🏭 Обзор по компании Селигдар #SELG
Сектор: добыча ресурсов (золото, олово)

Последний обзор по Селигдару делал 22 октября. Тогда акции стоили 51,6 р. и я ожидал падения до 33 или 21 рубля. В итоге акции падали до 35 рублей, а сейчас отскакивают до 41 р. Что ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 393M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — отрицательное значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0.66
▪️P/B — 4.39
▪️EPS — минус 11.41 р.
▪️EBITDA — 22.1B р.
ℹ️ Убыток в 3 кв увеличился, по часть метрик компания стала еще дешевле, по часть дороже.

🗞 Новостной фон
▪️Капвложения "Селигдара" в 2025 году сохранятся на уровне 2024 года
▪️Чистый убыток "Селигдара" по МСФО за девять месяцев составил 10,1 млрд рублей

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал просто обвалился по итогу 9М2024ТТМ на 62%. И это третий год подряд падения СК.
▪️Чистый долг вырос на 40% за 9М2024ТТМ.
▪️Net Debt / EBITDA — 2.9362. Высокий уровень долга.
ℹ️ Существенно ухудшение всего: СК падает, долг растёт. Плохое финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 10%, это замедление роста по сравнению с +61% в 2023 году.
▪️Прибыль — отрицательная, и отрицательная прибыль выросла за 9М2024ТТМ на 10% до минус 12,6B р.
▪️Свободный денежный поток за 9М2024ТТМ упал на 55%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов не делали

🤵‍♂️ Основные акционеры
50,6% — ООО "Максимус"
7.1% — Бейрит К.А.
5,7% — Татаринов С.М.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это небольшая по капитализации компания. Убыточная, в отличие от большинства. С более высоким уровнем задолженности. Так как убыточная, то и по метрикам рентабельности хуже рынка. Но рост выручки — единственное, что лучше рынка. Соответственно в целом компания выглядит хуже, чем большинство других компаний из сектора.

🤑 Дивиденды
За 2024 год компания выплатила 9,89% годовых. Судя по цифрам очень похоже, что за счет долга. Дивиденды в такой компании выглядят крайне не надежными, с большой долей вероятности их отменят или снизят.

📈 Технический анализ
Как и по большинству компаний в моменте на малых ТФ есть перекупленность. Поэтому в ближайший день-два мы можем немного скорректировать. После чего рост скорее продолжится. Ближайший уровень сопротивления — 45-46 р. Туда большая вероятность сходить. От туда может быть небольшая коррекция. А дальше движение будет зависеть от того, что на рынке происходит. Если мы закрепимся выше 45-46 рублей, и постоим там какое-то время, это даст техническую возможность для роста до 60р. То как я вижу движение на ближайшее время отобразил.

🧠 Выводы
На мой взгляд для инвестиций данная компания не подходит, по отчету — много проблем в бизнесе. Растёт только выручка и долги, все остальное падает. Для трейдинга я бы тоже выбрал что-то более ликвидное. Пока не вижу каких-то моментов за покупку акций этой компании.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🥇 Обзор по компании Лензолото #LNZL #LNZLP
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность

Ранее эту компанию еще не разбирал, мой первый обзор по Лензолото.

ℹ️ О компании Лензолото
ПАО «Лензолото», правопреемник государственного предприятия и дочерняя компания АО «Полюс», занимается геологической разведкой, разработкой и добычей природных ископаемых, включая драгоценные металлы, с целью извлечения прибыли.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 186M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 146.28
▪️ P/S —
▪️P/B — 11.49
▪️EPS — 88.71 р.
▪️EBITDA — отрицательное значение
ℹ️ С 2021 года компания по метрикам стала выглядеть просто ужасно. Сейчас тоже ужас как дорого и всё в убытке.

