Акционеры Северсталь одобрили дивиденды 2023 г. (191.51 руб) и 1кв 2024 г. (38.3 руб), див. доходность 12.4%
▪️ Северсталь прогнозирует пик капзатрат на 2025 г. в размере 170 млрд руб
▪️ «СЕВЕРСТАЛЬ» ТЕПЕРЬ БУДЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬ УСПЕШНОСТЬ БИЗНЕСА ПО EBITDA, А НЕ ЧЕРЕЗ СОВОКУПНЫЙ ДОХОД АКЦИОНЕРА ИЗ-ЗА ВОЛАТИЛЬНОСТИ РЫНКОВ. «Северсталь» планирует нарастить EBITDA на 150 млрд руб. к 2028 году.
▪️ Суд утвердил мировое соглашение между Северсталью и ФАС, оцениваем новую сумму штрафа менее 1% чистой прибыли за 24г
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал долго стоял без движения с 2015 по 2020 годы в рамках 165-215B р., начиная с 2021 года начался заметный рост: 2020 - 202B р., 2021 - 312B р., 2022 - 428B р., 2023 - 613B р. Т.е. за последние 3 года компания утроилась.
▪️ Долги у компании с 2015 по 2022 колебались между 200 и 300B р.,в 2023 выросли до 380B р.
ℹ️ Кэш - 373.5B р., долг - 380,2B р. Долг больше кэша в 1,01 раза, т.е. примерно равны. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 годы стояла в диапазоне 362-537B р., в 2021 году был рекорд - 855B р., в 2022 снизилась до 682B р., в 2023 еще выросла до 728B р. Таким образом последние несколько лет у компании были сильно лучше предыдущих.
▪️ Прибыль с 2015 по 2020 годы скакала, то рост, то падение, в диапазоне 44-128B р.., в 2021 году рекорд - 299,6B р, в 2022 существенно снизилась до 108B р., в 2023 - 193.8B р.Таким образом прибыль не стабильная, но в последние 3 года выше, чем предыдущие 5.
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2020 год сокращался с 113B р. в 2015 году до 60B р. в 2020 году. В 2021 рекорд - 258B р., а в 2022 падение до 156B и 119B р. в 2023.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть одна оценка аналитика из Велес Капитал от 12 марта этого года, тогда оценили справедливую стоимость в 2028 р. за акцию.
🤑 Дивиденды
Компания стабильно из года в год выплачивает дивиденды, история с 2008 года. Начиная с 2014 дивиденды существенные, в 2021 году были рекордные - 15%. В 2022 компания не платила дивидендов. В последние годы компания платит 10-15% годовых.
Сектор: Материалы - Металлургия и добывающая промышленность
Последний раз разбирал компанию Северсталь более 2 лет назад, 15 марта 2022 года. Тогда акции стоили 1315 р. (в самый разгар начала СВО) и я тогда писал, что цена для акций дешевая, но в условиях тогдашней неопределенности лучше ничего не делать и подождать, но если уж цена внезапно упадет к ~550 р. за акцию, то это был бы интересным уровнем для долгосрочным покупок. В тот момент акции "летали" как щиткоины 😁 И в какой-то момент акции Северстали доходили практически до указанной мной 550 р., а точнее 560 р. и от туда начался разворот рынка. С того момента акции Северстали вырастали на ~260%. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше от акций компании.
▪️ Капитализация: 14.03B$
▪️ P/E - 6.36
▪️ P/S - 1.69
▪️P/B - 2.01
ℹ️ По метрикам компания сейчас оценена справедливо, есть компании подешевле и подороже, примерно в среднем по сектору. По сравнению с собой же акции сейчас оцениваются либо также, как всегда, либо чуть-чуть дороже.
🗞 Новостной фон
▪️ «Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Северстали» на уровне ruAАA со стабильным прогнозом
▪️ Выплавка стали в России в первом полугодии снизилась на 3% г/г, составив 36,7 млн тонн
▪️ Северсталь останавливает на реконструкцию коксовую батарею на Череповецком меткомбинате, инвестиции составят 600 млн руб.
