🛞 Обзор по компании Нижнекамскшина #NKSH
Сектор: Производство комплектующих для автомобилей

Это мой первый обзор по данной компании. Давайте разберемся, катит ли эта шина или она квадрат))

ℹ️ О компании Нижнекамскшина
ПАО «Нижнекамскшина» — крупнейший российский производитель шин, предлагающий более 250 моделей для различных типов автомобилей, включая легковые, грузовые и сельскохозяйственные.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 25M$(❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 6.17
▪️ P/S — 0.21
▪️P/B — 0.59
▪️EPS — 6.64 р.
▪️EBITDA — 1.92B р.
ℹ️ Компания оценивается в 2 раза дешевле, чем в прошлом году, однако в предыдущие годы часто были оценки еще в 2 раза дешевле текущих. Поэтому сейчас компания оценивается даже чуть дороже, чем обычно.

🗞 Новостной фон
▪️За 9 месяцев чистая прибыль «Нижнекамскшины» по РСБУ увеличилась в 2,7 раза. Нижнекамскшина в январе-сентябре 2024 года получило 438,2 млн рублей чистой прибыли по РСБУ.
▪️Производство шин в РФ по итогам января-сентября 2024г выросло на 12% г/г до 33,25 млн ед
▪️За январь-май 2024г в РФ продано легковых шин на 52,8 млрд руб (+27% г/г)
▪️СД Нижнекамскшины рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал вырос на 5% за 1П2024ТТМ и это сильное сокращение темпов роста, в 2023 было +25%, в 2022 +325%. В 2020 и 2021 было отрицательный СК.
▪️Чистый долг сокращается 5 лет подряд. За 1П2024ТТМ он опять сократился до 40M р. Кэш вырос на 73% в 1П2024ТТМ до 27M р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.021. Долгов практически нет вообще.
ℹ️ Отличное финансовое здоровье. Но есть сокращение темпов роста.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 10% за 1П2024ТТМ и это 4 год роста выручки.
▪️Прибыль выросла на 26% в 1П2024ТТМ до 422M р. Максимальная прибыль была в 2022 году — 5B р.
▪️Свободный денежный поток отрицательный, но он уменьшился с -1,03B р. до -257M р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям практически не бывает никаких прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
82,9% — ООО «Татшина»

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации компания одна из самых небольших как в своем секторе, так и вообще на Московской бирже. По метрикам компания выглядит в среднем по сектору сектору. По метрикам рентабельности немного ниже рынка. По росту выручки — хуже рынка.

🤑 Дивиденды
Не выплачивает

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы в зоне перепроданности. Думаю, что еще какое-то время попадаем, т.к. индикаторы не говорят о развороте, но относительно скоро развернутся и будет небольшой отскок. Скорее всего после мы уйдем еще ниже. Думаю в район 30 р. Если не повезет, то увидим 24, но это альтернативный сценарий на мой взгляд. Думаю, что от 30 мы уже сходим к 37, а дальше надо будет смотреть снова отчеты и обстановку в России/мире.

🧠 Выводы
Ну, если честно, мало себе представляю энтузиастов, кто бы купил акции этой компании. Дивидендов нет. Финансовое состояние в целом норм. Нельзя сказать, что компания прям дешевая, есть и подешевле и среди крупных. Чего-то плохого тоже не видно про компанию. Такой маленький по капитализации и здоровый середнячок. Так как она супер мелкая и не платит дивидендов я бы не стал задумываться о покупке. Было бы тут что-то особенное и с дивидендами, то да. А так — нафиг надо)

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🔖🛢️ Дивидендные гэпы Лукойла и ХэдХантера

▪️ХэдХантер — пока не откупают.
▪️Лукойл — есть попытка выкупить див. гэп.

➡️ Последний обзор Лукойла
➡️ Последний обзор ХэдХантера

🛢 Обзор по компании СаратНПЗ #KRKN #KRKNP
Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Еще одна маленькая компания, которую я разбираю впервые.

ℹ️ О компании Саратовский НПЗ
«Саратовский нефтеперерабатывающий завод» — одно из старейших нефтеперерабатывающих предприятий России, производящее более 20 видов продукции и перерабатывающее 7,0 млн тонн нефти в год, с акцентом на соответствие современным стандартам качества.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 77M$
▪️ P/E — 9.35
▪️ P/S — 0.58
▪️P/B — 0.19
▪️EPS — 861.87 р.
▪️EBITDA — 1.1B р.
ℹ️ По P/S и P/B акции компании имеют самую низкую оценку за последние 10 лет, а по P/E дешевле чем в прошлом году, но дороже, чем в предыдущие годы, видимо прибыль упала.

