Разбор графика компании Яндекс #YNDX
Последний раз говорил про Яндекс совсем недавно, 20 декабря. Тогда цена была 2282 и цена падала и пугала инвесторов, я же сказал, что вот-вот стоит ждать рост в район 2600, что мы и увидели примерно за недельку. Что сейчас?
Индикаторы за продолжение роста, но рост уже более ограниченный. Тут я вижу два варианта. Либо сразу пойдем на 2800, либо ограничимся небольшим ростом в район 2650. После чего будет коррекция. А что дальше - это в другой раз.
Свои ожидания отобразил на графике.
Последний раз говорил про Яндекс совсем недавно, 20 декабря. Тогда цена была 2282 и цена падала и пугала инвесторов, я же сказал, что вот-вот стоит ждать рост в район 2600, что мы и увидели примерно за недельку. Что сейчас?
Индикаторы за продолжение роста, но рост уже более ограниченный. Тут я вижу два варианта. Либо сразу пойдем на 2800, либо ограничимся небольшим ростом в район 2650. После чего будет коррекция. А что дальше - это в другой раз.
Свои ожидания отобразил на графике.
Как китайцы смотрят на мир
Global Times (который называют рупором китайской пропаганды) провёл опросы среди 16 городов материкового Китая, среди которых были:
— Какие двухсторонние отношения вы считаете наиболее важными?
— Одобряете ли вы демократию, свободу и права человека по-американски, и произошли ли какие-либо изменения,
по вашему мнению, в зависимости от социальной ситуации в США за последние годы?
— Как вы оцениваете действия США в последнем раунде палестино-израильского конфликта?
— Как вы относитесь к экономическому развитию Китая в 2024 году?
Данные вышли вполне ожидаемые, но все равно интересными.
Некоторые графики русифицировал, редактировал в фотошопе :)
Источник
Global Times (который называют рупором китайской пропаганды) провёл опросы среди 16 городов материкового Китая, среди которых были:
— Какие двухсторонние отношения вы считаете наиболее важными?
— Одобряете ли вы демократию, свободу и права человека по-американски, и произошли ли какие-либо изменения,
по вашему мнению, в зависимости от социальной ситуации в США за последние годы?
— Как вы оцениваете действия США в последнем раунде палестино-израильского конфликта?
— Как вы относитесь к экономическому развитию Китая в 2024 году?
Данные вышли вполне ожидаемые, но все равно интересными.
Некоторые графики русифицировал, редактировал в фотошопе :)
Источник
Индекс МосБиржи #IMOEX
Последний раз, когда разбирал индекс МосБиржи, был в фазе падения и я ожидал, что скоро будет небольшой рост-отскок, после чего продолжится коррекция. Рост-отскок по факту уже случился, индекс рос от 2960 до текущих 3130, что дальше?
В моменте можно ждать продолжения отскока. На мой взгляд рост-отскок должен быть не выше ~3230, после чего ожидаю продолжения падения индекса, следующий минимум должен быть ниже 2960, вероятно в район 2890. Жду именно таких движений так как на недельном ТФ всё говорит за продолжение коррекции.
Что жду дальше отобразил на графике.
Последний раз, когда разбирал индекс МосБиржи, был в фазе падения и я ожидал, что скоро будет небольшой рост-отскок, после чего продолжится коррекция. Рост-отскок по факту уже случился, индекс рос от 2960 до текущих 3130, что дальше?
В моменте можно ждать продолжения отскока. На мой взгляд рост-отскок должен быть не выше ~3230, после чего ожидаю продолжения падения индекса, следующий минимум должен быть ниже 2960, вероятно в район 2890. Жду именно таких движений так как на недельном ТФ всё говорит за продолжение коррекции.
Что жду дальше отобразил на графике.
Ваши ожидания по курсу рубля на конец 2024 года?
Anonymous Poll
5%
Ниже 80 р.
9%
80-90 р.
23%
90-100 р.
40%
100-120 р.