▪️ Новые налоговые изменения не должны подвергнуть сомнению дивполитику «Северстали»
▪️ Акционеры Северсталь одобрили дивиденды 2023 г. (191.51 руб) и 1кв 2024 г. (38.3 руб), див. доходность 12.4%
▪️ Северсталь прогнозирует пик капзатрат на 2025 г. в размере 170 млрд руб
▪️ «СЕВЕРСТАЛЬ» ТЕПЕРЬ БУДЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬ УСПЕШНОСТЬ БИЗНЕСА ПО EBITDA, А НЕ ЧЕРЕЗ СОВОКУПНЫЙ ДОХОД АКЦИОНЕРА ИЗ-ЗА ВОЛАТИЛЬНОСТИ РЫНКОВ. «Северсталь» планирует нарастить EBITDA на 150 млрд руб. к 2028 году.
▪️ Суд утвердил мировое соглашение между Северсталью и ФАС, оцениваем новую сумму штрафа менее 1% чистой прибыли за 24г
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал долго стоял без движения с 2015 по 2020 годы в рамках 165-215B р., начиная с 2021 года начался заметный рост: 2020 - 202B р., 2021 - 312B р., 2022 - 428B р., 2023 - 613B р. Т.е. за последние 3 года компания утроилась.
▪️ Долги у компании с 2015 по 2022 колебались между 200 и 300B р.,в 2023 выросли до 380B р.
ℹ️ Кэш - 373.5B р., долг - 380,2B р. Долг больше кэша в 1,01 раза, т.е. примерно равны. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 годы стояла в диапазоне 362-537B р., в 2021 году был рекорд - 855B р., в 2022 снизилась до 682B р., в 2023 еще выросла до 728B р. Таким образом последние несколько лет у компании были сильно лучше предыдущих.
▪️ Прибыль с 2015 по 2020 годы скакала, то рост, то падение, в диапазоне 44-128B р.., в 2021 году рекорд - 299,6B р, в 2022 существенно снизилась до 108B р., в 2023 - 193.8B р.Таким образом прибыль не стабильная, но в последние 3 года выше, чем предыдущие 5.
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2020 год сокращался с 113B р. в 2015 году до 60B р. в 2020 году. В 2021 рекорд - 258B р., а в 2022 падение до 156B и 119B р. в 2023.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть одна оценка аналитика из Велес Капитал от 12 марта этого года, тогда оценили справедливую стоимость в 2028 р. за акцию.
🤑 Дивиденды
Компания стабильно из года в год выплачивает дивиденды, история с 2008 года. Начиная с 2014 дивиденды существенные, в 2021 году были рекордные - 15%. В 2022 компания не платила дивидендов. В последние годы компания платит 10-15% годовых.
📈 Технический анализ
На дневке перепроданность, но индикаторы не сигнализируют о начале разворота. На недельке за продолжение падения. Ближайший уровень поддержки - 1220, думаю это цель коррекции. Если вдруг этот уровень не выдерживает, цена дойдет до 945 - следующего уровня поддержки. Технически и на дневном и на недельном ТФ мы подходим к окончанию коррекции. Наиболее вероятно, что коррекция остановится в районе 1220 на мой взгляд, но в этот момент надо будет внимательно следить за графиком. Если уходим ниже и закрепляемся - плохой сценарий, если останавливаемся у этого уровня - есть надежды.
🧠 Выводы
Сейчас компания оценена справедливо. У компании отличное финансовое здоровье. В последние годы компания сильно увеличила выручку, прибыль, собственный капитал. Компания может не сколько лет работать в одном диапазоне. Компания сильно зависит от цен на производимые ресурсы. По-хорошему надо дополнительно оценить перспективу ресурсов, которые производит компания. Компания платит хорошие дивиденды. В целом считаю компанию хорошей, здоровой, но прям сейчас с праведливо оцененной. Пусть хотя бы до 1220 дойдет, чтобы стать интересной для покупки, а лучше до 945.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
На дневке перепроданность, но индикаторы не сигнализируют о начале разворота. На недельке за продолжение падения. Ближайший уровень поддержки - 1220, думаю это цель коррекции. Если вдруг этот уровень не выдерживает, цена дойдет до 945 - следующего уровня поддержки. Технически и на дневном и на недельном ТФ мы подходим к окончанию коррекции. Наиболее вероятно, что коррекция остановится в районе 1220 на мой взгляд, но в этот момент надо будет внимательно следить за графиком. Если уходим ниже и закрепляемся - плохой сценарий, если останавливаемся у этого уровня - есть надежды.
