«Финам» назвал своих фаворитов на российском рынке акций

1. «Полиметалл»
Целевая цена — ₽773,7, потенциал роста с учетом цены по итогам торгов 11 апреля — 20,5%

2. Fix Price
Целевая цена — ₽458, потенциал роста — 29,96%

3. «Полюс»
Целевая цена — ₽12 034, потенциал роста — 25,1%

4. «Группа Позитив»
Целевая цена — ₽2010, потенциал роста — 16,5%

5. НОВАТЭК
Целевая цена — ₽1277,4, потенциал роста — 4,79%

—————
Как вам идеи от Финама? С какой идеей согласны? Доверяете ли вы таким прогнозам финансовых компаний?Разобрать кого-нибудь из них?

🔫 Минфин поддержал идею о запрете торговли акциями зарубежных компаний, которые поставляют оружие на Украину

Ранее эту идею поддержал и Центробанк. Правовой механизм такого запрета сейчас прорабатывается.

Первый зампред комитета Госдумы по финансовому рынку Константин Бахарев объяснял необходимость запрета тем, что торговля акциями зарубежных военно-промышленных компаний «недопустима и абсолютно аморальна» — брокеры получают проценты, корпорации увеличивают свою капитализацию, инвесторы зарабатывают, но из оружия этих компаний «убивают российских военнослужащих».

—————-

Предположу, какие компании могут попасть под запрет инвестирования:

1. Raytheon Technologies (RTX)
2. The Boeing Company (BA)
3. Lockheed Martin (LMT)
4. Northrop Grumman (NOC)
5. General Dynamics (GD)
6. TransDigm Group Incorporated (TDG)
7. L3Harris Technologies (LHX)
8. HEICO Corporation (HEI)
9. Howmet Aerospace (HWM)
10. Textron (TXT)

#POLY Разбор графика Polymetal

Мои предыдущие выводы по акциям этой компании оказались не верными, я был настроен негативно, акции растут и растут.

Но и сейчас я скажу также. Акции с сентября 2022 году растут без нормальной коррекции. Со своего дна выросли уже на 215%. Двухдневная коррекция была только в феврале.

По индикаторам акции Polymetal сильно перекуплены. Но они так находятся уже давно и никак не скорректируются.

Никуда не делась тема с рисками акций этой компании. Так как покупая акции POLY через Московскую биржу вы не попадете в реестр акционеров, так как сейчас отсутствует связь между НРД и Евроклиром. Поэтому о вашей покупке будет знать только НРД. И компания не сможет учесть вас, как акционера. И не сможет заплатить дивиденды. Во всяком случае сейчас все именно так. По этой причине я бы не стал покупать акции этой компании через Московскую биржу.

Если бычье настроение инвесторов по этой акции продолжится, то мы увидим рост на 900-1000 р. за акцию. Но если спекулянты вспомнят о перекупленности вероятность сходить, как минимум, на 520 р. И только лишь после этого штурмовать 900-1000 р.

Учитывая риски и неопределенности, я бы держался подальше несмотря на то, что тут такая "бычка" на графике.

Сегодня принял участие в эфире РБК с Владимиром Левченко.

Поговорили про:
— Экономику Китая, последние статистические данные.
— Продажи инсайдеров Alibaba, Tencent. Что это значит?

Сезон отчетностей стартовал. Отчет JPMorgan - акции растут на 6%

✅ Прибыль на акцию по GAAP за 1 квартал 2023 составляет $4,10, что выше прогноза на $0,69.
✅ Выручка $38,3 млрд (+24,8% г/г), что выше прогноза на 2,53B$.

Последний разбор делал этой компании на этой неделе, где говорил, что техника за рост, а сама компания надежная и не дорогая.

Новости от «Открытие Брокер». Брокер вводит запрет на покупку долларов США и евро.

Чтобы минимизировать риски, связанные с проведением расчетов и исполнением обязательств перед нашими клиентами и контрагентами, с 28 апреля планируется введение следующих изменений:

— Запрет на покупку недружественных валют на биржевом и внебиржевом рынках*.
— Запрет на зачисление недружественных валют, на брокерские счета**.
— Запрет на продажу ценных бумаг за недружественную валюту при наличии альтернативной валюты расчетов.

Перестаем обслуживать платежи – зачисления и выводы в следующих валютах: Швейцарских франках (CHF), Сингапурских долларах (SGD), Японских иенах (JPY), Гонконгских долларах (HKD) и Казахстанских тенге (KZT).

Также обратите внимание!
— Если у вас есть обязательства перед брокером в недружественной валюте – рассмотрите возможность конвертации обязательств в юани или рубли.
— Если у вас имеются остатки денежных средств в недружественных валютах, воспользуйтесь нашими предложениями по замещению позиции.

