🔌 Обзор по компании Россети Центр и Приволжья #MRKP
Сектор: Электроснабжение
Ранее разбирал: Россети ФСК ЕЭС, Россети Ленэнерго, Россети Московский регион, Россети Урал

Еще одна дочка Россетей, которую не разбирал. Давайте посмотрим как дела у Россетей из Центра и Приволжья.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 381M$
▪️ P/E — 2.4
▪️ P/S — 0.27
▪️P/B — 0.4
▪️EPS — 0.1376 р.
▪️EBITDA — 34.6B р.
ℹ️ По сравнению с собой же в другие периоды акции Россети Центр и Приволжья оцениваются примерно как обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль «Россети Центр и Приволжье» по МСФО во II квартале составила 4,7 млрд руб против 3 млрд руб годом ранее — отчет
▪️“Россети Центр и Приволжье" в I квартале получили чистую прибыль по МСФО в размере 6.1 млрд руб. против 6.3 млрд руб. годом ранее — отчет
ℹ️ Это все новости за год. Все остальные про дивиденды.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал 10-ый год подряд растёт. За 2п2024ТТМ СК вырос на 8%, это медленней, чем в прошлом году, и немного медленней, чем в среднем за последние 10 лет.
▪️Чистый долг за 2п2024ТТМ сократился на 40% и это второй год сокращения, такими темпами через 1-2 года у компании появится отрицательный чистый долг.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2291. Долг совсем незначительный.
ℹ️ Идеальное финансовое здоровье. Всё растёт, долги падают. Огонь-огонь.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2п2024ТТМ выросла на 3%, это замедление по сравнению с прошлым годом, когда было +16%, также выручка растёт все 10 лет.
▪️Прибыль за 2п2024ТТМ выросла на 11%. Прибыль растёт 5-ый год подряд.
▪️Свободный денежный пото за 2п2024ТТМ вырос на 31%.

🔮 Будущее, оценки
Прогнозов не нашел.

🤵‍♂️ Основные акционеры
50,4% — ПАО "Россети"

🆚 Сравнение с конкурентами
Россети Центр и Приволжье — средняя по капитализации компания в своем секторе. В секторе практически все компании оценены дешево, на данная компания оценена в нижней границе, т.е. немного дешевле, чем в среднем по сектору.

🤑 Дивиденды
Это хорошая, дивидендная компания. За 2023 год заплатила 11,37%, за 2022 — 15,46%, за 2021 — 17,48%, за 2020 — 10,25%. Последние 7 лет див.доходность более 10%. Судя по её фин.здоровью никаких проблем с дальнейшей динамикой дивидендов не будет.

📈 Технический анализ
Боже мой, какая прелесть. Акции этой компании разительно отличаются от всего остального рынка. Коррекция? Обвал? Не, не слышали! У нас тут своя атмосфера. Вот что можно сказать про акции Россети Центр и Приволжье.
Акции этой компании сейчас всего-лишь в 15% от своих исторических хаёв. И это чуть ли не первая такая история за последние 100+ разборов компаний. Вот только сейчас закрыли гэп на 0,34. Индикаторы на дневном ТФ за продолжение роста, особенно если получится пробить текущий уровень сопротивления 0.34. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Пушка, топчик, огонь. Всё растёт, дешевая, практически как материнская компания. Платит отличные, высокие дивиденды. Здоровье огонь. Рост все последние 10 лет. По отчетам компании — это одна из идеальных российских компаний, хотя и не быстрорастущих. Единственное по капитализации она мелоквата, поэтому тут на всю котлету брать я бы не рекомендовал. Но и супер-мелкой её тоже назвать нельзя. Т.е. ограничиваться тут максимум 1% не обязательно, можно даже 2-3% от депозита. По сравнению с другими компаниями Россетей, что я разбирал, данная пока выглядит лучше остальных, хотя и те неплохо себя чувствуют. Где брать — сказать сложно. Хорошая ли сейчас цена? Да. Будет ли она хорошей на 15% выше? Конечно. Если опять уйдет на 0.25 р. — вообще идеально. Поэтому тут сложно сказать про лучшее место. Понятно, что чем дешевле, тем лучше))

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

✈️🚎🚆🚢 Прогнозы по акциям транспортного сектора от SberCIB

Аналитики SberCIB Investment Research обновили оценки компаний транспортного сектора. Эксперты внесли в модели последние операционные и финансовые показатели, новые макроэкономические параметры и недавнее повышение доходностей ОФЗ, которое увеличивает ставку дисконтирования. В результате по акциям «Аэрофлота» целевой уровень был повышен, а по бумагам «Совкомфлота», НМТП и ДВМП (головная структура группы FESCO) аналитики снизили целевые уровни.

✈️ Аэрофлот (последний обзор от 1 июля, надо бы сделать свежий)
Целевой уровень по бумагам «Аэрофлот» (AFLT) был повышен на 24%, до ₽80 за акцию в перспективе года. Рекомендация — «покупать». Изменению способствовали очень сильные операционные показатели за девять месяцев и результаты по МСФО за первое полугодие.

⚓️ Совкомфлот (последний обзор от 20 октября)
Аналитики снизили целевой уровень по бумагам оператора танкерного флота «Совкомфлота» (FLOT) на 10%, до ₽126 за акцию в перспективе 12 месяцев. Рекомендация — «покупать». Обновленный прогноз аналитиков SberCIB на 2024 год предполагает снижение скорректированной чистой прибыли «Совкомфлота» в долларах на 39% из-за санкций и общей коррекции ставок фрахта.

