Разбор компании Essex Bio-Technology #Essex тикер 1061, есть на СПБ
Сектор: Фармацевтика и биотехнологии
Компания занимается разработкой, производством, распространением и продажей биофармацевтической продукции в Китайской Народной Республике, Гонконге и за рубежом.
Финансовое здоровье
C 2021 года долги постепенно сокращаются, а собственный капитал чуть-чуть растёт. С 2013 по 2021 был более мощный рост собственного капитала. Долг - 445M гонконгских $, кэш 510M гонконгских $, т.е. кэш и долг примерно равны. Финансовое здоровье не идеальное, но особых проблем нет.
Метрики и сравнение с конкурентами
P/E - 6.3, форвардный P/E - 4,3, P/S - 1, P/B - 0.9
По сравнению с конкурентами оценивается немного дешевле, примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по рынку в этом секторе.
Но, например, SimplyWallSt считает справделивой оценкой в 1.44HKD. А в GuruFocus считают справедливой средней 4,76HKD.
Компания оценивается не дорого.
Будущее
Ожидается рост прибыли на акцию на 25% в ближайший год, а выручки на 24.9%.
Дивиденды
Компания платит 2,5% дивидендов по текущим ценам, ожидается, что дивиденды будут падать и к 2025 году будут платить 2,3%.
График
На дневном и недельном ТФ перепроданность. На дневном оба индикатора сигнализируют о развороте, те.. можно ожидать роста. Ближайший уровень сопротивления - 2.95HKD, если получится закрепиться, можем пойти в сторону 4.4HKD, как раз недельный ТФ позволяет "прогуляться" подольше. Если падение продолжится, ближайший уровень поддержки 2,6HKD.
Выводы
Недорогая компания, с неплохим финансовым здоровьем (не идеальным), с перспективой роста прибыли и выручки, с технической вероятностью роста на 50-60% (как минимум).
Сектор: Фармацевтика и биотехнологии
Компания занимается разработкой, производством, распространением и продажей биофармацевтической продукции в Китайской Народной Республике, Гонконге и за рубежом.
Финансовое здоровье
C 2021 года долги постепенно сокращаются, а собственный капитал чуть-чуть растёт. С 2013 по 2021 был более мощный рост собственного капитала. Долг - 445M гонконгских $, кэш 510M гонконгских $, т.е. кэш и долг примерно равны. Финансовое здоровье не идеальное, но особых проблем нет.
Метрики и сравнение с конкурентами
P/E - 6.3, форвардный P/E - 4,3, P/S - 1, P/B - 0.9
По сравнению с конкурентами оценивается немного дешевле, примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по рынку в этом секторе.
Но, например, SimplyWallSt считает справделивой оценкой в 1.44HKD. А в GuruFocus считают справедливой средней 4,76HKD.
Компания оценивается не дорого.
Будущее
Ожидается рост прибыли на акцию на 25% в ближайший год, а выручки на 24.9%.
Дивиденды
Компания платит 2,5% дивидендов по текущим ценам, ожидается, что дивиденды будут падать и к 2025 году будут платить 2,3%.
График
На дневном и недельном ТФ перепроданность. На дневном оба индикатора сигнализируют о развороте, те.. можно ожидать роста. Ближайший уровень сопротивления - 2.95HKD, если получится закрепиться, можем пойти в сторону 4.4HKD, как раз недельный ТФ позволяет "прогуляться" подольше. Если падение продолжится, ближайший уровень поддержки 2,6HKD.
Выводы
Недорогая компания, с неплохим финансовым здоровьем (не идеальным), с перспективой роста прибыли и выручки, с технической вероятностью роста на 50-60% (как минимум).
Разбор компании G1 Therapeutics #GTHX
Сектор: Биотехнологии
Мысль вслух: что-то подозрительно много медицинских компаний хотят, чтобы разобрал. А там похуже чем в Китае даже, судя по котировкам...
Компания занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с раком.
В 2017 году вышли на IPO по 15$, после чего в 2018 году показали хаи на 69$. С тех пор всё время акции падают. Последний обвал в феврале 2023 года связан с неудачными результатами по разработке одного из препаратов от рака на 3 фазе, который остановили дальнейшую разработку.
У компании есть один продукт, COSELA, который решает проблемы стадии мелкоклеточного рака легкого.
У компании есть 1 препарат в 3 стадии разработки и 3 препарата во 2 стадии разработки. Все связанное с раком.
Финансовое здоровье
С 2020 года компания начала наращивать долг, в последнем отчетном квартале компания смогла сократить долг с 77,4M$ до 51M$ за счет того, что получила разовый платёж от китайской компании, которая не будет выплачивать ежегодные отчисления компании за её один препарат.
Собственный капитал с 2018 года сильно падал до 2022 года, а с середины 2022 по текущий момент стоит примерно на одном и том же месте.
Долг - 50.9M$, кэш - 104.2M$. В настоящий момент у компании нет проблем с финансовым здоровьем.
Метрики, сравнение с конкурентами, оценки
P/E - отрицательное (компания убыточна), P/S - 0.7, P/B - 1.1.
По сравнению с конкурентами акции оценены дешевле и сильно дешевле, чем в среднем по рынку.
На SimplyWallSt ставят справедливую оценку в 23,5$, а в TipRanks 8.5$. Что ну очень сильно выше текущих оценок.
Будущее
Ожидается, что компания будет убыточной до середины 2025 года, а к 2026 году станет прибыльно. Ожидается, что у компании вырастет EPS на 53% (т.к. компания убыточная, то это про сокращение убытка) по данным SimplyWallSt. А по данным SeekingAlpha в 2023 году EPS вырастет на 71,5% (сократится убыток), но в 2024 лишь на 7%, однако в 2025 году аналитики SeekingAlpha ожидают, что компания выйдет в прибыль. Что касается выручки, SeekingAlpha: 2023 +70%, 2024 -3%, 2025 +268%, 2026 -55%, начиная с 2027 года рост по 20-30%.
График
Как правило в такого рода медицинских компаний график мало что скажет. Так как оно падает на 50-80-90%, потом внезапно растёт на 200-700%. Всё будет связано с открытием новых препаратов и их утверждения в государственных органах. Чисто технически сейчас есть очевидная перепроданность на всех тайфреймах (дневной, недельный и даже месячный). Шортов по компании мало, всего 6,8%, шортсквиз малореален. Теоретически при какой-то благоприятной новости пойдем закрывать ближайший гэп в районе 7$.
