Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇨🇳 Даты квартальных отчетов по китайским компаниям
По Китаю часто все сервисы врут с датами отчетов. Часть компаний уже опубликовали даты, когда у них выйдет отчет за 4 кв и 2024 год.
Даты отчетов:
▪️Baidu — 18 февраля
▪️Alibaba — 20 февраля
▪️Bilibili — 20 февраля
▪️NetEase — 20 февраля
▪️Vipshop — 21 февраля
▪️Gaotu — 26 февраля
В этот раз JD-com не опубликовал дату отчета из крупных. Обычно они синхронно с другими выходят. PDD обычно позже остальных.
По Китаю часто все сервисы врут с датами отчетов. Часть компаний уже опубликовали даты, когда у них выйдет отчет за 4 кв и 2024 год.
Даты отчетов:
▪️Baidu — 18 февраля
▪️Alibaba — 20 февраля
▪️Bilibili — 20 февраля
▪️NetEase — 20 февраля
▪️Vipshop — 21 февраля
▪️Gaotu — 26 февраля
В этот раз JD-com не опубликовал дату отчета из крупных. Обычно они синхронно с другими выходят. PDD обычно позже остальных.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 Видео-обзор по китайскому рынку
Решил за раз сделать разборы по китайским компаниям, которые просили разобрать во вчерашнем сборе заявок на западные компании. Заодно записал свежий выпуск по текущей ситуации в Китае.
Смотреть можно здесь, или в других местах:
▪️YouTube
▪️ВК
▪️Дзен
В обзоре:
00:00 - вступление, приветствие
03:10 - как выросли акции Китая за 3 месяца
04:36 - статистика по Китаю
11:53 - что в целом происходит в Китае
15:07 - мой канал Павел Шумилов
16:42 - разбор Alibaba (BABA)
20:56 - разбор Baidu (BIDU)
24:34 - разбор Baozun (BZUN)
26:24 - разбор TAL Education (TAL)
26:16 - разбор Gaotu (GOTU)
30:48 - тех.анали по Alibaba, Baidu, TAL, Gaotu, индексам HIS и ETF KWEB
40:02 - выводы, что ждать от Китая дальше?
Приятного просмотра! Комментарии приветствую! 👍👇
Решил за раз сделать разборы по китайским компаниям, которые просили разобрать во вчерашнем сборе заявок на западные компании. Заодно записал свежий выпуск по текущей ситуации в Китае.
Смотреть можно здесь, или в других местах:
▪️YouTube
▪️ВК
▪️Дзен
В обзоре:
00:00 - вступление, приветствие
03:10 - как выросли акции Китая за 3 месяца
04:36 - статистика по Китаю
11:53 - что в целом происходит в Китае
15:07 - мой канал Павел Шумилов
16:42 - разбор Alibaba (BABA)
20:56 - разбор Baidu (BIDU)
24:34 - разбор Baozun (BZUN)
26:24 - разбор TAL Education (TAL)
26:16 - разбор Gaotu (GOTU)
30:48 - тех.анали по Alibaba, Baidu, TAL, Gaotu, индексам HIS и ETF KWEB
40:02 - выводы, что ждать от Китая дальше?
Приятного просмотра! Комментарии приветствую! 👍👇
🇺🇦🪖Украина готовится к очередному перевороту? 😳 😧
Источник
😁 Нашему рынку, акциям это только на руку. Но если такое начнется, то это будет, конечно, совсем неожиданно.
Источник
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Добыча угля и потребляемого топлива
Последний обзор по компании Распадская делал 23 октября, тогда акции стоили 261 р. и я прогнозировал уход в район ~220 р. По факту акции падали до 226. И от туда начался рост 315 в моменте. Давайте посмотрим, появились ли у этой компании перспективы для роста, или все также ограничена в своем развитие.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.08B$
▪️ P/E — 57.6
▪️ P/S — 1.04
▪️P/B — 0.98
▪️EPS — 4.95 р.
▪️EBITDA — 25,6B р.
▪️EV/EBITDA — 6.44
ℹ️ У компании сильно упала прибыль, поэтому по P/E стала оцениваться дорого. Отчета за 3 кв 2024 все еще нет. По остальным метрикам кроме P/E оценивается дешевле, чем в предыдущие годы.