🧠 Выводы
Сейчас компания оценена справедливо. У компании отличное финансовое здоровье. В последние годы компания сильно увеличила выручку, прибыль, собственный капитал. Компания может не сколько лет работать в одном диапазоне. Компания сильно зависит от цен на производимые ресурсы. По-хорошему надо дополнительно оценить перспективу ресурсов, которые производит компания. Компания платит хорошие дивиденды. В целом считаю компанию хорошей, здоровой, но прям сейчас с праведливо оцененной. Пусть хотя бы до 1220 дойдет, чтобы стать интересной для покупки, а лучше до 945.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Володин провел опрос среди подписчиков о полном запрете электросамокатов
Председатель Госдумы Вячеслав Володин провел в телеграм-канале опрос для подписчиков на тему полного запрета электросамокатов для передвижения по улицам. В опросе уже приняли участие свыше 97,5 тысячи человек. Запрет поддержали 68% респондентов. Против проголосовали 27%, вариант «все равно» выбрали 5%.
Он напомнил, что Дума в первом чтении уже приняла законопроект о введении штрафов за нарушения при управлении электросамокатами. «В то же время поступают предложения о полном запрете использования такого транспорта для передвижения по улицам», — добавил Володин, прикрепив к публикации опрос.
——————-
А что вы думаете? Стоит ли запретить самокаты в России? Давайте тоже опрос проведем. Интересно, что на эту тему думают наши инвесторы.
Председатель Госдумы Вячеслав Володин провел в телеграм-канале опрос для подписчиков на тему полного запрета электросамокатов для передвижения по улицам. В опросе уже приняли участие свыше 97,5 тысячи человек. Запрет поддержали 68% респондентов. Против проголосовали 27%, вариант «все равно» выбрали 5%.
Он напомнил, что Дума в первом чтении уже приняла законопроект о введении штрафов за нарушения при управлении электросамокатами. «В то же время поступают предложения о полном запрете использования такого транспорта для передвижения по улицам», — добавил Володин, прикрепив к публикации опрос.
——————-
А что вы думаете? Стоит ли запретить самокаты в России? Давайте тоже опрос проведем. Интересно, что на эту тему думают наши инвесторы.
Самокаты в России...
Anonymous Poll
29%
... надо запретить!
53%
... надо выделять отдельные полосы!
11%
... ничего делать не надо!
7%
Нет мнения, все равно.
Обзор по компании Вуш Холдинг #WUSH
Сектор: кикшеринг (самокаты)
Раз пошла такая тема по самокатам, давайте разберем Вуш. Раньше эту компанию не разбирал.
▪️ Капитализация: 342.9M$
▪️ P/E - 15.61
▪️ P/S - 2.82
▪️P/B - 5.28
ℹ️ По сравнению другими российскими компаниями - дорого. Сравнивать с другими российскими компаниями сложно. Яндекс - там сильно шире, чем Whoosh. Юрент принадлежит МТС, тоже сильно другой бизнес.
🗞 Новостной фон
▪️ На всех улицах в зоне ТТК-МКАД в Москве введут ограничение скорости самокатов до 20 км/ч
▪️ Whoosh, операционные показатели с 1 января по 20 июня: количество поездок — 55.3 млн (+55% г/г), зарегистрированные аккаунты — 23.9 млн (+57% г/г), среднее число поездок на активного пользователя — 12.8 (+32% г/г)
▪️ Whoosh запускает сервис в Рио-де-Жанейро
▪️ Операторы кикшеринга Whoosh, МТС Юрент и Яндекс заявили об увеличении штрафов за нарушения правил сервиса и правил ПДД при управлении электросамокатами
▪️ СД Whoosh ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды финальные дивиденды за 2023 год
▪️ АКРА подтвердило кредитный рейтинг Whoosh на уровне А-(RU), изменив прогноз со Стабильного на Позитивный
▪️ В новом сезоне Whoosh расширяет свою географию на 8 городов, в т.ч. Великий Новгород, Саратов и Тольятти
▪️ Whoosh объединяет активы в Латинской Америке в отдельную холдинговую структуру
💰 Финансовое здоровье
▪️Активы - растут из года в год. История с 2019 года. Активы растут мощно, сочно. В 2019 - 180M Р., в 2020 - 1.325B р., 2021 - 5,1B р., 2022 - 11,4B р., 2013 - 18.1B р.
