Записал еженедельный видеообзор по акциям Китая: https://www.youtube.com/watch?v=clVb8ybL1vo

В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:46 - Как прошли торги на прошлой неделе
02:52 - Экономический календарь
06:38 - Мои новые покупки акций Китая
09:54 - Гонконг может быть не будет работать 9 октября
11:27 - Падение продаж смартфонов в Китае
12:26 - Восстановление туристической отрасли Китая
15:55 - Повышение прогноза на ВВП Китая
17:36 - S&P500
18:50 - Hang Seng
19:18 - ETF KWEB
22:35 - Alibaba
23:10 - JD-com
24:48 - Pinduoduo
26:56 - Vipshop
28:17 - Baidu
30:36 - Hello Group (MOMO)
31:14 - Tesla
31:59 - Li Auto
32:36 - NIO + новости
32:56 - XPeng
33:11 - TAL Education
34:42 - Выводы по тех.анализу на неделю
35:54 - Вопрос 1. Разбор Bilibili
40:36 - Вопрос 2. Разбор RLX
42:51 - Вопрос 3. Разбор Tencent (700)
49.33 - Вопрос 4. Разбор американских компаний
52:07 - Вопрос 5. На чём вырос PDD? Кого покупать из Китая?
54:55 - Вопрос 6. Разбор Country Garden Services Holdings (6098)
57:40 - Выводы на неделю по акциям Китая

Росстат зафиксировал максимальное падение производительности в РФ с 2009 года

По итогам 2022 года показатель производительности труда в РФ снизился на 3,6%, продемонстрировав максимальное падение за период с 2009 года, следует из данных Росстата.

К этому привело сокращение ВВП в сочетании со снижением уровня безработицы в стране, отчасти эффект, вероятно, объясняется и уходом из РФ наиболее производительных западных компаний.

Источник: Коммерсантъ

Отчет Сбербанка за 9 месяцев 2023 года

💰 Чистая прибыль: 1,1 трлн руб.
✅ Рентабельность капитала (ROE): 25,3%
👨Активные клиенты — физические лица: 107,6 млн (в 2022 году за октябрь было 106 млн)
🧑‍💻 Активные корпоративные клиенты: 3,1 млн (+3.4% с начала года, в октябре 2022 было 3 млн)

————
У меня двоякое впечатление от отчета. С одной стороны растёт прибыль и другие показатели, но ощущение, что Сбербанк играется данными в отчетах в сомнительных целях.

Поясню. Посмотрите отчет за 10 месяцев 2022 года и сегодняшний отчет. Компания акцентирует внимание на разных данных, в одном отчете пишет в процентах, в другом отчете ту же информацию пишет в миллионах, в разных отчетах разные показатели. Из-за этого складывается ощущение, что компания хитрит.

Что касается графика. Акции Сбера с августа стоят в боковике. Ближайший уровень сопротивления 280, а поддержки 230. В зависимости от того, что пробьем первое, туда дальше и пойдем. Пробьем 280 - пойдем на 310, а если пробьем 230 - пойдем на 215 или даже ниже, 180. На дневном ТФ за небольшой рост, на недельном ТФ за коррекцию. Как я вижу интерпретацию этих данных - отобразил на графике.

ГЕНЕТИКО #GECO

ГЕНЕТИКО - лабораторно-производственный комплекс в России, построенный по стандартам GLP, оказывающий широкий спектр медико-генетических услуг как для врачей, так и для пациентов. Центр проводит комплексную генетическую диагностику наследственных заболеваний и нарушений репродуктивной функции.


P/E -164.17
P/B 7.44
P/S 29.36
Кэш: 73 миллиона р. Долг: 259 млн. р.
Активы: 881 млн. р.

Выручка: 2018 год - 328 млн.р., 2019 год - 400 млн.р., 2020 год - 360 млн. р., 2021 год - 396 млн. р., 2022 год - 313 млн .р.
Прибыль: 2018 год 62 млн.р, 2019 год 69 млн.р., 2020 год -49 млн. р., 2021 год -136 млн. р., 2022 -78 млн.р.

