🔌 Обзор по компании ТГК-14 #TGKN
Сектор: Электроснабжение

Еще одна небольшая компания, которую я ранее не разбирал. Давайте посмотрим, что тут интересного.

ℹ️ О компании ТГК-14
Территориальная генерирующая компания № 14 — российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии на территории Забайкальского края и Республики Бурятия.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 109M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 7.86
▪️ P/S — 0.59
▪️P/B — 1.64
▪️EPS — 0.001 р.
▪️EBITDA — 2.9B р.
ℹ️ Несмотря на то, что по метрикам компания не такая уж и дешевая, она дешевле, чем раньше в другие периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Прибыль ТГК-14 по РСБУ за 9 месяцев 2024 года выросла на 38,6%
▪️Мажоритарий ТГК-14 после SPO снизил долю в компании до 74,6%
▪️ТГК-14 привлекла в рамках SPO 1,5 млрд. руб.
▪️ТГК-14 за 9 месяцев увеличила выработку электроэнергии на 11%
▪️ТГК-14 инвестирует в модернизацию ТЭЦ-2 в Улан-Удэ около 40 млрд руб
▪️ТГК-14 профинансирует более 60% капвложений в 2024 году за счет погашения долга акционером
▪️ТГК-14 в I полугодии снизила чистую прибыль по МСФО на 26%, до 641 млн руб., выручка 9,5 млрд руб (+11,26% г/г).

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 1п2024ТТМ упал на 15%. В целом СК стоит в боковике 5.2-6.7B р. В 2023 был всплеск до 7,5Bр.
▪️Чистый долг в 1п2024ТТМ вырос на 47%. Это третий год, когда компания активно наращивает долг.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.4697. И это уже заметный, ощутимый уровень долга. Долг еще не является проблемой, но уже не маленький.
ℹ️ Есть ухудшение в этом году, а в целом довольно скучно, компания застряла в развитие.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 1п2024ТТМ выросла на 6%. И это рекордная выручка, С 2015 по 2021 выручка была примерно одинаковая.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ упала на 14%. По прибыли что-то все грустно, в 2016 году был максимум. И она скачет, то рост, то падение.
▪️Свободный денежный поток упал на 35% в 1п2024ТТМ.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
74,6% — АО "Дальневосточная управляющая компания"

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации это компания из маленьких компаний, а вообще в секторе прям много компаний. По метрикам дороже большинства других. По метрикам рентабельности в лучшем случае средние по рынку, а то даже и хуже. Хотя есть в секторе много компаний убыточных или с минимальной прибылью. В целом компания серединка на половинку.

🤑 Дивиденды
В последние 3 года компания платит дивиденды. За 2023 были рекордные 12.2% (часть из них пришла в 2024). А этот год 6,58%. Как по мне так я бы не рассчитывал тут на какие-то особо хорошие дивиденды.

📈 Технический анализ
У меня выходит какой-то боковик. На дневном и недельном ТФ индикаторы в зоне перепроданности, но нет сигналов за рост. Скорее всего может быть какой-то отскок, а после боковик. Ниже 0.0045 лучше бы чтобы не уходила цена, а то сможет булькнутся аж на 0.002. Наиболее реалистичный на мой взгляд вариант отобразил на графике.

🧠 Выводы
Что-то очень посредственное. Никакой идеи я тут не разглядел. В 2023 был какой-то рост, но в этом уже падение. Компания занимается инвестированием в модернизацию, возможно это как-то повлияет в будущем на дела компании, надо будет поглядеть хотя бы через полгодика или год. Сейчас бы я не стал покупать. Чисто технически может быть отскок в ближайшее время.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

⛽️ Разбор графика компании Транснефть #TRNFP
Сектор: Инфраструктура, энергетика. Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов.

Последний раз делал обзор по Транснефти 1 октября, тогда цена была 1370 р. и я ожидал коррекции к 1205р. и вот мы практически здесь, вчера были по 1230, сейчас 1249, т.е. мой прошлый обзор уже совпал. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 10.15B$
▪️ P/E — 3.54
▪️ P/S — 0.70
▪️P/B — 0.36
▪️EPS — 385.44 р.
▪️EBITDA — 596.2B р.
ℹ️ По метрикам компания оценена плюс-минус как обычно в последние 3 года, а до 2022 года компания оценивалась примерно на 50% дороже по метрикам.