Вывод
У компании не хватает денег, чтобы 2 года жить спокойно, а именно столько нужно по прогнозам, чтобы дойти до выхода в прибыль. Поэтому компания либо размывать долю будет, либо наращивать долг (что не фак по текущим процентным ставкам), либо как-то иначе добывать деньги, монетизируя свой текущий препарат. По прогнозам компания может выжить. Еще один фактор негативный - инсайдеры всё время продают акции своей компании, например в августе директор Mark A. Velleca продал еще 60,000 акций. В целом если у компании получится выжить в ближайшие 2-3 года и они смогут выпустить новые препараты по лечению рака, акции могут сделать 10-20 иксов. Или наоборот. В этом плане как повезет, никто не может знать наверняка, смогут они или нет 🙈 Но таковы реалии инвестирования в подобные компании.
График в комментариях 👇
Сектор: Биотехнологии
Мысль вслух: что-то подозрительно много медицинских компаний хотят, чтобы разобрал. А там похуже чем в Китае даже, судя по котировкам...
Компания занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с раком.
В 2017 году вышли на IPO по 15$, после чего в 2018 году показали хаи на 69$. С тех пор всё время акции падают. Последний обвал в феврале 2023 года связан с неудачными результатами по разработке одного из препаратов от рака на 3 фазе, который остановили дальнейшую разработку.
У компании есть один продукт, COSELA, который решает проблемы стадии мелкоклеточного рака легкого.
У компании есть 1 препарат в 3 стадии разработки и 3 препарата во 2 стадии разработки. Все связанное с раком.
Финансовое здоровье
С 2020 года компания начала наращивать долг, в последнем отчетном квартале компания смогла сократить долг с 77,4M$ до 51M$ за счет того, что получила разовый платёж от китайской компании, которая не будет выплачивать ежегодные отчисления компании за её один препарат.
Собственный капитал с 2018 года сильно падал до 2022 года, а с середины 2022 по текущий момент стоит примерно на одном и том же месте.
Долг - 50.9M$, кэш - 104.2M$. В настоящий момент у компании нет проблем с финансовым здоровьем.
Метрики, сравнение с конкурентами, оценки
P/E - отрицательное (компания убыточна), P/S - 0.7, P/B - 1.1.
По сравнению с конкурентами акции оценены дешевле и сильно дешевле, чем в среднем по рынку.
На SimplyWallSt ставят справедливую оценку в 23,5$, а в TipRanks 8.5$. Что ну очень сильно выше текущих оценок.
Будущее
Ожидается, что компания будет убыточной до середины 2025 года, а к 2026 году станет прибыльно. Ожидается, что у компании вырастет EPS на 53% (т.к. компания убыточная, то это про сокращение убытка) по данным SimplyWallSt. А по данным SeekingAlpha в 2023 году EPS вырастет на 71,5% (сократится убыток), но в 2024 лишь на 7%, однако в 2025 году аналитики SeekingAlpha ожидают, что компания выйдет в прибыль. Что касается выручки, SeekingAlpha: 2023 +70%, 2024 -3%, 2025 +268%, 2026 -55%, начиная с 2027 года рост по 20-30%.
График
Как правило в такого рода медицинских компаний график мало что скажет. Так как оно падает на 50-80-90%, потом внезапно растёт на 200-700%. Всё будет связано с открытием новых препаратов и их утверждения в государственных органах. Чисто технически сейчас есть очевидная перепроданность на всех тайфреймах (дневной, недельный и даже месячный). Шортов по компании мало, всего 6,8%, шортсквиз малореален. Теоретически при какой-то благоприятной новости пойдем закрывать ближайший гэп в районе 7$.
Вывод
У компании не хватает денег, чтобы 2 года жить спокойно, а именно столько нужно по прогнозам, чтобы дойти до выхода в прибыль. Поэтому компания либо размывать долю будет, либо наращивать долг (что не фак по текущим процентным ставкам), либо как-то иначе добывать деньги, монетизируя свой текущий препарат. По прогнозам компания может выжить. Еще один фактор негативный - инсайдеры всё время продают акции своей компании, например в августе директор Mark A. Velleca продал еще 60,000 акций. В целом если у компании получится выжить в ближайшие 2-3 года и они смогут выпустить новые препараты по лечению рака, акции могут сделать 10-20 иксов. Или наоборот. В этом плане как повезет, никто не может знать наверняка, смогут они или нет 🙈 Но таковы реалии инвестирования в подобные компании.
График в комментариях 👇
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня выходил в эфир РБК и обсуждал текущую ситуацию по Китаю
Основные моменты обсуждения:
1. Ситуация с China Evergrande и сектором недвижимости Китая. Я объяснил почему это важно и Китай не растёт, пока не начнется решения проблем с этим сектором.
2. Про Alibaba и первое отделение от компании посредством IPO логистической компании Cainiao
Основные моменты обсуждения:
1. Ситуация с China Evergrande и сектором недвижимости Китая. Я объяснил почему это важно и Китай не растёт, пока не начнется решения проблем с этим сектором.
2. Про Alibaba и первое отделение от компании посредством IPO логистической компании Cainiao
Про фондовый рынок РФ #IMOEX
Вчера была очередная попытка медведей пробить 3000 пунктов, но снова ровно на этом месте остановились и быки всё выкупили.
Подтверждаю своё мнение о том, что 3000 - может быть ключевым уровней для дальнейшей коррекции. Если пробьем - пойдем ниже к 2890, 2750, 2485 (нижняя точка коррекции).
В моменте на часовом ТФ есть небольшой потенциал для роста. На дневном ТФ - за рост говорят оба индикатора. Но это может быть и боковик. Поэтому в рамках недели мы можем либо топтаться на месте, или расти. Напоминаю - если не пройдем уровень 3000. Какой еще один момент "за" тест 3000. По моему опыту вижу, что часто бывает 3 захода медведей для слома уровня. Сейчас уже было 2. Поэтому я бы ждал третьей попытки. И если быки снова выкупят, не дадут уйти ниже 3000 - вот тогда можно говорить о временной передышке. Но вот какая это будет передышка в виде боковика или роста - увидим.
В целом краткосрочно (неделю-две) у меня более бычий взгляд на российский рынок, а среднесрочный (до полугода) медвежий.