Капитализация: ~5,3 млрд. рублей

Внимание вопрос: Доколе? 😂

Начинается очередной сезон отчетностей за 3 кв 2023

Некоторые компании, которые отчитываются на этой неделе:
— PepsiCo
— DELTA
— Infosys
— Citi
— Wells Fargo
— BlackRock
— JPMorgan Chase

Какие компании разобрать, которые отчитываются на этой неделе? Пишите в комментариях 👇

Неплохо получилось :)

С 4 октября указанные акции подорожали в диапазоне от 2 до 10%.
Еще есть существенный потенциал для, как минимум, отскока. Думаю процентов на 10-20 еще может отскочить. А там в зависимости от новостей.

Сегодня с утра обсуждал причины для отскока китайских акций на РБК

Обсудили с Никитой Макаровым почему мы видим рост китайских акций, о двух "лагерях" мер поддержки восстановления экономики Китая и о главной текущей проблеме: сектор недвижимости.

#РБК

Для стабилизации валютного курса устанавливается обязательная продажа валютной выручки экспортеров, — правительство России

Сегодня на этих новостях укрепляется рубль.

В последнем разборе #USDRUB от 2 октября я писал, что можем еще немного увидеть рост, тогда курс был 1$ за 98,15 р., до 102.5 р. (по факту доходил до 101,5 р.), после чего ожидал укрепления рубля до 90 р, но это по моим ожиданиям могло быть процессом на несколько месяцев.

После вчерашних новостей рубль укрепился на 2.8%. Технические индикаторы сигнализируют за продолжение коррекции доллара и укрепления рубля. Сейчас мои мысли примерно такие же. Может быть укрепление рубля вплоть до 90 за 1$.

Ожидания по продажам электромобилей в Мире в 2023 году (за первое полугодие)

Ожидаемо BYD на 1 месте и Tesla на 2.
А далее основная конкуренция между немецкими и китайскими производителями.
Из молодых брендов только Li Auto удалось попасть в топ-8.

Обзор по компании Citigroup #C
Сектор: Финансы, Банк

Последний раз разбирал компанию Citigroup 11 апреля 2023 года, тогда акции стоили 46,5$ и я говорил, что идеально покупать за 35$, но не удивился бы, если бы пошла на 80$, а в моменте акции были за рост. В итоге тогда акции с 46,5$ доходили до 49.3$, а после доходили до 39,4$. В целом акции находились в боковике весь год. Давайте посмотрим, что сейчас.

Финансовое здоровье
У компании стабильно долг больше, чем собственный капитал (Equity - 209.42B$, долг - 631,01B$). Для финансовой компании это часто явление, так как долг - это инструмент, с помощью которого компания зарабатывает деньги. Однако в цифрах: долг - 631,01B$, кэш - 1.01T$, т.е. кэша в 1.6 раза больше долга. Финансовое здоровье стабильно хорошее.

Метрики, оценки, сравнения
P/E- 6.5, форвардное P/E - 7,1, P/B - 0.4, P/S - 1.1.
По сравнению с американскими банками конкурентами Citigroup оценивается дешевле, а также дешевле чем в среднем по сектору.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции 76,3$. По данным TipRanks - 50.3$. По данным GuruFocus - 57.5$.

Будущее
По данным SeekingAlpha в 2023 году у компании упадет прибыль на акцию на 19.7%, а в 2024 году вырастет на 4.2%, в 2025 на 16,5%. Выручка в этом году вырастет на 4.8%, а в 2024 а 0,65%, в 2025 на 1.68%.
Данные в SimplyWall соответствуют данным в SeekingAlpha. По данным GuruFocus у компании до 2024 года будет небольшой рост, а в 2025 небольшое падение. Но в целом динамика микро-положительная, рядом со "стабильным" или "без особых изменений".

Дивиденды
По текущей стоимости акций компания платит 5.1% дивидендов, это всего-лишь 32% Payout ratio, т.е. эти дивиденды не являются проблемными для компании. Ожидается, что компания в ближайшие 2 года будет повышать дивиденды примерно по 0.2% в год и по текущей цене акций в 2025 году компания будет платить уже 5.4%.

