Разбор индекса МосБиржи #IMOEX
Последние движения индекса МосБиржи были спрогнозированы верно. Подходим к уровню сопротивления 3285. Если пробъем и закрепимся выше, это откроет дорогу на уровень 3450 или даже на 3880. В случае не пробития можем снова пойти тестировать уровень в 3000. А если пробъем 3000 откроется возможность для более глубокой коррекции к 2890 или 2750.
Индикаторы сигнализируют о том, что мы снова находимся на уровне перепроданности, следовательно еще можем немного вырасти,а после опять ждать коррекцию. Поэтому уже где-то здесь покупать российские акции становится более рискованно из-за потенциала коррекции.
Последние движения индекса МосБиржи были спрогнозированы верно. Подходим к уровню сопротивления 3285. Если пробъем и закрепимся выше, это откроет дорогу на уровень 3450 или даже на 3880. В случае не пробития можем снова пойти тестировать уровень в 3000. А если пробъем 3000 откроется возможность для более глубокой коррекции к 2890 или 2750.
Индикаторы сигнализируют о том, что мы снова находимся на уровне перепроданности, следовательно еще можем немного вырасти,а после опять ждать коррекцию. Поэтому уже где-то здесь покупать российские акции становится более рискованно из-за потенциала коррекции.
#USDRUB Прогноз по паре доллар/рубль
Рубль продолжает укрепляться, как я ранее и прогнозировал (1, 2). Сейчас за 1$ дают 96 р. Что дальше?
Индикаторы за продолжение укрепления рубля, но потенциал укрепления уже может скоро исчерпаться. Ранее я ожидал ухода к уровню 90 р. При текущей динамике вероятно укрепление закончится в районе 93, после чего можем снова увидеть рост.
На недельном же ТФ мы видим только начало коррекции. Что это значит? Вероятно мы в ближайшее время еще увидим укрепление рубля, после ослабление, а дальше динамика продолжится за укрепление. Т.е. относительно долгосрочно (в рамках нескольких месяцев) мы можем увидеть укрепление рубля.
Попробовал изобразить примерные ожидания движения рубля на графике.
Рубль продолжает укрепляться, как я ранее и прогнозировал (1, 2). Сейчас за 1$ дают 96 р. Что дальше?
Индикаторы за продолжение укрепления рубля, но потенциал укрепления уже может скоро исчерпаться. Ранее я ожидал ухода к уровню 90 р. При текущей динамике вероятно укрепление закончится в районе 93, после чего можем снова увидеть рост.
На недельном же ТФ мы видим только начало коррекции. Что это значит? Вероятно мы в ближайшее время еще увидим укрепление рубля, после ослабление, а дальше динамика продолжится за укрепление. Т.е. относительно долгосрочно (в рамках нескольких месяцев) мы можем увидеть укрепление рубля.
Попробовал изобразить примерные ожидания движения рубля на графике.
Разбор компании Dish Network $DISH
Сектор: Телекоммуникационные услуги
В нашем чате попросили разобрать эту компанию. Она работает в сегментах платного телевидения и беспроводной связи. Пройдусь кратко по главным моментам.
У компании плохое финансовое здоровье. Долги превышают собственный капитал, но это давно и не главная проблема. Более того из относительно позитивного то, что у компании регулярно с 2013 года растёт собственный капитал и ранее соотношение собственного капитала к долгу был прям совсем плохой, сейчас тоже, но уже не так плохо, как раньше.
В цифрах. У компании 21,2B$ долга и 1,8B$ кэша, т.е. долг в 11,77 раз больше кэша. Метрики - компания очень дешево оценена, но по метрикам будущего года она будет еще дешевле, потому что у неё обвалится прибыль. По сравнению с другими компаниями она оценивается сильно дешевле. Компания оценивается сильно дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 11.9$, по данным SimplyWall 74$, по данным GuruFocus 27.5$.
И вот подошли к самому главному. Будущее. Все сервисы аналитики обещают падения EPS (прибыли на акцию) на 80% в этом году и еще на 96% в следующем. А до 2025 года все сервисы прогнозируют уход в убыток компании. Далее прогнозов нет.
Из относительно позитивного то, что у компании в эти годы выручка будет стабильной. Это значит, что у компании, судя по всему, будут какие-то траты, возможно на развитие, инфраструктуру, либо какие-то новые проекты. Если это так, то это не самая плохая ситуация. Если же прибыль испарится по другим причинам (этого я не могу сказать, надо глубже и дольше копать), типа становится убыточная модель бизнеса, тогда это все плохо и надо бежать.
По техническому анализу надо начать с того, что у компании большой процент шорта, 23%. Это означает, что возможны спекулятивные, резкие и большие выстрелы вверх на любой позитивной новости от компании. Поэтому, если с текущих условно 5$ вырастет до 10$ - это было бы нормально. Технический анализ, кстати, как раз говорит о том, что все индикаторы указывают на перепроданность и можно ожидать в ближайшее время движения вверх, особенно учитывая то, что цена стоит уже весь октябрь на месте.
Выводы. Спекулятивная история. Никаких инвестиций. Долгосрочно у компании беда и печаль. Ситуацию может изменить только экстраординарные изменения. Например открытие нового бизнеса, покупка новых бизнесов, или наоборот если компанию кто-то захочет купить побольше. В противном случае можно надеяться только на шортовый вынос вверх.
