💰 Обзор по компании ТЗА (Туймазинский завод автобетоновозов) #TUZA
Сектор: Машиностроение

Это последняя компания из нашего разбора, сегодня будем собирать новый список. Компанию ТЗА я ранее никогда не разбирал. Давайте посмотрим, что за компания, 💎 или 💩, или ни 🐟 ни 🥩

ℹ️ О компании ТЗА
ПАО «Туймазинский завод автобетоновозов» - одно из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса, основанное в 1980 году. Основная специализация предприятия - проектирование и производство спецтехники для строительства и других отраслей промышленности, включая автобетоносмесители, бетононасосы и другие виды техники. ТЗА, входит в ПАО "КАМАЗ".

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 17,7M$ (❗️Компания малой капитализации) — просто крохотная
▪️ P/E — 2.19
▪️ P/S — 0.13
▪️P/B — 1.07
▪️EPS — 98.47 р.
▪️EBITDA — 982M р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается по максимально низким оценкам за 10 лет. Оценивается компания дешево.

🗞 Новостной фон
▪️ТЗА планирует увеличить производство на 36% в 2024 году (июня 2024)
▪️Выручка ТЗА по РСБУ за 6м 2024г выросла на 47% г/г, до 7,2 млрд руб, чистая прибыль составила 440,2 млн руб (+210% г/г)
▪️Акции ТЗА обвалились более чем на 25% после не утверждения акционерами дивполитики компании (июнь 2024)

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал +50% за 9М2024ТТМ
▪️Чистый долг — данные не опубликованы
▪️Net Debt / EBITDA — нельзя оценить, нет данных.
ℹ️ СК мощно вырос — это хорошо. То что засекретили долги — это минус. Но т.к. СК растёт, то все должно быть хорошо, несмотря на скрытый рост долга.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка +28% за 9М2024ТТМ
▪️Прибыль +64% за 9М2024ТТМ или 809M р. Прибыль конечно маленькая, как и компания вообще.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким маленьким компаниям не бывает прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
51,8% — ПАО "КАМАЗ"

🆚 Сравнение с конкурентами
Самая маленькая компания по капитализации в секторе. Самая дешевая по метрикам. Имеет самую низкую задолженность по коэффициенту Обязательства/Активы. По метрикам рентабельности — одни из самых высоких показателей в секторе. Самый высокий рост выручки по сравнению с другими компаниями сектора.

🤑 Дивиденды
С 2008 года не платят.

📈 Технический анализ
На 15-летнем отрезке у компании широкий боковик 50-350 р. Вот там ходят последние 15 лет. Так как компания по метрикам имеет самую низкую оценку за 15 лет, компания прибыльная, то здесь глобально ждать больше роста. Сейчас на мой взгляд м идём на 270, потому какое-то время у этого уровня постоим и пойдем выше. Своё мнение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Дешевая растущая компания, минимальная по капитализации. Предположу, что когда закончится СВО, потребуется этой продукции значительно больше, чем сейчас продают. Вырастут прибыль и выручка. Компания супер-мелкая, для неквала такая бумага не подходит, это в целом не особо ликвидная акция. В целом компания выглядит неплохо и даже можно задуматься на покупки, тех. анализ говорит за рост. Однако подавляющему большинству данная компания не подходит.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

👩‍🔬 Сектор: химическое производство. Лучшие компании сектора.

Продолжаю разборы целых секторов и поиск лучших компаний в секторе. Сегодня разберем компании из сектора химической промышленности, он идет следующим в опросе. Это компании, которые производят удобрения, каучук, пластик, полимеры, капролактам, полиамид, технические нити, пленку, пластикаты и другое.

Данный пост — это исследование, на которое у меня уходит очень много времени. Результаты простые и понятные. Но чтобы их получить надо потратить большое кол-во времени. Но оно того стоит. Поэтому таким постом предлагаю смело поделиться с друзьями и близкими! Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах ☝️🔄

Критерии, по которым я оцениваю компании:
1. Финансовое здоровье
2. Стоимость по метрикам
3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер, риски сокращения или отмены)
4. Рентабельность
5. Выручка, средняя за 5 лет

Кого мы будем рассматривать?
ФосАгро, Акрон, Нижнекамскнефтехим, Казаньоргсинтез, Куйбазот, Химпром, Владимирский химический завод

Как я ставлю оценки?
Смотрю свои обзоры, смотрю текущую информацию в сервисах аналитики, ставлю оценку на основе этого и своих мыслей.
Про субъективность. Это субъективный рейтинг, здесь нет десятка аналитиков, чьи мнения бы мы сложили и получили что-то среднее. Но идеалов вообще нет, считаю, что это будет лучшее из возможного. Используем эти данные «как есть» и не завышаем ожиданий 😌

Итак, начинаем!

