🛢️Обзор по компании Татнефть #TATN #TATNP
Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС

Последний обзор по Татнефти делал 7 ноября, тогда акции стоили 563 р., ожидал боковик, а после роста вплоть до 664 р. По факту сначала росли до 604, потом падали до 498, от туда уходили до 696, а сейчас 668. Рост до 664 р. случился ✅ и даже несколько больше. Чего ждать дальше? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 14,85B$
▪️ P/E — 5.22
▪️ P/S — 0.8
▪️P/B — 1.18
▪️EPS — 125.14
▪️EBITDA — 425.3B р.
ℹ️ Еще одна компания, которая не опубликовала отчет за 3кв2024 и мы можем говорить только про 1П2024. По метрикам сейчас оценивается плюс-минус как обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Все новости только про дивиденды, ничего значительного не было с 7 ноября.

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
С последнего обзора не было свежих отчетов, поэтому этот блок актуален и в прошлом обзоре. Если кратко про 1П2024: прибыль +1%, выручка +19%, собственный капитал +8%, чистый долг отрицательный вырос на 93% с -40,9B р. до -78,9B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. 4 старых таргета ставят прогноз от 710 до 840 р. за акцию

🤵‍♂️ Основные акционеры
27,23% — АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан)
2,88% — Vamolero Holdings Co. Limited

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10-ку по капитализации крупнейших компаний в секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Уровень долга — лучше рынка (отрицательный). По метрикам рентабельности — лучше рынка. По росту выручки — лучше рынка.

🤑 Дивиденды
Татнефть один из наиболее стабильных и прогнозируемых плательщиков дивидендов. Платят до 3 раз в год. Див.доходность выходит в этом году под 14,26%. В последние годы дивиденды были в районе 11-15%. Максимальные были в 2019 году - 18,4%, До 2017 года платили заметно меньше, около 5-7%. Судя по финансовому здоровью Татнефти никаких проблем с дивидендами в ближайшие годы не будет. По префам #TATNP чуууть-чуть больше дивидендов платят.

📈 Технический анализ
Несмотря на рост последних дней, индикаторы все равно сигнализируют за коррекцию. Как и на всем рынке сейчас. Мы видим рост, но индикаторы по большинству акций и индексу такие: ну-ну, ну-ну, растите-растите пока, мы-то знаем, что мы скоро все равно грохнемся. Вот пока что все это выглядит как-то так. Я надеюсь, что не будет какой-то прям большой коррекции, а скорее это будет небольшая коррекция. После которой мы опять начнем расти. Компания с отличным фундаменталом, дивидендами. Тут всё хорошо. Хотелось бы, чтобы техника не правильно сигнализировала и был бы рост без этой самой коррекции. Но посмотрим, как обычно через месяц-два, кто окажется прав — техника или текущий настрой рынка за рост.

🧠 Выводы
Ждем отчет за 2024 год. Ждем приход Трампа. На нём каждая акция России будет трепетать из-за геополитики. Точно будет высокая волатильность. В моменте я жду больше коррекцию, но не сильную. Сама компания — отличная. В моём лично составленном рейтинге нефтегазовых компаний Татнефть имеет рейтинг №2 в секторе.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🍏 Разбор графика компании Магнит #MGNT
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний разбор Магнита делал 5 декабря, тогда акции стоили 4443 р., я ожидал сначала боковой динамики, после падения до 4300, а после роста в район 4940, а после в район 5500. По факту c 5 декабря по 17 были в нисходящем боковике и падали до 4268 (я ждал до 4300✅), после росли до 5347 (я ждал до 5500, недоросли 3% ✅) и от туда скорректировались до текущих 4663, всего-лишь на 5% выше, чем в прошлый обзор. Давайте посмотрим дальше, чего можно ожидать.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,86B$
▪️ P/E — 12.02
▪️ P/S — 0.18
▪️P/B — 3.39
▪️EPS — 406.33 р.
▪️EBITDA — 272.2B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам стала оцениваться немного дороже.

🗞 Новостной фон
▪️Все новости были по дивидендам и ВОСА, которое не состоялось из-за отсутствия кворума. На удивление других новостей не было за это время.

💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль
Отчета за 3кв2024 не было по МСФО. За 1П2024 я разбирал в прошлом обзоре, поэтому тут все также, как и было. Если кратко, данные за 1П2024: выручка +9%, прибыль -28%, чистый долг +13%, собственный капитал -4%.