График в комментариях 👇
Сектор: Телекоммуникационные услуги
В нашем чате попросили разобрать эту компанию. Она работает в сегментах платного телевидения и беспроводной связи. Пройдусь кратко по главным моментам.
У компании плохое финансовое здоровье. Долги превышают собственный капитал, но это давно и не главная проблема. Более того из относительно позитивного то, что у компании регулярно с 2013 года растёт собственный капитал и ранее соотношение собственного капитала к долгу был прям совсем плохой, сейчас тоже, но уже не так плохо, как раньше.
В цифрах. У компании 21,2B$ долга и 1,8B$ кэша, т.е. долг в 11,77 раз больше кэша. Метрики - компания очень дешево оценена, но по метрикам будущего года она будет еще дешевле, потому что у неё обвалится прибыль. По сравнению с другими компаниями она оценивается сильно дешевле. Компания оценивается сильно дешевле, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 11.9$, по данным SimplyWall 74$, по данным GuruFocus 27.5$.
И вот подошли к самому главному. Будущее. Все сервисы аналитики обещают падения EPS (прибыли на акцию) на 80% в этом году и еще на 96% в следующем. А до 2025 года все сервисы прогнозируют уход в убыток компании. Далее прогнозов нет.
Из относительно позитивного то, что у компании в эти годы выручка будет стабильной. Это значит, что у компании, судя по всему, будут какие-то траты, возможно на развитие, инфраструктуру, либо какие-то новые проекты. Если это так, то это не самая плохая ситуация. Если же прибыль испарится по другим причинам (этого я не могу сказать, надо глубже и дольше копать), типа становится убыточная модель бизнеса, тогда это все плохо и надо бежать.
По техническому анализу надо начать с того, что у компании большой процент шорта, 23%. Это означает, что возможны спекулятивные, резкие и большие выстрелы вверх на любой позитивной новости от компании. Поэтому, если с текущих условно 5$ вырастет до 10$ - это было бы нормально. Технический анализ, кстати, как раз говорит о том, что все индикаторы указывают на перепроданность и можно ожидать в ближайшее время движения вверх, особенно учитывая то, что цена стоит уже весь октябрь на месте.
Выводы. Спекулятивная история. Никаких инвестиций. Долгосрочно у компании беда и печаль. Ситуацию может изменить только экстраординарные изменения. Например открытие нового бизнеса, покупка новых бизнесов, или наоборот если компанию кто-то захочет купить побольше. В противном случае можно надеяться только на шортовый вынос вверх.
График в комментариях 👇
Сезон отчетностей за 3 квартал продолжается. Выбираем, кого разобрать на этой неделе?
— Microsoft
— Alphabet (Google)
— Amazon
— Meta Platforms (Facebook) - запрещенная в России компания
— Visa
— Exxon Mobil
— Mastercard
— Chevron
— Merck
— Abbvie
— Coca-Cola
— Comcast
— T-Mobile
— Intel
— Verizon
— IBM
— Bristol-Myers
— General Electric
— SERVICENOW
— Boeng
— Altria
— Colgate-Palmolive
— 3M Company
— Ford
— Valero Energy
— General Motors
И другие. Выбираем, кого разобрать на неделе! Пишите в комментариях и поддерживайте лайками тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал.
— Microsoft
— Alphabet (Google)
— Amazon
— Meta Platforms (Facebook) - запрещенная в России компания
— Visa
— Exxon Mobil
— Mastercard
— Chevron
— Merck
— Abbvie
— Coca-Cola
— Comcast
— T-Mobile
— Intel
— Verizon
— IBM
— Bristol-Myers
— General Electric
— SERVICENOW
— Boeng
— Altria
— Colgate-Palmolive
— 3M Company
— Ford
— Valero Energy
— General Motors
И другие. Выбираем, кого разобрать на неделе! Пишите в комментариях и поддерживайте лайками тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал.
Искал какие-то новости по Country Garden и ничего не нашел нового. Но наткнулся на интересную статью, где в графиках показано текущее положение дел в секторе недвижимости Китая.
1. На первом графике показаны даты первой пропущенной выплаты. После этого все объявили о банкротстве. Country Garden пока в подвешенном состояние.
2. Показано как с 2020 по 2023 году упали продажи у крупнейших девелоперских компаний Китая. Самые большие продажи были у Country Garden. Хуже всего продажи упали у Evergrande. Кто-то даже смог вырасти.
3. Показаны 50 крупнейших компаний Китая. Половина обанкротилась. Country Garden в неопределенном состояние.
Источник: Financial Times
1. На первом графике показаны даты первой пропущенной выплаты. После этого все объявили о банкротстве. Country Garden пока в подвешенном состояние.
2. Показано как с 2020 по 2023 году упали продажи у крупнейших девелоперских компаний Китая. Самые большие продажи были у Country Garden. Хуже всего продажи упали у Evergrande. Кто-то даже смог вырасти.
3. Показаны 50 крупнейших компаний Китая. Половина обанкротилась. Country Garden в неопределенном состояние.
Источник: Financial Times
#INTC
Разбор компании Intel Corporation (INTC):
Сектор: Технологии, полупроводники
Последний разбор компании делал 7 июня, тогда акции стоили 30,9$. График в то время был за незначительные движения, что-то типа боковика, но акции по метрикам стоили дешево, а строительство заводов предполагало, что начнется новый цикл роста прибыли и выручки, то пришел к выводу, что можно начать присматриваться к акциям компании. С тех пор акции вырастали до 40$, а сейчас цена 33.8$, что фактически рядом с моим мнением, что будет боковая динамика. Давайте разбираться как сейчас дела.