12%
120-140 р.
3%
140-160 р.
3%
160-200 р.
5%
Более 200 р.
👨🎓Основные метрики. Что обозначают, расшифровка.
▪️P/E — Price to Earnings = Капитализация / Чистая прибыль (на акционеров). Показывает количество лет, за которое инвестиции в компанию полностью окупятся при условии выплаты 100% прибыли акционерам. Низкие значения, в пределах одной отрасли, могут говорить о недооцененности компании, высокие - о переоцененности. Отрицательный P/E говорит об убытках.
▪️P/S — Price to Sales = Капитализация / Выручка. Оценивает компанию по объему выручки и показывает сколько инвестор платит за 1 рубль дохода. Низкие значения, в пределах одной отрасли, могут говорить о недооцененности компании, высокие - о переоцененности.
▪️P/B — Price to Book Value = Капитализация / Собственный капитал. При значениях > 1 за каждый рубль собственного капитала, инвестор, при покупке акций платит больше. И наоборот. Отрицательный P/BV - негативный фактор для компании, который говорит о том, что обязательств у компании больше, чем активов.
▪️EPS — Коэффициент прибыль на акцию (Earnings Per Share, EPS), финансовый показатель, отражающий величину прибыли, приходящейся на одну акцию.
▪️Свободный денежный поток (free cash flow, FCF) — деньги, которые остаются от операционной прибыли после выплаты всех расходов, за исключением платежей по долгу. Эти деньги можно без ущерба вывести из бизнеса, распределить между акционерами, отдать кредиторам, поглотить конкурента и т.д.
▪️Собственный капитал — это остаточная доля в активах организации после вычета всех ее обязательств. Он представляет собой требования собственников в отношении компании.
▪️EBITDA — (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. EBITDA показывает финансовый результат компании, исключая влияние эффекта структуры капитала (т.е. процентов, уплаченных по заемным средствам), налоговых ставок и амортизационной политики организации. EBITDA позволяет грубо оценить денежный поток, исключив такую "неденежную" статью расходов как амортизация.
▪️Net Debt / EBITDA — это коэффициент долговой нагрузки. Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.
▪️Debt/Equity — Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал. Коэффициент финансового левериджа - показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Оптимальным считается значение коэффициента 1, когда обязательства и собственный капитал находятся в балансе. Допустимым считается значение показателя до 2. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы. Наиболее распространенным значением коэффициента в развитых экономиках является 1.5 (т.е. 60% заемного капитала и 40% собственного).
▪️ТТМ — Trailing Twelve Month – метод означающий, что при расчете определенного показателя берутся данные за последние 12 месяцев относительно момента расчета.
▪️ROE — Рентабельность собственного капитала — ключевой показатель для оценки эффективности работы предприятия. Другими словами, это процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. ROE рассчитывается на базе отчета о прибылях и убытках плюс данных баланса. Размер капитала берут с расчетом на начало периода, другой вариант — среднее значение за квартал / год. Чистую прибыль можно взять за отчетный период или за последние 12 месяцев.
▪️Компания малой капитализации — это не какой-то термин, но здесь подразумевается несколько моментов. Такие компании стоит покупать крайне аккуратно и небольшими позициями, условно 0,25-2% от депозита, не более того. Компании такого типа имеют высокую волатильность, низкую ликвидность. Такие компании имеют дополнительные риски из-за своей низкой стоимости.
▪️EV/EBITDA — Cтоимость компании / EBITDA. Отличается тем, что использует вместо капитализации, реальную стоимость компании (капитализация + чистый долг), а вместо чистой прибыли, значение EBITDA (прибыль до налогов, процентных платежей и амортизации). Аналог P/E.
▪️P/E — Price to Earnings = Капитализация / Чистая прибыль (на акционеров). Показывает количество лет, за которое инвестиции в компанию полностью окупятся при условии выплаты 100% прибыли акционерам. Низкие значения, в пределах одной отрасли, могут говорить о недооцененности компании, высокие - о переоцененности. Отрицательный P/E говорит об убытках.