Вчера была очередная попытка медведей пробить 3000 пунктов, но снова ровно на этом месте остановились и быки всё выкупили.
Подтверждаю своё мнение о том, что 3000 - может быть ключевым уровней для дальнейшей коррекции. Если пробьем - пойдем ниже к 2890, 2750, 2485 (нижняя точка коррекции).
В моменте на часовом ТФ есть небольшой потенциал для роста. На дневном ТФ - за рост говорят оба индикатора. Но это может быть и боковик. Поэтому в рамках недели мы можем либо топтаться на месте, или расти. Напоминаю - если не пройдем уровень 3000. Какой еще один момент "за" тест 3000. По моему опыту вижу, что часто бывает 3 захода медведей для слома уровня. Сейчас уже было 2. Поэтому я бы ждал третьей попытки. И если быки снова выкупят, не дадут уйти ниже 3000 - вот тогда можно говорить о временной передышке. Но вот какая это будет передышка в виде боковика или роста - увидим.
В целом краткосрочно (неделю-две) у меня более бычий взгляд на российский рынок, а среднесрочный (до полугода) медвежий.
Binance уйдет из России и продаст бизнес CommEX
Руководство крупнейшей криптовалютной биржи Binance приняло решение полностью уйти с российского рынка и продать свой бизнес в стране компании CommEX.
Директор по соблюдению нормативных требований биржи Ной Перлман заявил, что дальнейшая работа площадки на территории России была бы несовместима «со стратегией Binance по соблюдению требований».
———
Давайте под эту новость посмотрю, что с биткоином происходит. #BTCUSD
Последний раз разбирал биткоин 30 августа, тогда цена была 27,4K$, я сделал вывод, что это была не лучшая точка входа, так как техническая вероятность на рост или падение была 50/50. Что сейчас...
Волатильность низкая, индикаторы говорят за падение. Вероятно идём к уровню 25K$. В целом же пока ожидаю небольших движений. Если пробивают уровень 25K$ вниз, тогда может быть сильное движение к 20K$. На недельном ТФ все индикаторы за продолжение падения. Медвежье настроение по битку сейчас выше.
Руководство крупнейшей криптовалютной биржи Binance приняло решение полностью уйти с российского рынка и продать свой бизнес в стране компании CommEX.
Директор по соблюдению нормативных требований биржи Ной Перлман заявил, что дальнейшая работа площадки на территории России была бы несовместима «со стратегией Binance по соблюдению требований».
———
Давайте под эту новость посмотрю, что с биткоином происходит. #BTCUSD
Последний раз разбирал биткоин 30 августа, тогда цена была 27,4K$, я сделал вывод, что это была не лучшая точка входа, так как техническая вероятность на рост или падение была 50/50. Что сейчас...
Волатильность низкая, индикаторы говорят за падение. Вероятно идём к уровню 25K$. В целом же пока ожидаю небольших движений. Если пробивают уровень 25K$ вниз, тогда может быть сильное движение к 20K$. На недельном ТФ все индикаторы за продолжение падения. Медвежье настроение по битку сейчас выше.
#SPCE
Обзор по компании Virgin Galactic:
Сектор: Аэрокосмическая промышленность
Последний раз разбирал "Галю" в июне 2022 года, тогда акции стоили 5,74$ и я пришел к выводу, что если 5$ устоит - будет отскок, а если/когда пробьёт 5$, пойдем на 2-3$. Так тогда и вышло, сначала случился отскок на 46% в моменте, после чего пробив 5$ полетели сильно вниз и сейчас цена уже 1.65$. Давайте разберемся, что сейчас с компанией.
Финансовое здоровье
Собственный капитал с 2021 года постоянно падал, однако в последнем квартальном отчете впервые с 2021 года вырос, при том он стал немного больше долга. Кэша у компании 940M$, долгов 416,8M$, т.е. кэш в 2.25 раза больше, чем долга. В плане настоящего у компании все неплохо с финансовым здоровьем.
Метрики и сравнения с конкурентами, оценка стоимости акции
P/E - отрицательный (компания убыточна), P/B - 1.3, P/S - 155.4. По сравнению с конкурентами (по P/B) компания оценивается дешевле.
По данным TipRanks справедливая оценка 3.08$. По данным GuruFocus справедливая оценка 10$.
Будущее
По данным SeekingAlpha прибыль на акцию в 2023 году вырастет на 4.76%, в 2024 году на 25%, в 2025 на 23,5%, в 2026 году на 21,5%, а в 2027 году компания выйдет в прибыльность (но это уже по мнению 1 аналитика). Рост выручки будет таким: 2023 111%, 2024 590%, 2025 - 86%, 2026 - 58%, 2027 - 329%.
По данным SimplyWallSt в ближайший год вырастет прибыль на акцию на 36%, а выручка на 28%. Каждый год компания будет показывать сокращение убытка, но по прогнозу на конец 2025 года все еще будет с большими убытками. В ближайшие 2 года компания сожжет около 1B$. А у компании, напомню, 940M$, примерно столько и сожжет.
График
Жесткая перепроданность на дневном и недельном ТФ. Большой процент по этой бумаге в шорте, около 20%. Такое сочетание часто приводит к шортокрылу и росту на пару дней на 100-300%. Никто не знает с каких уровней это случится, но что-то мне подсказывает, что по Гале это будет. При том я бы ждал этого в ближайший 1-2 месяца. Да, до этого он может упасть еще на 30-50% спокойно)) Так что тут трейдинг в первую очередь.
Вывод
Выживет или нет - сложно сказать. В моменте денег хватает, но на ближайшие 3-4 года нет. Будет работать в убыток в следующие годы. Спекулятивно интересно. Может дать несколько иксов. Инвестиционно - эту компанию можно рассматривать, только как венчурную идею. Которая либо разориться, либо даст иксы. В любом случае сейчас точка входа гораздо привлекательнее, чем еще хотя бы летом, когда цена была в районе 4$. Сам я не инвестирую в эту компанию, но на 0,1% от портфеля - почему бы и нет?
График закидываю в комментарии 👇
Обзор по компании Virgin Galactic:
Сектор: Аэрокосмическая промышленность
Последний раз разбирал "Галю" в июне 2022 года, тогда акции стоили 5,74$ и я пришел к выводу, что если 5$ устоит - будет отскок, а если/когда пробьёт 5$, пойдем на 2-3$. Так тогда и вышло, сначала случился отскок на 46% в моменте, после чего пробив 5$ полетели сильно вниз и сейчас цена уже 1.65$. Давайте разберемся, что сейчас с компанией.
