📲 Обзор по компании Диасофт #DIAS
Сектор: Программное обеспечение

Первый и последний обзор по компании Диасофт делал 2 октября, тогда акции стоили 5773 р., я ожидал падения до 5140 и предполагал, что от туда может быть отскок, но говорил, что пока "график молодой и компания молодая - сложно сказать куда мы долгосрочно идём", а покупать акции этой компании только как венчурную историю, на очень небольшую долю от портфеля в районе 0.5-1%. По факту акции падали до 5140, а потом еще вплоть до 3500 🙈 и только от туда начался отскок. Сейчас акции торгуются по 4300, давайте посмотрим, чего можно ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 463M$
▪️ P/E — 15.78
▪️ P/S — 4.61
▪️P/B — 7.55
▪️EPS — 274.05 р.
▪️EBITDA — 3,67B р.
▪️EV/EBITDA — 11.91
ℹ️ Акции упали в цене, по метрикм компания стала дешевле. По сравнению с 2023 годом акции Диасофта выглядят уже не так дорого. В другие периоды отчетов еще не было.

🗞 Новостной фон
▪️СД ДИАСОФТ: ДИВИДЕНДЫ ПРОШЛЫХ ЛЕТ = 53,30 (Пятьдесят три) рубля 30 копеек. Див доходность: 1.21% (сегодняшнее)
▪️Наша стратегия предполагает 30% ежегодный рост ключевый финансовых показателей — Дмитрий Поленов, финдиректор Диасофта на Дне инвестора

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ упал на 1%
▪️Чистый долг — отрицательный, но он сократился с -2,95 до -1,62B р.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Кэша у компании больше, чем долгов перед банками.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, однако немного упал СК — это минус.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка +8% за 9М2024ТТМ. И это довольно скромный результат.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ упала на 7%. Эх.
▪️Свободный денежный поток упал на 45% за 9М2024ТТМ

🔮 Будущее, оценки
▪️ 23 октября от ФИНАМ был таргет на 5814 р. Два предыдущих таргета: 5929 и 6600.

🤵‍♂️ Основные акционеры
21,6% — Глазков А.В.
17% — Генцис А.Ю.
14,4% — Михалёв О.В.
9,6% — Дымов А.Н.
8,8% — Рощупкин О.М.
5,9% — Ольшевский Д.А.
5,2% — Грошев А.К.

🆚 Сравнение с конкурентами
Диасофт — средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле рынка. По уровню долга — в среднем по рынку. По метрикам рентабельности — немного лучше рынка.
В моём собственном рейтинге IT-компаний Диасофт набрала баллов для 2 места сразу за Хэдхантером.

🤑 Дивиденды
Платит. За 2024 — 2,62%, а за 2025 уже заплатили или запланировано — 2,29% годовых. Видимо и дальше будут выплачивать.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят за движение вниз. Я думаю, что мы пойдем в район 4000. От туда опять начнем расти. И дальше уже будет рост относительно продолжительное время. Но сам рост будет довольно вялым. Потому что последние данные по компании довольно слабые. Если следующие отчеты будут в таком же духе, но это не даст большого роста. В случае же той ситуации, что компания снова начнет показывать рост, как это было в предыдущие годы, тогда мы можем увидеть более активный рост. В этом случае можем пойти в район 5800-6150.

🧠 Выводы
Прямо в ближайшие недели жду больше коррекции, нежели роста. Важно выйти из нисходящего канала. Если в районе 4200 не сможет пройти верхнюю границу канала — можем завалиться еще ниже. Поэтому смотрим что будет на том месте, где я на графике выделил. Компания в целом перспективная. Может существенно вырасти на длительном горизонте.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал

🔫 Обзор по компании Яковлев #IRKT
Сектор: Промышленность, Аэрокосмическая и оборонная промышленность.

Последний обзор по Яковлеву делал 10 октября, тогда акции стоили 47 р., я прогнозировал падение на 29 р. и говорил, что я бы точное такое бы не стал брать, хотя после 29 я думал, что может быть отскок. По факту акции сначала обвалились на 27, попытались делать отскок до ~34, а от туда свалились еще ниже до 21,5 в моменте. После этого очередная попытка отскока. Сейчас акции стоят 27,6, давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 3,4B$
▪️ P/E — отр. значение
▪️ P/S — нет данных
▪️P/B — 4.52
▪️EPS — минус 1.356 р.
▪️EBITDA — минус 19,5B р.
▪️EV/EBITDA — нет данных
ℹ️ Компания не публикует полные данные с 2022 года. Но в данном случае действительно можно предположить, что это может защищать от санкций от ЕС и США.