Финансовое здоровье
Долг - 49B$, кэш - 24,3B$, т.е. долг в 2 раза больше кэша. Здоровье не идеальное, но бывает и хуже.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - отрицательное, компания убыточная. Форвардный P/E - 106,2. P/S - 2.9, P/B - 1.4.
По основным метрикам, кроме P/E и форвардного, компания оценивается дешево. P/E через год-два должен прейти в норму. По сравнению с конкурентами Intel оценивается дешевле остальных. Компания оценивается в 2.6 P/S, а в среднем по сектору 3,8.
По данным TipRanks справедливая оценка 36.67$, по данным SimplyWall 8.5$, по данным GuruFocus 31.7$.
Будущее
В этом году у компании упадёт в рамках года EPS на 65,4%. В 2024 году ожидается рост на 173,6%, в 2025 году рост на 45%. Выручка в этом году сократится на 16,6%, в 2024 году вырастет на 12,1%, в 2025 году вырастет на 8,9%.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за продолжение коррекции, которая может дойти примерно до 32$, где находится ближайший уровень поддержки и 200-дневная скользящая, скорее всего цена до туда дойдет. Так как на недельном ТФ индикаторы говорят за коррекцию, то это значит, что после того, как дойдем до 32$, отскочим, а после продолжим падение. Куда? Можем сходить опять к 27$, например. И только после разгрузки на недельном ТФ можем продолжить рост, когда компания начнет показывать тот самый ожидаемый рост прибыли и выручки в 2024 году.
Дивиденды
Intel платит 1.5% дивидендов по текущей цене. Ожидается, что дивиденды будут нестабильными, но к концу 2025 года по текущей цене будут давать 2.1%.
Отчет
Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания, но реакция на отчет всегда разная, а в последнее время даже чаще падают. Учитывая, что по технике есть небольшой потенциал для падения и в последнее время чаще падаем, то, вероятно, то что упадем - более реально.
Выводы
Судя по всему у компании может начаться более хороший период с ростом выручки и прибыли в 2024 году. К концу года или в начале 2024 стоит проанализировать еще разок. Но, например, GuruFocus ожидает, что ближайшие 3 года справедливая цена будет находится в диапазоне 33-40$. Я в настоящий момент обхожу покупку Intel.
График отправляю в комментарии 👇
Разбор компании Intel Corporation (INTC):
Сектор: Технологии, полупроводники
Последний разбор компании делал 7 июня, тогда акции стоили 30,9$. График в то время был за незначительные движения, что-то типа боковика, но акции по метрикам стоили дешево, а строительство заводов предполагало, что начнется новый цикл роста прибыли и выручки, то пришел к выводу, что можно начать присматриваться к акциям компании. С тех пор акции вырастали до 40$, а сейчас цена 33.8$, что фактически рядом с моим мнением, что будет боковая динамика. Давайте разбираться как сейчас дела.
Финансовое здоровье
Долг - 49B$, кэш - 24,3B$, т.е. долг в 2 раза больше кэша. Здоровье не идеальное, но бывает и хуже.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - отрицательное, компания убыточная. Форвардный P/E - 106,2. P/S - 2.9, P/B - 1.4.
По основным метрикам, кроме P/E и форвардного, компания оценивается дешево. P/E через год-два должен прейти в норму. По сравнению с конкурентами Intel оценивается дешевле остальных. Компания оценивается в 2.6 P/S, а в среднем по сектору 3,8.
По данным TipRanks справедливая оценка 36.67$, по данным SimplyWall 8.5$, по данным GuruFocus 31.7$.
Будущее
В этом году у компании упадёт в рамках года EPS на 65,4%. В 2024 году ожидается рост на 173,6%, в 2025 году рост на 45%. Выручка в этом году сократится на 16,6%, в 2024 году вырастет на 12,1%, в 2025 году вырастет на 8,9%.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за продолжение коррекции, которая может дойти примерно до 32$, где находится ближайший уровень поддержки и 200-дневная скользящая, скорее всего цена до туда дойдет. Так как на недельном ТФ индикаторы говорят за коррекцию, то это значит, что после того, как дойдем до 32$, отскочим, а после продолжим падение. Куда? Можем сходить опять к 27$, например. И только после разгрузки на недельном ТФ можем продолжить рост, когда компания начнет показывать тот самый ожидаемый рост прибыли и выручки в 2024 году.
Дивиденды
Intel платит 1.5% дивидендов по текущей цене. Ожидается, что дивиденды будут нестабильными, но к концу 2025 года по текущей цене будут давать 2.1%.
Отчет
Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания, но реакция на отчет всегда разная, а в последнее время даже чаще падают. Учитывая, что по технике есть небольшой потенциал для падения и в последнее время чаще падаем, то, вероятно, то что упадем - более реально.
Выводы
Судя по всему у компании может начаться более хороший период с ростом выручки и прибыли в 2024 году. К концу года или в начале 2024 стоит проанализировать еще разок. Но, например, GuruFocus ожидает, что ближайшие 3 года справедливая цена будет находится в диапазоне 33-40$. Я в настоящий момент обхожу покупку Intel.
График отправляю в комментарии 👇
🚀 А тем временем TAL Education снова подошел к ключевому уровню 10,2$ $TAL
Ранее я много раз говорил, что для TAL`а это ключевой уровень. Если получится пробить и закрепиться полетим на 18,2$ закрыть гэп от июля 2021 года, в день когда упало всё онлайн образование Китая.