🗞 Новостной фон
▪️Кризис в мировой угольной промышленности продлится как минимум до 2027 года и разрешится при сокращении добычи и предложения, а также стабилизацией цен на уровне $91–97 за тонну угля
▪️МЭА прогнозирует, что добыча угля в России снизится с 427 млн тонн в 2024 году до 412 млн тонн к 2027 году, а экспорт сократится на 18%, с 199 млн тонн до 178 млн тонн
▪️ГЛАВА МИНЭНЕРГО: ПО ИТОГАМ СОВЕЩАНИЯ ПРЕЗИДЕНТА С ПРАВИТЕЛЬСТВОМ ПОРУЧЕНО В КРАТЧАЙШИЕ СРОКИ РАЗРАБОТАТЬ МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ УГОЛЬНОЙ ОТРАСЛИ РФ
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2024ТТМ упал на 4%
▪️Чистый долг отрицательный, он вырос на 305% за 1П2024ТТМ с -6,1B р. до -27,7B р.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, у компании кэша больше, чем долгов
ℹ️ На 1П2024ТТМ у компании хорошее финансовое здоровье, благодаря накопленным в прошлые годы ресурсам. Но динамика плохая, есть ухудшение.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка упала на 2% за 1П2024ТТМ
▪️Прибыль за 1П2024ТТМ обвалилась на 91% с 34,6B р. в 2023 году до 3,2B р.
▪️Свободный денежный поток ушел в отрицательное значение упав на 172% за 1П2024ТТМ
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. Одна старая в августе 2024 от АКБФ Инвестиции — 360 р.
🤵♂️ Основные акционеры
90,9% — Евраз плс
🆚 Сравнение с конкурентами
Средняя по капитализации в своем секторе. По P/E сильно дороже остальных, По другим метрикам тоже дороже рынка. По уровню долговой нагрузки — лучше рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка. По росту выручки за 5 лет — лучше рынка.
🤑 Дивиденды
С 2022 года не платит дивиденды. Судя по новостям есть надежда, что снова станут платить. Если смогут забрать компанию из рук иностранных акционеров.
📈 Технический анализ
Учитывая новостной фон и сомнительные перспективы для рынка угля, у меня негативный взгляд на акции компании Распадская. Индикаторы на дневном ТФ дают противоположные сигналы, а не пробитие 200-дневной скользящей говорит о том, что можем уйти вниз. Учитывая их хорошее финансовое состояние, скорее это будет медленное сползание вниз. Какого движения я ожидаю от акций компании отобразил на графике.
🧠 Выводы
Компании надо срочно что-то предпринимать. Менять отрасль, развивать новые направления. Если ничего такого сделано не будет, можно ожидать постепенного падения акций компании. Может быть оказана какая-то государственная поддержка всему сектору, но это не кажется чем-то таким, куда стоит инвестировать, если сектор терпит бедствие и ему нужна гос.поддержка. В прежние годы Распадская была и есть одна из самых здоровых компаний в секторе. Если внезапно уголь вновь станет востребованным, как раньше, тогда могу поменять мнение о компании и секторе. А пока что, несмотря на то, что это хорошая компания с хорошим фин. здоровьем — держитесь подальше.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Сбор заявок на разбор российских компаний
10 компаний из последнего опроса разобрал. Пришло время сбора заявок на следующие разборы компаний!
В комментариях к этому посту я принимаю заявки на разбор российских компаний. Те компании, которые получат больше всего запросов или их поддержат лайками в комментариях я добавлю в опрос и те компании, которые выберут большинство, буду разбирать в первую очередь.
Пишите по 1 компании в комментариях (можете несколько комментариев по 1 компании), если больше 1 — я не знаю какую добавлять в опрос, поэтому пишите или 1 или несколько, но отдельными сообщениями. Аргументация почему стоит разобрать ту или иную компанию также повышает шансы, что именно её разберем. Предпочтение будет тем компаниям, которые не разбирал в последний месяц.