🗞 Новостной фон
▪️Ростех представит новый авиадвигатель для пассажирского лайнера SJ-100 – Ъ
▪️Яковлев - РСБУ 9м 2024г: прибыль = +8.35 млрд руб (против прибыли +9.66 млрд годом ранее)
▪️СД «Яковлев» определил цену размещения дополнительных обыкновенных акций = 23.17 руб

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Компания не публиковала данных за 3 кв 2024, а за 2 кв я разбирал в прошлом обзоре. Если кратко за 1П2024ТТМ: собственный капитал вырос на вырос на 12%, по долгу информации нет, по выручке информации нет, прибыль показывает убыток, который вырос на 125%. Ни-че-го хо-ро-ше-го.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 29 октября АКБФ Инвестиции вышел с медвежьим таргетом — продавать акции Яковлев до 20 р. Редкая позиция "шорт" среди оценок по другим компаниям.

🤵‍♂️ Основные акционеры
87% — ПАО "ОАК"
8,7% — ПАО "Сухой"

🆚 Сравнение с конкурентами
Яковлев одна из крупнейших по капитализации компаний в своем секторе, но ОАК крупнее. По метрикам компания оценивается в рамках рынка. Но на рынке этом все акции сильно завышены.
Недавно делал разбор сектора и выбирал лучшие компании. Яковлев в 5-ку не вошел..

🤑 Дивиденды
Не платят с 2018 года.

📈 Технический анализ
Судя по моему анализу Яковлев не будет сильно падать или сильно расти. Скорее стоит ожидать боковик и хождение по узком каналу. До тех пор, пока не появится перспектива для роста. Как я это вижу движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Очень много тайн и секретов — не публикуют данные с помощью которых можно проанализировать лучше. Для инвестора это все время будет черной лошадкой. Точно компанию не бросят в беде правительство. Технический потенциал роста на мой взгляд сейчас небольшой. Мой совет будет как и в прошлый раз — инвесторам держаться подальше. А трейдеры работать во все стороны, искать подходящий момент.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал

🧬 Обзор по компании ММЦБ #GEMA
Сектор: Здравоохранение, биотехнологии

Это последняя компания из нашего опроса, сегодня вечером напишу пост, будем собирать заявки на новые разборы. ММЦБ ранее не разбирал, будет мой первый обзор по этой компании.

ℹ️ О компании ММЦБ
Гемабанк ПАО "Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов" - это высокотехнологичное медицинское учреждение, включающее в себя крупнейший банк персонального хранения стволовых клеток пуповинной крови в России и СНГ и специализированные лаборатории для обработки и исследования стволовых клеток.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 20M$ (❗️Компания малой капитализации) — вообще малютка
▪️ P/E — 15.09
▪️ P/S — 6.1
▪️P/B — 4.58
▪️EPS — 8.84 р.
▪️EBITDA — 172.08M р.
▪️EV/EBITDA — 11.88
ℹ️ По сравнению с собой же в другие периоды акции ММЦБ оцениваются дороже обычного.

🗞 Новостной фон
▪️Все новости только про дивиденды. Никаких существенных новостей за год не нашел.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ упал на 1%, а в 2023 году вырос на рекордные 196%.
▪️Чистый долг за 9М2024ТТМ вырос на 22%.
▪️Net Debt / EBITDA — 0,31 — уровень долговой нагрузки очень низкий, долгов практически нет
ℹ️ Финансовое здоровье у компании нормальное. Но по прошлому видно, что компания может несколько лет стоять без развития.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ +15%. За много лет до этого выручка стояла на одном месте.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ +5%. С 2017 года прибыль стоит в узком диапазоне 123-142M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Такие маленькие компании никто не оценивает

🤵‍♂️ Основные акционеры
81,7% — ПАО "Артген биотех"
4,4% —Исаев А.А.

🆚 Сравнение с конкурентами
Среди медицинских компаний — это одна из самых маленьких по капитализации. По метрикам — плюс/минус по рынку, они все в основном дорогие. По уровню долга — лучше рынка. По метрикам рентабельности — по рынку. По росту выручки — в среднем по рынку. Ели сравнивать по всем характеристикам, то ММЦБ у меня на втором месте среди всех мед. компаний оказался в моем обзоре медицинского сектора.

🤑 Дивиденды
Платит последние 6 лет. Последние 2 года в районе 6-8% годовых. Финансовое здоровье позволяет продолжать это делать без особых проблем.

📈 Технический анализ
Ожидаю, что продолжится падение. Но после выйдем из текущего коррекционного канала и продолжится рост. Сейчас покупать рано. Возможно сходим в район 85-90 р. за акцию. От туда стоит посмотреть еще раз, что происходит в компании.

🧠 Выводы
По-большому счету в медицинском секторе России только 1 достойная компания — МД Медикал Груп (Мать и дитя). Все остальные слишком очевидно хуже. ММЦБ не исключение. Супер-мелкая по капитализации. Слишком рисковая. Слишком малаликвидная. Фин. здоровье и дивиденды — нормальные. Компания по праву занимает второе место в секторе по разным оценкам (кроме капитализации). Но брать её я бы не мог рекомендовать.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал