🛢️ Разбор компании Лукойл #LKOH
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива
Предыдущие разборы: 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6 —> 7 —> 8

Последний обзор по Лукойлу был 14 октября, кстати ровно месяц назад. Тогда акции стоили 6800, я ожидал коррекции к ~6300, после чего ждал снова роста. По факту падали всего-лишь до ~6580, а сейчас даже выше, чем месяц назад — 6980. По-большому счету просто в боковике стоим. Чего ждать дальше, давайте разберемся.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 48.74B$
▪️ P/E — 4.06
▪️ P/S — 0.55
▪️P/B — 0.74
▪️EPS — 1 704 р.
▪️EBITDA — 1.956T р.
ℹ️ В сравнение с предыдущим обзором практически без изменений. По сравнению с предыдущими годами акции Лукойла дешевле на 10-40% по разным метрикам.

🗞 Новостной фон
▪️Роснефть опровергла заявления иностранных СМИ о якобы планируемом поглощении Лукойла и Газпромнефти
▪️«ЛУКОЙЛ» НЕ ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРОВ О ПРОДАЖЕ НПЗ «ЛУКОЙЛ НЕФТОХИМ БУРГАС» В БОЛГАРИИ — КОМПАНИЯ
▪️«Лукойл» снизил прибыль по РСБУ за девять месяцев почти на 36% выручка составила 410,56 млрд рублей
▪️Замминфина Моисеев: Пока планов у Лукойла выкупать свои акции у не нерезидентов нет
▪️Поставки нефти Лукойлом в Венгрию возобновились, приём идет на границе Белоруссии и Украины — глава МИД Венгрии — ТАСС

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка, собственный капитал
Так как отчетов по МСФО за 3кв2024 не было, то тут все один в один как в прошлом обзоре. Если кратко: идеальное финансовое здоровье, прибыль и выручка в этом году замедлилась в своем росте.

🔮 Будущее, оценки
Свежих оценок нет. Старые 8 оценок (январь-август) поставили таргеты в диапазоне от 7900 до 9906 р. за акцию.

🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе, на ровне с Роснефтью (которая чуть-чуть побольше в моменте, часто меняются местами). По метрикам компания плюс-минус оценена в среднем по сектору. А вот по метрикам рентабельности Лукойл оценивается немного лучше, чем другие.

🤑 Дивиденды
Более 18 лет компания выплачивает дивиденды, более 12 лет подряд идёт рост дидвидендов. В последние годы дивиденды выплачиваются в районе 9-10% годовых. Обычно это 2 выплаты в год в январе и июле.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ за падение. Но скорее всего падение не глубокое, ближайший слабенький уровень поддержки — 6600. Если пробъем ниже 6600, пойдем на 5950. В прогнозе примерно на месяц, получается, что будет боковик. Как я вижу дальнейшее движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Фундаментал отличный. Рост прибыли и выручки продолжается, но замедлились его темпы. Можем сходить пониже, к ~6600 или даже до 5950 р. А после вернутся к текущим значениям. Ожидаю, что в ближайшее время можем увидеть что-то типа боковика.
Сама компания классная, нравится как работает менеджмент, довольно эффективно. Хорошие дивиденды платит. Эта компания подходит для долгосрочного инвестора.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🔖 Обзор по компании ХэдХантер #HEAD
Сектор: Интернет-контент, услуги для бизнеса, работа

Последний обзор по ХэдХантеру делал 13 сентября, тогда торги были приостановлены, по компании делал вывод — что компания отличная, а по технике ожидал сначала коррекцию, а потом роста к недавним хаям в район 5300. После выходили новости о дивидендах и байбэке, которые поддержали акции, не дав слить на открытие торгов после отсутствия торгов и переезда. По этой причине коррекции не случилось, которую я ожидал. Сейчас акции торгуются по 4435, давайте посмотрим, что ждать дальше от акций.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.15B$
▪️ P/E — 14.89
▪️ P/S — 6.01
▪️P/B — 7.79
▪️EPS — 302.08 р.
▪️EBITDA — 20.9B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала дороже по метрикам. По сравнению с собой за последние 3 года сейчас оценивается плюс-минус как обычно. А вот за более поздние периоды значительно дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️Минцифры разрабатывает систему подтверждения компетенций IT-специалистов с возможной интеграцией с Госуслугами. Партнером может стать HeadHunter, уже предложивший свой проект
▪️Хэдхантер объявило рекомендации Совета директоров по размеру особого дивиденда в 907 рублей на акцию, что составляет около 100% скорректированной чистой прибыли за 2021–2024 годы. Данное решение планируется вынести на голосование на внеочередном общем собрании акционеров, которое состоится 6 декабря 2024 года. В случае одобрения акционерами дивиденды будут выплачены до 25 декабря
▪️Headhunter запустит программу buyback объемом до 9,6 млрд руб

💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, долг, выручка, прибыль
С последнего обзора ничего не изменилось, отчета за 3 кв 2024 как раз будет сегодня. Позже отдельным постом данные опубликую по отчету.

🔮 Будущее, оценки
Есть 2 свежих прогноза. Первый за 30 сентября от АТОН — 5840. Второй за 23 октября от Газпромбанк инвестиции — 5800. Предыдущие 3 прогноза ставили таргет от 4690 до 5280.

🤵‍♂️ Основные акционеры
31,9% — Elbrus Capital
8.7% — Goldman Sachs

🆚 Сравнение с конкурентами
Думаю, что правильно сравнивать компанию с другими интернет-проектами, такими как Яндекс, ВК. По сравнению с этими компаниями ХэдХантер - прибыльный и не дешевый. По P/B и P/S ВК 6-8 раз дешевле. Яндекс по P/B оценивается примерно также, а по P/S дешевле.
По метрикам рентабельности компания оценивается существенно лучше других.

🤑 Дивиденды
С 2022 года компания впервые заплатит дивиденды и сразу какие — 907 р. на акцию или 20,16% годовых. Чтобы получить эти дивиденды надо купить до 16 декабря, а отсечка будет 17 декабря.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за продолжение роста. Но рост довольно ограничен. Учитывая, что в скором времени будет див. гэп и упадем куда-то в район 3500, то если сразу не начнем отскакивать и уходить выше уровня поддержки в 3700, в таком случае можем сходить даже до ~3250. После этого ожидаю роста акций выше 3700, потом к 4000 и выше. Думаю, что постараются закрыть дивидендный гэп где-то к февралю-марту 2025 года. Мои ожидания от того, какие будут движения по графику дальше отобразил.

🧠 Выводы
Это очень хорошая компания, единственная в своем роде с листингом на бирже. Идеальное финансовое здоровье. Платит дивиденды и судя по див.политике будет и дальше платить. Но лично для меня лучше брать акции ХэдХантера после див. гэпа. Так как могут укатать до сл. уровня поддерржки. Взять в районе 3250 было бы идеально. Почему не до див. гэпа? Упадет на такой размер, за который еще надо будет налог заплатить 13%. Но тут у каждого своя стратегия. В целом компания отличная, по-моему тут нет вопроса надо ли брать или нет, а по какой цене брать и в каком объеме. Компания вероятно и дальше продолжит расти похожими темпами, учитывая кадровый голод в России. Компания имеет высокую капитализацию, сюда можно даже подумать до 3-5% от депозита.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация

🔖 Отчет ХэдХантер за 3 кв 2024 год #HEAD

Дополняю сегодняшний разбор ХэдХантера как и обещал свежими данными по компании, вышел отчет по МСФО за 3 квартал 2024 года.

Ключевые данные:
▪️Выручка за 3 квартал составила 10.73B р., +28,4%ТТМ
▪️Чистая прибыль в 3 кв 2024 года выросла на 84,4%ТТМ и составил 7.25B р.
▪️Скорректированный показатель EBITDA составил 6 940 млн рублей или 64,6% от выручки
▪️СД «Хэдхантер» принял решение рекомендовать собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 907 рублей на одну акцию

Остальные интересные данные по отчету компании прикрепляю в скриншоте, а также весь отчет отправлю в комментарии к этому посту.
Отчет хороший, компания продолжает мощный-сочный рост. Когда у других средненько, у ХэдХантера всё хорошо.
Разбор компании делал сегодня утром: https://yangx.top/ShumilovPavel/5678
Как говорят «Люди — вторая нефть» и ХэдХантер вовсю использует это. Молодцы!