💿 Обзор по компании НЛМК #NLMK
Сектор: Производство стали

Последний обзор НЛМК делал 15 октября, тогда цена была ~141 р, я ожидал коррекции сначала к 126, а после к 112. А после этого ожидал отскока вплоть до 140 или 157. Что случилось по факту? Падали до 116 (я ждал 112), а после случился отскок до 136 (я ждал 140) — плюс/минус как я и ожидал. Сейчас акции стоят ~123 р. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 7.52B$
▪️ P/E — 3.8
▪️ P/S — 0.75
▪️P/B — 0.96
▪️EPS — 33.22 р.
▪️EBITDA — 224 2 р.
ℹ️ По метрикам компания сейчас имеет самые низкие оценки по сравнению с предыдущими годами.

🗞 Новостной фон
▪️Никаких новостей с последнего разбора не выходило.

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, долг, выручка, прибыль
Без изменений, все 1 в 1 как в прошлом обзоре. Отчета нового не было, поэтому все так же.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Новых прогнозов нет. Последние 2 прогноза были в июне, таргет поставили на 256-258 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
НЛМК входит в 5-ку по капитализации компаний по сектору и №2 по производству стали, крупнее Северсталь. В сравнение с другими компаниям по большинству метрик НЛМК дешевле на 10-30%. По метерикам рентабельности компания оценивается немного лучше, чем в среднем по рынку.

🤑 Дивиденды
Дивидендов за этот год ока не выплачивалось, были выплаты в этом году только за 2023. Обычно компания платит от 3 до 5 раз в год последние 7 лет. В последние годы див. доходность выходила в районе 10-12%, а в 2023 все 17,22%. У НЛМК время от времени есть года, когда она не выплачивает дивиденды. Например за 2022 выплат не было.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят за движение вниз. Сейчас задача стоит пробить нисходящую линию и уже начать отскок. Если е пробиваем, сначала постоим в боковике , и только после этого может начаться восстановление котировок. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Отличная компания, которая находится в сложных экономических условиях. На мой взгляд восстановление начнется вместе с тем, когда закончится СВО и начнется цикл понижение процентной ставки. Тогда вырастет спрос на производимую продукцию компании, так как новые территории надо будет обустраивать, а также снова начнется спрос на ипотеку и недвижимость. А это большой объем для производителя разных металлов, включая сталь. Пока ждем окончание коррекции, можем увидеть движение пониже текущих к 115, 108 или около 100 р. Поэтому сейчас я бы не стал торопиться, возможно эту хорошую компанию дадут подешевле.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут более 110 разборов русских компаний.

⛽️ Обзор по компании Евротранс #EUTR
Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты

Последний обзор Евротранса делал 26 сентября, тогда цена была 146,5 р. и я ожидал коррекции к 132 р, чтобы закрыли гэп. А после, если весь рынок начнет уже расти, то в район 157. По факту акции сначала доходили до уровня 132 р.,, там простояли 2 недели, а после со всем рынком стали уходить вниз. Сейчас акции торгуются по 110 р. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 175M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 2.94
▪️ P/S — 0.11
▪️P/B — 0.61
▪️EPS — 37.74 р.
▪️EBITDA — 14.9B р.
ℹ️ Акции Евротранса по метрикам подешевели еще на 20-25% по сравнению с прошлым обзором. Акции компании отдают прям уже очень-очень дешево.

🗞 Новостной фон
▪️ЕВРОТРАНС, отчет РСБУ за9м 2024 года: выручка +55,5% г/г;, прибыль +13% г/г
▪️ТБанк получил право распоряжаться 6,15% акциями Евротранса. Подробности неизвестны.

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, долг, выручка, прибыль
Без изменений, все 1 в 1 как в прошлом обзоре. Отчета по МСФО нового не было, поэтому все так же.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 20 сентября был таргет от ФИНАМ на 250 р. за акцию, но сейчас этот прогноз стёрли.

🤵‍♂️ Основные акционеры
45,3% — Мартышов И.Ю.
10,1% — Алексеенков С.О.
10.1% — Дорошенко Н.Н.
3.8% — Алексеенков О.О.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе Евротранс средняя по капитализации компания, а самой крупной считается Славнефть, которую ранее не разбирал. По метрикам Евротранс оценивается дешевле, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности компания оценивается лучше, чем в своем секторе.