Я думаю, что этот уровень так просто не дастся. Круто, если случится вынос на днях. Но более вероятно, что будут мучить всех долгосрочных инвесторов.
Хотя и нет каких-то особых новостей для онлайн образования, но сегодня все основные китайские образовательные компании растут на 5-12%.
Как думаете, в этот раз получится пробить или опять в коррекцию к 5,5$ пойдем?
Ранее я много раз говорил, что для TAL`а это ключевой уровень. Если получится пробить и закрепиться полетим на 18,2$ закрыть гэп от июля 2021 года, в день когда упало всё онлайн образование Китая.
Я думаю, что этот уровень так просто не дастся. Круто, если случится вынос на днях. Но более вероятно, что будут мучить всех долгосрочных инвесторов.
Хотя и нет каких-то особых новостей для онлайн образования, но сегодня все основные китайские образовательные компании растут на 5-12%.
Как думаете, в этот раз получится пробить или опять в коррекцию к 5,5$ пойдем?
Разбор компании Amazon #AMZN
Сектор: Интернет-торговля
Последний разбор Amazon делал 30 января 2023 года, тогда акции стоили 99$ и я считал, что сначала будет коррекция, до 82$, после чего начнется рост к 110$. По факту с 99$ акции падали до 89$, а после вырастали до 146$. Сейчас же цена 127,7$, чего ждать дальше?
Финансовое здоровье
У компании идёт существенный рост из квартала в квартал собственного капитала, а долг в последнем отчетном квартале даже снизился, что бывает редко у компании. Всего долгов 87,5B$, а кэша 64B$, т.е. долг в 1.36 раза больше. Финансовое здоровье не идеальное, но никаких проблем нет.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 100, форвардное P/E - 48. P/S - 2.4, P/B - 7.7.
Что по текущим, что по форвардным акции Amazon оценены дорого, дороже всех основных конкурентов. Примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 174.6$, по данным SimplyWall 172$, по данным GuruFocus 186$.
Будущее
По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года Amazon должен показать рост EPS на 43%, что для компании такого масштаба просто огонь. В 2025 году рост на 41%, в 2026 году рост на 27,4%, в 2027 году рост на 26%. Выручка с 2023 по 2029 годы будет расти ежегодно в районе 11-12%.
Таким образом в ближайшие годы ожидается мощный рост и прибыли и выручки.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы не дают определенного сигнала. На недельном ТФ индикаторы за продолжение коррекции. Ближайший существенный уровень поддержки - 105$, а сопротивления - 147$. Думаю, что сначала мы дойдем до 200-дневной скользящей, в район 116-118$, а после этого может продолжиться рост, и пойдем опять выше 147$.
Отчет
Из последних 15 отчетах лучше ожиданий было 10. Следовательно с вероятностью 33% прогноз выйдет хуже ожидания, а 66% лучше ожидания. Однако последние отчеты, несмотря на то выходили лучше или хуже ожиданий, показывали плохие результаты на графике, практически каждый раз было падение или падение через несколько дней после отчета.
Выводы
Amazon - компания, которую лучше иметь в своём портфеле, чем не иметь. Лидер рынка. Крупнейшая мировая компания по капитализации. Для такого гиганта ожидается огромный рост прибыли и существенный рост выручки. После коррекции стоит задуматься о покупке в районе 116-118$ или ниже, если дадут.
График в комментариях 👇
Сектор: Интернет-торговля
Последний разбор Amazon делал 30 января 2023 года, тогда акции стоили 99$ и я считал, что сначала будет коррекция, до 82$, после чего начнется рост к 110$. По факту с 99$ акции падали до 89$, а после вырастали до 146$. Сейчас же цена 127,7$, чего ждать дальше?
Финансовое здоровье
У компании идёт существенный рост из квартала в квартал собственного капитала, а долг в последнем отчетном квартале даже снизился, что бывает редко у компании. Всего долгов 87,5B$, а кэша 64B$, т.е. долг в 1.36 раза больше. Финансовое здоровье не идеальное, но никаких проблем нет.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 100, форвардное P/E - 48. P/S - 2.4, P/B - 7.7.
Что по текущим, что по форвардным акции Amazon оценены дорого, дороже всех основных конкурентов. Примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 174.6$, по данным SimplyWall 172$, по данным GuruFocus 186$.
Будущее
По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года Amazon должен показать рост EPS на 43%, что для компании такого масштаба просто огонь. В 2025 году рост на 41%, в 2026 году рост на 27,4%, в 2027 году рост на 26%. Выручка с 2023 по 2029 годы будет расти ежегодно в районе 11-12%.
Таким образом в ближайшие годы ожидается мощный рост и прибыли и выручки.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы не дают определенного сигнала. На недельном ТФ индикаторы за продолжение коррекции. Ближайший существенный уровень поддержки - 105$, а сопротивления - 147$. Думаю, что сначала мы дойдем до 200-дневной скользящей, в район 116-118$, а после этого может продолжиться рост, и пойдем опять выше 147$.
Отчет
Из последних 15 отчетах лучше ожиданий было 10. Следовательно с вероятностью 33% прогноз выйдет хуже ожидания, а 66% лучше ожидания. Однако последние отчеты, несмотря на то выходили лучше или хуже ожиданий, показывали плохие результаты на графике, практически каждый раз было падение или падение через несколько дней после отчета.
