🔌 Обзор по компании Пермэнергосбыт #PMSB
Сектор: Предоставление коммунальных услуг, электроснабжение

Еще одна маленькая компания, разбор по которой вы не найдете где-то еще :) Но не только же разбирать одни и те же известные имена. Давайте посмотрим что за компания, разбираю я её впервые.

ℹ️ О компании Пермэнергосбыт
Пермская энергосбытовая компания — российская энергетическая компания. Осуществляет генерацию, распределение и сбыт электроэнергии на территории Пермской области.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 120M$ (❗️компания малой капитализации)
▪️ P/E — 6.05
▪️ P/S — 0.23
▪️P/B — 3.3
▪️EPS — 40.56 р.
▪️EBITDA — 1.9B р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается дороже, чем в предыдущие годы, на 20-30%.

🗞 Новостной фон
▪️Никаких новостей за последние 2 года кроме связанных с дивидендами.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал упал на 7% за 1п2024ТТМ. До этого 9 лет подряд был рост от 10 до 37% в год. Очень даже прилично компания росла в прошлые годы.
▪️Чистый долг за 1п2024ТТМ отрицательный, минус 3.3Bр. Все прошлые годы была такая же ситуация. Это значит, что у компании долгов меньше, чем кэша на балансе.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательная, долги вообще не проблема.
ℹ️ Очень даже приличная компания. Идеальное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024ТТМ выросла на 2%. И это 4-ый год роста выручки. Вообще за исключением 2020 года выручка росла каждый год последние 10 лет. Но темпы средние, Около 5% если в среднем.
▪️Прибыль за 1п2024ТТМ выросла на 10%. И это 4ый год роста прибыли. Прибыль растёт быстрее выручки.
▪️Свободный денежный поток.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Как обычно по небольшим компаниям никаких прогнозов нет.

🤵‍♂️ Основные акционеры
44.2% — Киташев А.В.
31.7% — ООО "Сбытовой холдинг"
7.7% — Леньков Р.Н.
4% — Елов А.А.

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это маленькая по капитализация компания, одна из десятка других небольших компаний. По метрикам плюс-минус такая же, как и остальные, может быть чуть подороже.

🤑 Дивиденды
Последние 3 года компания выплачивает дивиденды в районе 8,5%. Компания 18 лет выплачивает ежегодно дивиденды и 11 лет подряд они растут. Также у компании есть акции-префы, #PMSBP — но я не вижу никакого в них смысла. Так как что префы, что обычка выплачиваются примерно одинаковые дивиденды.

📈 Технический анализ
А вы посмотрите какая красота. Когда тут с мая по 40-60% акции упали, вот здесь с мая всего-лишь падение на 29%. В то время как многие компании идут в сторону дна 2022 года. Рынок волнуется и многие падают из-за ставки в 21%? А #PMSB бровью шевельнул -0.08%. Ну, красавчики же.
Что про тех.анализ, то на дневном ТФ индикаторы за движение вправо, ни за рост, ни за падение. На недельке похожая ситуация. Наиболее вероятно, если рынок продолжит падение, то Пермэнергосбыт будет выглядеть лучше рынка и медленно падать, ближайший уровень поддержки ~210. Начнется разворот рынка, акции этой компании пойдут в рост на 290 или на хаи августа 2023 — 380 р. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
На удивление маленькая, да удаленькая компания. Неплохие дивиденды около 9%, отличное финансовое здоровье, показывает в предыдущие годы мощный рост собственного капитала и прибыли. Однако рост выручки был не столь высокий. Но это говорит о высокой эффективности компании. Так как компания мелкая, то это вводит дополнительное ограничение на покупку — не более 1-2% от депозита. Но это лично мои убеждения) Они не на пустом месте) Компания может быть достойной для покупки, возможно по более низким ценам, если весь рынок будет падать еще.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🚥 Обзор по компании Светофор #SVET #SVETP
Сектор: Образовательные услуги

Решил сегодня «добить» последнюю компанию из опроса — Светофор, а QIWI снова набрала меньше всего голосов, её опять не не хочет большинство. И сегодня ближе к вечеру опять начнем собирать заявки на новые разборы. Возвращаясь к Светофору — ранее эту компанию я не разбирал, но однажды спутал эту образовательную компанию с сетью дешевых продуктовых магазинов с одноименным названием. Давайте разберемся вместе, что за компания такая.