🔮 Будущее, оценки
▪️С прошлого обзора свежих оценок нет. 8 старых оценок от 4 июня до 29 ноября: от 5690 до 9000.

🤵‍♂️ Основные акционеры
29,7% — ООО "Магнит Альянс"
26,7% — ООО "Марафон Ритейл"

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе — крупнейшая по капитализации компания, крупнее только ИКС5. По метрикам оценивается дороже, чем в среднем по рынку. По уровню долга — выше рынка. По метрикам рентабельности примерно по рынку, а по росту выручки - тоже по рынку.

🤑 Дивиденды
Из-за вопросов по последним див. выплатам компания завалилась в последнее время. В 2024 году получилось 12,21% дивидендов, в 2021 13,86, в 2022 и 2023 дивидендов не платили, часть платили в 2024. Пока есть вопросы, как будет дальше по дивидендам.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за коррекцию. Ближайший уровень поддержки 4270. Высокая вероятность сходить как минимум туда. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
В моменте покупать рано, может уйти ниже. С приходом ИКС5 может быть переток акционеров в ту компанию. Проблемы с вопросам по дивидендам позитива инвесторам не добавляет. Фундаментал в целом хороший, но во 2кв были некоторые ухудшения. Ждем отчет за 3кв или сразу за 4кв и 2024 год. Можем сходить на 4270, если уровень не выдержит, то на 3980.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких

💿 Обзор по компании НЛМК #NLMK
Сектор: Производство стали

Последний обзор по НЛМК делал 21 ноября, тогда акции стоили 123 р., а я ожидал падения в район 108 р., а от туда рост в район 135 р. По факту сначала упали до 113 (✅), потом выросли до 135 (✅) постояли с недельку и выросли до текущих 150. Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 8,64$
▪️ P/E — 4.46
▪️ P/S — 0.88
▪️P/B — 1.13
▪️EPS — 33.22
▪️EBITDA — 224,2B р.
ℹ️ С последнего разбора по метрикам стало немного дороже. Но если сравнивать с предыдущими годами еще на значительно дешевле, чем ранее.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль НЛМК по РСБУ за 9 месяцев упала в 4,3 раза до 42,3B р. Выручка выросла на 6.7% до 524.7B р. по сравнению с 9М2023, однако упала на 15% по сравнению с 1П2024. Прибыль компании снизилась из-за роста себестоимости и коммерческих/управленческих расходов.
▪️Других новостей не было

💰 Финансовое здоровье, прибыль выручка
Отчета за 3кв2024 по МСФО не было, последний разбирал здесь. Если кратко, итоги 1П2024 у НЛМК: выручка +8%, чистая прибыль -5%, собственный капитал -9%, чистый долг отрицательный и он уменьшился с минус 112,4B р. до минус 48,4B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Новых прогнозов нет. Последние 2 прогноза были в июне, таргет поставили на 256-258 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
79,3% — Лисин В.С. (через компанию Fletcher Group Holdings Limited)

🆚 Сравнение с конкурентами
НЛМК входит в 5-ку по капитализации компаний по сектору и №2 по производству стали, крупнее Северсталь. В сравнение с другими компаниям по большинству метрик НЛМК дешевле на 10-30%. По метерикам рентабельности компания оценивается в среднем по рынку. По росту выручки за 5 лет — чуть лучше, чем по рынку.

🤑 Дивиденды
В 2024 году дивиденды составили 9,96%, в 2022-2023 годах не выплачивали. В 2021 — 17,22%. Т.е. если плохо дела — то компания не залезает в долг, а просто не платит дивиденды. Обычно компания платит около 10% в год или выше.

📈 Технический анализ
Индикаторы говорят за коррекцию. Но есть еще небольшой потенциал для роста до ближайшего уровня сопротивления, в район 157-160 р. Скорее всего сначала до туда дорастём, а после уже коррекция. Еще есть момент — скоро приход Трампа. Скоро везде будет расколбас на графиках. Как точно будет на приходе Трампа я вообще не берусь сказать, там будет казино.

🧠 Выводы
Компания оценена дешевле, чем по рынку, по рентабельности — как остальные, высокая рентабельность. Имеет небольшой потенциал роста для краткосрочного роста, после чего жду коррекцию. Всё ближайшее движение, которое будет на мой взгляд, отобразил на графике.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких