⛽️ Разбор графика компании Транснефть #TRNFP
Сектор: Инфраструктура, энергетика. Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов.

Последний раз делал обзор по Транснефти 1 октября, тогда цена была 1370 р. и я ожидал коррекции к 1205р. и вот мы практически здесь, вчера были по 1230, сейчас 1249, т.е. мой прошлый обзор уже совпал. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 10.15B$
▪️ P/E — 3.54
▪️ P/S — 0.70
▪️P/B — 0.36
▪️EPS — 385.44 р.
▪️EBITDA — 596.2B р.
ℹ️ По метрикам компания оценена плюс-минус как обычно в последние 3 года, а до 2022 года компания оценивалась примерно на 50% дороже по метрикам.

🗞 Новостной фон
▪️ФАС ПРЕДЛАГАЕТ ПОВЫСИТЬ ТАРИФЫ «ТРАНСНЕФТИ» НА ПРОКАЧКУ НЕФТИ В 2025 Г. НА 5,8% — ПРОЕКТ ПРИКАЗА
▪️ФАС прекратит действие долгосрочного тарифа на нефтепроводе Тихорецк — Туапсе-2 из-за окончания соглашения между Транснефтью и Роснефтью

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ вырос на 2%. Темы проста СК снижаются.
▪️Чистый долг в 1п2024ТТМ упал на 17%. Долг снижается 8 год подряд.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2762 — совсем незначительный. Можно сказать, что долгов вообще нет, они просто минимальны.
ℹ️ Есть некоторое сокращение роста СК, финансовое здоровье отличное.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 4%. Это замедление темпов роста, но все же рост.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ сократилась на 5%. Последние 3 года прибыль стоит в диапазоне 253-306B р.
▪️Свободный денежный поток вырос на 14% в 1п2024ТТМ до 181B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежая оценка от ФИНАМ от 31 октября (вчерашняя) — 1691 р. Остальные 5 оценок: от 1600 до 2400 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78,6% — Росимущество (РФ)
20.9% — НРД

🆚 Сравнение с конкурентами
Непосредственно в секторе никого кроме самой Транснефти и нет. В более широкой нефти-газа Транснефть входит в 10ку крупнейших по капитализации. По метрикам в "нефть-газ" компания оценивается примерно на одном уровне с другими, а по рентабельности — по части метрик хуже, по другой части лучше.

🤑 Дивиденды
Стабильные, высокие, растущие. В этом году уже 12.3% годовых. Понятно, что в банке больше сейчас) Компания стабильный и надежный плательщик высоких дивидендов.

📈 Технический анализ
Индикаторы говорят о том, что еще есть небольшой задел для коррекции. После будет отскок, скорее всего от ближайшей поддержки — 1200 р. После отскока можем еще на 1150 сходить, если рынок все ни как не развернется. Но в целом выходит, что в ближайшие месяцы будет шалтай-балтай на месте ставай 🤣 Боже, стихами уже заговорил. Ох уж эта коррекция рынка))) Все что я имею ввиду отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания ааатличная. Ну все просто хорошо. Долги сократили, выручка, СК растёт, дивиденды платятся. Чуть прибыль упала - ну и не мудрено в текущей ситуации. Теханализ за боковик, но в рамках этого боковика можем сходить на 1150 — ну чеб не взять по таким ценам. Может ли укатать ниже? Ой ну могут, тут рынок, ничего обещать не могу. Будет ли движение ниже 1150 адекватным? Нееет. Но и такое может быть 🙈

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🍏 Разбор графика компании Магнит #MGNT
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Ох Магнит-магнит. Упал прям ну вообще... Последний разбор делал 8 октября, тогда цена была ~4935, я ожидал коррекции куда-то в район 4600 и писал, что важно для бычьей модели, чтобы не уходили ниже 4520, а то еще больше укатать смогут. Но увы — укатали ниже этого уровня поддержки. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.69B$
▪️ P/E — 11.15
▪️ P/S — 0.17
▪️P/B — 3.14
▪️EPS — 406.33 р. за 1п 2024, что ниже, чем в 1п 2023 на 30%
▪️EBITDA — 272.2B р.
ℹ️ За месяц не было новых отчетов, поэтому компания по метрикам стала лишь дешевле, по сравнению с последним разбором.

🗞 Новостной фон
▪️Самолет и Магнит договорились об аренде 30 помещений на первых этажах ЖК.
▪️«Магнит» начал разрабатывать свою систему прогнозирования спроса и планирования заказов (F&R, Forecasting & Replenishment). Ее запуск намечен на апрель 2025г

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка, FCF
Свежих отчетов не было, тут все 1 в 1, как месяц назад.

🔮 Будущее, оценки
Свежих оценок нет. Старые ставят таргет от 6150 до 7500.

