🔋 Обзор по компании Новатэк #NVTK (краткий обзор)
Сектор: Энергетика, газ

В последнем обзоре от 13 августа цена была 1033 р. за акцию и я писал, что несмотря на некоторые проблемы связанные с увеличением долга во 2 кв компания показывает рост прибыли, а техника говорила о том, что происходит попытка разворота. Но акции Новатэка вместе со всем рынком пошли ниже, доходили до 910 р. в моменте и закрылись в пятницу на 965 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше от акций компании Новатэк.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 32.4B$ - компания одна из крупнейших по капитализации
▪️ P/E — 4.51
▪️ P/S — 1.98
▪️P/B — 1.04
▪️EPS — 213 р.
ℹ️ Компания оценивается примерно также, как конкуренты по отрасли. Однако если по сравнению с самим же собой, в предыдущие годы, то примерно в 2 раза дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️ПОПАВШИЙ ПОД САНКЦИИ СПГ-ТАНКЕР EVEREST ENERGY ПОДОШЕЛ К ТЕРМИНАЛУ АРКТИК-СПГ-2 -- ДАННЫЕ LSEG
▪️НОВАТЭК отложил на 6 лет сейсморазведку трех участков в ЯНАО, на еще одном участке отменил работы
▪️СД НОВАТЭК: ДИВИДЕНДЫ ЗА 1П 2024г - 35,50 РУБ/АКЦ (ДД: 3.60%). ГОСА - 30 сентября, отсечка - 11 октября.
ℹ️ С 13 августа новостей вышло мало. Единственное важное - это про дивиденды, которые оказались чуть меньше ожидаемых аналитиками, вместо 40 р. - 35.5 р.

💰 Финансовое здоровье
Кратко - всё хорошо. Собственный капитал продолжает рост во 2 кв 2024, выручка продолжает расти (хоть и чуть медленней), прибыль в 1 полугодие выросла на 40% по сравнению с тем же периодом год назад. Долг больше кэша в 5.2 раза - приемлемый уровень долга.

🔮 Будущее, оценки
▪️Прогнозы от 7 финансовых домов ставят таргет от 1300 до 2000 р. за акцию от 22 сентября 2023 года до 23 июля этого.

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания оценивается примерно также, как и другие компании в отрасли. Нет ни дороговизны, не перепроданности.

🤑 Дивиденды
Общая див.доходность в этом году составит около 6,9%. В 2023 - 6,48%, а в 2022 - 8,57%. Т.е. дивиденды выплачиваются в среднем от 6 до 8.5%

📈 Технический анализ
Я сейчас в походных условиях, поэтому график со смартфона. По нему можно сказать - что мы пробили важный уровень поддержки в 1000 р. за акцию. Ближайший уровень сопротивления - 830 р. К сожалению появилась техническая возможность сходить туда. Покупатели все еще пытается вернуться в диапазон от 1000 р. и выше. Индикаторы снова сигнализируют о потенциальном развороте или отскоке. Ожидаемое мной движение отразил на графике. Также есть сценарий, по которому мы возвращаемся обратно к 1000 р. и продолжается рост, как я думал в предыдущем обзоре.

🧠 Выводы
Хорошая компания, которая стоит еще дешевле. Платит дивиденды, но не самые большие по меркам российских компаний, хотя и не самая низкая, конечно. Хорошее финансовое здоровье, продолжает показывать рост собственного капитала, уровень долга приемлемый. Думаю, что в скором временем можно ждать существенный отскок. Теоретически может сходить пониже до следующего уровня 830 р. В целом же у компании все уже хорошо и оценена в 2 раза дешевле своих значений в прошлые годы.
Лично у меня есть акции Новатэка, средняя цена - 1012 р., на 4.82% цена сейчас ниже, чем я покупал. Если дойдет до ~830 еще немного увеличу долю в этих акциях. Считаю, что это хорошая компания для долгосрочного инвестирования.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Паша, спасибо! | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

