🚥 Обзор по компании Светофор #SVET #SVETP
Сектор: Образовательные услуги

Решил сегодня «добить» последнюю компанию из опроса — Светофор, а QIWI снова набрала меньше всего голосов, её опять не не хочет большинство. И сегодня ближе к вечеру опять начнем собирать заявки на новые разборы. Возвращаясь к Светофору — ранее эту компанию я не разбирал, но однажды спутал эту образовательную компанию с сетью дешевых продуктовых магазинов с одноименным названием. Давайте разберемся вместе, что за компания такая.

ℹ️ О компании Светофор
Светофор Групп — один из крупнейших российских операторов образовательных услуг по подготовке водителей транспортных средств всех категорий. Предоставляет услуги через собственную федеральную сеть учебных центров и платформу по дистанционному теоретическому обучению. На рынке с 1989 года.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.56M$ (❗️❗️ Это даже не малая капитализация, это какая-то микро-капитализация, сеть городских шаурмичных 😁 небольшого городка)
▪️ P/E — 3.98
▪️ P/S — 0.8
▪️P/B — 1.15
▪️EPS — 4.49 р.
▪️EBITDA — 195M р.
ℹ️ Компания сейчас по метрикам имеет самую дешевую оценку в сравнению с собой в предыдущие периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль «Светофор» по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила ₽94,8M, увеличившись в 3 раза по сравнению с ₽32,7M в 2023 году. Выручка увеличилась на 34% до ₽377,33M против ₽281,55 млн годом ранее.
▪️СД «Светофор» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023: ₽0,6 на одну обыкновенную, ₽4,54 на одну привилегированную акцию.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ вырос на 82%. Вообще СК растёт из года в год за исключением обвала в 2022 году и восстановления в 2023.
▪️Чистый долг вырос на 4% в 1п2024ТТМ, последние 3 года долг стоит в диапазоне 122-128M р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.6491, меньше 1 — низкий уровень долга.
ℹ️ Несмотря на то, что это микро-компания по капитализации, её финансовое здоровье вполне хорошее.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024 выросла на 21%. За исключением 2022 выручка каждый год росла, периодически темпы роста были 48-49%.
▪️Прибыль выросла на 125% за 1п2024ТТМ. Это третий год роста прибыли.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов, у таких мелких компаний они практически никогда не бывают.

🤵‍♂️ Основные акционеры
72,9% — Догаев А.В.

🆚 Сравнение с конкурентами
Других российских компаний в секторе образовательных услуг с листингом нет. Поэтому чтобы с кем-то сравнить пойдем по более широкому сектору "Потребительские услуги". Светофор - одна из самых мелкий компаний сектора. По метрикам компания оценивается дешевле рынка.

🤑 Дивиденды
У компании есть 2 типа акции, недавно вышедшие на IPO префы —SVETP. И обычка которые уже торгуются с 2021 года. По префам в этом году компания выплатила 8.18% годовых, а по обычке 2.56%. Выгоднее покупать префы, если решитесь на покупку акций этой компании.

📈 Технический анализ
Рассмотрю именно #SVET — так как они вышли на IPO в 2021 году и история торгов значительно больше, чем у #SVETP - хотя под дивиденды покупать стоит их. Акции подходят к многолетнему дну 16,3 р. С большой долей вероятностью дойдем до туда. Может быть даже новое дно немного поищем. На общем фоне падения индекса МосБиржи. Но судя по метрикам компания уже прям очень сильно не упадет, дно где-то рядом. Отобразил потенциальное движение на графике.

🧠 Выводы
Если вы не боитесь покупать "шаурмичные" (супер-микро-компании), то рассмотрите акции Светофора. В целом они не плохие. Где брать? В районе 16 р. Может сходит на 12-13, если продолжится падение всей фонды. Лично я бы такую не покупал, так как уж слишком мелкая компания, даже не смотря на хороший рост всех показателей и хорошего финансового здоровья.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🏦🙃 В какой банк положить деньги в ноябре: топ-10 вкладов

РБК составили топ-10 выгодных вкладов без дополнительных условий. Из рейтинга были исключены депозиты, предусматривающие оформление дополнительных услуг для получения максимального процента. Все ставки указаны в эффективном размере, без возможности снятия и пополнения счета. На основе информации РБК собрал данные в одну табличку.

❗️Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.

Следующее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке состоится 20 декабря 2024 года. Не исключено, что повысят еще до 22-23%... Возможно еще через месяц условия будут еще привлекательней.

🔋 Обзор по компании Новатэк #NVTK
Сектор: Энергетика, газ

Последний обзор по Новатэку делал 8 сентября. Тогда цена была 964 р. и я ждал уходу к 830, после чего ожидал отскок. По факту с 964 от 8 сентября ходили на ~1050, от туда ушли на текущие ~860. Т.е. до ожидаемых 830 еще чуть не дошли. Давайте разбираться, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 28.2B$ (одна из крупнейших компаний России)
▪️ P/E — 4.06
▪️ P/S — 1.78
▪️P/B — 0.94
▪️EPS — 213.77 р.
▪️EBITDA — 954B р.
ℹ️ Компания стала еще дешевле, по метрикам компания имеет самую низкую оценку за последние 10 лет.