Тех. анализ
На дневном и недельном ТФ индикаторы за рост. Куда пойдет цена? Я думаю, что в ближайшие недели или месяцы цена пойдет в район своей среднегодовой цены - 46-48$. Если цена сможет преодолеть отметку в 50-52$ и закрепится выше, тогда пойдем на 65$. Сильно ниже текущих цен я думаю ждать не стоит, максимум куда можем упасть, на мой взгляд, это в район 35-37$. В целом акции компании имеют низкую волатильность. Эта компания не подходит для трейдинга, слишком скучная :)

Будущий отчет
Из последних 15 отчетов у компании 14 вышли лучше ожидания инвесторов. С большой долей вероятностью и в этот раз отчет выйдет лучше ожиданий.

Вывод
Наистабильнейшая, не растущая, дешевая, дивидендная, безопасная. Вот это прям то что надо для инвестора консервативного. Неплохая точка входа сейчас. Прогноз - микророст и страхи на этот счет уже в цене. Если не рассчитывать на какой-то армагедон, то акции этой компании можно для инвестора покупать хоть по текущей цене, хоть (если вдруг упадут) в районе 35-37$.

График в комментариях 👇

Греф считает, что указ о валютной выручке ускорит стабилизацию курса рубля

По оценкам Сбербанка, сейчас отклонение курса от фундаментального уровня находится в диапазоне от 10 до 15 рублей. "В целом мы ожидаем все-таки стабилизацию курса постепенную и снижение курса доллара на этом этапе, как нам представляется, в районе 90 рублей за доллар", - отметил глава кредитной организации.


————
Греф, признавайся, ты мой подписчик и решил, что пора на мой прогноз ориентироваться? 😁😁😁

Сегодня падает весь Китай, но JD-COM льют особенно

В моменте JD падает на 8,22%, обновив локальное дно до 27,85$.
Каких-либо новостей конкретно по этой компании я не нашел. Прошелся по новостным сайтам, по зарубежным инвесторским форумам. Все только спрашивают: а чего случилось-то?

Таким образом каких-то новостных причин падения JD-com сейчас не наблюдается. Может быть позже что-то всплывёт.

💸 Брокеры просят не перекваливать клиентов

На конференции НАУФОР брокеры выступили против повышения имущественного ценза для получения статуса квалифицированного инвестора. Участники рынка считают, что реформа окажет на рынок негативное влияние, в том числе приведет к снижению ликвидности и миграции клиентов в другие юрисдикции.

Банк России пока не готов отказаться от изменений, но допускает ряд послаблений — в частности, увеличение переходного периода и использование годового дохода как нового критерия.

Изменение критерия с существующих 6 млн руб. до 12 млн сделает невозможным в будущем получение статуса для 42% инвесторов, а повышение до 24 млн руб.— для 47% инвесторов, согласно исследованию НАУФОР.

На середину 2023 года количество клиентов брокеров на Московской бирже составляло 25,9 млн, из которых статус квалифицированного инвестора имели лишь 617 тыс. человек.

————
Все меньше и меньше будет "квалов", все меньше будут зарабатывать брокеры. Выводы такие.

Еженедельный разбор по акциям Китая. Сегодня только в аудиоформате.
Разобрал текущую ситуацию с китайскими акциями, посмотрел что важного будет по статистики и прокомментировал текущие данные, а также сделал выводы, что нам ждать на следующую неделю.

Продолжается сезон отёчностей в США. Выбираем, кого разобрать.

На следующей неделе отчитываются:
— TESLA
— JOHNSON & JOHNSON
— PROCTER & GAMBLE
— BANK OF AMERICA
— ABBOTT LABORATORIES
— NETFLIX
— PHILIP MORRIS
— MORGAN STANLEY
— BLACKSTONE
— AMERICAN EXPRESS
— LOCKHEED MARTIN
— AT&T
— GOLDMAN SACHS
— LAM RESEARCH
— KINDER MORGAN
— AMERICAN AIRLINES

И некоторые другие, поменьше. Выбираем, кого разобрать на следующей неделе! Пишите в комментариях и поддерживайте лайками тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал.