⚙️ Обзор по компании NVIDIA #NVDA
Сектор: Полупроводники

Последний разбор компании NVIDIA делал 17 июня, тогда цена на акции была 132$, я ожидал еще небольшого роста, а после существенного падения вплоть до 77$. По факту тогда акции росли еще до 141$, а после падали до 91$, потом опять был отскок и сейчас снова 102$. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.52T$ (одна из самых крупных по капитализации компаний в мире)
▪️ P/E — 48.28, форвардное P/E 25.41
▪️ P/S — 26.19
▪️P/B — 43.43
▪️EPS — 7.66$
ℹ️ Компания очень дорогая по метрикам. Одна из самых дорогих по метрикам.

🗞 Новостной фон
▪️Nvidia и Microsoft подали патентный иск из-за вычислительной технологии искусственного интеллекта
▪️Applied Digital выросла на 65% благодаря сделке по финансированию с инвесторами, включая Nvidia
▪️Представитель Nvidia не получила повестку в суд от Министерства юстиции США
▪️Падение акций Nvidia привлекает внимание к влиянию крупных технологических компаний на рынки
▪️Nvidia понесла рекордные потери рыночной стоимости в $279 млрд из-за падения Уолл-стрит
▪️Apple и Nvidia ведут переговоры о присоединении к раунду финансирования OpenAI
▪️Dell повышает прогнозы на фоне роста спроса на ИИ-серверы на базе Nvidia
▪️Ралли Nvidia берет паузу после того, как прогнозы не оправдали ожиданий инвесторов
▪️Nvidia не может произвести впечатление на инвесторов, жаждущих роста, акции падают
ℹ️ И это новости только за последние 2 недели, и то не все. Новостной поток супер-активный.

💰 Финансовое здоровье
Пройдемся кратко по основным моментам. Собственный капитал продолжает мощный рост. За 7 месяцев 2024 года СК вырос на 18% и составил 58,1B$. Долги сократились на 3% по сравнению с этим же периодом в прошлом году и составляют на последний отчет 27B$. Кэш - 34,8B$, долг - 27B$, кэш больше долга в 1,28 раза, отличное финансовое здоровье, вообще никаких проблем. Выручка продолжает бурно расти на 15% в последнем отчетном квартале. Чистая прибыль также растёт, но в последнем отчетном квартале она показала самый медленный рост за последние кварталы, выросла всего на 12% до 16,59B$.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha к январю 2025 года EPS вырастет на 119%, а к январю 2026 на 40%. Выручка к январю 2025 вырастет на 106%, а к январю 2026 +39.8%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 95.7$, TipRanks - 151$, GuruFocus - 113$.

🆚 Сравнение с конкурентами
Практически все основные конкуренты NVIDIA по метрикам оцениваются от 2 до 4 раз дешевле. Акции NVIDIA переоценены.

🤑 Дивиденды
Компания выплачивает ежегодно шикарные дивиденды в районе 0,02% годовых 🤣 И вообще компания выплачивает более 14 лет подряд дивиденды и она их даже периодически повышает. Но, конечно, это не дивидендная компания.

📈 Технический анализ
На недельном ТФ индикаторы говорят о том, что мы только в середине коррекции. Очень маловероятно, что мы снова увидим 20-30$ за акцию в обозримом будущем, но как и в последнем обзоре считаю, что мы можем прийти в район 76$ за акцию.

🧠 Выводы
Компания пушка, огонь и все другие положительные слова. Но кааапец как дорого оценена. После коррекции можно снова подумать о покупке, по текущим я бы не стал покупать. Еще отрицательный момент, что прогнозисты считают, что в 2026 году компания будет расти по прибыли и выручке медленней, чем в этом году. Учитывая дороговизну и более низкие прогнозы, я бы не стал покупать акции NVIDIA, если только после коррекции.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы


⚡️ Паша, спасибо! | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов американских компаний.