🗞 Новостной фон
▪️ЗДК «Лензолото» начала процесс присоединения компании «Севзото»
▪️Акционеры «Лензолота» утвердили дивиденды за 9 месяцев в размере 1184 рубля на «обычку»

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал обвалился в 2021 году и ушел в "околонулевой" с 2022 по текущее время. СК вырос на 23% за 1П2024ТТМ
▪️Чистый долг — отрицательный, он увеличился на 4%.
▪️Net Debt / EBITDA — 43.359. Долговая нагрузка гигантская.
ℹ️ Отвратительное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка — а её просто компания не публикует с 2021 года. Оказывается и такое бывает 🤣
▪️Прибыль выросла на 22% с 108 до 132M р. Прибыль на грае убыточности, минимальное значение.
▪️Свободный денежный поток вырос на 62% до 203M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
94,8% — АО "Полюс Красноярск"

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации — маленькая компания в секторе. Самый высокий уровень долговой нагрузке в секторе. Компания по метрикам оценивается дорого, так как компания на гране между минимальной прибылью и убытком. По метрикам рентабельности компания хуже рынка.

🤑 Дивиденды
Компания решила выплатить дивиденды в этом году 1184 р. по обычке #LNZL. Компания заплатит 7,22%. В прошлом дивиденды всегда были не стабильными. За счет чего они выплачивают дивиденды не понятно.

📈 Технический анализ
Во-первых бросается то, что акции скорее всего не ликвидны. Специфический график об этом говорящий. Т.е. при покупке или продаже может не быть покупателя или продавца. Это приводит к дополнительным убыткам.
Что касается ТА. На дневном ТФ индикаторы говорят за разные направления. Чаще всего в такой конфигурации это больше за движение вниз, чем вверх. Предполагаемое движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания не подходящая для инвестора. Разве что для его спекулятивной его части. Финансовое здоровье ужасное. Зачем они платя еще при этом дивиденды — вообще не понимаю. Трейдерам тоже не подходит — акции имеют низкую ликвидность, могут быть проскальзывания. Как итог — держитесь подальше, если вы инвестор. Если вы трейдер — ну тут есть о чем подумать .но я бы не советовал.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🌉 Обзор по компании Мостотрест #MSTT
Сектор: Транспортная инфраструктура

Разбираю последнюю компанию из опроса. Обычно в конце остаются те, про которых никто ничего не знает. Я эту компанию разбираю тоже первый раз. Давайте посмотрим на строителей мостов повнимательней.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 375M$
▪️ P/E — 71.74
▪️ P/S — 8.93
▪️P/B — 10.20
▪️EPS — 1.88 р.
▪️EBITDA — 169.27M р.
ℹ️ Ох, судя по метрикам, компания — большая сплошная проблема. Сейчас она оценивается дешевле, чем в прошлом году, но по сравнению с другими годами максимально дорого.

🗞 Новостной фон
▪️СПБ Биржа включила акции Мостотрест в список ценных бумаг, допущенных к торгам
▪️Мостотрест в I полугодии на четверть увеличил выручку по МСФО, убыток вырос в 2,5 раза
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ "МОСТОТРЕСТА" ПО МСФО ЗА 2023Г ВЫРОСЛА ДО 1 МЛРД РУБ. С 827 МЛН РУБ. В 2022Г - ОТЧЕТ

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал обвалился в 2020 году на 88%. За 1П2024ТТМ СК упал на 16%.
▪️Чистый долг отрицательный, минус 8,4B р., но он сократился на 17%.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. У компании кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Компания очень сильно уменьшилась в последние 4 года. Хоть и нет проблем с финансовым здоровьем, но с бизнесом явные проблемы.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2022 году упала на 95%. И в таком состояние находится последние 3 года. За 1П2024 выручка выросла на 10%.
▪️Прибыль всегда была проблемой компании. За 1П2024ТТМ упала на 38% до 655M р.
▪️Свободный денежный поток за 1П2024ТТМ упал на 113% до минус 16M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям обычно не дают прогнозов, слишком маленькая.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем подсекторе у компании есть только одна, с кем можно сравнивать, это НМТП. Мостотрест по всем показателям хуже НМТП, по капитализации меньше в 4+ раза.

🤑 Дивиденды
Не платит с 2018 года. Что совсем не удивительно.

📈 Технический анализ
Нисходящий тренд. На дневном ТФ индикаторы за рост. На недельном недопадали. На месячном — чуть ниже середины пути падения. Что все это значит отобразил на графике.

🧠 Выводы
Нет. Твёрдо и чётко.
Ну а зачем? М! Придумал. Если у вас есть злой враг, посоветуйте ему классную инвест.идею. По секрету. 🤣😈

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России