От 7 февраля я разобрал 10 компаний:
▪️Новатэк
▪️Т-Технологии
▪️ХэдХантер
▪️Яндекс
▪️Позитив
▪️Лукойл
▪️Магнит
▪️АЛРОСА
▪️Софтлайн
▪️Распадская
Разборы более 130 компаний России вы найдете в закрепленном посте здесь —>
10 компаний из последнего опроса разобрал. Пришло время сбора заявок на следующие разборы компаний!
В комментариях к этому посту я принимаю заявки на разбор российских компаний. Те компании, которые получат больше всего запросов или их поддержат лайками в комментариях я добавлю в опрос и те компании, которые выберут большинство, буду разбирать в первую очередь.
Пишите по 1 компании в комментариях (можете несколько комментариев по 1 компании), если больше 1 — я не знаю какую добавлять в опрос, поэтому пишите или 1 или несколько, но отдельными сообщениями. Аргументация почему стоит разобрать ту или иную компанию также повышает шансы, что именно её разберем. Предпочтение будет тем компаниям, которые не разбирал в последний месяц.
От 7 февраля я разобрал 10 компаний:
▪️Новатэк
▪️Т-Технологии
▪️ХэдХантер
▪️Яндекс
▪️Позитив
▪️Лукойл
▪️Магнит
▪️АЛРОСА
▪️Софтлайн
▪️Распадская
Разборы более 130 компаний России вы найдете в закрепленном посте здесь —>
🔗 Ссылки на недавние разборы компаний
Вчера поступило много заявок на разборы компаний, но надо выбрать только 10 самых-самых. Кого давно не разбирал, кого нужно многим людям.
Если в этот раз ваша компания не попадет в разбор на этой неделе, не переживайте! Я каждый месяц делаю разбор около 50 компаний. За два месяца — около 100. А на рынке всего около 150 со всякими компаниями-малютками. Поэтому за 2 месяца я разберу практически всё, цикл разборов примерно такой. Каждые 2 месяца любая компания или практически любая.
Некоторые компании я разбирал в последние 1-2 недели, некоторые чуть попозже. Вот эти компании, которые я не успею в этот раз, но по ним есть свежий обзор:
▪️ Башнефть
▪️ ВУШ
▪️Транснефть
▪️Диасофт
▪️ТЗА (Туймазинский завод автобетоновозов)
▪️АЛРОСА
▪️Ставропольэнергосбыт
▪️Казаньоргсинтез
▪️ОВК
▪️Сургутнефтегаз
▪️Интер РАО
▪️ВТБ
▪️Норникель
▪️Полюс
▪️INARCTICA
▪️Северсталь
▪️ММК
▪️Селигдар
▪️ИКС 5
▪️Русснефть
▪️Лента
▪️Fix Price
По каждой ссылке откроется последний мой разбор по этим компаниям.
Разборы более 130 компаний России вы найдете в закрепленном посте здесь —>
Вчера поступило много заявок на разборы компаний, но надо выбрать только 10 самых-самых. Кого давно не разбирал, кого нужно многим людям.
Если в этот раз ваша компания не попадет в разбор на этой неделе, не переживайте! Я каждый месяц делаю разбор около 50 компаний. За два месяца — около 100. А на рынке всего около 150 со всякими компаниями-малютками. Поэтому за 2 месяца я разберу практически всё, цикл разборов примерно такой. Каждые 2 месяца любая компания или практически любая.
Некоторые компании я разбирал в последние 1-2 недели, некоторые чуть попозже. Вот эти компании, которые я не успею в этот раз, но по ним есть свежий обзор:
▪️ Башнефть
▪️ ВУШ
▪️Транснефть
▪️Диасофт
▪️ТЗА (Туймазинский завод автобетоновозов)
▪️АЛРОСА
▪️Ставропольэнергосбыт
▪️Казаньоргсинтез
▪️ОВК
▪️Сургутнефтегаз
▪️Интер РАО
▪️ВТБ
▪️Норникель
▪️Полюс
▪️INARCTICA
▪️Северсталь
▪️ММК
▪️Селигдар
▪️ИКС 5
▪️Русснефть
▪️Лента
▪️Fix Price
По каждой ссылке откроется последний мой разбор по этим компаниям.
Разборы более 130 компаний России вы найдете в закрепленном посте здесь —>
Какую компанию России разобрать следующего? На основе запросов подписчиков. Можно выбрать несколько!