💎 Обзор по компании АЛРОСА #ALRS (краткий)
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов

Последний разбор АЛРОСА делал 2 августа, тогда цена была 60,5 р. за акцию, я ожидал уход к 56-58 р. за акцию, откуда пойдем в рост до 80 р. По факту мы уходили еще ниже, до 46, что, на мой взгляд перебор для акций АЛРОСА, после чего отскочили до текущих 50 р. за акцию. Давайте посмотрим, чего ждать по акциям дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.08B$
▪️ P/E — 5.59
▪️ P/S — 1.16
▪️P/B — 0.91
▪️EPS — 9.15 р.
ℹ️ По текущим метрикам компания выглядит даже дороже, чем в разборе месяц назад, из-за снижения прибыли. Компания оценивается чуть дороже конкурентов.

🗞 Новостной фон
▪️В алмазной отрасли после 18 месяцев коррекции наметились явные признаки восстановления и ценовой стабильности — глава Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии
▪️«Алроса» обсуждает с Анголой дальнейшее участие в проекте «Катока». Ангола сделала Алросе выгодное предложение, чтобы решить проблему санкций

💰 Финансовое здоровье, кратко
Собственный капитал продолжает расти в условиях санкций, за 2 кв 2024 года СК вырос на 6% до 404B р. Долги за 2 кв 2024 сократились на 4%, общий долг составляет 195,2B р., кэша - 26,1B р. Долг больше кэша в 7,47 раза, что чуть выше средней задолженности по сравнению с другими компаниями РФ. За 2 кв 2024 выручка немного уменьшилась на 2%, в целом выручка стоит на месте 300-325B р. Чистая прибыль сокращается второй год подряд. 2022 +100,4B р., 2023 -15%, 2 кв 2024 -22%. FCF за 2 кв 2024 вырос на 844% по сравнению с 2023 годом, когда FCF был около нуля и составлял 2,1B р., сейчас вырос до 20,6B р. В целом по компании есть ухудшение связанное с падением выручки и прибыли. Но собственный капитал продолжает каким-то образом расти. В целом финансовое здоровье среднее: не ужасное, но и не блестящее.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 4 оценки от 4 финансовых компаний с 21 сентября 2023 по 31 мая этого года. Аналитики ставили свои таргеты от 84 до 130 р. за акцию.

🤑 Дивиденды
За исключением 2022 года компания ежегодно выплачивает дивиденды в районе 5-13%, чаще к нижней границе. Судя по её прибыли и кэша на счету, компания сможет и дальше выплачивать дивиденды.

📈 Технический анализ
На индикаторах на недельном ТФ виднеется мощная перепроданность по акциям, но разворота пока еще нет. Текущий ближайший уровень поддержки находится в районе 48 р. за акцию, где мы закрылись чуть выше около 50 р. за акцию. На дневном ТФ индикаторы все "говорят" за движение котировок вверх - в виде отскока или смене тренда, пока это сложно сказать. Если на дневном ТФ уже виден отскок или разворот, то на на недельном ТФ через неделю появятся признаки для разворота или отскока. Сейчас важно не уходить и не закрепляться ниже 48 р, иначе это сулит падением вплоть до 34 р., последний раз такая цена была в 2014 году. На недельном ТФ появилась первая зеленая свеча за последние

🧠 Выводы
Акции АЛРОСА дешевле на 20-30% по сравнению с прошлыми годами из-за снижения прибыли и выручки. Технический анализ показывает потенциал роста в краткосрочной перспективе, но недельный график пока не подтверждает эту тенденцию.
Компания продолжает выплачивать дивиденды, хоть и небольшие. По сравнению с конкурентами, оценка АЛРОСА средняя, но по сравнению с ее историческими показателями есть потенциал роста на 20-30%. Однако финансовое здоровье компании ухудшается, что может привести к дальнейшему снижению цены акций.
У меня есть небольшая позиция по АЛРОСА со средней ценой 54,71 рубля за акцию, сейчас я в минусе около 8%. Пока увеличивать позицию не планирую. Следующей точкой для покупки может стать уровень 34,5 рубля, но я не верю в такое сильное падение. Если цена достигнет 80 рублей, я задумаюсь о сокращении или полной продаже позиции, если финансовые показатели компании не улучшатся.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Паша, спасибо! | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания РусАгро одна из самых крупных ко капитализации в секторе, крупнее только Черкизово. По P/E компания оценивается дешевле всех крупных и средних компаний из сектора, но дороже мелких. По P/B компания оценивается как одна из самых дешевых, тоже самое и по P/S. В целом компания дешевле, чем большинство аналогичных на 10-300%.