▪️Долги растут также быстро, как и активы. В 2019 году 158M, а в 2023 году уже 14,2B р.
▪️И что в итоге получается? Собственный капитал в 2019 - 21M р., 2020 - 209M р., 2021 - 2,4B р., 2022 - 4,8B р., 2023 - 5,7B р. Это достойный рост, хотя и компания остается очень маленькой.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка: 2019 год - 68M р., 2020 - 855M р., 2021 - 4.1B р., 2022 - 6,9B р., 2023 - 10,7B р.
▪️Прибыль: 2019 - 68M р., 2020 - 223M р., 2021 - 1,79B р., 2022 - 830B р., (падение) 2023 - 1,94B р.
▪️Свободный денеж. поток. А вот тут интересно. 2019 - 43,9M р., 2020 - убыток размером в 1B р., 2021 и далее - каждый год убытки от 1,47 до 3.48B р.
ℹ️ Таким образом, деньги, которые остаются от операционный прибыли после выплаты всех расходов, за исключением платежей по долгам, убыточны. Предположу, что компания тратит весь свой FCF на расширение, поэтому каждый год компания убыточна и этот убыток расширяется.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть две оценки, одна от АКБФ Инвестиции - 256 рублей от 12 февраля, и от Финам - 250 рублей от 26 апреля.
🤑 Дивиденды
В 2023 году компания заплатила 4,6% годовых за 2022 год, в 2024 году компания решила не выплачивать дивиденды за 2023 год. Пока див.политика не определенная.
📈 Технический анализ
Это молодая компания с небольшой историей торгов от 2022 года, когда история маленькая, тех. анализ работает ненмого хуже, но тем не менее давайте посмотрим. Во-первых с марта этого года идет коррекция по этой компании. На дневном ТФ индикаторы давно сигнализируют о том, что достигли момента для разворота, но каждый раз уходим все ниже и ниже после краткосрочного отскока. В моменте на дневном ТФ вероятность движения вниз больше. Ближайший уровень поддержки - 246 р. На недельном ТФ индикаторы говорят о том, что мы еще можем увидеть существенное движение вниз. 246 - это минимально, до куда допадаем. Очень даже вероятно движение до 220 р. Если будем пробивать этот уровень - дойдем и до 195. Думаю это будет дно коррекции.
Сектор: кикшеринг (самокаты)
Раз пошла такая тема по самокатам, давайте разберем Вуш. Раньше эту компанию не разбирал.
▪️ Капитализация: 342.9M$
▪️ P/E - 15.61
▪️ P/S - 2.82
▪️P/B - 5.28
ℹ️ По сравнению другими российскими компаниями - дорого. Сравнивать с другими российскими компаниями сложно. Яндекс - там сильно шире, чем Whoosh. Юрент принадлежит МТС, тоже сильно другой бизнес.