🤑 Дивиденды
За 2023 год компания выплатила 11,1% годовых (из них 1 платеж пришел на 2024 год), за 2024 год 6,22% годовых. Из див.политики компании: " Общество будет стремится направлять на выплату дивидендов не менее 40% от чистой прибыли за год, определенной на основе МСФО. "

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят, что еще есть небольшой потенциал для падения. Либо в район 106 рублей, либо 100 рублей. Если вдруг уйдем ниже 100, тогда будем искать новый уровень поддержки, где еще не были. На мой взгляд сейчас мы будем болтаться в районе 100-110 рублей, а потом уже начнем расти. Так как акции по метрикам уже сейчас супер-дешевые. А у компании, на минуточку, все хорошо. Прям очень даже хорошо. Поэтому, конечно, падение возможно, но не очень адекватно. Но бывает всякое..))

🧠 Выводы
Прям хорошая компания. Сокращаются долги и они на минимуме, растёт собственный капитал, прибыль, выручка. По метрикам стоит просто копейки, даже какие-то дивиденды платит. Тех.анализ за боковик до того момента, как не начнется рост фонды России. Единственны момент — компания малой капитализации, поэтому тут много брать нельзя. Ну т.е. не надо)) В остальном все прекрасно, дешево и вкусно 😋 Во всяком случае, если отчеты верные, то все так.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🏭 Обзор по компании РУСАЛ #RUAL (краткий)
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность - Производство алюминия

Последний обзор по РУСАЛу делал 17 сентября, тогда акции стоили 31 рубль, я ждал роста до 36, а от туда либо роста на 45-50 р., если будет расти весь рынок, либо боковика. По факту мы сначала выросли до ~34 р., постояли пару недель, а после выросли до ~40 р. И сейчас скорректировались до текущих 37. Получается, что РУСАЛ оказался немного лучше остального рынка. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5.7B$
▪️ P/E — 13.37
▪️ P/S — 0.48
▪️P/B — 0.48
▪️EPS — 2.83 р.
▪️EBITDA — 128.9B р.
ℹ️ По P/S и P/B акции Русала оценены существенно дешевле, чем в предыдущие периоды. По P/E дешевле, чем в 2023 году, но дороже, чем во все остальные.

🗞 Новостной фон
▪️«Русал» планирует до конца года начать торги алюминием на бирже СПбМТСБ. Развитие биржевых продаж позволит сформировать национальный индекс цен на металл
▪️Русал РСБУ 9мес2024: выручка: 5.243 млрд руб (+527% г/г), чистая прибыль: 0.117 млрд руб (-95% г/г)
▪️Русал планирует в 1кв 2025г ввести в строй весь промкомплекс Тайшетского алюминиевого завода
▪️Русал начнёт строительство 2-й очереди Богучанского алюминиевого завода в 2025г, введение 3-го и 4-го пусковых комплексов планируется до 2030г

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, долг, выручка, прибыль
Без изменений, все 1 в 1 как в прошлом обзоре. Отчета по МСФО нового не было, поэтому все так же.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появились от двух аналитиков ПСБ от 9 и 23 октября 2 оценки, таргет — 60 рублей.

🤵‍♂️ Основные акционеры
56.9% — En+
25.5% — SUAL Partners

🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 5-ку крупнейших по капитализации компаний в своем секторе. По P/B и P/S оценен существенно ниже рынка, а по P/E — выше рынка. По метрикам рентабельности компания сейчас хуже рынка.

🤑 Дивиденды
С 2022 дивиденды приостановили, о новых ничего не слышно.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят за коррекцию. Ближайший уровень поддержки — 33 р. Наиболее вероятно, что пойдем в ту сторону, а от туда оттолкнемся. Пока могу говорить только за короткий промежуток времени 1-1,5 месяца. Как я вижу ближайшие движения отобразил на графике.

🧠 Выводы
Главная проблема у компании сейчас это прибыль. Прибыль заметно упала в последние годы. И хоть по сравнению с 2023 годом прибыль выросла на 71% за 1п2024ТТМ, она все равно даже меньше, чем в 2016, 17, 18, 19, 20, 21, 22 годах. Хотя в тоже время выручка выросла, собственный капитал вырос. Судя по цифрам компания старается как может, делает всё возможное. Но ситуация за пределами компании довольно сложная, на что РУСАЛ не может повлиять. Поэтому остается только ждать, когда рыночная коньюктура станет лучше для компании. Сейчас же много проблем. Думаю как и со многими компаниями как закончится СВО РУСАЛ ждет длительный период роста, так как будут восстанавливать новые территории России, рано или поздно понизят процентную ставку и восстановятся стройки и другие активы, которые будут потреблять алюминий. В настоящий момент покупать рано, на мой взгляд.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.