⛽️ Обзор по компании Роснефть #ROSN
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор по Роснефти делал 5 декабря, тогда акции стоили 473 р. и я ожидал роста к 531 р. Где сейчас мы и находимся 😁. Но в промежутке еще ходили даже выше моих ожиданий к 612 р. — следующему уровню сопротивления. Сейчас акции стоят 536 р. чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 58.2B$
▪️ P/E — 5.08
▪️ P/S — 0.56
▪️P/B — 0.62
▪️EPS — 105.39 р.
▪️EBITDA — 2.923T р.
ℹ️ По метрикам акции стали чуть дороже, чем в прошлом обзоре. По сравнению с 2023 годом акции оценены плюс-минус также, а в другие периоды на 10-30% дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️Суд отклонил иск Роснефти к Транснефти на 6.1 млрд рублей
▪️СД Роснефти решил продлить полномочия Сечина на посту главного исполнительного директора сроком на 5 лет
▪️РОСНЕФТЬ И ИНДИЙСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБОТЧИК RELIANCE ДОГОВОРИЛИСЬ О ПОСТАВКАХ СЫРЬЯ СРОКОМ НА 10 ЛЕТ. РОСНЕФТЬ БУДЕТ ПОСТАВЛЯТЬ RELIANCE В РАМКАХ СДЕЛКИ ОКОЛО 500.000 БАРР/СУТ НЕФТИ

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчет за 3 кв 2024 я разбирал в прошлом обзоре, отчет за 4 кв и за весь 2024 год еще не опубликован. Если кратко за 9М2024ТТМ: собственный капитал +10%, обязательства +1%, выручка +11%, прибыль -9%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. 4 старых от 20 марта 2024 по 2 декабря 2024 года находятся в диапазоне от 661 р. до 814 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
40.4% — АО "РОСНЕФТЕГАЗ"
19,8% — BP Russia Investments Limited
18.5% — QH Oil Investments LLC

🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая по капитализации компания в секторе, да и одна из крупнейших в России. По метрикам оценена примерно средне, по рынку. По долговой нагрузке не известно — не публикует данные. По метрикам маржинальности бизнеса немного хуже рынка. По выручке за 5 лет — тоже слабее рынка. Сравнение всего сектора публиковал здесь, в рейтинге Роснефть занял место №4.

🤑 Дивиденды
Более 18 лет компания платит дивиденды. Последние 2 года в районе 9-10%. В январь уже выплачены дивиденды 36,47 р. или 6,34%.

📈 Технический анализ
В районе 610 р. есть сильный продавец. Сейчас у нас середина коррекции по акциям Роснефти. Есть еще задел для движения ниже. Где-то до 510-520. От туда я ожидаю очередной заход на 610 и очередной раз не пробьем. Опять коррекция будет. И вот с какой-то там типа третьей попытки я думаю пробьём этот уровень и пойдем выше, образуя фигуру клин. Как я вижу это движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Есть некоторое сокращение прибыли по итогу 3кв 2024, но в остальном пока все хорошо. Дивиденды платит, денег много, после коррекции, ожидаю продолжения роста акций. У компании всё хорошо на фин. здоровье.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал — чтобы у нас 🧓 снова вернулась в реакциях

⛽️ Разбор графика компании Транснефть #TRNFP
Сектор: Инфраструктура, энергетика. Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов.

Последний обзор по Транснефти делал чуть более месяца назад, 19 декабря. Тогда акции стоили 920 р. и я ожидал роста до 984 и говорил, что от туда мы либо увидим коррекцию, либо пойдем на 1140. По факту мы прям на следующий день выросли до предполагаемых мною 984 р. и чуть выше, а потом дорастали до 1275, а после вернулись в район проговоренных мною 1140, закрыв все цели роста, куда я ожидал. Сейчас акции стоят 1155 р., давайте посмотрим, что можно ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 9B$
▪️ P/E — 3.18
▪️ P/S — 0.63
▪️P/B — 0.32
▪️EPS — 385.44 р.
▪️EBITDA — 596.2B р.
ℹ️ Акции стоят дороже, чем на обвале в 2022 году, но если сравнивать с другими годами за 10 лет, то сейчас самая низкая оценка.

🗞 Новостной фон
▪️Транснефть одержала победу в Высоком суде Англии и Уэльса по иску совладельца группы «Сумма» Зиявудина Магомедова на $5 млрд
▪️Транснефть ждет снижения транспортировки нефти в 2024 году на 2%, нефтепродуктов — на уровне предыдущего года — вице-президент — ТАСС
▪️с 1 января Тарифы «Транснефти» на прокачку нефти суммарно повышаются на 9,9%
▪️Правительство ждет, что «Транснефть» направит не менее 50% прибыли на дивиденды

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 9М2024 нет и не будет, согласно новостям. Поэтому мы можем говорить только про отчет за 2 квартал. По нему я разбирал здесь. Если кратко за 2 кв — все продолжало расти, но темпы роста существенно сократились.

🔮 Будущее, оценки
▪️Таргет от ПСБ за 9 декабря. Установили цель в 1402 р. Предыдущие 4 тагрета были от 1360 до 2400.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78,6% — Росимущество (РФ)
20.9% — НРД

🆚 Сравнение с конкурентами
Непосредственно в секторе никого кроме самой Транснефти и нет. В более широкой нефти-газа Транснефть входит в 10ку крупнейших по капитализации. По метрикам в "нефть-газ" компания оценивается примерно на одном уровне с другими, а по рентабельности — по части метрик хуже, по другой части лучше.


🤑 Дивиденды
Стабильные, высокие, растущие. В 2024 году 12.3% годовых. Понятно, что в банке больше сейчас) Компания стабильный и надежный плательщик высоких дивидендов.

📈 Технический анализ
Формируется фигура тех.анализа вымпел. Чаще всего она отторговывается вверх в той вариации, как выглядит сейчас. Но индикаторы говорят за движение вниз. Это чаще всего значит, что сначала мы постоим недельку-другую в боковике, а после пойдем в рост. Вероятно это как раз через неделю-две мы поймем, когда Трамп и Путин встретятся. Возможно на ожиданиях этой встречи мы вырастем еще выше текущих. Но сначала боковчика.

🧠 Выводы
У компании хорошее финансовое здоровье, может платить дивиденды, может продолжить роста акций. На мой взгляд акции держат пусть в район 1440 р. и выше. Но не за 2 недели :) Хотя при Трампе можно ждать чего угодно. Прямо сейчас ожидаю нисходящего боковика.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал — чтобы у нас 🧓 снова вернулась в реакциях