▪️P/S — Price to Sales = Капитализация / Выручка. Оценивает компанию по объему выручки и показывает сколько инвестор платит за 1 рубль дохода. Низкие значения, в пределах одной отрасли, могут говорить о недооцененности компании, высокие - о переоцененности.
▪️P/B — Price to Book Value = Капитализация / Собственный капитал. При значениях > 1 за каждый рубль собственного капитала, инвестор, при покупке акций платит больше. И наоборот. Отрицательный P/BV - негативный фактор для компании, который говорит о том, что обязательств у компании больше, чем активов.
▪️EPS — Коэффициент прибыль на акцию (Earnings Per Share, EPS), финансовый показатель, отражающий величину прибыли, приходящейся на одну акцию.
▪️Свободный денежный поток (free cash flow, FCF) — деньги, которые остаются от операционной прибыли после выплаты всех расходов, за исключением платежей по долгу. Эти деньги можно без ущерба вывести из бизнеса, распределить между акционерами, отдать кредиторам, поглотить конкурента и т.д.
▪️Собственный капитал — это остаточная доля в активах организации после вычета всех ее обязательств. Он представляет собой требования собственников в отношении компании.
▪️EBITDA — (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. EBITDA показывает финансовый результат компании, исключая влияние эффекта структуры капитала (т.е. процентов, уплаченных по заемным средствам), налоговых ставок и амортизационной политики организации. EBITDA позволяет грубо оценить денежный поток, исключив такую "неденежную" статью расходов как амортизация.
▪️Net Debt / EBITDA — это коэффициент долговой нагрузки. Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.
▪️Debt/Equity — Debt to Equity = Обязательства / Собственный капитал. Коэффициент финансового левериджа - показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Оптимальным считается значение коэффициента 1, когда обязательства и собственный капитал находятся в балансе. Допустимым считается значение показателя до 2. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы. Наиболее распространенным значением коэффициента в развитых экономиках является 1.5 (т.е. 60% заемного капитала и 40% собственного).
▪️ТТМ — Trailing Twelve Month – метод означающий, что при расчете определенного показателя берутся данные за последние 12 месяцев относительно момента расчета.
▪️ROE — Рентабельность собственного капитала — ключевой показатель для оценки эффективности работы предприятия. Другими словами, это процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. ROE рассчитывается на базе отчета о прибылях и убытках плюс данных баланса. Размер капитала берут с расчетом на начало периода, другой вариант — среднее значение за квартал / год. Чистую прибыль можно взять за отчетный период или за последние 12 месяцев.
▪️Компания малой капитализации — это не какой-то термин, но здесь подразумевается несколько моментов. Такие компании стоит покупать крайне аккуратно и небольшими позициями, условно 0,25-2% от депозита, не более того. Компании такого типа имеют высокую волатильность, низкую ликвидность. Такие компании имеют дополнительные риски из-за своей низкой стоимости.
▪️EV/EBITDA — Cтоимость компании / EBITDA. Отличается тем, что использует вместо капитализации, реальную стоимость компании (капитализация + чистый долг), а вместо чистой прибыли, значение EBITDA (прибыль до налогов, процентных платежей и амортизации). Аналог P/E.
Разбор графика акций СПБ Биржи #SPBE
Пока нет никаких новостей от СПБ, погадаю на кофейной гуще по графику. Вижу потенциал роста к 109 рублям🔮 А это +33% с текущих. На чём не знаю. Но может быть какие-то хорошие новости услышим, например разблокируют акции Гонконга первыми? Почему бы и нет.
Так вот, оба индикатора RSI/AO за рост. Но объемы пока слабые. Чтобы подтвердился сценарий роста, необходимо пробить уровень 84,5 рубля, сходить чуть выше, снова протестировать 84,5 рубля уже как поддержка и оттолкнутся. После этого с большой долей вероятностью пойдем на 109-110.