ℹ️ О компании Светофор
Светофор Групп — один из крупнейших российских операторов образовательных услуг по подготовке водителей транспортных средств всех категорий. Предоставляет услуги через собственную федеральную сеть учебных центров и платформу по дистанционному теоретическому обучению. На рынке с 1989 года.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.56M$ (❗️❗️ Это даже не малая капитализация, это какая-то микро-капитализация, сеть городских шаурмичных 😁 небольшого городка)
▪️ P/E — 3.98
▪️ P/S — 0.8
▪️P/B — 1.15
▪️EPS — 4.49 р.
▪️EBITDA — 195M р.
ℹ️ Компания сейчас по метрикам имеет самую дешевую оценку в сравнению с собой в предыдущие периоды.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль «Светофор» по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила ₽94,8M, увеличившись в 3 раза по сравнению с ₽32,7M в 2023 году. Выручка увеличилась на 34% до ₽377,33M против ₽281,55 млн годом ранее.
▪️СД «Светофор» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023: ₽0,6 на одну обыкновенную, ₽4,54 на одну привилегированную акцию.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п2024ТТМ вырос на 82%. Вообще СК растёт из года в год за исключением обвала в 2022 году и восстановления в 2023.
▪️Чистый долг вырос на 4% в 1п2024ТТМ, последние 3 года долг стоит в диапазоне 122-128M р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.6491, меньше 1 — низкий уровень долга.
ℹ️ Несмотря на то, что это микро-компания по капитализации, её финансовое здоровье вполне хорошее.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п2024 выросла на 21%. За исключением 2022 выручка каждый год росла, периодически темпы роста были 48-49%.
▪️Прибыль выросла на 125% за 1п2024ТТМ. Это третий год роста прибыли.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов, у таких мелких компаний они практически никогда не бывают.

🤵‍♂️ Основные акционеры
72,9% — Догаев А.В.

🆚 Сравнение с конкурентами
Других российских компаний в секторе образовательных услуг с листингом нет. Поэтому чтобы с кем-то сравнить пойдем по более широкому сектору "Потребительские услуги". Светофор - одна из самых мелкий компаний сектора. По метрикам компания оценивается дешевле рынка.

🤑 Дивиденды
У компании есть 2 типа акции, недавно вышедшие на IPO префы —SVETP. И обычка которые уже торгуются с 2021 года. По префам в этом году компания выплатила 8.18% годовых, а по обычке 2.56%. Выгоднее покупать префы, если решитесь на покупку акций этой компании.

📈 Технический анализ
Рассмотрю именно #SVET — так как они вышли на IPO в 2021 году и история торгов значительно больше, чем у #SVETP - хотя под дивиденды покупать стоит их. Акции подходят к многолетнему дну 16,3 р. С большой долей вероятностью дойдем до туда. Может быть даже новое дно немного поищем. На общем фоне падения индекса МосБиржи. Но судя по метрикам компания уже прям очень сильно не упадет, дно где-то рядом. Отобразил потенциальное движение на графике.

🧠 Выводы
Если вы не боитесь покупать "шаурмичные" (супер-микро-компании), то рассмотрите акции Светофора. В целом они не плохие. Где брать? В районе 16 р. Может сходит на 12-13, если продолжится падение всей фонды. Лично я бы такую не покупал, так как уж слишком мелкая компания, даже не смотря на хороший рост всех показателей и хорошего финансового здоровья.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🏦🙃 В какой банк положить деньги в ноябре: топ-10 вкладов

РБК составили топ-10 выгодных вкладов без дополнительных условий. Из рейтинга были исключены депозиты, предусматривающие оформление дополнительных услуг для получения максимального процента. Все ставки указаны в эффективном размере, без возможности снятия и пополнения счета. На основе информации РБК собрал данные в одну табличку.