Anonymous Poll
32%
ФосАгро
34%
Московская Биржа
26%
СПБ Биржа
26%
Совкомбанк
24%
Ростелеком
22%
ЭсЭфАй
32%
Мать и дитя
9%
Мосэнерго
6%
Кармани
12%
Ива
🔙 В Россию начали готовиться к возврату западные компании
Первый звоночек от ранее ушедших компаний. А еще СВО не закончилось. Представляю как массово все назад побегут. И автомобильные компании, и техника, и одежда.
Интересно, а что Макдак делать будет в таком случае. Вкусно и точка — практически полная копия. Очень сомнительно, если оба формата могли бы существовать в России.
🧐 Как вы считаете, будущий потенциальный возврат американских и европейских компаний — это благо или зло для российской экономики?
Первый звоночек от ранее ушедших компаний. А еще СВО не закончилось. Представляю как массово все назад побегут. И автомобильные компании, и техника, и одежда.
Интересно, а что Макдак делать будет в таком случае. Вкусно и точка — практически полная копия. Очень сомнительно, если оба формата могли бы существовать в России.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇩🇪 Жаль, что у АдГ нет шансов стать №1 в предстоящих выборах в Германии.
23 февраля в Германии пройдут досрочные парламентские выборы.
Очередные выборы в стране были запланированы на сентябрь 2025 года, однако осенью 2024 года при обсуждении бюджета на 2025-й между входящими в правящую «светофорную» коалицию партиями возникли разногласия, которые привели к ее краху. 7 ноября канцлер ФРГ Олаф Шольц, принадлежащий к социал-демократам (СДПГ), отправил в отставку министра финансов Кристиана Линднера, представителя «свободных демократов» (СвДП), и трехпартийный кабинет, в который также входил «Союз-90/Зеленые», распался. После этого Шольц направил в бундестаг запрос о доверии правительству; 16 декабря парламент вынес вотум недоверия, что открыло путь к досрочным выборам. Президент Германии Франк-Вальтер Штайнмайер объявил о роспуске бундестага и в качестве даты голосования определил 23 февраля.
Какова расстановка сил перед выборами
Лидирующие позиции сохраняет оппозиционный блок Христианско-демократического союза и Христианско-социального союза (ХДС/ХСС). Согласно опросу института INSA от 20 января, сейчас он располагает поддержкой 29% избирателей, в то время как у СДПГ всего 16%. «Зеленым» прочат около 11%, а СвДП может рассчитывать лишь на 5% при пятипроцентном барьере прохождения в парламент.
Второй политической силой в бундестаге может стать праворадикальная «Альтернатива для Германии» (АдГ) с 20%. Левопопулистский «Союз Сары Вагенкнехт» (ССВ), по данным INSA, поддерживают 8% избирателей, в то время как «Левые» с 4% рискуют не пройти в парламент вовсе.
В бундестаге неоднократно обсуждался запрет деятельности АдГ. Ключевые немецкие партии установили табу на сотрудничество с ней на любом уровне. Кроме того, отделения АдГ в Саксонии, Саксонии-Анхальте и Тюрингии, а также молодежное крыло партии классифицируются Федеральным ведомством по защите Конституции (BfV) как правоэкстремистские.
Источник: РБК
——————
😁 Я не очень сильно разбираюсь в немецкой политике. Кто в курсе, за что АдГ пытаются запретить? Или только за то, что они с Россией хотят дружить?
23 февраля в Германии пройдут досрочные парламентские выборы.
Очередные выборы в стране были запланированы на сентябрь 2025 года, однако осенью 2024 года при обсуждении бюджета на 2025-й между входящими в правящую «светофорную» коалицию партиями возникли разногласия, которые привели к ее краху. 7 ноября канцлер ФРГ Олаф Шольц, принадлежащий к социал-демократам (СДПГ), отправил в отставку министра финансов Кристиана Линднера, представителя «свободных демократов» (СвДП), и трехпартийный кабинет, в который также входил «Союз-90/Зеленые», распался. После этого Шольц направил в бундестаг запрос о доверии правительству; 16 декабря парламент вынес вотум недоверия, что открыло путь к досрочным выборам. Президент Германии Франк-Вальтер Штайнмайер объявил о роспуске бундестага и в качестве даты голосования определил 23 февраля.