Финансовое здоровье
Собственный капитал с 2021 года постоянно падал, однако в последнем квартальном отчете впервые с 2021 года вырос, при том он стал немного больше долга. Кэша у компании 940M$, долгов 416,8M$, т.е. кэш в 2.25 раза больше, чем долга. В плане настоящего у компании все неплохо с финансовым здоровьем.
Метрики и сравнения с конкурентами, оценка стоимости акции
P/E - отрицательный (компания убыточна), P/B - 1.3, P/S - 155.4. По сравнению с конкурентами (по P/B) компания оценивается дешевле.
По данным TipRanks справедливая оценка 3.08$. По данным GuruFocus справедливая оценка 10$.
Будущее
По данным SeekingAlpha прибыль на акцию в 2023 году вырастет на 4.76%, в 2024 году на 25%, в 2025 на 23,5%, в 2026 году на 21,5%, а в 2027 году компания выйдет в прибыльность (но это уже по мнению 1 аналитика). Рост выручки будет таким: 2023 111%, 2024 590%, 2025 - 86%, 2026 - 58%, 2027 - 329%.
По данным SimplyWallSt в ближайший год вырастет прибыль на акцию на 36%, а выручка на 28%. Каждый год компания будет показывать сокращение убытка, но по прогнозу на конец 2025 года все еще будет с большими убытками. В ближайшие 2 года компания сожжет около 1B$. А у компании, напомню, 940M$, примерно столько и сожжет.
График
Жесткая перепроданность на дневном и недельном ТФ. Большой процент по этой бумаге в шорте, около 20%. Такое сочетание часто приводит к шортокрылу и росту на пару дней на 100-300%. Никто не знает с каких уровней это случится, но что-то мне подсказывает, что по Гале это будет. При том я бы ждал этого в ближайший 1-2 месяца. Да, до этого он может упасть еще на 30-50% спокойно)) Так что тут трейдинг в первую очередь.
Вывод
Выживет или нет - сложно сказать. В моменте денег хватает, но на ближайшие 3-4 года нет. Будет работать в убыток в следующие годы. Спекулятивно интересно. Может дать несколько иксов. Инвестиционно - эту компанию можно рассматривать, только как венчурную идею. Которая либо разориться, либо даст иксы. В любом случае сейчас точка входа гораздо привлекательнее, чем еще хотя бы летом, когда цена была в районе 4$. Сам я не инвестирую в эту компанию, но на 0,1% от портфеля - почему бы и нет?
График закидываю в комментарии 👇
Разбор графика компании Farfetch Limited #FTCH
Сектор: Интернет-магазин, одежда
По этой компании регулярно просят разобрать текущую ситуацию. В августе, когда акции этой компании в очередной раз обвалились, я ожидал отскока. Но они продолжили падение. Что сейчас?
Будущее компании будет зависеть от следующих отчетов и от того, какие результаты будут, в частности появится ли положительный свободный денежный поток, начнется ли исправление финансовой ситуации в компании. Так как у компании долг больше, чем кэша в 2 раза, а в США сейчас высокие процентные ставки, то это будет критичным для компании.
Что касается графика, то в последние 3 дня видно некую остановку в падение и возможность отскока. Цену можно ждать к ближайшему уровню сопротивления в районе 2.5$, если уровень будет пробит - 3.7$.
Думаю, что акции FTCH будут коррелировать с S&P500. Индекс на дневном ТФ сигнализирует о перепроданности и на мой взгляд мы скоро можем увидеть отскок и по индексу.
Следовательно и FTCH и S&P500 имеют перепроданность и потенциал к росту или отскоку. Поэтому я думаю, что спекулятивно эту компанию можно подумать на покупку. Для инвестирования эта компания не подходит из-за проблем с финансовым здоровьем!
Вывод
Ждём отскок по FTCH, спекулянты готовьтесь к отскоку, шортистов уже достаточно много в этой бумаге. Инвесторы - обходите стороной.
Сектор: Интернет-магазин, одежда
По этой компании регулярно просят разобрать текущую ситуацию. В августе, когда акции этой компании в очередной раз обвалились, я ожидал отскока. Но они продолжили падение. Что сейчас?
Будущее компании будет зависеть от следующих отчетов и от того, какие результаты будут, в частности появится ли положительный свободный денежный поток, начнется ли исправление финансовой ситуации в компании. Так как у компании долг больше, чем кэша в 2 раза, а в США сейчас высокие процентные ставки, то это будет критичным для компании.
Что касается графика, то в последние 3 дня видно некую остановку в падение и возможность отскока. Цену можно ждать к ближайшему уровню сопротивления в районе 2.5$, если уровень будет пробит - 3.7$.
Думаю, что акции FTCH будут коррелировать с S&P500. Индекс на дневном ТФ сигнализирует о перепроданности и на мой взгляд мы скоро можем увидеть отскок и по индексу.
Следовательно и FTCH и S&P500 имеют перепроданность и потенциал к росту или отскоку. Поэтому я думаю, что спекулятивно эту компанию можно подумать на покупку. Для инвестирования эта компания не подходит из-за проблем с финансовым здоровьем!
Вывод
Ждём отскок по FTCH, спекулянты готовьтесь к отскоку, шортистов уже достаточно много в этой бумаге. Инвесторы - обходите стороной.
Обзор по компании 3M Company #MMM
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз делал разбор компании 25 апреля этого года, тогда акции стоили 105.5$ и я делал вывод, что компания неплохая, но покупать рано, может еще попадать и ставил отметку в 70$, куда может дойти цена. По факту цена на акции 3M весь год простояла на одном месте, то вырастая на 7% выше, то падая на 10% ниже. Волатильность совсем никакая (по сравнению с нашими китайцами так вообще 🙈). Что сейчас?
Пару недель назад акции 3M упали на том, что компания перенесла выделение медицинского бизнеса в отдельный с конца этого года на начало 2024 года. И вот до сегодняшнего дня акции падали.