Выводы
Amazon - компания, которую лучше иметь в своём портфеле, чем не иметь. Лидер рынка. Крупнейшая мировая компания по капитализации. Для такого гиганта ожидается огромный рост прибыли и существенный рост выручки. После коррекции стоит задуматься о покупке в районе 116-118$ или ниже, если дадут.
График в комментариях 👇
Промежуточные результаты моих прогнозов на отчеты
1. Citigroup ⛔️
Считал, что можно покупать, но лучше в районе 35-37$. Акции в день отчета росли на 4.5%, а после упали. Я ожидал роста.
2. Tesla ✅
Ожидал, что акции с 251$ сначала сходят ниже до уровня поддержки в районе 213$. Только после может начаться рост. Сходили до 203$, прогноз оказался верным.
3. ChargePoint ➡️
На момент разбора акции стоили 3.4$, я делал вывод, что здесь интересно только спекуляции и можно ждать мощного роста, т.к. большой объем шортов, откуда с 3, 2 или 1$ неизвестно. Акции продолжили падение, сейчас 2.77$.
4. AT&T ✅
Считал, что компания подошла к той цене и тому потенциалу роста выручки/прибыли, где покупать T можно, в отличие от двух лет подряд, когда я топил за падение. Ждал начала роста. На торгах акции растут.
5. American Airlines ✅
Ожидал продолжения падения, акции на отчете упали.
6. Dish Network ➡️
Ожидал отскока после длительного боковика. По факту стоим всё там же.
1. Citigroup ⛔️
Считал, что можно покупать, но лучше в районе 35-37$. Акции в день отчета росли на 4.5%, а после упали. Я ожидал роста.
2. Tesla ✅
Ожидал, что акции с 251$ сначала сходят ниже до уровня поддержки в районе 213$. Только после может начаться рост. Сходили до 203$, прогноз оказался верным.
3. ChargePoint ➡️
На момент разбора акции стоили 3.4$, я делал вывод, что здесь интересно только спекуляции и можно ждать мощного роста, т.к. большой объем шортов, откуда с 3, 2 или 1$ неизвестно. Акции продолжили падение, сейчас 2.77$.
4. AT&T ✅
Считал, что компания подошла к той цене и тому потенциалу роста выручки/прибыли, где покупать T можно, в отличие от двух лет подряд, когда я топил за падение. Ждал начала роста. На торгах акции растут.
5. American Airlines ✅
Ожидал продолжения падения, акции на отчете упали.
6. Dish Network ➡️
Ожидал отскока после длительного боковика. По факту стоим всё там же.
#USDRUB Прогноз по паре доллар/рубль
Ранее разбирал эту пару 20 октября, тогда цена была 96 р. за 1$, прогнозировал, что продолжится укрепление рубля. Рубль пошел по этому сценарию. Давайте обновим прогноз.
Мы подошли к тому моменту, где укрепление рубля может остановиться и даже немного откатить. Индикаторы сейчас дают разнонаправленные сигналы, чаще всего это говорит о скорой смене тренда. Для подтверждения смены тренда на индикаторе AO (Awesome Oscillator) должны появиться зеленые свечки.
На недельном же ТФ рубль только самом начале укрепления. Поэтому подтверждаю свои мысли от 20 октября.
Думаю, что мы скоро немного вырастем, в район 95-96, после чего продолжится укрепление рубля в район 90.
Свои ожидания отобразил на графике.
Ранее разбирал эту пару 20 октября, тогда цена была 96 р. за 1$, прогнозировал, что продолжится укрепление рубля. Рубль пошел по этому сценарию. Давайте обновим прогноз.
Мы подошли к тому моменту, где укрепление рубля может остановиться и даже немного откатить. Индикаторы сейчас дают разнонаправленные сигналы, чаще всего это говорит о скорой смене тренда. Для подтверждения смены тренда на индикаторе AO (Awesome Oscillator) должны появиться зеленые свечки.
На недельном же ТФ рубль только самом начале укрепления. Поэтому подтверждаю свои мысли от 20 октября.
Думаю, что мы скоро немного вырастем, в район 95-96, после чего продолжится укрепление рубля в район 90.
Свои ожидания отобразил на графике.
Разбор компании TAL Education #TAL
Сектор: Онлайн-образование
TAL я разбираю регулярно, но, в основном, график. Давно не делал подробного разбора, поэтому давайте сделаем это.
Хочу начать с ответа на самый популярный вопрос: когда разблокируют акции TAL, которые частично или полностью заблокированы в разных российских брокерах. Ответ: я не знаю. Это не знают и брокеры, похоже.
Финансовое здоровье
У компании вообще нет долгов. С пика 2021 года падает собственный капитал с 5,2B$ до 3,62B$. У компании кэша на балансе 3B$. Компания в 2024 году выйдет в лёгкий плюс, поэтому никаких проблем с финансовым здоровьем у компании нет, оно отличное, хотя было снижение собственного капитала, но это естественно из-за изменений и ограничений в секторе.
Метрики, оценки, сравнения
P/E отрицательный, компания сейчас убыточна. Форвардный P/E на февраль 2024 - 338, на февраль 2025 - 58.
P/S - 6.1, P/B - 1.8. Нельзя сказать, что TAL оценивается дешево.
Компания оценивается дороже, чем конкуренты и примерно в 3 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 9.15$, по данным SimplyWall 8.2$, по данным GuruFocus 5,3$.