Какова расстановка сил перед выборами
Лидирующие позиции сохраняет оппозиционный блок Христианско-демократического союза и Христианско-социального союза (ХДС/ХСС). Согласно опросу института INSA от 20 января, сейчас он располагает поддержкой 29% избирателей, в то время как у СДПГ всего 16%. «Зеленым» прочат около 11%, а СвДП может рассчитывать лишь на 5% при пятипроцентном барьере прохождения в парламент.
Второй политической силой в бундестаге может стать праворадикальная «Альтернатива для Германии» (АдГ) с 20%. Левопопулистский «Союз Сары Вагенкнехт» (ССВ), по данным INSA, поддерживают 8% избирателей, в то время как «Левые» с 4% рискуют не пройти в парламент вовсе.
В бундестаге неоднократно обсуждался запрет деятельности АдГ. Ключевые немецкие партии установили табу на сотрудничество с ней на любом уровне. Кроме того, отделения АдГ в Саксонии, Саксонии-Анхальте и Тюрингии, а также молодежное крыло партии классифицируются Федеральным ведомством по защите Конституции (BfV) как правоэкстремистские.
Источник: РБК
——————
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Куда пойдет индекс МосБиржи на следующей неделе?
Anonymous Poll
39%
Продолжится рост! 🚀
29%
Постоим на месте, боковик ➡️
14%
Упадем, давно пора 📉
18%
Трамп его знает 😅
Опубликую свои мысли по этому вопросу завтра утром ✅
А пока давайте проголосуем, что думает сообщество 👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Индекс МосБиржи #IRUS. Обзор на неделю.
Доброе утро, друзья! А вот и обещанный еженедельный прогноз на неделю. На прошлой неделе я писал, что ждал сначала коррекции, а после роста в район 3065. Но говорил, что в любой момент может быть неожиданное заявление о беседе Путина и Трампа или встрече, что сразу же даст скачок в район 3200-3300. Всё именно так и случилось. Доросли до 3065, а от туда прыгнули в зону 3200-3300, моменте доходили до 3290. Но этот уровень так легко не прошли. Чего ждать дальше, давайте разбираться.
Во-первых про торги на выходных. Все выросло на 1-3%. Поэтому открытие может быть позитивным. А теперь разберемся в разных деталях и я сделаю вывод.
▪️Про ставку
Она осталась без изменений, как думал я и вообще практически весь рынок, даже в чате писал, что про 21% у меня отложенный пост написанный заранее 😁. И если в декабре рынок на этом факте — рррракета, растём, ключ на старт! То в этот раз скорее — ну ок. Никакого неожиданного сюрприза.
На пресс-конференции ЦБ нам дали понять, что ни о каком понижение процентной ставки пока и речи не идет. Повышать — могут. Понижать пока что нет. В зависимости от ситуации с инфляцией, которая пока высокая.
▪️Важные события на неделе
— ЕС может согласовать новый пакет санкций против России 19 февраля.
— Переговоры России и США по поводу СВО в Украине, которые пройдут на этой неделе в Саудовской Аравии. Будет ли участвовать Украина — пока что вопрос открытый. Эти переговоры возможно станут трамплином к переговорам Путина и Трампа в конце февраля.
▪️Корпоративные события на неделе
— Русагро c 17 февраля переходит в «Первый уровень» ценных бумаг, новый тикер $RAGR
— Софтлайн 18 февраля опубликует отчет за 4 кв 2024 и 2024 год
— Яндекс 20 февраля опубликует отчет за 4 кв 2024 и 2024 год
— Распадская 21 февраля опубликует отчет за 2024 год по МСФО
▪️Технический анализ
Мы подошли к супер-мощному уровню сопротивления. Я не верю, что мы его пройдем легко. Медведи сейчас будут мощно сопротивляться. Плюс ко всему у нас есть гэпчик в районе 3060. Его лучше закрывать здесь и сейчас, чем расти выше и от туда валится с горки. Там это будет больней, чем сейчас. Считаю, что можем сходить в район 3000. Как я вижу ближайшие движения отобразил на графике.
