🏦 Обзор по компании Банк Санкт-Петербург #BSPB
Сектор: Банковская деятельность

Последний обзор по Банку Санкт-Петербург делал 3 октября, тогда акции стоили 364 р. и я ожидал коррекции к 305, а от туда рост до 340. Как это чаще всего и бывает, всё так и получилось :) Падали до 294, а теперь отскакиваем уже на 355. 😎 Чего же ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,51B$
▪️ P/E — 3.33
▪️ P/S — 1.93
▪️P/B — 0.80
▪️EPS — 100.5
ℹ️ По оценкам метрик акции существенно дешевле стоят, чем в прошлом обзоре. Однако они еще дороже, чем в предыдущие 3 года.

🗞 Новостной фон
▪️Банк Санкт-Петербург повысил прогноз рентабельности и роста кредитного портфеля на 2024 год
▪️Банк Санкт-Петербург МСФО 3кв2024: выручка: 23.7 млрд руб (+36.2% г/г), чистая прибыль: 13.3 млрд руб (+55.6% г/г)

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал +15% за 9М2024ТТМ. И рост СК последние 10 лет подряд.
▪️Обязательства за 9М2024ТТМ сократились на 5%. Вот это немного напрягающий момент. Долги для банков — это и есть бизнес. Сокращение обязательств больше негативно рассматривается для финансовых компаний.
▪️Debt/Equity — 4.1702 — это не высокое значение для банка и здесь падение по сравнению с 2023 годом, когда было 5.0802.
ℹ️ Рост собственного капитала, но падение обязательств. Немного противоположные для банка вещи, это немного удивляет. Но само фин. здоровье Банка конечно же хорошее.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ +24%, это замедление по сравнению с 2023, когда было +66%.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ +1%, это существенное замедление, на гране сокращения, по сравнению с 2023 когда было +162%.
▪️Свободный денежный поток — перестали публиковать данные с 2023 года.

🔮 Будущее, оценки
▪️ От 28 ноября свежий прогноз от АКБФ Инвестиции за 28 ноября, поставили таргет на 361 р. Но мы уже тут.

🤵‍♂️ Основные акционеры
26,8% — ООО "Управляющая компания "Верные друзья"
26,2% — Савельев А.В.

🆚 Сравнение с конкурентами
Средний по капитализации банк, даже ближе к небольшим. По метрикам оценивается дешевле рынка сейчас. По метрикам рентабельности — лучше рынка. По росту выручки — лучше рынка.

🤑 Дивиденды
C 2022 года Банк Санкт-Петербург начал выплачивать высокие дивиденды, в 2023 19%, в 2024 13,85% годовых. При том сама выплата растёт, но из-за существенного роста котировок в последние годы дивиденды не успевают за такой скоростью. Последние 2 года выплачивает дивиденды дважды в год.

📈 Технический анализ
Во-первых — многолетний восходящий тренд. Во-вторых индикаторы на дневном ТФ за рост. А вот на недельном будь-то не допадали. Поэтому тут есть возможность как уже развернуться сейчас и расти, так и сделать еще один заход пониже. Но на ближайшее время своё мнение по движению графика отобразил.

🧠 Выводы
Хорошая компания, дешевле рынка по метрикам, лучше рынка по рентабельности, даже по дивидендам лучше многих банковских компаний. В моём обзоре финансовых компаний Банк Санкт-Петебрург оказался на 1 строчке вместе с еще двумя компаниям. Это очень даже оправдано. Здесь всё хорошо.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🏦 Обзор по компании СПБ Биржа #SPBE
Сектор: Финансы, биржа

Последний раз СПБ Биржу разбирал 27 сентября, тогда акции стоили 132 р. и я ожидал коррекции к 126. По факту же акции СПБ Биржи ушли в боковик 110-135. До 126 мы очевидно тоже доходили 😁 Т.е. то чего я ждал тоже было. Давайте посмотрим, как дела сейчас обстоят.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 149M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 32.30
▪️ P/S — 2.75
▪️P/B — 0.77
▪️EPS — 3.67 р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали дешевле, метрики ниже. Сейчас акции оцениваются дороже, чем в предыдущие 2 года.

