🎺 Обзор по компании ТМК (Трубная Металлургическая Компания) #TRMK
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность, трубы.

Последний обзор по ТМК делал 5 сентября 2024, тогда акции стоили 107 р. и я ожидал сначала боковой динамики, после ухода вниз в район 60-80 р.,а от туда рост в район 100-120 р. а от туда и выше аж в район 220. Но вот тот рост выше 120 р. я ожидал в том случае, когда закончится СВО и стране потребуется продукция ТМК в больших объемах. Что по факту: с 5 сентября до 22 ноября простояли в боковике (✅), от туда упали до 83 р. (✅), а от туда начался рост до текущих 103 р. (✅). Пока все 3 движения графика, что я прогнозировал плюс-минус пару рублей совпало 😎. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1.03B$
▪️ P/E — 10.32
▪️ P/S — 0.2
▪️P/B — 1.37
▪️EPS — 9.78
▪️EBITDA — 96,9B р.
ℹ️ Компания пока не публиковала отчета за 3кв, поэтому разбор от сентября — все тоже самое и сейчас, только новости да график могу разобрать.

🗞 Новостной фон
▪️ТМК ожидает снижение спроса на стальные трубы в РФ в 2024г на 9,1%, до 11 млн т
▪️Чистая прибыль ТМК по РСБУ в январе - сентябре сократилась на 27,5%
▪️ТМК освоила термообработку труб большого диаметра в промышленных масштабах

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3кв2024 компания не публиковала. Если кратко про 2кв2024: выручка сократилась менее 1%, чистая прибыль упала на 77%, собственный капитал упал на 4%, чистый долг вырос на 22%. Судя по РСБУ ситуация продолжает ухудшаться.

🤵‍♂️ Основные акционеры
90.6% — TMK Steel Holding Limited

🆚 Сравнение с конкурентами
По P/E компания оценивается дороже рынка из-за существенного падения прибыли. По P/B и P/S дешевле рынка. По уровню долговой нагрузке — хуже рынка. По метрикам рентабельности — хуже рынка в настоящий момент, опять же из-за падения прибыли. По росту выручки — лучше рынка.

🤑 Дивиденды
4 года подряд падают дивиденды, с 25,6% в 2021 году до 5,07% в 2024 году. Учитывая их текущие фин. здоровье больших дивидендов сейчас я бы не ждал.

📈 Технический анализ
Акции шли в традиционной для себя манере по каналу, который периодически нарушался. Очень даже может быть, что мы уже видим выход из этого канала, переход в стадию боковика, а после в новую стадию роста. Пока фундаментал об этом не подтверждает. Но если мы представим, что в скором времени СВО закончится и трубы будут опять актуальны для различного типа бизнеса, то это может таким стать. На недельном ТФ индикаторы сигнализируют о самом начале восстановления. На дневном ТФ о небольшой возможности для роста, после чего будет коррекция. Ну а там дальше вновь недельный ТФ возьмет слово. Техника говорит о том, что если не появится каких-либо черных лебедей, то дальше будет либо боковик (плюс-минус 10-15%), либо уже фаза роста. Движение на ближайшее время я отобразил.

🧠 Выводы
Скорее всего акции ТМК дадут возможность в скором времени взять пониже, если у покупателей будет такой интерес. Прямо сейчас у компании всё ухудшилось с точки зрения финансового здоровья, выручки и особенно прибыли. Если/когда СВО закончится, здесь может быть также как и во многих других акциях России интересная история для роста. На недельном ТФ график намекает на самое начало восстановление, которое может продлится несколько месяцев. Но посмотрим, так ли это будет по факту.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

📱 Обзор по компании VK Group #VKCO
Сектор: Интернет-контент, социальные сети

Последний обзор ВК делал 25 октября, тогда акции стоили 331 р., я ожидал небольшой коррекции в район 320, но говорил, что мнение не однозначное: сильно увеличиваются убытки, но закупают другие интернет-проекты, как не в себя. По факту данный мой прогноз по ВК не сбылся, акции падали до ~220 р., а потом случился отскок и теперь акции стоят 312 р., примерно столько же, сколько и в прошлом обзоре. Давайте еще раз посмотрим, что можно ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 665M$
▪️ P/E — отр. (компания убыточна)
▪️ P/S — 0.47
▪️P/B — 0.59
▪️EPS — минус 205.66 р.
▪️EBITDA — минус 4B р.
ℹ️ Еще одна компания, которая до сих пор не опубликовала свой отчет за 3КВ2024. Не, ну правда, а зачем в самом деле 😁. Компания по метрикам оценена дешево, самая дешевая оценка за все предыдущие годы.

🗞 Новостной фон
▪️ПОЛОВИНА ТРАФИКА YOUTUBE ПЕРЕШЛА НА РОССИЙСКИЕ ВИДЕОХОСТИНГИ — ШАДАЕВ
▪️Активная месячная аудитория VK Видео - 72 млн чел, суточный рекорд просмотров роликов - 2,9 млрд — технический директор бизнес-группы VK Сергей Ляджин
▪️Аудитория "VK знакомств" в 2024г выросла на 40% г/г до 36,4 млн человек
▪️Китайские разработчики в 5 раз увеличили инвестиции в продвижение в RuStore — VK
▪️VK планирует вывести VK Tech на IPO
▪️ВЫРУЧКА VK ЗА 9М 2024Г УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 21% Г/Г - ДО 109,6 МЛРД РУБ.

💰 Финансовое здоровье, прибыль и выручка
Компания опубликовала отчет за 3 кв. 2024, в котором обозначалась только выручка 🤡. Выручка за 3кв2024 выросла на 21%ТТМ.
За 2 кв2024 данные по компании я расписывал в прошлом обзоре. Данные за 2кв204 кратко: выручка +10%, убыток увеличился на 39%, собственный капитал сократился на 18%, долг вырос на 21%. Стало всё хуже, что только могло.
Предположу, что в 3 кв. 2024 динамика осталась прежней и по всем показателям стало еще хуже, если даже ничего кроме выручки вообще не опубликовали.

🆚 Сравнение с конкурентами
ВК — это небольшая по капитализации компания, меньше Астры или Позитива. Во всяком случае на данный момент. По P/E компания хуже рынка, так как убыточна. По P/B и P/S ВК имеет самую дешевую оценку в секторе. По маржинальности, понятное дело, компания хуже рынка, так как убыточна. По росту выручки за 5 лет ВК ниже рынка.

🤑 Дивиденды
нет

📈 Технический анализ
Во-первых мы вышли из нисходящего канала. Во-вторых есть небольшой потенциал роста до 325. От туда коррекция. Потом бесячка Трампа. А от туда L-образное восстановление. Возможно V-образное, если компания внезапно начнет показывать прибыль. Но пока это кажется фантастикой из текущей точки. Ожидания от движения графика указал. Подчеркну, что в прошлый раз предугадать движение цены по ВК не получилось. Посмотрим, как в этот раз пойдет.

🧠 Выводы
Нет нормального отчета за 3 кв. Есть даже не урезанный, а какая-то хрень на палке 🤣 За 2 кв отчет показывал ухудшение всего. За 2.5 месяца от прошлого обзора компания даже ничего нового не купила, в отличие от предыдущих месяцев. Технически ожидаю смену тренда, однако еще будет момент, когда акции могут сходить пониже текущих. Ну и на бесяке Трампа может быть расколбас, там я вообще не могу как-то предугадать что точно будет. Но будет, скорее всего, весело)))

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России