▪️Пару слов про текущую экономику
Инфляция все также высокая, хотя появилась надежа на снижение темпов инфляции. В среду узнаем про очередные недельные данные по инфляции, в этот день может быть повышенная волатильность. Высокая ставка не дает многим секторам нормально расти, в первую очередь недвижка. Видим, что в отчетах за 3 кв у многих компаний идёт сокращение темпов роста. Это значит, что компании менее охотно берут кредиты под такие высокие проценты. Но высокий спрос на товары и услуги пока не дает ценам показать падение. Следовательно проблем еще достаточно, инфляция пока не намерена так просто сдаваться.
🧠 Выводы
Начинается фаза реальных переговоров по СВО. Если США и Россия показывают желание договориться, то Украина и Европа всячески протестует. Если Украина откажется идти на встречу мирных договоренностей это означает, что СВО продолжится. Это в свою очередь скажется негативно на российских акциях, так как оттянет момент завершения СВО и снятия санкций.
Технический анализ намекает на коррекцию. Процентная ставка высокая и может быть еще выше. Инфляция высокая и пока вовсе не факт, что начался разворот.
Все это говорит о том, что на этой неделе может быть коррекция. Если быстро, то сходим к 3000, а от туда обратно к 3200. А может возврат к 3200 произойдет уже на сл. неделе. Это все значит, что на этой неделе будет либо падение, либо около боковика. Роста на этой неделе я не жду. Но с удовольствием ошибусь :)
Доброе утро, друзья! А вот и обещанный еженедельный прогноз на неделю. На прошлой неделе я писал, что ждал сначала коррекции, а после роста в район 3065. Но говорил, что в любой момент может быть неожиданное заявление о беседе Путина и Трампа или встрече, что сразу же даст скачок в район 3200-3300. Всё именно так и случилось. Доросли до 3065, а от туда прыгнули в зону 3200-3300, моменте доходили до 3290. Но этот уровень так легко не прошли. Чего ждать дальше, давайте разбираться.
Во-первых про торги на выходных. Все выросло на 1-3%. Поэтому открытие может быть позитивным. А теперь разберемся в разных деталях и я сделаю вывод.
▪️Про ставку
Она осталась без изменений, как думал я и вообще практически весь рынок, даже в чате писал, что про 21% у меня отложенный пост написанный заранее 😁. И если в декабре рынок на этом факте — рррракета, растём, ключ на старт! То в этот раз скорее — ну ок. Никакого неожиданного сюрприза.
На пресс-конференции ЦБ нам дали понять, что ни о каком понижение процентной ставки пока и речи не идет. Повышать — могут. Понижать пока что нет. В зависимости от ситуации с инфляцией, которая пока высокая.
▪️Важные события на неделе
— ЕС может согласовать новый пакет санкций против России 19 февраля.
— Переговоры России и США по поводу СВО в Украине, которые пройдут на этой неделе в Саудовской Аравии. Будет ли участвовать Украина — пока что вопрос открытый. Эти переговоры возможно станут трамплином к переговорам Путина и Трампа в конце февраля.
▪️Корпоративные события на неделе
— Русагро c 17 февраля переходит в «Первый уровень» ценных бумаг, новый тикер $RAGR
— Софтлайн 18 февраля опубликует отчет за 4 кв 2024 и 2024 год
— Яндекс 20 февраля опубликует отчет за 4 кв 2024 и 2024 год
— Распадская 21 февраля опубликует отчет за 2024 год по МСФО
▪️Технический анализ
Мы подошли к супер-мощному уровню сопротивления. Я не верю, что мы его пройдем легко. Медведи сейчас будут мощно сопротивляться. Плюс ко всему у нас есть гэпчик в районе 3060. Его лучше закрывать здесь и сейчас, чем расти выше и от туда валится с горки. Там это будет больней, чем сейчас. Считаю, что можем сходить в район 3000. Как я вижу ближайшие движения отобразил на графике.