Финансовое здоровье
В последнем отчетном квартале у компании существенно упал Equity с 15,35B$ до 7,85B$. В то же время долг немного вырос. Всего долг у компании 16,1B$ (был 15,9B$ в апреле), а кэша 4,3B$ (был 3,9B$ в апреле). В целом ситуация стала хуже у компании с момента последнего разбора.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 6,56% в год. Что очень даже "жирно" :) Ожидается, что компания не будет понижать дивиденды и они даже будут немного расти, к концу 2025 года дивиденды будут 6.7% при текущей цене. На мой же взгляд это будет зависеть от того, сможет ли компания выйти вновь в прибыльность или нет, об этом поговорим ниже. Если не выйдет, компании придется понижать выплаты по дивидендам.
Будущее
В рамках этого года компания окажется убыточной, но по прогнозу на 2024 год компания выйдет в прибыльность и в рамках года EPS вырастет на 58% по данным SimplyWallSt. По данным Finviz EPS вырастет на 9,5% в следующем году и компания станет снова прибыльной. Т.е. примерно со второго квартала 2024 у компании начнут налаживаться дела.
Метрики, сравнения
P/S - 1.6, P/B - 6.6, P/E - отрицательное (компания сейчас показывает убытки), а форвардное P/E 28,9 (по Finviz форвардное P/E 9,58). По сравнению с конкурентами компания не оценивается дешево, но дешевле чем по сектору в 2 раза. В целом компания оценивается не дорого.
Почему-то по этой компании на разных сервисах аналитики отображаются существенно разные данные, кто-то из них врет, это надо иметь ввиду.
Справедливая цена на акцию по мнению SimplyWallSt - 128.5$, по мнению TipRanks - 116$, а gurufocus в моменте глючит :)
Тех.анализ
На дневном ТФ акции 3M находятся в перепроданности и в ближайшее время может быть разворот. Немного не дошли до уровня поддержки в 91$. Думаю, что можем дойти до туда и там будет двухнедельный рост. После чего падение может продолжится, так как на недельном ТФ индикаторы за продолжение падения. Если уровень 91$ не удержится, пойдем на 83$, если и он не выдержит - 75$. Думаю где-то здесь и будет дно для акций. Так как в 2024 году по прогнозам ситуация изменится, от туда начнется новый рост для акций.
Выводы
Сейчас у компании проблемы, ситуация будет проблемной до 2 квартала 2024. В моменте может быть рост на пару недель, после чего ждать продолжения падения. В районе 75$ неплохой момент для покупки акций. Но надо следить, чтобы прибыль и выручка начала восстанавливаться, как и есть в текущих ожиданиях, в противном случае будет сокращение дивидендов и больший обвал акций. Поэтому при покупке через 5-7 месяцев (если я не сделаю свежего обзора), надо компанию будет внимательно разобрать. С точки зрения дивидендов компания очень даже привлекательная.
График в комментарии отправляю 👇
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз делал разбор компании 25 апреля этого года, тогда акции стоили 105.5$ и я делал вывод, что компания неплохая, но покупать рано, может еще попадать и ставил отметку в 70$, куда может дойти цена. По факту цена на акции 3M весь год простояла на одном месте, то вырастая на 7% выше, то падая на 10% ниже. Волатильность совсем никакая (по сравнению с нашими китайцами так вообще 🙈). Что сейчас?
Пару недель назад акции 3M упали на том, что компания перенесла выделение медицинского бизнеса в отдельный с конца этого года на начало 2024 года. И вот до сегодняшнего дня акции падали.
Финансовое здоровье
В последнем отчетном квартале у компании существенно упал Equity с 15,35B$ до 7,85B$. В то же время долг немного вырос. Всего долг у компании 16,1B$ (был 15,9B$ в апреле), а кэша 4,3B$ (был 3,9B$ в апреле). В целом ситуация стала хуже у компании с момента последнего разбора.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 6,56% в год. Что очень даже "жирно" :) Ожидается, что компания не будет понижать дивиденды и они даже будут немного расти, к концу 2025 года дивиденды будут 6.7% при текущей цене. На мой же взгляд это будет зависеть от того, сможет ли компания выйти вновь в прибыльность или нет, об этом поговорим ниже. Если не выйдет, компании придется понижать выплаты по дивидендам.
Будущее
В рамках этого года компания окажется убыточной, но по прогнозу на 2024 год компания выйдет в прибыльность и в рамках года EPS вырастет на 58% по данным SimplyWallSt. По данным Finviz EPS вырастет на 9,5% в следующем году и компания станет снова прибыльной. Т.е. примерно со второго квартала 2024 у компании начнут налаживаться дела.
Метрики, сравнения
P/S - 1.6, P/B - 6.6, P/E - отрицательное (компания сейчас показывает убытки), а форвардное P/E 28,9 (по Finviz форвардное P/E 9,58). По сравнению с конкурентами компания не оценивается дешево, но дешевле чем по сектору в 2 раза. В целом компания оценивается не дорого.
Почему-то по этой компании на разных сервисах аналитики отображаются существенно разные данные, кто-то из них врет, это надо иметь ввиду.
Справедливая цена на акцию по мнению SimplyWallSt - 128.5$, по мнению TipRanks - 116$, а gurufocus в моменте глючит :)
Тех.анализ
На дневном ТФ акции 3M находятся в перепроданности и в ближайшее время может быть разворот. Немного не дошли до уровня поддержки в 91$. Думаю, что можем дойти до туда и там будет двухнедельный рост. После чего падение может продолжится, так как на недельном ТФ индикаторы за продолжение падения. Если уровень 91$ не удержится, пойдем на 83$, если и он не выдержит - 75$. Думаю где-то здесь и будет дно для акций. Так как в 2024 году по прогнозам ситуация изменится, от туда начнется новый рост для акций.
Выводы
Сейчас у компании проблемы, ситуация будет проблемной до 2 квартала 2024. В моменте может быть рост на пару недель, после чего ждать продолжения падения. В районе 75$ неплохой момент для покупки акций. Но надо следить, чтобы прибыль и выручка начала восстанавливаться, как и есть в текущих ожиданиях, в противном случае будет сокращение дивидендов и больший обвал акций. Поэтому при покупке через 5-7 месяцев (если я не сделаю свежего обзора), надо компанию будет внимательно разобрать. С точки зрения дивидендов компания очень даже привлекательная.