🤵‍♂️ Основные акционеры
29,7% — ООО "Магнит Альянс"
26,7% — ООО "Марафон Ритейл"

🆚 Сравнение с конкурентами
По большинству метрик, после публикации отчета, когда упала прибыль, акции Магнита стали оцениваться дороже, чем большинство конкурентов. По метрикам рентабельности Магнит несколько хуже, чем основной конкурент, ИКС 5, но который пока не торгуется.

🤑 Дивиденды
В этом году компания заплатила 12,21% годовых. До этого в 2022 и в 2023 году дивидендов не было. А до этого стабильно платила дивиденды более 10 лет от 2 до 8% годовых в среднем.

📈 Технический анализ
О, а красота ребят. У нас тут отскок нарисовался. Все индикаторы надневном ТФ за рост. Скорее всего в ближайшие дни будет тудым-сюдым, стоять на месте, а после будет рост. На недельном ТФ в ожидание разворота — там пока еще нет сигнала за рост. Но мы в ближайшие 1-2 недели будем выше чем сейчас. Это развернет и недельный ТФ. Пока чтоя нарисовал на графике сценарий на 1-3 недели. Пока в такой неопределенности на больший период прогнозировать тяжело. Уж больно много разноплановых факторов.

🧠 Выводы
Всё как и в прошлый раз, так как по сути вообще ничего не изменилось. Отчетов не было, новостей — практически нет. График сейчас самое интересное и по нему будет отскок в самое ближайшее время. Будет ли разворот — зависит от последующих событий. В худшем варианте будет вместо отскока вялый боковик. Такое тоже может быть.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

⛽️ Обзор по компании Газпром нефть #SIBN
Сектор: Нефть и газ (разведка, добыча, переработка, реализация)

Последний обзор по Газпромнефти делал 7 октября, тогда цена была 700 р. и я ожидал коррекции к 630-640 и в выводе писал, что если уйдем ниже 620, то пойдем на 560. По факту сходили на 640, а от туда полетели на текущие 550 — плюс-минус то место о котором я писал. Укатали, конечно, знатно. Давайте посмотрим было ли для этого основание и чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 26.5B$
▪️ P/E — 3.92
▪️ P/S — 0.65
▪️P/B — 0.83
▪️EPS — 140.29 р.
▪️EBITDA — 1.394T р.
ℹ️ Компания не слабо упала по метрикам за этот месяц. Компания сейчас оценена на 30-60% дешевле по метрикам, чем большую часть времени за другие периоды. Были дешевле только в 2022 году.

🗞 Новостной фон
▪️ПРИБЫЛЬ «ГАЗПРОМ НЕФТИ» ПО РСБУ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ СОСТАВИЛА 420 МЛРД РУБЛЕЙ ПРОТИВ 369,5 МЛРД РУБЛЕЙ ГОДОМ РАНЕЕ
▪️Газпром нефть будет развивать электрозарядную сеть под брендом Розетка
▪️Высокая ставка ЦБ сейчас не влияет на действующие проекты «Газпром нефти» - председатель правления
▪️«Газпром нефть» намерена нарастить в этом году объемы переработки нефти — председатель правления
▪️«Газпром нефть» может построить сеть автозаправок в Узбекистане — председатель правления

💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль, FCF
Отчетов по МСФО не выходило. Все также отлично как в прошлом обзоре. Выходил отчет за 9 месяцев по РСБУ — там рост прибыли на 14%. РСБУ не показатель, но ничего другого пока нет. Тем не менее по косвенным данным (РСБУ) рост есть.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть свежий прогноз от 21 октября от БКС, аналитики поставили таргет на 740 р. Более старые прогнозы ставят цели на 823-986 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
95,7% — ПАО Газпром
0,5% — ООО ГПН-Финанс

🆚 Сравнение с конкурентами
В сравнение с прошлым разбором, материнская компания Газпром обогнала по капитализации дочку Газпромнефть. В остальном — акции Газпромнефти раньше стоили дороже рынка, а сейчас по рынку или даже чуть ниже рынка. По метрикам рентабельности компания оценивается примерно по рынку.

🤑 Дивиденды
В 2024 — 10.28% годовых вышло. Платит 2 раза в год. Выплаты уже 18 лет. Шикарное финансовое здоровье. Дивидендам ничего не угрожает, спокойно и дальше будут платить.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы находятся в зоне перепроданности, но пока нет сигнала за рост. Как появится сигнал — можно ожидать похода в район 630. Но до этого можем еще допадать до ~500-510. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Почему так залили Газпромнефть остается загадкой. Никаких негативных новостей по компании не попалось, денег много, финансовое здоровье отличное. Дивиденды выше 10%. По технике может упасть к 500-510. По метрикам оценивается дешево, как обычно не оценивается. Сильно ниже 500 я очень слабо вижу возможность уйти. Возможно сейчас или лучше по 500 — неплохая долгосрочная инвестиция. Но для этого хотя бы индикаторы должны за рост говорить. Пока такого нет.. С другой стороны техника по индексу МосБиржи за рост. Возможно на этой неделе акции начнут свой рост или возможно просто отскок.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.