———
Вот такие дела. Но почему в недружественные валюты добавили Гонконгский доллар, Казахстанский тенге? Что-то это совсем не понятно ⁉️

В 19.15 пройдет прямая трансляция с разбором основных акций Китая, ответами на вопросы подписчиков, а также ответами на вопросы, которые будут в прямом эфире в чате.

https://www.youtube.com/watch?v=gd_4IWMTTuM

После эфира распишу по таймкодам.

В США продолжается сезон отчетностей. Компании, которые отчитываются на этой неделе указаны на картинке.
Из них: J&J, P&G, Netflix, Tesla, IBM, AT&T.

Какие компании из отчитывающихся на этой неделе вам хочется, чтобы я разобрал? Пишите в комментарии и поддерживайте лайками 👇

СПБ Биржа впервые допустит к торгам обратные и плечевые ETF

СПБ Биржа 19 апреля 2023 года впервые предоставит доступ к торгам ценными бумагами обратных и плечевых ETF (exchange traded fund) с первичным листингом в США. Всего инвесторам будут предложены ценные бумаги 10 новых ETF, из них пять плечевых и четыре обратных фонда. Общее число таких фондов на торгах СПБ Биржи увеличится до 156.

Новые инструменты расширят возможности инвесторов по диверсификации портфелей и доступу к глобальной ликвидности международного рынка ETF. До сих пор обратные и плечевые ЕТF не были представлены на российском фондовом рынке.

Новые ETF представляют собой корзину активов различных классов, при этом управляющие фондами реализуют разнообразные инвестиционные стратегии.

5 фондов — обратные, их доходность растёт пропорционально снижению рыночной стоимости следующих бенчмарков:

— индекс S&P 500 — для фондов ProShares Short S&P500 ETF, ProShares UltraShort S&P500, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Share;
— индекс Nasdaq-100 — для фонда ProShares UltraPro Short QQQ;
— индекс The PHLX Semiconductor Sector Index (полупроводниковая промышленность) — для фонда Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares;

4 фонда — плечевые, их доходность растёт кратно изменению рыночной стоимости следующих бенчмарков:

— индекс S&P 500 — для фонда Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares;
— индекс Nasdaq-100 — для фонда ProShares UltraPro QQQ;
— индекс The PHLX Semiconductor Sector Index (полупроводниковая промышленность) — для фонда Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares;
— индекс ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index — для фонда Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares;

1 фонд инвестирует в долговые ценные бумаги:

— Bloomberg 1-3 Month U.S. Treasury Bill Index — бенчмарк для фонда SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF.

ETF на СПБ Бирже относятся к группе инструментов «иностранные ценные бумаги». Сделки с добавляемыми на торги ценными бумагами ETF с первичным листингом в США смогут совершать только квалифицированные инвесторы.

Торги будут проводиться в долларах США, в соответствии с торговым календарем площадок их первоначального листинга. Расчёты по ETF будут осуществляться на второй расчётный день с даты заключения сделки (Т+2). Минимальный лот — одна ценная бумага. Торги ценными бумагами 10 новых ETF будут проводиться с 14:30 мск до 01:45 мск в Режиме основных торгов.

Обратные (реверсные) ETF — это индексные биржевые фонды, рыночная стоимость ценных бумаг которых изменяется обратно пропорционально цене их базового актива или бенчмарка. Такие фонды позволяют инвесторам зарабатывать в течение периодов падения биржевых котировок. Считается, что этот финансовый инструмент предназначен для хеджирования (страхования) инвестиционных рисков, а не для долгосрочных инвестиций.

Плечевые (маржинальные) ETF — это индексные биржевые фонды, которые используют финансовый рычаг (плечо) или деривативы, чтобы добиться более высокой доходности по сравнению с базовым активом (бенчмарком). Изменение рыночной стоимости ценных бумаг таких фондов кратно превышает аналогичный показатель базового актива (как правило, в 2 или в 3 раза). Это означает, что при росте (падении) цены бенчмарка, например, на 1%, ценные бумаги фонда продемонстрируют увеличение (снижение) стоимости на 2 или 3%.

#TSLA

Обзор по компании Tesla:
Сектор: Производители электромобилей

Последний обзор по Тесле делал 20 октября 2022 года https://yangx.top/ShumilovPavel/1498. Тогда цена была 211$ и я говорил, что готов увеличивать позицию в районе 90$. С тех пор с 211$ Тесла падала до 103$, немного не дойдя до моей точки входа, а сейчас стоит 185$. Как обстоят дела сейчас.

Фундаментал
Постоянный рост собственного капитала. С 2020 года постоянное сокращение долгов. Сейчас 22,2B$ кэша и 2B$ долгов. Т.е. кэша в 11 раз больше долга. Баланс идеальный.