График в комментарии отправляю 👇
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
#MMM Обзор по компании 3M Company:
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз разбирал эту компанию в ноябре 2022, тогда цена была 124$ и я сделал вывод "Разве что пошортить её можно. Компания совершенно…
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз разбирал эту компанию в ноябре 2022, тогда цена была 124$ и я сделал вывод "Разве что пошортить её можно. Компания совершенно…
Разбор индекса МосБиржи #IMOEX
Пока всё идёт так, как я и прогнозировал, фондовый рынок РФ отскакивает. На дневном ТФ сохраняется потенциал для роста, можем еще и следующую неделю вырасти. Куда идём? Думаю в районе 3200-3250. С точки зрения среднесрочного медвежьего сценария важно, чтобы мы не обновили недавние хаи в районе 3290, если обновит, вероятность медвежьего сценария сломается.
Пока что все также считаю, что после отскока мы снова протестируем уровень 3000. А дальше в зависимости от того, пробьем его или нет.
Пока всё идёт так, как я и прогнозировал, фондовый рынок РФ отскакивает. На дневном ТФ сохраняется потенциал для роста, можем еще и следующую неделю вырасти. Куда идём? Думаю в районе 3200-3250. С точки зрения среднесрочного медвежьего сценария важно, чтобы мы не обновили недавние хаи в районе 3290, если обновит, вероятность медвежьего сценария сломается.
Пока что все также считаю, что после отскока мы снова протестируем уровень 3000. А дальше в зависимости от того, пробьем его или нет.
Разбор компании #Meituan тикер 3690
Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама)
Одна из самых перспективных компаний Китая, которую как и JD-com нещадно размазывают на графике не за что. Компания показывает рекордную прибыль и выручку, а её котировки на уровне 2019 и 2020 года, когда прибыль-выручка была в 2-2,5 раза ниже. Но что-то я сразу к выводам 😁 Давайте разберем её на косточки.
Финансовое здоровье
Даже во время 2-летнего застоя всего Китая у компании рос собственный капитал. Но и долги компания наращивала с 2020 по текущее время. Всего долга у компании 54B юаней, кэша 120,2B юаней, т.е. кэша в 2.22 раза больше, чем долга. Финансовое здоровье отличное.
Метрики, сравнения
P/E - 81.6, форвардное P/E - 38.1, P/S - 2.7, P/B - 4.7.
По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства.
Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - самая низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500.
Будущее
Это самая важная часть компании. По данным SimplyWallSt в ближайший год у компании вырастет прибыль на акцию на 42%, в следующие годы будет удваиваться до 2025 года (далее прогноза нет). Выручка будет расти также довольно сильно (2023 - 277B юаней, 2024 - 339B юаней, 2025 - 408B юаней).
По данным SeekingAlpha выручка будет расти в районе 20% каждый год до 2026 года (далее нет аналитики), прогноза на EPS Нет.
Тех.анализ
На дневном ТФ акции Meituan находятся на уровне поддержки, куда пришли третий раз за год. И мы похоже готовы третий раз отскочить. Прям сейчас интересный уровень для покупки хоть трейдерски, хоть инвестиционно. Дважды отскакивали на 30 и 60%. В этот раз тоже ожидаю скорого отскока, как минимум, а если повезет, то и смены тренда и роста на несколько лет. На недельном ТФ лежит давно на дне, но есть и возможность дальнейшего падения. Пока нет повышенные объёмов, говорящих, что тут заходит большой покупатель (или он мастерски скрывается).
Выводы
Не дешевая компания по метрикам, у которой ожидается многолетний ОЧЕНЬ большой рост прибыли и выручки. С отличным балансом, прибыльная. Если Китай выходит на следующий 10-летний цикл роста, то эта компания покажет множественные иксы. Главная проблема - конкуренция, зарегулирование рынка (их заставили взять всех доставщиков в штат и условия ведения бизнеса стали хуже) и восстановление экономики Китая. Если всё сложится как надо, у компании будет шикарно. А если не не как надо - то рост я жду в любом случае, просто более медленными темпами. Компания - это как Тесла. Что я имею ввиду. Несколько лет назад у Теслы были высокие оценки по метрикам и многие её шортили, невзирая на огромный потенциал роста прибыли и выручки. Что стало с шортисами я думаю вы знаете. По этой компании я жду нечто похожего в ближайшие годы. Я считаю,что текущая стоимость акций подходит как для спекулянта, так и для инвестора. Но имейте ввиду - какая бы не была крутая компания идея, диверсификация наше все, так как любой прогноз может пойти по одному месту с любой конкретной компанией из-за мало ли чего, чего мы не знаем. Поэтому без котлет, всё разумно и в рамках.
График в комментарии отправляю 👇
Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама)
Одна из самых перспективных компаний Китая, которую как и JD-com нещадно размазывают на графике не за что. Компания показывает рекордную прибыль и выручку, а её котировки на уровне 2019 и 2020 года, когда прибыль-выручка была в 2-2,5 раза ниже. Но что-то я сразу к выводам 😁 Давайте разберем её на косточки.
Финансовое здоровье
Даже во время 2-летнего застоя всего Китая у компании рос собственный капитал. Но и долги компания наращивала с 2020 по текущее время. Всего долга у компании 54B юаней, кэша 120,2B юаней, т.е. кэша в 2.22 раза больше, чем долга. Финансовое здоровье отличное.
Метрики, сравнения
P/E - 81.6, форвардное P/E - 38.1, P/S - 2.7, P/B - 4.7.
По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства.
Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - самая низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500.
Будущее
Это самая важная часть компании. По данным SimplyWallSt в ближайший год у компании вырастет прибыль на акцию на 42%, в следующие годы будет удваиваться до 2025 года (далее прогноза нет). Выручка будет расти также довольно сильно (2023 - 277B юаней, 2024 - 339B юаней, 2025 - 408B юаней).
По данным SeekingAlpha выручка будет расти в районе 20% каждый год до 2026 года (далее нет аналитики), прогноза на EPS Нет.
Тех.анализ
На дневном ТФ акции Meituan находятся на уровне поддержки, куда пришли третий раз за год. И мы похоже готовы третий раз отскочить. Прям сейчас интересный уровень для покупки хоть трейдерски, хоть инвестиционно. Дважды отскакивали на 30 и 60%. В этот раз тоже ожидаю скорого отскока, как минимум, а если повезет, то и смены тренда и роста на несколько лет. На недельном ТФ лежит давно на дне, но есть и возможность дальнейшего падения. Пока нет повышенные объёмов, говорящих, что тут заходит большой покупатель (или он мастерски скрывается).