Разбор компании Tesla #TSLA
Сектор: Электромобили

В последнем моем разборе Теслы акции стоили 292$ и я ожидал ухода к уровню в 206$. Всё практически так и произошло, но ушли к 213$. Что сейчас?

Финансовое здоровье
Всё просто идеально. Долги сокращаются и скоро они вообще будут отсутствовать, судя по динамике. Собственный капитал растёт просто как ракета. В цифрах: долг 1,5B$, кэш - 23,1B$, т.е. кэш в 15,4 раза больше кэша.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 65.1, форвадное P/E - 69.5, P/S - 8.5, P/B - 15.6.
По сравнению с классическими производителями автомобилей Тесла оценивается в 5-20 раз больше. По сравнению с производителями электромобилей примерно одинаково. Компания в среднем по отрасли (автомобили) дороже в 2.2 раза.
По данным TipRanks справедливая оценка 258.77$, по данным SimplyWall 193$, по данным GuruFocus 445$.

Будущее
По данным SeekingAlpha в 2023 году у компании упадет EPS на 17%, а в 2024 году вырастет на 38%, в 2025 году на 27%, в 2026 году на 24%. Что касается выручки: 2023 +22%, 2024 +26%, 2025 +23%, 2026 +17,7%. Данные в SimplyWallSt плюс/минус аналогичные.

Тех. анализ
В моменте все индикаторы указывают на коррекцию. Думаю, что мы можем пойти снова в район 210$. Там же находится и 200-дневная скользящая, которая будет уровнем поддержки. А от туда можем начать рост, так как прогнозы на 2024 год очень даже хорошие по прибыли, по сравнению с 2023 годом. Когда начнется рост, Tesla надо пробить уровень в 315$, это откроет возможность роста на 405$, а пробив этот уровень - пойдем выше исторических хаёв 2021 года, скорее всего это случится в 2024 году.

Будущий отчет
Из последних 15 отчетов 14 были лучше ожидания рынка. Предполагаю, что и этот отчет будет лучше ожиданий. А вот что касается того, какая будет реакция на отчет - это вопрос творческий. По истории реакция всегда разная, поэтому тут чистая рулетка.

Выводы
С точки зрения финансового здоровья и будущего - компания огонь. Стоящая дорого, прям очень дорого, но где-то рядом с производителями электромобилей, которые пока что оцениваются слишком дорого из-за потенциала роста этого сектора. Но в моменте акции имеют техническую возможность для коррекции, поэтому сейчас не лучшая точка для покупки. Вероятна хорошая точка для покупки будет в 2024 году.

График отправляю в комментарии 👇

🤡 В Госдуме предсказали мировой кризис и посоветовали переждать его в рубле

Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков считает, что мир ждет глобальный кризис, а военные конфликты в разных точках мира были спровоцированы специально для того, чтобы дать «выйти пару» из-за его наступления.

Также Аксаков порассуждал о курсе рубля и дал совет, в каких валютах хранить сбережения. По его словам, лучшая защита от мирового кризиса — это сбережения в рублях. Именно рубль глава комитета Госдумы по финрынку считает самой надежной валютой.

«Сейчас большую часть [сбережений] рекомендую держать в рублях, подавляющую часть. А эти рубли еще и очень серьезно инвестировать в разные ценные бумаги. Инвестировать в государственные облигации либо облигации наших крупных компаний — никаких рисков, очень хорошая доходность. Плюс сейчас очень выгодный курс акций, поскольку была не самая простая пора, ситуация с инвестициями была не очень простая и рискованная», — сказал Аксаков.

——-
Как вам инвестиционные советы от депутата Госдумы, председателю комитета по финансовому рынку?))

Разбор компании ChargePoint Holdings #CHPT
Сектор: Торговля (Станции зарядки для электромобилей)

ChargePoint Holdings, Inc. выступает в качестве поставщика сети зарядки электромобилей. Компания проектирует, разрабатывает и продает инфраструктуру сетевой системы зарядки электромобилей. Это небольшая компания, текущая капитализация 1,25B$.