❗️Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.

Следующее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке состоится 20 декабря 2024 года. Не исключено, что повысят еще до 22-23%... Возможно еще через месяц условия будут еще привлекательней.

🔋 Обзор по компании Новатэк #NVTK
Сектор: Энергетика, газ

Последний обзор по Новатэку делал 8 сентября. Тогда цена была 964 р. и я ждал уходу к 830, после чего ожидал отскок. По факту с 964 от 8 сентября ходили на ~1050, от туда ушли на текущие ~860. Т.е. до ожидаемых 830 еще чуть не дошли. Давайте разбираться, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 28.2B$ (одна из крупнейших компаний России)
▪️ P/E — 4.06
▪️ P/S — 1.78
▪️P/B — 0.94
▪️EPS — 213.77 р.
▪️EBITDA — 954B р.
ℹ️ Компания стала еще дешевле, по метрикам компания имеет самую низкую оценку за последние 10 лет.

🗞 Новостной фон
▪️«Арктик СПГ 2» остановил работу из-за санкций США
▪️BBG: доля российского СПГ на рынке в Европе продолжает расти. По данным агентства, его доля в импорте ЕС выросла до 20% в первой половине года по сравнению с 14% годом ранее
▪️«НОВАТЭК» зарегистрировал первый климатический проект в реестре углеродных единиц
▪️НОВАТЭК В III КВ. УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 4,1% - ДО 20,57 МЛРД КУБ. М
▪️ПРОДАЖА ГАЗА НОВАТЭКОМ В III КВ. СОХРАНИЛАСЬ НА УРОВНЕ ПРОШЛОГО ГОДА — ОКОЛО 16,87 МЛРД КУБ. М
▪️Новатэк прогнозирует профицит СПГ-заводов для выпуска топлива.
▪️Россия по-прежнему входит в число крупнейших поставщиков газа в Европу — Bloomberg

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Всё актуально в сентябрьском обзоре, с прошлого обзора ничего не изменилось.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилось 2 прогноза от сентября. АКБФ Инвестиции — 1254 р., ФИНАМ — 1170 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
Новатэк всегда оценивается немного дороже, чем в среднем по отрасли. Это связано с тем, что по метрикам рентабельности Новатэк работает существенно эффективней большинства других. Сейчас Новатэк стоит очень дешево, но дороже других своих коллег.

🤑 Дивиденды
Конечно, при текущих ставках в банках, дивиденды Новатэка кажутся совсем небольшими. В этом году вышло 6,83%, в 2023 6,48%, в 2022 8,75%. Платит дивиденды регулярно, в основном выплаты растут. Надежный плательщик дивидендов, но по нынешним меркам все-таки небольшими.

📈 Технический анализ
Учитывая хорошее финансовое здоровье, продолжающуюся борьбу с инфляцией и понижением процентных ставок, а также тех.анализ я пришел к мысли, что по Новатэку мы можем увидеть в ближайшее время боковик. Так как одни факторы не дадут уходить сильно ниже, а другие не дадут расти. Поэтому до тех пор, пока индекс МосБиржи не начнет расти Новатэк, скорее всего, уйдет в боковик. На мой взгляд нижняя граница боковика будет в районе 770, верхняя около 1000. Если вдруг случится пробой и закрепление ниже 770 — откроется возможность похода на 660.Но надеюсь этого не случится. Хотя с другой стороны это было бы классной возможностью практически за даром забрать акции классной компании.

🧠 Выводы
У компании всё хорошо. Она очень дешевая по метрикам по сравнению с собой же в другие периоды. Падение связано не с деятельностью компании, а с общим фоном и падением индекса. Думаю скоро акции войдут в боковик, т.к. уже слишком дешево, но расти отдельно от рынка не сможет.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще более 100 разборов русских компаний.