Выводы
Не дешевая компания по метрикам, у которой ожидается многолетний ОЧЕНЬ большой рост прибыли и выручки. С отличным балансом, прибыльная. Если Китай выходит на следующий 10-летний цикл роста, то эта компания покажет множественные иксы. Главная проблема - конкуренция, зарегулирование рынка (их заставили взять всех доставщиков в штат и условия ведения бизнеса стали хуже) и восстановление экономики Китая. Если всё сложится как надо, у компании будет шикарно. А если не не как надо - то рост я жду в любом случае, просто более медленными темпами. Компания - это как Тесла. Что я имею ввиду. Несколько лет назад у Теслы были высокие оценки по метрикам и многие её шортили, невзирая на огромный потенциал роста прибыли и выручки. Что стало с шортисами я думаю вы знаете. По этой компании я жду нечто похожего в ближайшие годы. Я считаю,что текущая стоимость акций подходит как для спекулянта, так и для инвестора. Но имейте ввиду - какая бы не была крутая компания идея, диверсификация наше все, так как любой прогноз может пойти по одному месту с любой конкретной компанией из-за мало ли чего, чего мы не знаем. Поэтому без котлет, всё разумно и в рамках.
График в комментарии отправляю 👇
Доброе утро, друзья!
Китай сегодня отрапортовал о хороших новостях. Экономика Китая показывает восстановление второй месяц подряд!
Данные по PMI в производственном и непроизводственном секторах растут и оба показателя выше 50 пунктов, что говорит о росте экономики.
Производственная активность Китая стала выше 50 пунктов впервые с марта. Данные за сентябрь показали 50,2 пункта по сравнению с 49,7 в августе.
А в непроизводственном секторе индекс вырос до 51.7 пункта, по сравнению с 51 пунктом в августе, здесь вышло выше прогноза, а также этот сектор перестал сокращаться.
И это хорошие новости для всех наших китайских компаний 💪🚀
Китай сегодня отрапортовал о хороших новостях. Экономика Китая показывает восстановление второй месяц подряд!
Данные по PMI в производственном и непроизводственном секторах растут и оба показателя выше 50 пунктов, что говорит о росте экономики.
Производственная активность Китая стала выше 50 пунктов впервые с марта. Данные за сентябрь показали 50,2 пункта по сравнению с 49,7 в августе.
А в непроизводственном секторе индекс вырос до 51.7 пункта, по сравнению с 51 пунктом в августе, здесь вышло выше прогноза, а также этот сектор перестал сокращаться.
И это хорошие новости для всех наших китайских компаний 💪🚀
Еженедельный разбор на неделю с 2 по 6 октября
https://www.youtube.com/watch?v=gp_kAw83CB8
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как работает Китай на неделе
01:55 - Как прошли торги на прошлой неделе
03:26 - Экономический календарь
05:36 - S&P500
06:22 - Hang Seng
06:44 - ETF KWEB
07:27 - Alibaba
07:52 - JD-com + мой коментарий
10:22 - Pinduoduo
10:58 - Vipshop
12:53 - Baidu + мой комментарий
15:37 - Hello Group (MOMO)
16:24 - Tesla
19:24 - Li Auto
20:57 - NIO + новости
23:08 - XPeng
24:01 - TAL Education
26:36 - Выводы по тех.анализу + мои комментарии
30:55 - Вопрос 1. Про IPO принадлежащей Alibaba Cainiao
36:05 - Вопрос 2. Разбор Gaotu (GOTU)
41:18 - Вопрос 3. Разбор Country Garden (2007)
47.38 - Вопрос 4. Разбор CSPC Pharmaceutical
49:47 - Вопрос 5. Фундаментал для XPeng
55:19 - Выводы на неделю
https://www.youtube.com/watch?v=gp_kAw83CB8
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как работает Китай на неделе
01:55 - Как прошли торги на прошлой неделе
03:26 - Экономический календарь
05:36 - S&P500
06:22 - Hang Seng
06:44 - ETF KWEB
07:27 - Alibaba
07:52 - JD-com + мой коментарий
10:22 - Pinduoduo
10:58 - Vipshop
12:53 - Baidu + мой комментарий
15:37 - Hello Group (MOMO)
16:24 - Tesla
19:24 - Li Auto
20:57 - NIO + новости
23:08 - XPeng
24:01 - TAL Education
26:36 - Выводы по тех.анализу + мои комментарии
30:55 - Вопрос 1. Про IPO принадлежащей Alibaba Cainiao
36:05 - Вопрос 2. Разбор Gaotu (GOTU)
41:18 - Вопрос 3. Разбор Country Garden (2007)
47.38 - Вопрос 4. Разбор CSPC Pharmaceutical
49:47 - Вопрос 5. Фундаментал для XPeng
55:19 - Выводы на неделю
YouTube
Акции Китая. Разбор на неделю с 2 по 6 октября. Gaotu, IPO подразделения Alibaba, XPeng, NIO, TAL.
Наш Telegram: https://yangx.top/chinastocksnet
Наш чат для инвесторов: https://yangx.top/chat_chinastocks
Наш канал про акции США/РФ: https://yangx.top/ShumilovPavel
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая на неделю с 2 по 6 октября 2023…
Наш чат для инвесторов: https://yangx.top/chat_chinastocks
Наш канал про акции США/РФ: https://yangx.top/ShumilovPavel
Еженедельный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая на неделю с 2 по 6 октября 2023…
#USDRUB Прогноз по паре доллар/рубль
Давненько не разбирал пару доллар/рубль, последний раз я это делал в конце июля, когда цена была 90 рублей и я ожидал укрепления рубля. Укрепление рубля случилось, но не тогда, когда я ждал, а спустя 2 недели, пробив 90 рублей и уходя выше к 102.5 р. за доллар в моменте и тогда случилось укрепление.
Что сейчас? Индикаторы на дневном ТФ говорят о том, что возможно еще небольшой укрепление доллара, вероятно в ближайший уровень сопротивления 102.5 р., но рост ограничен. После этого роста ожидаю снова укрепления рубля и уход ниже, возможно это займет несколько месяцев, в зону ~90 р. за доллар.
Это коррелирует с ожиданиями роста фондового рынка в рамках еще примерно недели, который я делал 29 сентября. Так как в последнее время российская фонда больше росла на росте доллара.
—————
Как вы считаете, на чем мы можем увидеть укрепление рубля в ближайшие месяцы?