Будущее
По прогнозу аналитиков SeekingAlpha в феврале 2024 компания выйдет из убытка в прибыльность и EPS составит 0.03$ на акцию по сравнению с -0,04$ на акцию в феврале 2023. В феврале 2025 года EPS вырастет на 484%, а в феврале 2026 еще на 96%. Что касается выручки, в феврале 2024 выручка подрастёт на 32,5%, в феврале 2025 +22,8%, в феврале 2026 +15,5%. Аналитики SimplyWall-st дают аналогичные прогнозы.
Т.е. вместе предвещавщей многими "смерти" компании, TAL скоро выйдет в плюс и продолжит свой рост, хотя и не так же стремительно в плане роста выручки, как это было до ограничивающих отрасль законов.
Тех. анализ
Индикаторы на дневном и недельном ТФ в зоне перекупленности, но если RSI сигнализирует о скором развороте, то AO говорит, что рост еще возможен, следовательно индикаторы "спорят", поэтому сигнала нет. Шортов в акции немного, 5.49%. Сейчас цена пытается закрепиться выше уровня сопротивления в 10.2$. Если это удастся, то открывается возможность похода на 18,2$, уровень откуда случился обвал и где находится незакрытый гэп.
В моменте считаю, что коррекция более вероятна, чем рост. Цена на акции TAL крайне волатильна и может расти по 50-100% и падать на 30-50% спокойно. Даже без новостей. Для инвестора сейчас не лучшая точка входа, по индикаторам TAL оценивается дорого. Если компания будет показывать сильно лучшие результаты, чем ожидаются по прогнозу, то можем расти несмотря на технику.
Отчет
Из последних 15 отчетов 10 выходило хуже ожидания. Поэтому вероятность, что отчет будет хуже ожидания более высокая, нежели отчет будет хорошим. Что касается реакции на отчет, то обычно в день выхода отчета движения не сильные и чаще немного падают, чем растут.
Выводы
Отличное финансовое здоровье, потенциал выхода из убытка в прибыль в 2024 году и сильный рост прибыли в 2024-2025 годах. Все это может положительно влиять на рост стоимости акций. Но в моменте компания оценивается дорого. Если отчеты покажут рост выручки и прибыли выше прогноза, то метрики могут быть перерасчитаны в более дешевые, что может привести к росту стоимости акций. Соответственно надо смотреть на результаты отчета. В моменте у меня более медвежье мнение по акциям, а в более длительную перспективу - за закрытие гэпа в районе 18,2$.
График в комментариях 👇
Сектор: Онлайн-образование
TAL я разбираю регулярно, но, в основном, график. Давно не делал подробного разбора, поэтому давайте сделаем это.
Хочу начать с ответа на самый популярный вопрос: когда разблокируют акции TAL, которые частично или полностью заблокированы в разных российских брокерах. Ответ: я не знаю. Это не знают и брокеры, похоже.
Финансовое здоровье
У компании вообще нет долгов. С пика 2021 года падает собственный капитал с 5,2B$ до 3,62B$. У компании кэша на балансе 3B$. Компания в 2024 году выйдет в лёгкий плюс, поэтому никаких проблем с финансовым здоровьем у компании нет, оно отличное, хотя было снижение собственного капитала, но это естественно из-за изменений и ограничений в секторе.
Метрики, оценки, сравнения
P/E отрицательный, компания сейчас убыточна. Форвардный P/E на февраль 2024 - 338, на февраль 2025 - 58.
P/S - 6.1, P/B - 1.8. Нельзя сказать, что TAL оценивается дешево.
Компания оценивается дороже, чем конкуренты и примерно в 3 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 9.15$, по данным SimplyWall 8.2$, по данным GuruFocus 5,3$.
Будущее
По прогнозу аналитиков SeekingAlpha в феврале 2024 компания выйдет из убытка в прибыльность и EPS составит 0.03$ на акцию по сравнению с -0,04$ на акцию в феврале 2023. В феврале 2025 года EPS вырастет на 484%, а в феврале 2026 еще на 96%. Что касается выручки, в феврале 2024 выручка подрастёт на 32,5%, в феврале 2025 +22,8%, в феврале 2026 +15,5%. Аналитики SimplyWall-st дают аналогичные прогнозы.
Т.е. вместе предвещавщей многими "смерти" компании, TAL скоро выйдет в плюс и продолжит свой рост, хотя и не так же стремительно в плане роста выручки, как это было до ограничивающих отрасль законов.
Тех. анализ
Индикаторы на дневном и недельном ТФ в зоне перекупленности, но если RSI сигнализирует о скором развороте, то AO говорит, что рост еще возможен, следовательно индикаторы "спорят", поэтому сигнала нет. Шортов в акции немного, 5.49%. Сейчас цена пытается закрепиться выше уровня сопротивления в 10.2$. Если это удастся, то открывается возможность похода на 18,2$, уровень откуда случился обвал и где находится незакрытый гэп.
В моменте считаю, что коррекция более вероятна, чем рост. Цена на акции TAL крайне волатильна и может расти по 50-100% и падать на 30-50% спокойно. Даже без новостей. Для инвестора сейчас не лучшая точка входа, по индикаторам TAL оценивается дорого. Если компания будет показывать сильно лучшие результаты, чем ожидаются по прогнозу, то можем расти несмотря на технику.