🗞 Новостной фон
▪️ФАС ПРЕДЛАГАЕТ ПОВЫСИТЬ ТАРИФЫ «ТРАНСНЕФТИ» НА ПРОКАЧКУ НЕФТИ В 2025 Г. НА 5,8% — ПРОЕКТ ПРИКАЗА
▪️ФАС прекратит действие долгосрочного тарифа на нефтепроводе Тихорецк — Туапсе-2 из-за окончания соглашения между Транснефтью и Роснефтью

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ вырос на 2%. Темы проста СК снижаются.
▪️Чистый долг в 1п2024ТТМ упал на 17%. Долг снижается 8 год подряд.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2762 — совсем незначительный. Можно сказать, что долгов вообще нет, они просто минимальны.
ℹ️ Есть некоторое сокращение роста СК, финансовое здоровье отличное.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 4%. Это замедление темпов роста, но все же рост.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ сократилась на 5%. Последние 3 года прибыль стоит в диапазоне 253-306B р.
▪️Свободный денежный поток вырос на 14% в 1п2024ТТМ до 181B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежая оценка от ФИНАМ от 31 октября (вчерашняя) — 1691 р. Остальные 5 оценок: от 1600 до 2400 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78,6% — Росимущество (РФ)
20.9% — НРД

🆚 Сравнение с конкурентами
Непосредственно в секторе никого кроме самой Транснефти и нет. В более широкой нефти-газа Транснефть входит в 10ку крупнейших по капитализации. По метрикам в "нефть-газ" компания оценивается примерно на одном уровне с другими, а по рентабельности — по части метрик хуже, по другой части лучше.

🤑 Дивиденды
Стабильные, высокие, растущие. В этом году уже 12.3% годовых. Понятно, что в банке больше сейчас) Компания стабильный и надежный плательщик высоких дивидендов.

📈 Технический анализ
Индикаторы говорят о том, что еще есть небольшой задел для коррекции. После будет отскок, скорее всего от ближайшей поддержки — 1200 р. После отскока можем еще на 1150 сходить, если рынок все ни как не развернется. Но в целом выходит, что в ближайшие месяцы будет шалтай-балтай на месте ставай 🤣 Боже, стихами уже заговорил. Ох уж эта коррекция рынка))) Все что я имею ввиду отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания ааатличная. Ну все просто хорошо. Долги сократили, выручка, СК растёт, дивиденды платятся. Чуть прибыль упала - ну и не мудрено в текущей ситуации. Теханализ за боковик, но в рамках этого боковика можем сходить на 1150 — ну чеб не взять по таким ценам. Может ли укатать ниже? Ой ну могут, тут рынок, ничего обещать не могу. Будет ли движение ниже 1150 адекватным? Нееет. Но и такое может быть 🙈

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🍏 Разбор графика компании Магнит #MGNT
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Ох Магнит-магнит. Упал прям ну вообще... Последний разбор делал 8 октября, тогда цена была ~4935, я ожидал коррекции куда-то в район 4600 и писал, что важно для бычьей модели, чтобы не уходили ниже 4520, а то еще больше укатать смогут. Но увы — укатали ниже этого уровня поддержки. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.69B$
▪️ P/E — 11.15
▪️ P/S — 0.17
▪️P/B — 3.14
▪️EPS — 406.33 р. за 1п 2024, что ниже, чем в 1п 2023 на 30%
▪️EBITDA — 272.2B р.
ℹ️ За месяц не было новых отчетов, поэтому компания по метрикам стала лишь дешевле, по сравнению с последним разбором.

🗞 Новостной фон
▪️Самолет и Магнит договорились об аренде 30 помещений на первых этажах ЖК.
▪️«Магнит» начал разрабатывать свою систему прогнозирования спроса и планирования заказов (F&R, Forecasting & Replenishment). Ее запуск намечен на апрель 2025г

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка, FCF
Свежих отчетов не было, тут все 1 в 1, как месяц назад.

🔮 Будущее, оценки
Свежих оценок нет. Старые ставят таргет от 6150 до 7500.

🤵‍♂️ Основные акционеры
29,7% — ООО "Магнит Альянс"
26,7% — ООО "Марафон Ритейл"

🆚 Сравнение с конкурентами
По большинству метрик, после публикации отчета, когда упала прибыль, акции Магнита стали оцениваться дороже, чем большинство конкурентов. По метрикам рентабельности Магнит несколько хуже, чем основной конкурент, ИКС 5, но который пока не торгуется.

🤑 Дивиденды
В этом году компания заплатила 12,21% годовых. До этого в 2022 и в 2023 году дивидендов не было. А до этого стабильно платила дивиденды более 10 лет от 2 до 8% годовых в среднем.

📈 Технический анализ
О, а красота ребят. У нас тут отскок нарисовался. Все индикаторы надневном ТФ за рост. Скорее всего в ближайшие дни будет тудым-сюдым, стоять на месте, а после будет рост. На недельном ТФ в ожидание разворота — там пока еще нет сигнала за рост. Но мы в ближайшие 1-2 недели будем выше чем сейчас. Это развернет и недельный ТФ. Пока чтоя нарисовал на графике сценарий на 1-3 недели. Пока в такой неопределенности на больший период прогнозировать тяжело. Уж больно много разноплановых факторов.

🧠 Выводы
Всё как и в прошлый раз, так как по сути вообще ничего не изменилось. Отчетов не было, новостей — практически нет. График сейчас самое интересное и по нему будет отскок в самое ближайшее время. Будет ли разворот — зависит от последующих событий. В худшем варианте будет вместо отскока вялый боковик. Такое тоже может быть.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.