🤑 Дивиденды
Компания не платит дивиденды с 2021 года. Кстати, возможно из-за этого у компании и улучшилось финансовое здоровье, сократился долг. Это очень даже вероятно. Поэтому техническая отмена дивидендов сказалась благоприятно для бизнеса.
Вероятно после вынужденной редомициляции компания вновь начнет платить дивиденды. Если их отсутствие так позитивно сказалось на бизнесе, так еще года 2-3 и компания станет чистой, без долга. Может и к лучшему, что все было без дивидендов.

📈 Технический анализ
Сегодня был интересный спекулятивный день в бумаге. На новостях падали на 5 с лишним %, но после всё выкупили и день даже в плюсе закроется. Похоже на бычий разворот. С мая акции РусАгро падали на 34% и это в среднем ниже, чем большинство других акций. На дневном ТФ индикаторы за рост. На недельном ТФ пока индикаторы не сигнализируют за рост, отнюдь говорят за возможность еще упасть, но если мы увидим пару недель роста, то и на дневном ТФ индикаторы перестроятся на рост.
Если взять более широко график, то складывается ощущение, что с 2015 по 2023 стояли в одном широком боковике, где нижняя граница - 500-560, а верхняя 1200. И сейчас вроде бы есть медленная попытка уйти на следующий уровень торгов, где будет нижняя граница 1000-1200, а верхняя... пока сложно сказать, возможно 2000-2200. Учитывая рост выручки с 2020 в два раза и в 2 раза, то график очень даже может перестроиться тоже в следующий ценовой диапазон. Если это так, то сейчас мы будем тестить нижнюю границу и пойдем к верхней. Но для этого компании надо продолжать показывать рост прибыли и выручки, а также сокращать долги, как это было до этого.

🧠 Выводы
Краткосрочно у компании вышли более низкие цифры, чем до этого. Долгосрочно видно, что произошел мощный рост выручки и прибыли за последние 2 года. Также в это время сопровождалось сокращением долгов и ростом собственного капитала. Компания выглядит привлекательно. Учитывая, что компания еще будет продавать больше своей продукции в Китай, это открывает дополнительные горизонты, можно даже сказать необъятные :) Возможно техническая картинка сейчас говорит о месте для долгосрочной покупке, но в идеале это должно подтвердиться ростом прибыли и выручке, а не как это было в последних отчетных периодах. Переезд в Россию и начало выплат дивидендов может опять улучшить настроения инвесторов и поднять стоимость акций в тот диапазон о котором я говорил выше 1200-2200 р. за акцию.
Важный момент, на который меня не хватило и я предлагаю самостоятельно попробовать его изучить, если вы заинтересованы в этой компании, это то, на чем произошел рост прибыли и выручки в последние годы, а также собственного капитала. Если это только аккумуляция дивидендов - то это одно, и это не особо позитивно. А если компания расширила рынки сбыта, стала производить что-то еще или каким-то образом удешивила свою работу повысив рентабельность - это другое. Если это второй вариант, то возвращение дивидендов не станет проблемой для бизнеса. Это надо еще покопать, мне уже не хватает :) В целом компания интересная и все не так плохо, как это было 2 года назад. Судя по всему импортозамещение максимально позитивно сработало для бизнеса этой компании.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Паша, спасибо! | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.