🗞 Новостной фон
▪️ На всех улицах в зоне ТТК-МКАД в Москве введут ограничение скорости самокатов до 20 км/ч
▪️ Whoosh, операционные показатели с 1 января по 20 июня: количество поездок — 55.3 млн (+55% г/г), зарегистрированные аккаунты — 23.9 млн (+57% г/г), среднее число поездок на активного пользователя — 12.8 (+32% г/г)
▪️ Whoosh запускает сервис в Рио-де-Жанейро
▪️ Операторы кикшеринга Whoosh, МТС Юрент и Яндекс заявили об увеличении штрафов за нарушения правил сервиса и правил ПДД при управлении электросамокатами
▪️ СД Whoosh ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды финальные дивиденды за 2023 год
▪️ АКРА подтвердило кредитный рейтинг Whoosh на уровне А-(RU), изменив прогноз со Стабильного на Позитивный
▪️ В новом сезоне Whoosh расширяет свою географию на 8 городов, в т.ч. Великий Новгород, Саратов и Тольятти
▪️ Whoosh объединяет активы в Латинской Америке в отдельную холдинговую структуру
💰 Финансовое здоровье
▪️Активы - растут из года в год. История с 2019 года. Активы растут мощно, сочно. В 2019 - 180M Р., в 2020 - 1.325B р., 2021 - 5,1B р., 2022 - 11,4B р., 2013 - 18.1B р.
▪️Долги растут также быстро, как и активы. В 2019 году 158M, а в 2023 году уже 14,2B р.
▪️И что в итоге получается? Собственный капитал в 2019 - 21M р., 2020 - 209M р., 2021 - 2,4B р., 2022 - 4,8B р., 2023 - 5,7B р. Это достойный рост, хотя и компания остается очень маленькой.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка: 2019 год - 68M р., 2020 - 855M р., 2021 - 4.1B р., 2022 - 6,9B р., 2023 - 10,7B р.
▪️Прибыль: 2019 - 68M р., 2020 - 223M р., 2021 - 1,79B р., 2022 - 830B р., (падение) 2023 - 1,94B р.
▪️Свободный денеж. поток. А вот тут интересно. 2019 - 43,9M р., 2020 - убыток размером в 1B р., 2021 и далее - каждый год убытки от 1,47 до 3.48B р.
ℹ️ Таким образом, деньги, которые остаются от операционный прибыли после выплаты всех расходов, за исключением платежей по долгам, убыточны. Предположу, что компания тратит весь свой FCF на расширение, поэтому каждый год компания убыточна и этот убыток расширяется.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть две оценки, одна от АКБФ Инвестиции - 256 рублей от 12 февраля, и от Финам - 250 рублей от 26 апреля.
🤑 Дивиденды
В 2023 году компания заплатила 4,6% годовых за 2022 год, в 2024 году компания решила не выплачивать дивиденды за 2023 год. Пока див.политика не определенная.
📈 Технический анализ
Это молодая компания с небольшой историей торгов от 2022 года, когда история маленькая, тех. анализ работает ненмого хуже, но тем не менее давайте посмотрим. Во-первых с марта этого года идет коррекция по этой компании. На дневном ТФ индикаторы давно сигнализируют о том, что достигли момента для разворота, но каждый раз уходим все ниже и ниже после краткосрочного отскока. В моменте на дневном ТФ вероятность движения вниз больше. Ближайший уровень поддержки - 246 р. На недельном ТФ индикаторы говорят о том, что мы еще можем увидеть существенное движение вниз. 246 - это минимально, до куда допадаем. Очень даже вероятно движение до 220 р. Если будем пробивать этот уровень - дойдем и до 195. Думаю это будет дно коррекции.