🗞 Новостной фон
▪️«Арктик СПГ 2» остановил работу из-за санкций США
▪️BBG: доля российского СПГ на рынке в Европе продолжает расти. По данным агентства, его доля в импорте ЕС выросла до 20% в первой половине года по сравнению с 14% годом ранее
▪️«НОВАТЭК» зарегистрировал первый климатический проект в реестре углеродных единиц
▪️НОВАТЭК В III КВ. УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 4,1% - ДО 20,57 МЛРД КУБ. М
▪️ПРОДАЖА ГАЗА НОВАТЭКОМ В III КВ. СОХРАНИЛАСЬ НА УРОВНЕ ПРОШЛОГО ГОДА — ОКОЛО 16,87 МЛРД КУБ. М
▪️Новатэк прогнозирует профицит СПГ-заводов для выпуска топлива.
▪️Россия по-прежнему входит в число крупнейших поставщиков газа в Европу — Bloomberg

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Всё актуально в сентябрьском обзоре, с прошлого обзора ничего не изменилось.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилось 2 прогноза от сентября. АКБФ Инвестиции — 1254 р., ФИНАМ — 1170 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
Новатэк всегда оценивается немного дороже, чем в среднем по отрасли. Это связано с тем, что по метрикам рентабельности Новатэк работает существенно эффективней большинства других. Сейчас Новатэк стоит очень дешево, но дороже других своих коллег.

🤑 Дивиденды
Конечно, при текущих ставках в банках, дивиденды Новатэка кажутся совсем небольшими. В этом году вышло 6,83%, в 2023 6,48%, в 2022 8,75%. Платит дивиденды регулярно, в основном выплаты растут. Надежный плательщик дивидендов, но по нынешним меркам все-таки небольшими.

📈 Технический анализ
Учитывая хорошее финансовое здоровье, продолжающуюся борьбу с инфляцией и понижением процентных ставок, а также тех.анализ я пришел к мысли, что по Новатэку мы можем увидеть в ближайшее время боковик. Так как одни факторы не дадут уходить сильно ниже, а другие не дадут расти. Поэтому до тех пор, пока индекс МосБиржи не начнет расти Новатэк, скорее всего, уйдет в боковик. На мой взгляд нижняя граница боковика будет в районе 770, верхняя около 1000. Если вдруг случится пробой и закрепление ниже 770 — откроется возможность похода на 660.Но надеюсь этого не случится. Хотя с другой стороны это было бы классной возможностью практически за даром забрать акции классной компании.

🧠 Выводы
У компании всё хорошо. Она очень дешевая по метрикам по сравнению с собой же в другие периоды. Падение связано не с деятельностью компании, а с общим фоном и падением индекса. Думаю скоро акции войдут в боковик, т.к. уже слишком дешево, но расти отдельно от рынка не сможет.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще более 100 разборов русских компаний.

⛽️ Обзор по компании Роснефть #ROSN
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор Роснефти делал 30 сентября, тогда акции стоили 508 р. и я ожидал коррекции к ~450,а после ждал отскока или роста. Сейчас акции торгуются по 443 р. и первая часть моего прогноза уже отработала. Пора ли покупать? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 47.4B$ (крупнейшая по капитализации компания России)
▪️ P/E — 3.32
▪️ P/S — 0.44
▪️P/B — 0.51
▪️EPS — 130.97 р.
▪️EBITDA — 3.254T р.
ℹ️ Уже второй обзор говорю, что по метрикам компания становится только еще дешевле. Компания имеет самую дешевую оценку за последние 10 лет. На 25-35% дешевле, чем обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Лукашенко сообщил о договоренности с «Роснефтью» по изучению недр Гомельской области с целью добычи нефти.
▪️Роснефть планирует построить на Сахалине перевалочный комплекс — морской перевалочный терминал для круглогодичной транспортировки нефти
▪️«Роснефть» возглавила рейтинг самых прибыльных компаний России

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Точно такое же, как в прошлом обзоре. Еще не выходило свежих отчетов, чтобы что-то могло изменится.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет, старые от 661 до 820 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая компания, но сейчас Лукойл по капитализации дороже. По метрикам Роснефть дешевле большинства других компаний из сектора, но есть и дешевле, Сургутнефтегаз вообще за даром отдают 🙈 По метрикам рентабельности Роснефть примерно как в целом на рынке.

🤑 Дивиденды
Более 18 лет компания выплачивает дивиденды, более 12 лет подряд идёт рост дидвидендов. В последние годы дивиденды выплачиваются в районе 9-10% годовых. Обычно это 2 выплаты в год в январе и июле.

📈 Технический анализ
Подошли к очередному уровню поддержки ~430 р. На дневном ТФ индикаторы сейчас расходятся. Поэтому прямо в настоящий момент еще нет сигнала. Но чаще всего вот такая ситуация, как сейчас, говорит о наиболее вероятном отскоке. После которого может быть слабый рост. Думаю что в ближайшее время может продолжится отскок. Наиболее вероятное движение отобразил на графике. В негативном сценарии, если пробиваем уровень 430 и закрепляемся — открывается дорога к 380 рублям.

🧠 Выводы
Очень даже может быть, что в ближайшее время будет отскок по Роснефти. Акции очень-ОЧЕНЬ дешевые. Текущуая цена — привлекательная. Если не уйдем ниже текущего уровня, можем уже начинать отскакивать. Компания хорошая, фундаментал — никаких проблем. Если весь рынок продолжит падение — Роснефть скорее тоже зальют. Возможно прямо сейчас очень выгодное место для покупки. Но покупать страшно 😁 Это так всегда и бывает. Сам я пока не покупаю, жду разворота по всему рынку.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.