Пока нет никаких новостей от СПБ, погадаю на кофейной гуще по графику. Вижу потенциал роста к 109 рублям
Так вот, оба индикатора RSI/AO за рост. Но объемы пока слабые. Чтобы подтвердился сценарий роста, необходимо пробить уровень 84,5 рубля, сходить чуть выше, снова протестировать 84,5 рубля уже как поддержка и оттолкнутся. После этого с большой долей вероятностью пойдем на 109-110.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 Сегодня ходил на прямой эфир в РБК
С Алевтиной Пенкальской обсуждал следующие вопросы:
— Почему уходят инвесторы из Китая? Геополитика или экономика.
— Отток нерезидентов - это основной фактор падения китайских акций?
— Какие мысли и прогнозы по китайским акциям на 2024 год?
С Алевтиной Пенкальской обсуждал следующие вопросы:
— Почему уходят инвесторы из Китая? Геополитика или экономика.
— Отток нерезидентов - это основной фактор падения китайских акций?
— Какие мысли и прогнозы по китайским акциям на 2024 год?
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
СПБ Банк в начале января представили Управлению по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) стратегию разблокировки активов.
«До сведения представителей Управления по контролю за иностранными активами Минфина США была доведена информация о СПБ Банке и о том, что санкционные ограничения затронули активы большого количества неподсанкционных физических лиц, — прокомментировал Олег Нафиков, ведущий юрист СПБ Банка, руководитель проекта по разблокировке активов, попавших под ограничение после 2 ноября 2023 года. — Мы ожидаем от OFAC утверждения плана действий для СПБ Банка. Параллельно СПБ Банк ведёт работу по подготовке документов, необходимых для разблокировки активов».
———————
Готовились готовились и наконец подготовились, отправили документы в OFAC. Теперь будем ждать, что ответят в этом офаке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😎 За 2 дня мой прогноз практически отработал по СПБ Бирже
9 января писал https://yangx.top/ShumilovPavel/3191, что жду не понятно на чем рост с текущих 81,3 р. на 33%, рост произошел на 26,5% до ~103 р.
На дневном ТФ картина уже перерисовалась и от текущих ждать мощного роста уже не стоит, хотя доковылять до 109 р. все-таки вероятность есть.
9 января писал https://yangx.top/ShumilovPavel/3191, что жду не понятно на чем рост с текущих 81,3 р. на 33%, рост произошел на 26,5% до ~103 р.
На дневном ТФ картина уже перерисовалась и от текущих ждать мощного роста уже не стоит, хотя доковылять до 109 р. все-таки вероятность есть.
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Разбор графика акций СПБ Биржи #SPBE
Пока нет никаких новостей от СПБ, погадаю на кофейной гуще по графику. Вижу потенциал роста к 109 рублям 🔮 А это +33% с текущих. На чём не знаю. Но может быть какие-то хорошие новости услышим, например разблокируют акции…
Пока нет никаких новостей от СПБ, погадаю на кофейной гуще по графику. Вижу потенциал роста к 109 рублям 🔮 А это +33% с текущих. На чём не знаю. Но может быть какие-то хорошие новости услышим, например разблокируют акции…
Разбор компании Vtech Holdings
Начинаю разборы компаний из вчерашнего поста.
Тикер в Гонконге: 303. Внебиржевой рынок США: VTKLF и VTKLY.
Сектор: производство игр (обучающие игры для детей и младенцев: игрушечные ноутбуки, телефоны, микрофоны и т.д.), производитель бытовых телефонов в США.
Дивиденды
Компания платит по текущей цене 9,7% дивидендов в год. Что интересно, компания выплачивает дважды в год, один раз в декабре, один раз в июле. Компания выплачивает дивиденды с 2002 года, т.е. уже более 22 лет.
Ожидается, что в 2024 году компания выплатит по текущей цене акций 10,2% дивидендов, в 2025 году 10,8%, в 2026 году 11,7% - т.е. дивиденды будут постоянно расти.