Метрики и оценки
P/E - 47.1, P/S - 7.3, P/B - 13.3 - рынок оценивает компания очень дорого. Компания оценена дороже, чем большинство конкурентов, но есть и дороже - Ferrari. Компания оценена дороже, чем в среднем по рынку.
Simplywall ставит справедливую оценку в 163$, а в TipRanks - 219$.

Будущее
В этом году у Tesla ожидается околонулевые движения по росту прибыли, более того в сервисе SeekingAlpha аналитики ждут падения прибыли на акцию в этом году на 2,76%, в simplywall ждут падения прибыли с 12,583B$ до 12,418B$ (примерно -1.3%). Что касается выручки, то оба сервиса ожидают существенного роста в этом году около 25%, 30% в 2024 году, 23% в 2025 году, 13% в 2026. В simplywall похожие данные.

Таким образом в этом году будут, судя по всему, не впечатляющие отчеты по сравнению с прошлым годом плюс-минус на месте будет стоять, а выручка продолжит свой рост. Начиная же с 2024 года прибыль продолжит расти: 39,5% в 2024, 25% в 2025, 6,5% в 2026.


Дивиденды
Не платит

Отчеты
Из последних 20 отчетов - 5 вышло хуже ожиданий рынка, 15 - лучше ожиданий. Т.е. 3 к 4, что отчет выйдет лучше ожиданий. То, что от Tesla в этом году не ждут никаких чудес по отче уже заложено в текущей цене. Но если данные выйдут хуже - акции могут упасть.

График
На дневном ТФ индикаторы расходятся. RSI - за падение, второй индикатор (Чудесный осциллятор Вильямса (Awesome Oscillator), - зеленые свечки, за рост. Пока акции Tesla не смогли пробить 200-дневную, считаю, что цена находится в медвежьем тренде, несмотря на отскок с 105$ до 215$. Только пробитие 200-дневной даст возможность для роста к 315$ и выше.

Вывод
В этом году - не год Tesla. По текущей цене я все также не хочу покупать. По 90$ - я бы увеличил позицию (у меня сейчас 0,25% Теслы от депозита). Думаю, что уход к 90$ вполне возможен в этом году, но в 2024 можно ждать очередных иксов. Сама компания огонь, у неё отличное здоровье, прекрасное будущее роста прибыли и выручки. Надо только выгодно купить :) На отчете я больше жду роста, чем падения.

P.S. График прикрепляю в комментарии 👇

Бельгия дала банку «Санкт-Петербург» разрешение на разблокировку активов

Это первый публично подтвержденный случай разблокировки активов профессионального участника рынка. Однако данный кейс не привносит ничего нового в вопрос разблокировки активов частных инвесторов

Казначейство Бельгии выдало банку «Санкт-Петербург» (БСПБ) лицензию на разблокировку активов, замороженных на счете НРД в Euroclear, на сумму около $110 млн, сообщил газете Le Soir генеральный управляющий администрации Казначейства Александр де Гест. Интервью с ним было опубликовано 10 апреля в закрытой части сайта.

Три источника в сфере санкционного права пояснили, что разрешение касается собственных активов банка, но не ценных бумаг и средств со счетов его клиентов.

Один из собеседников сказал, что банк просил и получил разрешение на перевод активов в рамках ЕС. В пресс-службе БСПБ отказались от комментариев. По словам одного из источников, банк не планирует делать информацию публичной до момента завершения операций по разблокировке.

Источник: РБК Инвестиции
————-

P.S. Хоть эта новость и не дает ничего конкретного для российских инвесторов, это все равно прогресс. Возможно это шаг на пути к разблокировки других активов в Euroclear.

Акции компании Мечел сегодня росли на 5-6% без новостей

Хотел предупредить, что в акциях Мечел, на мой взгляд, хайп. И очень осторожны будьте. Я считаю, что акции в любой момент могут упасть, при том существенно. Чисто по техническим причинам. Фундаментал сейчас не рассматриваю.

График
Всё в сильной перекупленности. Ранее такие истории роста в акциях Мечел приводили к коррекции на 50-60%. Я не удивлюсь, если в этот раз будет также. Будьте осторожны!

Отчет компании New Oriental (Китай) за 3 финансовый кв. 2023, закончившийся 28 февраля 2023

✅ Выручка увеличилась на 22,8% в годовом исчислении до 754,2M$
✅ Прибыль увеличилась на 147,1% в годовом исчислении до 66,5M$
✅ Прибыль, относящаяся к New Oriental, увеличилась на 166,7% в годовом исчислении до 81,6M$

🔥 Прибыль на акцию - 0.49$, прогноз - 0,125$

Текущая реакция рынка на премаркете +6%

На 26 июля 2022 г. совет директоров утвердил программу выкупа акций до 400M$ ADA или обыкновенных акций в течение периода с 28 июля 2022 г. по 31 мая 2023 г. По состоянию на 18 апреля 2023 г. компания выкупила в общей сложности около 5,1 млн ADA примерно за 157,6M$ с открытого рынка по программе обратного выкупа акций.