Отчет
Из последних 15 отчетов 10 выходило хуже ожидания. Поэтому вероятность, что отчет будет хуже ожидания более высокая, нежели отчет будет хорошим. Что касается реакции на отчет, то обычно в день выхода отчета движения не сильные и чаще немного падают, чем растут.
Выводы
Отличное финансовое здоровье, потенциал выхода из убытка в прибыль в 2024 году и сильный рост прибыли в 2024-2025 годах. Все это может положительно влиять на рост стоимости акций. Но в моменте компания оценивается дорого. Если отчеты покажут рост выручки и прибыли выше прогноза, то метрики могут быть перерасчитаны в более дешевые, что может привести к росту стоимости акций. Соответственно надо смотреть на результаты отчета. В моменте у меня более медвежье мнение по акциям, а в более длительную перспективу - за закрытие гэпа в районе 18,2$.
График в комментариях 👇
🇨🇳🇷🇺 Российских инвесторов подключат к крупнейшей китайской товарной бирже
«Финам» до конца года допустит российских инвесторов к торгам на Даляньской товарной бирже (Dalian Commodity Exchange, DCE), рассказал президент инвесткомпании Владислав Кочетков. В терминалах «Финама» инвесторы смогут торговать фьючерсами и опционами на товары и сырье.
Доля Финама по объему операций квалифицированных инвесторов на срочном рынке в 2024 г. может достигнуть 30%, ожидает Кочетков: этому будут способствовать растущий товарооборот между Россией и Китаем и хорошая ликвидность местных рынков. Сейчас доли у «Финама» нет, так как его клиентам до сих пор не были доступны инструменты срочного рынка.
————————-
Интересная новость. Есть у нас на канале, кому актуально иметь возможность торгов на китайской товарной бирже?
«Финам» до конца года допустит российских инвесторов к торгам на Даляньской товарной бирже (Dalian Commodity Exchange, DCE), рассказал президент инвесткомпании Владислав Кочетков. В терминалах «Финама» инвесторы смогут торговать фьючерсами и опционами на товары и сырье.
Доля Финама по объему операций квалифицированных инвесторов на срочном рынке в 2024 г. может достигнуть 30%, ожидает Кочетков: этому будут способствовать растущий товарооборот между Россией и Китаем и хорошая ликвидность местных рынков. Сейчас доли у «Финама» нет, так как его клиентам до сих пор не были доступны инструменты срочного рынка.
————————-
Интересная новость. Есть у нас на канале, кому актуально иметь возможность торгов на китайской товарной бирже?
Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п. - до 15%
Консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение ключевой ставки на 100 б.п. - до 14%. С июля 2023 года Центробанк суммарно поднял ставку на 650 б.п. — с 8,5% до 15%. Главными причинами прошлых повышений стали падение курса рубля и ускоряющийся рост цен.
Инфляция продолжает расти, и к 23 октября ее уровень уже достиг 6,59% в годовом выражении, по данным Министерства экономического развития. Аналитики уверены, что главной причиной очередного раунда ужесточения денежно-кредитной политики стал высокий уровень роста цен.
На этом фоне рубль еще немного укрепился, до 93,08 р. за доллар и до 98,16 за евро.
ЦБ закладывает повышение ставки до 15.5% в декабре.
Консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение ключевой ставки на 100 б.п. - до 14%. С июля 2023 года Центробанк суммарно поднял ставку на 650 б.п. — с 8,5% до 15%. Главными причинами прошлых повышений стали падение курса рубля и ускоряющийся рост цен.
Инфляция продолжает расти, и к 23 октября ее уровень уже достиг 6,59% в годовом выражении, по данным Министерства экономического развития. Аналитики уверены, что главной причиной очередного раунда ужесточения денежно-кредитной политики стал высокий уровень роста цен.
На этом фоне рубль еще немного укрепился, до 93,08 р. за доллар и до 98,16 за евро.
ЦБ закладывает повышение ставки до 15.5% в декабре.
📺 Еженедельный видео-обзор по акциям Китая
https://www.youtube.com/watch?v=RfB4QoranV4
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как прошли торги на этой неделе
03:05 - Экономический календарь на следующую неделю
06:26 - Текущая ситуация в Китая, много мыслей. Байбэк, покупки государственным фондом ETF, создание еще одного фонда.
21:46 - Country Garden (2007)
25:20 - S&P50027:50 - Hang Seng
28:18 - ETF KWEB
28:48 - Alibaba
29:45 - JD-com
30:55 - Pinduoduo
32:25 - Vipshop
33:59 - Baidu
34:47 - Hello Group (MOMO)
36:12 - Tesla
37:25 - Li Auto
38:04 - NIO
38:41 - XPeng
39:08 - TAL Education
40:34 - Bilibili
42:22 - Выводы на неделю по акциям Китая
https://www.youtube.com/watch?v=RfB4QoranV4
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как прошли торги на этой неделе
03:05 - Экономический календарь на следующую неделю
06:26 - Текущая ситуация в Китая, много мыслей. Байбэк, покупки государственным фондом ETF, создание еще одного фонда.