1. ФосАгро, капитализация 9.4B$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 10/10. Рентабельность: 10/10. Выручка: 10/10
Итого: 43/50

2. Акрон, капитализация 6.68B$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 3/10. Дивиденды: 3/10. Рентабельность: 7/10. Выручка: 10/10
Итого: 28/50

3. Нижнекамскнефтехим, капитализация 1.82B$
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 7/10. Дивиденды: 4/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 7/10
Итого: 32/50

4. Казаньоргсинтез, капитализация 1.62$
Здоровье: 6/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 6/10. Рентабельность: 5/10. Выручка: 7/10
Итого: 29/50

5. Куйбазот, капитализация 1.26B$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 4/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 9/10
Итого: 31/50

6. Химпром, капитализация 67M$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 8/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 7/10. Выручка: 3/10
Итого: 23/50

7. Владимирский химический завод, капитализация 10M$
Здоровье: 5/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 6/10. Выручка: 8/10
Итого: 25/50


🔝Что в итоге получилось? ТОП-3 российских химических компаний по инвестиционной привлекательности:

1. ФосАгро (43/50 баллов): Лидер рейтинга, демонстрирующий отличные результаты по всем категориям, особенно выделяясь дивидендами, рентабельностью и выручкой.

2. Нижнекамскнефтехим (32/50 баллов): Компания показывает хорошие результаты по всем показателям, особенно в области финансового здоровья и стоимости.

3. Куйбазот (31/50 баллов): Компания отличается хорошими показателями по выручке и рентабельности, а также неплохими результатами по финансовому здоровью.


Прикрепляю дополнительные данные и итоговую таблицу.

Предыдущие разборы секторов:
▪️Нефть и газ
▪️IT
▪️Финансы
▪️Металлы, угль, алмазы
▪️Здравоохранение
▪️ Энергетика
▪️Производство
▪️Магазины, интернет-магазины

😁 Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям! 🔄

⛽️ Обзор по компании Роснефть #ROSN
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор по Роснефти делал 5 декабря, тогда акции стоили 473 р. и я ожидал роста к 531 р. Где сейчас мы и находимся 😁. Но в промежутке еще ходили даже выше моих ожиданий к 612 р. — следующему уровню сопротивления. Сейчас акции стоят 536 р. чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 58.2B$
▪️ P/E — 5.08
▪️ P/S — 0.56
▪️P/B — 0.62
▪️EPS — 105.39 р.
▪️EBITDA — 2.923T р.
ℹ️ По метрикам акции стали чуть дороже, чем в прошлом обзоре. По сравнению с 2023 годом акции оценены плюс-минус также, а в другие периоды на 10-30% дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️Суд отклонил иск Роснефти к Транснефти на 6.1 млрд рублей
▪️СД Роснефти решил продлить полномочия Сечина на посту главного исполнительного директора сроком на 5 лет
▪️РОСНЕФТЬ И ИНДИЙСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБОТЧИК RELIANCE ДОГОВОРИЛИСЬ О ПОСТАВКАХ СЫРЬЯ СРОКОМ НА 10 ЛЕТ. РОСНЕФТЬ БУДЕТ ПОСТАВЛЯТЬ RELIANCE В РАМКАХ СДЕЛКИ ОКОЛО 500.000 БАРР/СУТ НЕФТИ

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчет за 3 кв 2024 я разбирал в прошлом обзоре, отчет за 4 кв и за весь 2024 год еще не опубликован. Если кратко за 9М2024ТТМ: собственный капитал +10%, обязательства +1%, выручка +11%, прибыль -9%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. 4 старых от 20 марта 2024 по 2 декабря 2024 года находятся в диапазоне от 661 р. до 814 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
40.4% — АО "РОСНЕФТЕГАЗ"
19,8% — BP Russia Investments Limited
18.5% — QH Oil Investments LLC

🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая по капитализации компания в секторе, да и одна из крупнейших в России. По метрикам оценена примерно средне, по рынку. По долговой нагрузке не известно — не публикует данные. По метрикам маржинальности бизнеса немного хуже рынка. По выручке за 5 лет — тоже слабее рынка. Сравнение всего сектора публиковал здесь, в рейтинге Роснефть занял место №4.

🤑 Дивиденды
Более 18 лет компания платит дивиденды. Последние 2 года в районе 9-10%. В январь уже выплачены дивиденды 36,47 р. или 6,34%.

📈 Технический анализ
В районе 610 р. есть сильный продавец. Сейчас у нас середина коррекции по акциям Роснефти. Есть еще задел для движения ниже. Где-то до 510-520. От туда я ожидаю очередной заход на 610 и очередной раз не пробьем. Опять коррекция будет. И вот с какой-то там типа третьей попытки я думаю пробьём этот уровень и пойдем выше, образуя фигуру клин. Как я вижу это движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Есть некоторое сокращение прибыли по итогу 3кв 2024, но в остальном пока все хорошо. Дивиденды платит, денег много, после коррекции, ожидаю продолжения роста акций. У компании всё хорошо на фин. здоровье.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал — чтобы у нас 🧓 снова вернулась в реакциях