Финансовое здоровье
Выручка колеблется о 1.85B$ до 2,42B$ с 2013 по 2023, прибыль от 152.7M$ до 230M$. Компания стабильная, не растущая.
Долгов у компании нет, кэша на балансе 108,5M$. Компания выплачивает до 93% от своей прибыли на дивиденды.
Метрики, оценки
P/E - 9.6, P/S - 0.7, P/B - 2.5 - оценки не супер дешевые, но и не дорогие. Немного ниже среднего.
По сравнению с конкурентами компания оценивается немного дешевле.
Текущая цена - 47,6HKD, simplywall оценивает в справедливую стоимость 186HKD.
Будущее
Особой аналитики по этой компании нет. Есть прогноз на выручку: 2023 - 2,2B$, 2024 - 2,3B$, 2025 - 2,408B$. Т.е. небольшой рост.
Тех. анализ
С октября 2022 года акции стоят на одном месте. Идёт накопление. Вероятно продавать по такой цене с такими дивидендами и стабильностью уже мало желающих. Но покупать не позволяет новостной фон по Китаю. Можем сходить к 42HKD в моменте. В декабре компания выплатила очередные дивиденды и за 9 торговых дней компания закрыла див. гэп, уже торгуется в плюсе. Это хороший знак для компании. В моменте на дневном ТФ есть ограниченный потенциал для роста, но может быть коррекция. На недельном ТФ RSI за рост, AO за рост - все индикаторы за рост. На мой взгляд акции компании смело могут сходить до 82HKD, как только новостной фон в Китае улучшится.
Выводы
Скучнейшая, стабильнейшая компания, платящая хорошие дивиденды 2 раза в год уже более 20 лет. Этакий дивидендный аристократ по-китайски. Более того дивиденды будут расти в ближайшие годы. Хорошая компания для долгосрочного, консервативного инвестора.
График отправляю в комментарии 👇
Начинаю разборы компаний из вчерашнего поста.
Тикер в Гонконге: 303. Внебиржевой рынок США: VTKLF и VTKLY.
Сектор: производство игр (обучающие игры для детей и младенцев: игрушечные ноутбуки, телефоны, микрофоны и т.д.), производитель бытовых телефонов в США.
Дивиденды
Компания платит по текущей цене 9,7% дивидендов в год. Что интересно, компания выплачивает дважды в год, один раз в декабре, один раз в июле. Компания выплачивает дивиденды с 2002 года, т.е. уже более 22 лет.
Ожидается, что в 2024 году компания выплатит по текущей цене акций 10,2% дивидендов, в 2025 году 10,8%, в 2026 году 11,7% - т.е. дивиденды будут постоянно расти.
Финансовое здоровье
Выручка колеблется о 1.85B$ до 2,42B$ с 2013 по 2023, прибыль от 152.7M$ до 230M$. Компания стабильная, не растущая.
Долгов у компании нет, кэша на балансе 108,5M$. Компания выплачивает до 93% от своей прибыли на дивиденды.
Метрики, оценки
P/E - 9.6, P/S - 0.7, P/B - 2.5 - оценки не супер дешевые, но и не дорогие. Немного ниже среднего.
По сравнению с конкурентами компания оценивается немного дешевле.
Текущая цена - 47,6HKD, simplywall оценивает в справедливую стоимость 186HKD.
Будущее
Особой аналитики по этой компании нет. Есть прогноз на выручку: 2023 - 2,2B$, 2024 - 2,3B$, 2025 - 2,408B$. Т.е. небольшой рост.
Тех. анализ
С октября 2022 года акции стоят на одном месте. Идёт накопление. Вероятно продавать по такой цене с такими дивидендами и стабильностью уже мало желающих. Но покупать не позволяет новостной фон по Китаю. Можем сходить к 42HKD в моменте. В декабре компания выплатила очередные дивиденды и за 9 торговых дней компания закрыла див. гэп, уже торгуется в плюсе. Это хороший знак для компании. В моменте на дневном ТФ есть ограниченный потенциал для роста, но может быть коррекция. На недельном ТФ RSI за рост, AO за рост - все индикаторы за рост. На мой взгляд акции компании смело могут сходить до 82HKD, как только новостной фон в Китае улучшится.