Финансовое здоровье
С 2021 года падает собственный капитал и в последнем квартале он стал меньше, чем долг. В цифрах: долг - 295,5$, кэш - 233,5M$. Долг больше кэша в 1.26 раза. Т.е. долг чуть больше. Во 2 квартале компания взяла долг и с тех пор практически не наращивает его. Проблем пока сильных нет, но ситуация ухудшается.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - компания убыточная, P/S - 2.2, P/B - 4.5.
По P/S компания оценивается дороже, чем основные конкуренты. Но по сравнению с самой собой компания оценивается так дешево, как никогда прежде.
По данным TipRanks справедливая оценка 10,9$, по данным SimplyWall 24$, по данным GuruFocus 28,7$.

Будущее
По данным SeekingAlpha к январю 2024 у компании вырастет прибыль на акцию на 8% (а точнее сократиться убыточность). В 2025 году на 68%, а в 2026 году компания выйдет в прибыль.
Выручка будет расти: январь 2024 - 31,5%, 2025 - 42,7%, 2026 - 36,3%, 2027 - 31%.
По данным SimplyWall в январе 2024 компания потратит 348M$, в 2025 - 198M$, в 2026 - 85M$. Прогноза на 2027 нет, но судя по динамике в 2027 выйдет в прибыль. У компании есть 233,5M$, а ей надо до безубыточности 198+85+(348/4)=370M$. Т.е. компании не хватит своих средств, придется либо занимать, либо делать доп.эмиссию разбавляя долю текущих акционеров.

Тех. анализ
Акции находятся в сильнейшей перепроданности. В моменте хайпа, в 2021 году, акции стоили около 50$, сейчас же 3.42$. Перепроданность на всех ТФ. У компании огромное кол-во шортовых позиций - 26.69%. Я ожидаю мощных 1-5 дневных пампов на 100-500% в момент, а после дамп и возврат на примерно прежние позиции. С какой имено цифры это случится сказать сложно. Может быть с 3 или 2$, а может и с 1$ - тут сложно сказать. 11 октября был мощный слив, вышли большие объемы. Сейчас градус падения сокращается. Похоже, что памп где-то рядом.

Выводы
Компания не без проблем. Есть вероятность, что компания выживет. Или её выкупит кто-то другой типа Tesla. Сектор кажется перспективным. Возможен сильный спекулятивный рост. До улучшения ситуации с её финансами инвестору лучше не смотреть на эту компанию или покупать микро-долю, как венчурная часть инвестиций вашего портфеля. Трейдерам же сюда - самое место.

График отправляю в комментарии 👇

Власти РФ не расширили список причин для досрочного снятия денег с новых ИИС

Власти не договорились о расширении списка обстоятельств, когда можно досрочно снять деньги с нового ИИС-3 без потери права на льготы. Это может снизить привлекательность счетов со сроком действия более пяти лет, считают эксперты

Досрочно снять деньги с индивидуального инвестиционного счета третьего типа (ИИС-3) без потери права на налоговые льготы можно будет только для оплаты дорогостоящего лечения, следует из поправок в Налоговый кодекс

Министерство совместно с ЦБ «провели серию дополнительных совещаний», чтобы выработать единую позицию по вопросу расширения случаев, когда деньги с ИИС нового типа можно будет снять раньше окончания срока инвестиций.

«Был сделан вывод об отсутствии необходимости расширения списка особых жизненных ситуаций на данном этапе», — указано в документе.

За расширение перечня случаев, при которых владельцы ИИС-3 смогут снять деньги с инвестиционного счета без потери льгот, выступал Банк России. «На наш взгляд, этот набор изъятий должен быть шире, чем просто жилье (фигурировало в списке предложений от участников рынка. — РБК) или дорогостоящее лечение. Потому что это сделает более привлекательным этот инструмент», — говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

——————————
А вы пользуетесь ИИС?