📉 Отчет Intel — обвал котировок #INTC

2 недели назад разбирал график Intel`а, который на тот момент стоил 33$ и я ожидал падения к 30$. Но на отчете все оказалось сильно хуже.

Из-за чего упали акции Intel?
1. Компания остановит выплаты дивидендов с 4 квартала.
2. Intel заявила, что уволит 15% своих сотрудников, сократив затраты около 10B$.
3. Компания сообщила об квартальном убытке в 1.6B$

🔮 Прогноз Intel на третий квартал
Intel представила слабый прогноз по доходам в 3 квартале, при этом прогнозирует выручку в текущем квартале в размере $12,5-13,5 млрд, что разочаровало инвесторов, ожидавших выручки в $14,4 млрд.
Выручка в 3 кв - 12,5-13,5B$. Прибыль на акцию - (0,03$) — т.е. ожидает убыток в 3 квартале — это существенно ниже, чем компания ожидала ранее, на 1B$ по выручке и на 0,44$ по EPS.

🧐 Что делать сейчас?
Ранее в своем прогнозе я ожидал падения акций процентов на 10, а после ожидал рост. Но все вышло хуже ожиданий. Я не могу сказать, что все на столько плохо, что Intel`у стоить ждать банкротство. Такого я не жду. Но вот то, что инвест. дома после такого отчета начнут массово понижать свои таргеты - вот это может еще сильнее свалить акции компании.

Поэтому прямо сейчас я бы посоветовал не покупать Intel, обождать с месяц и там посмотреть, успокоилась ли ситуация. Хотя чисто технически по Intel есть жуткая перепроданность, можем дойти до 19 или 17,5$, если падение продолжится.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

——————————
Да, для большинства американский рынок теперь вообще не доступен, поэтому этот пост важен около 15-20% подписчиков канала, у кого остался доступ. Но я считаю, что рано или поздно американский рынок сновав нам станет доступным, поэтому я хочу продолжать рассказывать про компании с листингом в США,

<— Часть 1 <— Часть 2 <— Часть 3 <— Часть 4 <— Часть 5 —> Часть 6

🔌 Энергетика
Интер РАО 1—> 2 —> 3 —> 4
РусГидро 1 —> 2 —> 3
Юнипро 1 —> 2
Россети ФСК ЕЭС 1 —> 2
Россети Ленэнерго 1
Россети Московский регион 1
Россети Урал 1
Россети Центр и Приволжья 1
Россети Центр 1
Пермэнергосбыт 1
ОГК-2 1
ТГК-1 1
ТГК-14 1
Рязанская энергетическая сбытовая компания 1
СтаврЭнСб 1
ЭЛ5-Энерго 1


👩‍🔬 Химическая промышленность
ФосАгро 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6 —> 7
Акрон 1
Нижнекамскнефтехим 1 —> 2 —> 3
Казаньоргсинтез 1
КуйбышевАзот 1

🏗 Девелоперы, недвижимость
ГК Самолет 1 —> 2 —> 3 —> 4
ПИК 1 —> 2 —> 3
ЛСР 1
ЦИАН 1
Инград 1
Эталон 1

🛒 Магазины
Магнит 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6
Fix Price 1 —> 2 —> 3 —> 4
М.Видео-Эльдорадо 1 —> 2 —> 3 —> 4
ИКС 5 1 —> 2 —> 3 —> 4
О`КЕЙ 1
Лента 1
Детский Мир 1 —> 2
HENDERSON 1
ВсеИнструменты.ру 1

🌽 Агропромышленность
Русагро 1—> 2 —> 3
Черкизово 1 —> 2
INARCTICA 1 —> 2 —> 3
НКХП 1

🍾Напитки
Novabev групп (Белуга) 1 —> 2 —> 3
Абрау Дюрсо 1
Кристалл 1

<— Часть 1 <— Часть 2 <— Часть 3 <— Часть 4 <— Часть 5 —> Часть 6

🎈Отмечаю день рождение — сегодня мне исполняется 38 лет!

Друзья, сегодня я отмечаю своё 38-летие. Провожу этот день в кругу своих близких людей 🥳

Новый год — новые планы. Ставлю на этот год задачу развивать свой канал @ShumilovPavel — возможно вы заметили, что в последние месяцы я пишу всю больше полезных постов: каждый день делаю разборы компаний, публикую новости, опросы. И знаете, судя по вашей реакции, мой пока небольшой канал может конкурировать с теми, у кого раз в 10 подписчиков больше. Вы так живо реагируете: комментируете, ставите реакции! Вы такие молодцы и я так рад, что у меня такая живая, активная аудитория! Буду и дальше радовать вас своей аналитикой и интересными разговорами!

Как я уже сказал, моя цель на год — развивать канал, а для этого нужно будет вкладываться в рекламу, Telegram никак не приносит сам подписчиков за классный контент. Поэтому если вы хотите помочь в моем развитии, буду рад любой поддержке: 2200700928144111 - мой номер карты в Тинькофф Т-Банк.