Выводы
Скучнейшая, стабильнейшая компания, платящая хорошие дивиденды 2 раза в год уже более 20 лет. Этакий дивидендный аристократ по-китайски. Более того дивиденды будут расти в ближайшие годы. Хорошая компания для долгосрочного, консервативного инвестора.
График отправляю в комментарии 👇
🇷🇺🇨🇳 Товарооборот России и Китая в 2023 году побил рекорд
В 2023 году торговый оборот России и Китая увеличился на 26,3%, до $240,11 млрд, данные опубликовало Главное таможенное управление Китая. Это рекордный показатель.
За 2023 год экспорт из Китая в Россию увеличился на 46,9% и составил около $110,97 млрд. Российский экспорт в Китай по сравнению с 2022-м вырос на 12,7%, достигнув $129,13 млрд.
За декабрь 2023 года торговый оборот между двумя странами достиг $21,9 млрд: Россия ввезла в Китай товары на $11,19 млрд, а получила от него на $10,7 млрд.
Источник: РБК
——————
Было бы любопытно еще посмотреть расшифровку, кто что кому отправляет. Если мы только ресурсы, а нам товары с добавочной стоимостью, то это было бы не самым лучшим обменом. Надо развивать собственное производство, чтобы покупали не только ресурсы. Но в текущей ситуации то, что есть с кем торговать и у кого покупать - уже благо.
В 2023 году торговый оборот России и Китая увеличился на 26,3%, до $240,11 млрд, данные опубликовало Главное таможенное управление Китая. Это рекордный показатель.
За 2023 год экспорт из Китая в Россию увеличился на 46,9% и составил около $110,97 млрд. Российский экспорт в Китай по сравнению с 2022-м вырос на 12,7%, достигнув $129,13 млрд.
За декабрь 2023 года торговый оборот между двумя странами достиг $21,9 млрд: Россия ввезла в Китай товары на $11,19 млрд, а получила от него на $10,7 млрд.
Источник: РБК
——————
Было бы любопытно еще посмотреть расшифровку, кто что кому отправляет. Если мы только ресурсы, а нам товары с добавочной стоимостью, то это было бы не самым лучшим обменом. Надо развивать собственное производство, чтобы покупали не только ресурсы. Но в текущей ситуации то, что есть с кем торговать и у кого покупать - уже благо.
📉 Топ-10 худших российских акций 2023 года
на фоне общего ударного роста российских акций в 2023 году нашлись акции, которые показали снижение. Рассмотрим 10 бумаг, пострадавших сильнее всего.
14 акций российских компаний с листингом на Московской бирже за год показали снижение со средним темпом 16,5%. Правда, только 12 бумаг принесли бы инвестору убыток — акции двух банков с прибылью компенсировали снижение котировок выплатой дивидендов.
В топ-10 самых подешевевших акций не прослеживается единая отраслевая тенденция. У каждой акции были свои поводы для снижения котировок.
Источник: РБК
———————
А в вашем портфеле есть бумаги из этого списка худших?
на фоне общего ударного роста российских акций в 2023 году нашлись акции, которые показали снижение. Рассмотрим 10 бумаг, пострадавших сильнее всего.
14 акций российских компаний с листингом на Московской бирже за год показали снижение со средним темпом 16,5%. Правда, только 12 бумаг принесли бы инвестору убыток — акции двух банков с прибылью компенсировали снижение котировок выплатой дивидендов.
В топ-10 самых подешевевших акций не прослеживается единая отраслевая тенденция. У каждой акции были свои поводы для снижения котировок.
Источник: РБК
———————
А в вашем портфеле есть бумаги из этого списка худших?