P.S. Это образовательная компания, которая сильно пострадала от ограничений правительства Китая на сектор, "брат" TAL Education.

#T

Обзор по компании AT&T:
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги

Начал свои обзоры по AT&T с февраля 2022 года, тогда акции стоили 24$ и я говорил, что акции проблемные и они могут уйти с 24$ к 11,5$, по факту акции падали до 14,5$. Далее отслеживал эту динамику в сентябре 2022 и в январе 2023.

Итак, что у нас на апрель 2023.

Фундаментал
Собственный капитал продолжает сильно падать, а долги даже чуть выросли. Долгов - 140,4B$, кэша - 3,7B$, т.е. долг в 38 раз больше кэша. Баланс могу назвать только плохим.

Метрики и оценки
P/E - отрицательный, компания ушла в убыточность. P/S - 1.2, P/B - 1.5, форвардный P/E - 7.9. Компания оценена рынком не дорого. Оценивается чуть дешевле, чем в среднем по рынку.
По мнению SimplyWall - справедливая оценка 46,8$, по мнению TipRanks - 21,8$.

Будущее
По данным SeekingAlpha в этом году ожидается падение прибыли на акцию на 4,7%, в 2024 году - рост на 2.93%, в 2025 - рост на 2,4%. Что касается выручки: 2023 - 1,52%, 2024 - 1,3%, 2025 - 1,21%. По мнению simplywall в этом году будет рост прибыли на акцию на 34%, но с 2024 года - будет полная стагнация и прибыли и выручки.

Дивиденды
В настоящее время компания платит 5.6%. Ожидается, что в ближайшие годы сумма выплат не будет меняться. (Но я бы не ждал ничего хорошего).

График
Индикаторы на дневном ТФ говорят за падение. Думаю, что цена может пойти, как минимум, к 17,8$, а как максимум к 14$. Как вариант, 200-дневная может стать уровнем поддержки в районе 18,5$.

Отчет
Из последних 20 отчетов только 2 были хуже ожиданий рынка. Вероятность 90%, что и этот отчет будет лучше ожидания рынка.

Вывод
Ближайший отчет, скорее всего, будет лучше ожидания. А вот реакция на него - скорее всего негативная. Ожидаю падения стоимости акций больше, чем рост. Сама компания во мне не вызывает желания её купить и быть её долгосрочным инвесторам. Баланс очень плохой, будущее - депрессивный боковик. Дивиденды - это большой риск, что их еще раз сократят. Я бы не покупал AT&T.

FT сообщила, что с новыми санкциями ЕС против России «покончено»

Евросоюз достиг предела по санкциям, которые бы не затрагивали ключевых интересов стран-членов, а потому при новых мерах исключений будет больше ограничений. Источники считают, что будут усложнены пути обхода санкций

Международные санкции не коснулись только тех отраслей российской экономики, которые критически важны для одной или нескольких стран Евросоюза, а потому любые попытки ввести ограничения будут встречены вето, пишет Financial Times со ссылкой на источники среди европейских чиновников.

«Мы закончили <...>. Если мы введем больше санкций, исключений будет больше, чем мер», — сказал один из собеседников FT.

Неформальные обсуждения предложений по новому, 11-му пакету ограничений начнутся 21 апреля, в них примут участие чиновники Еврокомиссии и представители стран — членов ЕС.

Источник: РБК

————-
Пусть это будет действительно так!

Вчера делал разбор по AT&T и ждал "Ближайший отчет, скорее всего, будет лучше ожидания. А вот реакция на него - скорее всего негативная", а про цену писал "цена может пойти, как минимум, к 17,8", когда была на 19,8$. https://yangx.top/ShumilovPavel/2309

Сегодня вышел отчет.
Лучше ожидания рынка, превысив оценку по прибыли на 2.6% и акции упали на 9,5% к 17,8$ 😁😎

Конечно же так получается не всегда (а жаль 😁).

В 16,40 проведу прямой эфир по акциям Китая с разбором на неделю, поотвечаю на вопросы подписчиков и из чата.

https://www.youtube.com/watch?v=EQ7sEW6RZW0

Продолжается сезон отчетностей.

Из интересных компаний: Coca Cola, Verizon, Microsoft, Alphabet, Visa, 3M, Spotify, McDonald's, Boeing, Meta, Roku, Mastercard, Alitria, Amazon, Intel, Cloudflare, Pinterest,

Кого разобрать на этой неделе? Пишите в комментарии 👇