🧠 Выводы
Здесь я решил поговорить еще о нескольких моментах, которые некуда было вставить выше. Во-первых, это как раз те самые регуляторные ириски 🍬Захотят власть имущие попиариться - компания мелкая, слабая, беззащитная. Да, у Яндекса и у МТС есть бизнес в этом секторе. Да, скорее всего не будет прям запрета. Но какие-то ограничения, которые повредят бизнесу, из-за чего это станет не растущая ракета, а не особо развивающаяся компания - очень даже себе это представляю. Условно в России когда-то запретили ларьки во всех городах, так как это некрасиво и т.д и т.п. Возможно ли здесь такое? Да, возможно. Второй момент - это то, где зарегистрирована компания - «Сколково», компания не платит НДС и налог на прибыль. В этом году ожидается отмена этих льгот, что может существенно повлиять на прибыль компании. Немаловажным моментом является и конкуренция. Компанию могут купить другие - например Сбербанк - и это был бы еще хорошим вариантом развития событий. А могут и просто выжить конкуренты, которые начнут работать в убыток, так как у них есть большие возможности и кэш. Поэтому возможны разные негативные сценарии для компании. Если вдруг мы представим, что ничего из этого не происходит, тогда да - компания мощно растущая, развивающая, показывая и рост собственно капитала. Компания прибыльная, что редко для стартапов. Вообщем красавчики со всех сторон, но у меня есть опасения как у инвестора, что у них нет так называемого защитного рва или широкий ров, который ограждает от конкурентов. Из-за этого лично я бы не стал сюда инвестировать. Среднесрочно я жду коррекцию, долгосрочно - вижу варианты разных проблем для бизнеса. Это тот редкий случай, когда я вижу, что компания классная, но я не буду её советовать покупать.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Здесь я решил поговорить еще о нескольких моментах, которые некуда было вставить выше. Во-первых, это как раз те самые регуляторные ириски 🍬Захотят власть имущие попиариться - компания мелкая, слабая, беззащитная. Да, у Яндекса и у МТС есть бизнес в этом секторе. Да, скорее всего не будет прям запрета. Но какие-то ограничения, которые повредят бизнесу, из-за чего это станет не растущая ракета, а не особо развивающаяся компания - очень даже себе это представляю. Условно в России когда-то запретили ларьки во всех городах, так как это некрасиво и т.д и т.п. Возможно ли здесь такое? Да, возможно. Второй момент - это то, где зарегистрирована компания - «Сколково», компания не платит НДС и налог на прибыль. В этом году ожидается отмена этих льгот, что может существенно повлиять на прибыль компании. Немаловажным моментом является и конкуренция. Компанию могут купить другие - например Сбербанк - и это был бы еще хорошим вариантом развития событий. А могут и просто выжить конкуренты, которые начнут работать в убыток, так как у них есть большие возможности и кэш. Поэтому возможны разные негативные сценарии для компании. Если вдруг мы представим, что ничего из этого не происходит, тогда да - компания мощно растущая, развивающая, показывая и рост собственно капитала. Компания прибыльная, что редко для стартапов. Вообщем красавчики со всех сторон, но у меня есть опасения как у инвестора, что у них нет так называемого защитного рва или широкий ров, который ограждает от конкурентов. Из-за этого лично я бы не стал сюда инвестировать. Среднесрочно я жду коррекцию, долгосрочно - вижу варианты разных проблем для бизнеса. Это тот редкий случай, когда я вижу, что компания классная, но я не буду её советовать покупать.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📺 Еженедельный видео-обзор по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=Y1ddbeMXMXk
В обзоре:
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:52 - Как проходят торги последние недели
01:54 - Экономический календарь
03:58 - Какие ожидания от Третьего Пленума
09:53 - Трампу ухо прострелили. Кто выгоднее Китаю - Байден или Трамп?
13:09 - Технический анализ индексов и основных компаний
19:50 - Выводы
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=Y1ddbeMXMXk
В обзоре:
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:52 - Как проходят торги последние недели
01:54 - Экономический календарь
03:58 - Какие ожидания от Третьего Пленума
09:53 - Трампу ухо прострелили. Кто выгоднее Китаю - Байден или Трамп?
13:09 - Технический анализ индексов и основных компаний
19:50 - Выводы
YouTube
Акции Китая. Краткий обзор. Ждем результаты 3 пленума.
Акции Китая: https://yangx.top/chinastocksnet
Павел Шумилов: https://yangx.top/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 16 июля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:52 - Как проходят торги последние недели
01:54…
Павел Шумилов: https://yangx.top/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 16 июля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:52 - Как проходят торги последние недели
01:54…
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Захотелось разобрать компанию Евротранс #EUTR
Вот с таким вот заявлением выступило руководство компании. Хотят сделать байбэк на 20 млн акций, что соответствует 12,5% free float, на сумму 7 млрд руб. по 350 рублей за акцию.
Разобрать её? Есть у кого в портфеле или задумываются?
Вот с таким вот заявлением выступило руководство компании. Хотят сделать байбэк на 20 млн акций, что соответствует 12,5% free float, на сумму 7 млрд руб. по 350 рублей за акцию.
Разобрать её? Есть у кого в портфеле или задумываются?