Ваши поздравления с большим интересом буду читать в комментариях 👇
Всем хорошего дня! Завтра продолжу писать полезное и интересное!

🔌 Обзор по компании Юнипро #UPRO
Сектор: коммунальные услуги, Электроснабжение

▪️ Капитализация: 1.31B$
▪️ P/E - 5.08
▪️ P/S - 0.94
▪️P/B - 0.73
ℹ️ По сравнению с самой собой же компания оценена дешевле, чем в предыдущие годы. Если сравнить компанию с другими из сектора, то из 10 компаний по капитализации из сектора - 3 дешевле, 6 дороже, 1 - сама Юнипро.

Ранее эту компанию не разбирал, первый разбор.

🗞 Новостной фон
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЮНИПРО ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 21,79 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 16,85 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️СД ЮНИПРО: ДИВИДЕНДЫ 2023Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
▪️UNIPER ДОПУСКАЕТ, ЧТО РЕШЕНИЕ СУДА РФ ПО СПОРУ С «ГАЗПРОМОМ» ПОЗВОЛИТ РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ ИЗЪЯТЬ АКТИВЫ UNIPER В РОССИИ И ДАЖЕ ВНЕ ЕЕ
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЮНИПРО ПО РСБУ В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛА 12,4 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 9 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️Выработка электроэнергии "Юнипро" в январе - марте 2024 года не изменилась год к году и составила 14,9 млрд кВт·ч
▪️Юнипро: Отчетность по РСБУ за 2023: выручка — 124.19 млрд руб (+12% г/г), чистая прибыль — 21.48 млрд руб (х2.18 г/г)


💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2015 по 2021 колебался в диапазоне 94-120 млрд р, в 2022 вырос до 129, а в 2023 до 152 млрд р.
▪️Долги компания держит на стабильном уровне в районе 12-18 млрд р., при том рекордный долг был в 2021 году - 18.7 млрд р, после чего компания каждый год сокращает долг и в 2023 долг составлял 13,7 млрд р.
ℹ️ Кэш - 50,1 млрд р, долг - 13,7 млрд р. Кэш больше долга в 3,65 раза. Отличное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка. С 2015 по 2020 - выручка прям вообще не двигалась. 75-80 млрд р. из года в год. В 2021 начался рост до 88 млрд р., в 2022 - 105 млрд д, в 2023 - 118 млрд р.
▪️ Прибыль у компании бывает не стабильной, прыгает. Максимальную прибыль компания показала в 2017 году —33,6 млрд р. — и до сих пор не дотягивает до этого максимума. В 2022 и 2023 прибыли была примерно одинаковая: 21 и 22 млрд р. Но это выше, чем предыдущие 4 года с 2018 по 2021, тогда максимум был в 18,5 млрд р, а минимум 8,2 млрд р.
▪️ Свободный денежный поток. Максимум был в 2022 году - 28,7 млрд р, в 2023 снизился до 17,2 млрд р. Последние 4 года FCF был от 16,4 млрд р. до 28,7 млрд р., но чаще 16-17 млрд.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть два прогноза от аналитиков Т-Инвестиции и АКБФ Инвестиции, аналитики поставили таргет от 2,69 до 3 р. за акцию. Прогноз первый - от 25 октября 2023, а второй за 25 января. Свежее оценок нет.

🤵‍♂️ Про владельцев компании
Важный момент по компании является то, что 83,7% принадлежат компанией из Германии Uniper SE, в свою очередь Uniper принадлежит компании Fortum из Финляндии. В текущих реалиях это означает, что 837% компании принадлежит инвестору, который не может получать дивиденды из России, согласно текущим законам РФ. Соответственно и не будет принимать решение о выплате дивидендов, которые ранее до 2021 были регулярными. Ранее циркулировали слухи, что Юнипер продаст свою долю или компанию нацианализируют. Пока ни того ни другого не случилось. Смотрим, ждем, что будет дальше.

🆚 Сравнение с конкурентами
К основным конкурентам «Юнипро» можно отнести: Интер РАО, Русгидро, Мосэнерго, ОГК-2. По метрикам компании оцениваются похоже. «Юнипро» оценивается в среднем по рынку.

🤑 Дивиденды
Обычно компания выплачивала дивиденды в районе 7.9-11,29% в год. Обычно это были выплаты в июне и декабре. Но начиная с 2022 года компания перестала выплачивать дивиденды, потому что главный акционер не может их получить. Соотвествтенно компания не выплачивала в 2022 и 2023 дивиденды. Компания накапливала средства и в случае смены собственника компания может вновь заявить о дивидендах. Я не думаю, что компания выплатит сразу за 2 года, или за 3, так как это могло бы слишком сильно обрушить акции. Но то, что компания вернется к дивидендным выплатам, если поменяется основной инвестор - практически наверняка. Это может в моменте очень сильно задрать котировки.