21:46 - Country Garden (2007)
25:20 - S&P50027:50 - Hang Seng
28:18 - ETF KWEB
28:48 - Alibaba
29:45 - JD-com
30:55 - Pinduoduo
32:25 - Vipshop
33:59 - Baidu
34:47 - Hello Group (MOMO)
36:12 - Tesla
37:25 - Li Auto
38:04 - NIO
38:41 - XPeng
39:08 - TAL Education
40:34 - Bilibili
42:22 - Выводы на неделю по акциям Китая
YouTube
Акции Китая 30 октября - 3 ноября. TAL Education, Country Garden. Байбэк, ETF, встреча Байдена и Си
Мой канал с разборами https://yangx.top/ShumilovPavel
Канал акции Китая: https://yangx.top/chinastocksnet
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая на неделю с 30 октября по 3 ноября 2023 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет…
Канал акции Китая: https://yangx.top/chinastocksnet
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая на неделю с 30 октября по 3 ноября 2023 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет…
Разбор индекса МосБиржи #IMOEX
Последний раз разбирал индекс МосБиржи 19 октября. Тогда я предположил, что мы дойдем до 3285 пункта и начнем коррекцию. Пока все так и стало развиваться. Достигли хая 23 октября, несколько дней простояли на максимуме и начиная с 26 октября начали коррекцию.
Сейчас все индикаторы за продолжение коррекции. Думаю, что коррекция дойдет до одного из этих уровней: 3110, 3000. Если зайдем ниже уровня 3000, то есть вероятность более глубокой коррекции, вплоть до 2750 пунктов.
С другой стороны сейчас новостной фон из-за Израиля и сектора Газа говорит о том, что стоимость ресурсов в виде нефти могут начать расти. Это должно позитивно повлиять на российский рынок, который, преимущественно, состоит из нефтегазовых компаний.
Вывод: техника за коррекцию, новостной фон за рост.
Последний раз разбирал индекс МосБиржи 19 октября. Тогда я предположил, что мы дойдем до 3285 пункта и начнем коррекцию. Пока все так и стало развиваться. Достигли хая 23 октября, несколько дней простояли на максимуме и начиная с 26 октября начали коррекцию.
Сейчас все индикаторы за продолжение коррекции. Думаю, что коррекция дойдет до одного из этих уровней: 3110, 3000. Если зайдем ниже уровня 3000, то есть вероятность более глубокой коррекции, вплоть до 2750 пунктов.
С другой стороны сейчас новостной фон из-за Израиля и сектора Газа говорит о том, что стоимость ресурсов в виде нефти могут начать расти. Это должно позитивно повлиять на российский рынок, который, преимущественно, состоит из нефтегазовых компаний.
Вывод: техника за коррекцию, новостной фон за рост.
⬇️ Нефть и газ на утренних торгах падают
По вчерашнему разбору индекса МосБиржи дополнение. Сегодня с утра падает цена на нефть и газ из-за того, что операция Израиля в настоящий момент менее ожесточенная, чем ожидал рынок. На этом фоне происходит некоторое ослабление по поводу взрывоопасности и подключения других стран к этой войне. Из-за этого падают цены на нефть-газ.
Это говорит больше о том, что сегодня больше следует ждать коррекцию на индексе МосБиржи. Вчера я этот пункт выделял, как момент, который был за рост. Соответственно сейчас и техника и новостной фон больше за падение.
По вчерашнему разбору индекса МосБиржи дополнение. Сегодня с утра падает цена на нефть и газ из-за того, что операция Израиля в настоящий момент менее ожесточенная, чем ожидал рынок. На этом фоне происходит некоторое ослабление по поводу взрывоопасности и подключения других стран к этой войне. Из-за этого падают цены на нефть-газ.
Это говорит больше о том, что сегодня больше следует ждать коррекцию на индексе МосБиржи. Вчера я этот пункт выделял, как момент, который был за рост. Соответственно сейчас и техника и новостной фон больше за падение.
Компании, которые отчитываются на этой неделе в США
Сезон отчетностей продолжается. На этой неделе отчитываются:
1. Apple
2. ELI LILLY
3. McDonald’s
4. Pfizer
5. AMD
6. ConocoPhillips
7. Amgen
8. Caterpillar
9. Qualcomm
10. Starbucks
11. Booking
12. CVS Health
13. Regeneron Pharmaceuticals
14. AIRBNB
15. Shopify
16. PayPal
17. Kraft Heinz
18. Simon Property
19. Electronic Arts
20. SYSCO
21. Palantir
22. Moderna
23. BLOCK
24. CloudFlare
25. Pinterest
И некоторые другие. Выбираем, кого разобрать. Пишем в комментариях и поддерживаем лайками. Где будет больше лайков, там я разберу в первую очередь.
P.S. Как лучше, полный большой разбор, или короткий, график и по сути (брать/не брать)? Коротких успею больше, но не так аргументированно, так как букв будет меньше написано.
Сезон отчетностей продолжается. На этой неделе отчитываются:
1. Apple
2. ELI LILLY
3. McDonald’s
4. Pfizer
5. AMD
6. ConocoPhillips
7. Amgen
8. Caterpillar
9. Qualcomm
10. Starbucks
11. Booking
12. CVS Health
13. Regeneron Pharmaceuticals
14. AIRBNB
15. Shopify
16. PayPal
17. Kraft Heinz
18. Simon Property
19. Electronic Arts
20. SYSCO
21. Palantir
22. Moderna
23. BLOCK
24. CloudFlare
25. Pinterest
И некоторые другие. Выбираем, кого разобрать. Пишем в комментариях и поддерживаем лайками. Где будет больше лайков, там я разберу в первую очередь.
P.S. Как лучше, полный большой разбор, или короткий, график и по сути (брать/не брать)? Коротких успею больше, но не так аргументированно, так как букв будет меньше написано.