🗞 Новостной фон
▪️СПБ Биржа заявила о готовности запустить торги выходного дня
▪️СПБ биржа планирует провести не менее пяти IPO в 2025 году

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3 кв 2024 года не было, поэтому все данные за 2 кв актуальны в прошлом обзоре. Если кратко — у компании не все так плохо, как могло бы быть, учитывая их ситуацию. Она даже прибыльная.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Аналитики не давали прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
6,9% — Горюнов Р.Ю.
3,4% — Ассоциация участников финансового рынка "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС"
2.5% — АО "Восход"

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания значительно меньше по капитализации, чем МосБиржа. СПБ Биржа оценивается дороже по всем метрикам. По метрикам рентабельности СПБ довольно слабые позиции, хуже рынка. По росту выручки СПБ Биржа лучше остальных, но если за 5 лет, а так в 6М2024 выручка меньше, чем в 2023 году.

🤑 Дивиденды
Не платит

📈 Технический анализ
Во-первых что я хотел сказать. Думаю акции СПБ Биржи будут одни из самых бешенных на торгах, если закончат СВО и скажут, что часть санкций снята, включая запрет на торги зарубежными акциями в России. На такой новости здесь была бы не просто 20-30% за день, как у других, здесь бы был целый фейерверк. Возможность такого момента я отобразил на графике. В целом же пока ходим в рамках боковика 100-147 р. Если будут говорить о возможности снятия санкций на торговлю акциями в России акции СПБ Биржи мгновенно переоценят. На дневном ТФ индикаторы за рост. Наиболее реалистичесное движение с моей точки зрения отобразил на графике.

🧠 Выводы
Несмотря на всё, в финансовом плане у компании никаких проблем. Здесь немного венчур в целом. Но с той логикой, что сильно хуже уже не будет, особенно для компании. А вот лучше может быть, при снятие санкций. Покупать ли акции СПБ Биржи сказать сложно. Если вы консерватиный инвестор — нет. Если вы спекулянт здесь есть идея, на мой взгляд. И очень активные действия могут быть в январе-феврале 2025 года, на фоне Трампа.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

Приветствую всех новых участников!

Друзья, мой канал продолжает активно развиваться, приходят всё новые и новые участники. Я хотел написать немного о канале, себе любимом 😁 и как тут всё работает.

1. Несколько слов обо мне
▪️Я из Нижнего Новгорода. Некоторые его называют Столицей закатов. Закаты у нас и правда красивые, особенно летом 😍
▪️11 лет из своих 38 я прожил в Болгарии. Знаю болгарский язык. Жил в Софии, Варне, Бургасе, Благоевграде и объездил всю страну, каждый год туда езжу и сейчас. Горы-море — чудесно. Болгары к русским относятся отлично🤗 Политики — это уже другое. Кстати, вот тут я рассказывал, как я жил недалеко от той самой Ванги 🔮
▪️Я временами выступаю в СМИ. Вот тут подборка моих выступлений в СМИ.

2. Про рекламу на канале. И почему реклама двигатель развития канала.

Чтобы развивать мой канал — я публикую рекламу других каналов, людей, компаний. И покупаю тоже рекламу. Собственно так и приходят новые участники на канал. 100% рекламных постов — пишутся рекламодателями. Если в рекламе есть что-то из серии «я» — то это не я 🤣. Рекламные посты публикуются либо с маркировкой, либо с меткой #промо или #реклама. Также если посмотреть в правый нижний угол мои посты подписаны «Pavel Shumilov», а рекламные «Реклама на канале».

Я регулярно публикую посты с рекламой моих коллег, на которых я сам бываю подписан. И у них тоже часто хорошие каналы. Поэтому реклама — это не значит, что это какая-то ерунда:) Реклама — двигатель прогресса. Она дает возможность привлекать новых людей на канал. А мой канал как мне кажется очень многим людям помогает принять правильные решения в своих инвестициях.