▪️Пару слов про текущую экономику
Инфляция все также высокая, хотя появилась надежа на снижение темпов инфляции. В среду узнаем про очередные недельные данные по инфляции, в этот день может быть повышенная волатильность. Высокая ставка не дает многим секторам нормально расти, в первую очередь недвижка. Видим, что в отчетах за 3 кв у многих компаний идёт сокращение темпов роста. Это значит, что компании менее охотно берут кредиты под такие высокие проценты. Но высокий спрос на товары и услуги пока не дает ценам показать падение. Следовательно проблем еще достаточно, инфляция пока не намерена так просто сдаваться.
🧠 Выводы
Начинается фаза реальных переговоров по СВО. Если США и Россия показывают желание договориться, то Украина и Европа всячески протестует. Если Украина откажется идти на встречу мирных договоренностей это означает, что СВО продолжится. Это в свою очередь скажется негативно на российских акциях, так как оттянет момент завершения СВО и снятия санкций.
Технический анализ намекает на коррекцию. Процентная ставка высокая и может быть еще выше. Инфляция высокая и пока вовсе не факт, что начался разворот.
Все это говорит о том, что на этой неделе может быть коррекция. Если быстро, то сходим к 3000, а от туда обратно к 3200. А может возврат к 3200 произойдет уже на сл. неделе. Это все значит, что на этой неделе будет либо падение, либо около боковика. Роста на этой неделе я не жду. Но с удовольствием ошибусь :)
Сектор: Финансы, биржа
Последний обзор Московской Биржи делал 6 января, тогда акции стоили 194 р. и я ожидал роста до 222. В моменте акции МосБиржи росли аж до 245, аналитика оказалась верной и как обычно чуть больше или чуть меньше, чем получается по моим выводам. Сейчас акции торгуются по 234 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5,74B$
▪️ P/E — 6.39
▪️ P/S — 3.6
▪️P/B — 2.15
▪️EPS — 35.98 р.
ℹ️ По метрикам акции МосБиржи стали немного дороже, так как выросла цена. Отчета за 4 кв еще не было, данные за 3 кв обозревал в прошлом разборе.
🗞 Новостной фон
▪️Мосбиржа подвела итоги первых тестовых торгов в выходные: было заключено более 75 тыс. сделок, при этом участниками стали только профессиональные участники и вендоры IT-софта – РБК
▪️Мосбиржа к 1 марта обеспечит готовность к торгам по выходным
▪️В январе 2025 года общий объем торгов на Московской бирже составил 105,4 трлн рублей.
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 4 кв и 2024 год пока не было. Разбор 3 кв в прошлом обзоре. Кратко про 9М2024ТТМ: собственный капитал +9%, обязательства -3%, выручка +39% (🔥), прибыль +35% (🔥)
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. 5 старых прогнозов установили таргеты от 250 до 334 р.
🤵♂️ Основные акционеры
11,7% — ЦБ РФ
10% — ПАО Сбербанк
8,4% — ВЭБ. РФ
5.3% — State Street Bank & Ttrust Company
5,3% — Европейский банк реконструкции и развития
5.2% — The Capital Group Companies
🆚 Сравнение с конкурентами
Самая крупная по капитализации компания в секторе. Дешевле, чем в среднем по рынку (дешевле только ЭсЭфАй). По метрикам рентабельности — лучше рынка. В моем личном рейтинге финансовых компаний МосБиржа заняла второе место.
🤑 Дивиденды
2021 — 5,04%, 2022 —, 2023 — 3,77%, 2024 — 6,96%.
Невысокие, могут не платить если всё плохо. Это не самая "дивидендная" компания на рынке. Финансовое состояние у компании такое, что проблем по выплатам быть не должно.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сигнализируют о том, что может быть коррекция в скором времени, но пока она не началась можем сходить вплоть до 250. От туда или раньше жду коррекцию куда-то в районе 210. От туда новый штурм 250. В итоге этот уровень с 3-4 попытки сдастся. Как я вижу эти движения отобразил на графике.
🧠 Выводы
Отличная компания, лидер рынка, мощный рост бизнеса: выручки и прибыли. Из отрицательны моментов — сократились долги в 3кв, а долг — это развитие бизнеса для финансовых компаний. Возможно это временная ситуация, надо поглядеть на 4 кв. В ближайшее время и ожидаю болтанки от 200 до 250, с последующим пробоем это уровня и уход выше.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM