🍷 Обзор по компании КРИСТАЛЛ #KLVZ
Сектор: Производство напитков

Данную маленькую алкогольную компанию ранее не разбирал. Один раз упоминал про неё, когда она вышла на IPO. Ну, вздрогнем, и пойдем разбираться. 😁

📈 Основные метрики (компания не выпускала отчета по МСФО с 2023 года, Поэтому мы только про оценку за 2023 можем говорить)
▪️ Капитализация: 39M$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 2.78
▪️P/B — 3.25
▪️EPS — минус 0.0595 р.
▪️EBITDA — 88,2M р.
ℹ️ Пока не с чем сравнивать в предыдущие периоды. Компания только с 2023 начала делать отчеты.

🗞 Новостной фон
▪️КЛВЗ Кристалл РСБУ 9 мес 2024г: выручка Р2,54 млрд (+9,7% г/г), чистая прибыль Р67,6 млн (+10,5% г/г)
▪️Калужский завод «Кристалл» в 2024 г. увеличил продажи ликеро-водочных изделий в 2,3 раза
▪️КЛВЗ Кристалл начал разливать самбуку, которую ранее не выпускал: потребление этого ликера сейчас ограничено, но низкая конкуренция может позволить занять лидирующие на рынке позиции
▪️Цена спирта составляет всего 6–10% от стоимости водки, остальное — это акциз и налоги — председатель СД КЛВЗ Кристалла Павел Победкин

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2023 г. — 1.19B р. За 2024 еще нет, а за 2022 еще не было.
▪️Чистый долг 1.25B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 14.25 . Это очень высокая долговая нагрузка.
ℹ️ По собственному капиталу пока выводы сделать нельзя, отчетов за предыдущие периоды не было. А вот долг у компании явно очень высокий.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка — 1,38B р.
▪️Прибыль — минус 47M р.
▪️Свободный денежный поток минус 133M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
86,9% — Победкин П.В.

🆚 Сравнение с конкурентами
Самая маленькая по капитализации в своем секторе. Самое высокое значение долговой нагрузки, много долгов. По метрикам рентабельности — хуже рынка.

🤑 Дивиденды
Не платит

📈 Технический анализ
После IPO все время шли в нисходящем тренде в форме клина. Сейчас вышли из этого клина. Жду, что сначала будет боковик, а после него начнется рост. Куда? В район 5,35 р.

🧠 Выводы
Так себе компания. Самая маленькая в секторе. Дивидендов нет. Высоченные долги. Нет отчетов за кварталы 2024 года. Это не хороший сигнал обычно. Пока ничего интересного в этой компании не увидел.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких

💰 Обзор по компании ТЗА (Туймазинский завод автобетоновозов) #TUZA
Сектор: Машиностроение

Это последняя компания из нашего разбора, сегодня будем собирать новый список. Компанию ТЗА я ранее никогда не разбирал. Давайте посмотрим, что за компания, 💎 или 💩, или ни 🐟 ни 🥩

ℹ️ О компании ТЗА
ПАО «Туймазинский завод автобетоновозов» - одно из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса, основанное в 1980 году. Основная специализация предприятия - проектирование и производство спецтехники для строительства и других отраслей промышленности, включая автобетоносмесители, бетононасосы и другие виды техники. ТЗА, входит в ПАО "КАМАЗ".

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 17,7M$ (❗️Компания малой капитализации) — просто крохотная
▪️ P/E — 2.19
▪️ P/S — 0.13
▪️P/B — 1.07
▪️EPS — 98.47 р.
▪️EBITDA — 982M р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается по максимально низким оценкам за 10 лет. Оценивается компания дешево.

🗞 Новостной фон
▪️ТЗА планирует увеличить производство на 36% в 2024 году (июня 2024)
▪️Выручка ТЗА по РСБУ за 6м 2024г выросла на 47% г/г, до 7,2 млрд руб, чистая прибыль составила 440,2 млн руб (+210% г/г)
▪️Акции ТЗА обвалились более чем на 25% после не утверждения акционерами дивполитики компании (июнь 2024)

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал +50% за 9М2024ТТМ
▪️Чистый долг — данные не опубликованы
▪️Net Debt / EBITDA — нельзя оценить, нет данных.
ℹ️ СК мощно вырос — это хорошо. То что засекретили долги — это минус. Но т.к. СК растёт, то все должно быть хорошо, несмотря на скрытый рост долга.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка +28% за 9М2024ТТМ
▪️Прибыль +64% за 9М2024ТТМ или 809M р. Прибыль конечно маленькая, как и компания вообще.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким маленьким компаниям не бывает прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
51,8% — ПАО "КАМАЗ"

🆚 Сравнение с конкурентами
Самая маленькая компания по капитализации в секторе. Самая дешевая по метрикам. Имеет самую низкую задолженность по коэффициенту Обязательства/Активы. По метрикам рентабельности — одни из самых высоких показателей в секторе. Самый высокий рост выручки по сравнению с другими компаниями сектора.

🤑 Дивиденды
С 2008 года не платят.

📈 Технический анализ
На 15-летнем отрезке у компании широкий боковик 50-350 р. Вот там ходят последние 15 лет. Так как компания по метрикам имеет самую низкую оценку за 15 лет, компания прибыльная, то здесь глобально ждать больше роста. Сейчас на мой взгляд м идём на 270, потому какое-то время у этого уровня постоим и пойдем выше. Своё мнение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Дешевая растущая компания, минимальная по капитализации. Предположу, что когда закончится СВО, потребуется этой продукции значительно больше, чем сейчас продают. Вырастут прибыль и выручка. Компания супер-мелкая, для неквала такая бумага не подходит, это в целом не особо ликвидная акция. В целом компания выглядит неплохо и даже можно задуматься на покупки, тех. анализ говорит за рост. Однако подавляющему большинству данная компания не подходит.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России