🗞 Новостной фон
▪️Все новости по компании — только про дивиденды или отчеты

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 1%. Последние 3 года СК стоит примерно на одном и том же месте.
▪️Чистый долг — практически околонулевой, минус 0,4M р. И такой долг последние 9 лет.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Нормальное финздоровье. Но последние 2-3 года топчутся на месте.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 8% за 9М2024ТТМ. За последние 10 лет выручка стоит в диапазоне 11-14B р.По сути никакого роста.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ выросла на 43%. За последние 3 года прибыль резко обвалилась по каким-то причинам.
▪️Свободный денежный поток — данные не публикуют.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям никто не дает прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
91.1% — ООО "РН-Коммерция"

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания одна из самых малых по капитализации. По метрикам — дешевле рынка. По долговой нагрузке - лучше рынка. По метрикам рентабельности и росту выручки — хуже рынка.

🤑 Дивиденды
По префам #KRKNP платят небольшие дивиденды в районе 2-3%. А с 2015 по 2021 платили буквально по рублю, это меньше 0.01%. Не интересно.

📈 Технический анализ
Судя по графику совсем не ликвидный инструмент. По индикаторам на дневном ТФ есть еще куда падать. На недельке уже рядом с разворотом судя по всему. Возможно упадет куда-то в район 6500, от туда вырастет в район 8800. Если восстановится прибыль, как в прошлые годы, может снова вернуться в боковик 10-16К.

🧠 Выводы
Какой-то не ликвид. Дивиденды мизерные. Акции не ликвидные. 100% при покупке и продаже будут проскальзывания и отсутствие покупателей и продавцов, или долго их ждать. Упала прибыль. Выручка не двигается 10 лет. Я бы такое точно не купил. Из плюсов — хорошее фин. здоровье, дешевизна по метрикам.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🚗 Разбор компании Tesla #TSLA
Сектор: Электромобили

Последний разбор Tesla делал 9 июля. Тогда акции стоили 263$ и я ожидал коррекции к 206, а после снова роста на 263$. Всё так тогда и вышло, как обычно 😁. С 263$ ходили на 182$, а от туда росли до 262$ — тут мой прогноз выполнился. После чего опять падали до 215, а от туда началось Макс-Трамп-ралли до текущих 476$ 🙈🤣 Давайте посмотрим, насколько это финансово обоснованно.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1.486T$. Или 27 Сбербанков, или 33 Лукойла 🤣 Tesla больше, чем вся российская фонда. Ну это так, к слову)
▪️ P/E — 126.84. Форвардное P/E — 137.99
▪️ P/S — 15.30
▪️P/B — 21.23
▪️EPS — 3.65$
▪️EBITDA — 13.834B$
ℹ️ В акция Tesla в данный момент надут пузырь.


🗞 Новостной фон
▪️Житель Китая, укравший коммерческую тайну Tesla, приговорен к 2 годам тюремного заключения в США
▪️Tesla поднимает цены на автомобили Model S в США на 5000$
▪️Судья расчистил путь для апелляции Маска, чтобы попытаться восстановить зарплату Tesla в размере 56B$
▪️Tesla продала 21 900 электромобилей в Китае за первую неделю декабря, это самый высокий показатель в четвертом квартале
▪️Источники сообщают, что Tesla возобновляет поиск автосалона в Нью-Дели с индийской DLF
▪️Суд Делавэра снова отклонил выплату Маску Tesla в размере 56B$

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 11%. Но это замедление по сравнению с предыдущими годами: 2022 +45%, 2023 +39%.
▪️Чистый долг — отрицательный и он увеличивается. За 9М2024ТТМ он вырос на 7% до минус 26,2B$.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Восхитительное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла меньше 0%. Это существенное ухудшение ситуации. В 2021 +71%, в 2022 +51%, в 2023 +19%.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ упала на 15%. До этого прибыль росла 4 года подряд.
▪️Свободный денежный поток упал за 17% за 9М2024ТТМ.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года EPS упадет на 20.39%, в 2025 году вырастет на 31,6% Выручка в 2024 году вырастет скромные на 3,12%, в 2025 вырастет на 16.51%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 88.65$, GuruFocus - 257$, TipRanks - 287$.

📈 Технический анализ
По индикаторам на дневном и недельном ТФ явная перекупленность. То что коррекция не за горами — 100%. Но вот вопрос откуда. Дойдем ли до 500$? Запросто. Выше? Да, на хайпе тоже может быть. Сложно предположить куда точно, там мы еще не были. Но после этого начнется коррекция куда-то в район 300$ на мой взгляд. Отобразил возможное движение на графике.

🧠 Выводы
Шортить нельзя — можно остаться без шортов :) Лонговать уже поздно. Надо дождаться коррекции, как минимум, чтоб дальше что-то думать. В Tesla сейчас явный пузырь. По всему фундаменталу сейчас стало либо хуже, либо без изменений, после мощного роста что = стало существенно хуже. Вообщемм в моменте как бизнес — всё хуже. Стоимость акций в космос. Явно не на фундаментале, а на том, что Маск дружит с Трампом, а тот выбрался в президенты. Скорректируется. Возможно на фоне пришествия Трампа, по типу покупай на слухах, продавай на фактах.


🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Поддержать канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут разборы всех компаний