🚢 НМТП (последний обзор от 11 сентября)
Эксперты SberCIB пересмотрели прогноз по бумагам портового оператора НМТП (NMTP) и понизили целевой уровень на 11%, до ₽11,4 за акцию. Эксперты сохраняют рекомендацию «покупать». Результаты первого полугодия у НМТП были сильными — выручка выросла на 12% при сокращении объемов перевалки на 1%.

🚢 ДВМП (последний обзор от 24 августа)
Целевой уровень по акциям ДВМП (FESH) был понижен на 11%, до ₽40 за акцию. Оценка — «продавать». По мнению аналитиков SberCIB, отсутствие дивидендов, неуверенная динамика операционных и финансовых показателей, а также замедляющийся товарооборот не оправдывают высоких мультипликаторов транспортной группы.

😁 Какая из этих компаний вам нравится больше остальных? Кстати, сегодня будет новый сбор заявок, можно уже кого-то из них тоже обновить, если актуально будет.

🏦 Обзор по компании АКБ АВАНГАРД #AVAN
Сектор: Банковская деятельность

Пока идёт сбор заявок на свежие разборы компаний, решил разобрать что-то на свой вкус. Посмотрел, АКБ АВАНГАРД скоро выплатит приятные дивиденды, и вообще див. доходность высокая. Подумал, что эту компанию кажется никто никогда не просил разобрать, поэтому решил разобрать сам. Ранее этот банк не разбирал.

ℹ️ О компании АКБ АВАНГАРД
АКБ АВАНГАРД — российский универсальный коммерческий банк, предоставляет все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  692M$
▪️ P/E — отрицательное значение, в моменте убыточен
▪️ P/S — 4.04
▪️P/B — 4.52
▪️EPS — минус 46.03 р. за 9М2024ТТМ
ℹ️  По P/S и P/B акции банка АВАНГАРД сейчас оцениваются дешевле, чем в 2023 году. По P/E компания вышла в убыток, и это первый убыток за последние 10 лет. Надо будет посмотреть, чем год закончится, возможно смогут еще вернуться в прибыль.

🗞 Новостной фон
Посмотрел около 20 последних новостей, они все исключительно про дивиденды. Других новостей кажется вообще нет.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2023 году существенно упал на 45%. За 9М2024ТТМ СК вырос на 5%
▪️Чистый долг — не отображается в банках. Тут можно только обязательства посмотреть и они упали на 26% за 9М2024ТТМ. Обычно падение обязательств это хорошо, но не для финансовых компаний. тут обратная история, т.к. разные долги — это и есть бизнес на котором зарабатывают финансовые организации.
▪️Debt/Equity — 6,17, это довольно высокое значение обязательств к собственному капиталу, но нормально для финансовых компаний. Например у Сбербанка это 7,74.
ℹ️ Есть ухудшение финансового здоровья в последние 2 года, заметное падение СК, хотя и небольшая попытка восстановления за этот год.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла на 17%. И это очень хорошо, так как предыдущие 3 года (2021-2023) была некоторая стагнация.
▪️Прибыль последние 6 лет падает из года в год. И в этом году у компании первый раз она стала отрицательный и сразу на -3,7B р. или минус 377%
▪️Свободный денежный поток перестали публиковать данные с 2020 года.

🤵‍♂️ Основные акционеры
99,3% — ООО "Алькор холдинг групп"

🆚 Сравнение с конкурентами
Это редкий случай, когда банк убыточен. Все остальные банки явно лучше в этом плане. По капитализации этот банк ближе к группе небольших банков. Это говорит о том, что АВАНГАРД — не самая привлекательная компания в секторе.

🤑 Дивиденды
За 2024 компания 8,08% за 1 и 2 кв, езе ща 3 кв ожидается выплата 8,1%. Таким образом за год компания выплатит как минимум 16,11%. Вообще компания платит от 2 до 4 раз в год.
И вот как мне показалось с первого взгляда — интересная бумага, да? Такие дивиденды платит, банковская опять же — по идее надежная должна быть. А вот финансовое здоровье хромает и положиться на дивиденды в таком фин.здоровье довольно опасное занятие. Это может привести к отмене дивидендов.

📈 Технический анализ
По графику видно, что это не ликвидная акция. Подавляющее время тут не было никаких объемов и только в 2023 году объемы были повышенные. В последние 3 недели акции Авангарда стоят в боковике. Никак не можем пробить 200-дневную скользящую. А если не можем, значит будем падать. Индикаторы за падение. Более-менее уровень — 740 р. Можем сходить туда. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Представляете, если бы я смотрел глазами инвестора, который не разбирается? Банк! Значит надежная компания. Дивиденды вон какие! Надо же брать! Когда посмотрел на дивиденды, сначала подумал точно так же 😁
Но увы, разобравшись, понял, что в АВАНГАРДе много проблем, убыточная компания. Из плюсов только рост выручки и небольшой рост собственного капитала. А вот прибыль — тут совсем все плохо. К сожалению рекомендовать на покупку данную компанию я не могу. Ситуация здесь ухудшается. и

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! 
✈️ Навигация