3. Как у меня все здесь работает? Как выбираются компании на разбор?
▪️Раз в неделю я публикую пост, примерно такой, где я предлагаю присылать заявки на разборы компаний в комментарии.
▪️Я смотрю на заявки, сверяюсь со списком компаний, которые я недавно разбирал, чтобы это было не в последние пару недель, чтобы что-то новенькое разбирать. И исходя из этого я создаю опрос. По типу такого.
▪️И после по результатам опроса я всю неделю разбираю эти компании. А потом всё заново.
▪️По России я разобрал если не все, то все популярные компании и половину мало кому известных. Все разборы можно найти вот в этом посте.

Кроме этой регулярной работы, я публикую новости, опросы, разборы индекса МосБиржи курсы рубля. Одним словом держу руку на пульсе и постоянно в тонусе 😁💪.
С удовольствием общаюсь в комментариях, периодически отвечаю на вопросы, когда успеваю.

Вот как-то все так и работает у меня. Я надеюсь вам тут понравится и вы найдете тонну пользы от того, что подписались 🤝🤝🤝

P.S. Прикрепляю несколько фоток из моей жизни, чтобы знали кто для вас тут трудится-старается)))

🚢 Обзор по компании НМТП #NMTP
Сектор: Транспорт, порт

Последний разбор по НМТП делал 11 сентября, тогда акции стоили 8,7 р. Я пришел к мнению, что акции будут стоять в боковике. По факту все так и выглядит, акции стояли в боковике от 7.5 до 9,3 (я думал, что будет боковик от 7 до 13). Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,62B$
▪️ P/E — 5
▪️ P/S — 2.38
▪️P/B — 1.1
▪️EPS — 1.77 р.
▪️EBITDA — 47,9B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали по метрикам чуть дороже, но дешевле, чем обычная оценка.

🗞 Новостной фон
▪️Суд удовлетворил иск НМТП к ФАС пр делу о тарифах на перевалку черных металлов в порту Новороссийск
▪️Грузооборот морских портов России за январь—сентябрь 2024 года снизился на 3,5% г/г, до 667,4 млн тонн
▪️По итогам 1-го полугодия показатель EBITDA НМТП по МСФО увеличился на 14,4% - до 28,965 млрд руб - отчет

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 3 кв 2024 не было по МСФО. Всё расписывал за 2 кв в прошлом обзоре, поэтому ничего не изменилось пока. Если кратко: хорошее фин. здоровье, низкий уровень долга, никаких проблем.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Новых прогнозов нет. Старый от 19 июля от СБЕР Инвестиций — 12,8 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
ПАО Транснефть - 60,6%
ООО НМТП Капитал - 1,4%

🆚 Сравнение с конкурентами
Тут единственный в нише конкурент — Мостотрест, вот на днях его разбирал. НМТП выигрывает по всем направлениям.

🤑 Дивиденды
Последние 3 года дивиденды 8-9%. Выплачивает 1 раз в год в июле.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ мы входим в зону перекупленности. Индикаторы пока не говорят о начале коррекции. Ближайший уровень сопротивления — около 9,5 р. От туда я ожидаю коррекции, после чего опять будет штурм этого уровня. Который, на мой взгляд, пройдут и пойдем до 10.5 р. Все движения, которые я ожидаю, отобразил на графике. В январе, как и по всем акциям России, я ожидаю некоторого шторма. Связанного с господином Трампом. Тут тоже может быть колбасня, но менее активная.

🧠 Выводы
Нормальная, спокойная, развивающейся компания. Не могу сказать, что это лучшая компания и её точно надо брать, но ничего плохого тут тоже нет. Если вам нужна такая компания для диверсификации портфеля и некоторых дивидендов, то почему бы и нет. Тут может быть и рост даже на 100%, куда-то в район 16-17 рублей. Но 200-300-400% — это мало вероятно.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про наш канал — про автора, о том почему реклама это хорошо, как выбираем компании на разбор