Давненько не разбирал пару доллар/рубль, последний раз я это делал в конце июля, когда цена была 90 рублей и я ожидал укрепления рубля. Укрепление рубля случилось, но не тогда, когда я ждал, а спустя 2 недели, пробив 90 рублей и уходя выше к 102.5 р. за доллар в моменте и тогда случилось укрепление.
Что сейчас? Индикаторы на дневном ТФ говорят о том, что возможно еще небольшой укрепление доллара, вероятно в ближайший уровень сопротивления 102.5 р., но рост ограничен. После этого роста ожидаю снова укрепления рубля и уход ниже, возможно это займет несколько месяцев, в зону ~90 р. за доллар.
Это коррелирует с ожиданиями роста фондового рынка в рамках еще примерно недели, который я делал 29 сентября. Так как в последнее время российская фонда больше росла на росте доллара.
—————
Как вы считаете, на чем мы можем увидеть укрепление рубля в ближайшие месяцы?
На прошлой неделе снова разобрал кучку компаний, которые просили разобрать в прошлом посте. Давайте обновим этот пост. Собираю свежие заявки на разборы компаний из России, Китая, США и других стран. Те, кого больше будут лайкать, буду разбирать в первую очередь.
Что купить в Китае из акций
Думал сегодня, что пора прикупить что-то себе в портфель из Китая, как раз хорошо попадало всё опять. Не с целью, что через день вырастет, а на более длительный срок :) Пробежался по списку всех бумаг, что на СПБ Бирже торгуются (так как эту покупку на Тиньке хочу сделать, в российском брокере т.е.). И вот что у меня получилось, вдруг кому-то будет полезно. Отобрал 17 компаний которые интересны по графику и сделал для себя пометку типа да или нет.
1. Meituan 3690 - Да, но не дешево
2. Bilibili 9626 - Да, да, да
3. Postal Bank 1658 - Да
4. Geely 175 - Да, но не дешево
5. Guangzhou Auto 2238 - Да
6. Zhongsheng Group 881 - Нет
7. Smoore 6969 Не дешево, риски отрасли
8. Budweiser Brewing 1876 - Нет
9. JD Logistics 2618 - Да
10. MTR Corporation 66 - Нет
11. Anhui Conch Cement 914 - Да, риски отрасли
12. Sunny Optical 2382 - Да, но не дешево
13. Xinyi Glass 868 - Нет
14. Li Ning 2331 - Да
15. Hengan 1044 - Нет
16. Hua Nong 1347 - Нет
17. Xinyi Solar 968 - Да, но не лучшее соотношение долга/кэша
Вот теперь буду думать, из того что "да", что взять в ближайшее время.
P.S. В этом списке нет некоторых компаний, которых у меня уже и так достаточно. Это и JD и некоторые другие.
Думал сегодня, что пора прикупить что-то себе в портфель из Китая, как раз хорошо попадало всё опять. Не с целью, что через день вырастет, а на более длительный срок :) Пробежался по списку всех бумаг, что на СПБ Бирже торгуются (так как эту покупку на Тиньке хочу сделать, в российском брокере т.е.). И вот что у меня получилось, вдруг кому-то будет полезно. Отобрал 17 компаний которые интересны по графику и сделал для себя пометку типа да или нет.
1. Meituan 3690 - Да, но не дешево
2. Bilibili 9626 - Да, да, да
3. Postal Bank 1658 - Да
4. Geely 175 - Да, но не дешево
5. Guangzhou Auto 2238 - Да
6. Zhongsheng Group 881 - Нет
7. Smoore 6969 Не дешево, риски отрасли
8. Budweiser Brewing 1876 - Нет
9. JD Logistics 2618 - Да
10. MTR Corporation 66 - Нет
11. Anhui Conch Cement 914 - Да, риски отрасли
12. Sunny Optical 2382 - Да, но не дешево
13. Xinyi Glass 868 - Нет
14. Li Ning 2331 - Да
15. Hengan 1044 - Нет
16. Hua Nong 1347 - Нет
17. Xinyi Solar 968 - Да, но не лучшее соотношение долга/кэша
Вот теперь буду думать, из того что "да", что взять в ближайшее время.
P.S. В этом списке нет некоторых компаний, которых у меня уже и так достаточно. Это и JD и некоторые другие.
📈СПБ Биржа 6 октября запустит торги пятью новыми ETF
Появятся следующие ETF:
— iShares Gold Trust (тикер IAU). Фонд отслеживает динамику цен на золото на спотовом рынке.
— First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR). Фонд инвестирует в компании, которые специализируются на кибербезопасности. Эталонный индекс — NASDAQ CTA Cybersecurity.
— iShares U.S. Real Estate ETF (IYR). Фонд инвестирует в ценные бумаги инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Эталонный индекс — Dow Jones U.S. Real Estate Capped.
— Invesco BuyBack Achievers ETF (PKW). Фонд инвестирует в компании, которые через обратный выкуп снизили долю собственных бумаг в свободном обращении на 5% или более за последние 12 месяцев. Эталонный индекс — NASDAQ US BuyBack Achievers.
— ARK Fintech Innovation ETF (ARKF). Активно управляемый ETF, который инвестирует в ценные бумаги финтех-компаний.
Сделки с новыми инструментами с листингом в США смогут совершать только квалифицированные инвесторы. Расчеты будут производиться в долларах США.
——————
Если кому-то актуальные эти ETF, напишите в комментарии какие, постараюсь разобрать технический момент по ним.
Появятся следующие ETF:
— iShares Gold Trust (тикер IAU). Фонд отслеживает динамику цен на золото на спотовом рынке.
— First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR). Фонд инвестирует в компании, которые специализируются на кибербезопасности. Эталонный индекс — NASDAQ CTA Cybersecurity.
— iShares U.S. Real Estate ETF (IYR). Фонд инвестирует в ценные бумаги инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Эталонный индекс — Dow Jones U.S. Real Estate Capped.
— Invesco BuyBack Achievers ETF (PKW). Фонд инвестирует в компании, которые через обратный выкуп снизили долю собственных бумаг в свободном обращении на 5% или более за последние 12 месяцев. Эталонный индекс — NASDAQ US BuyBack Achievers.
— ARK Fintech Innovation ETF (ARKF). Активно управляемый ETF, который инвестирует в ценные бумаги финтех-компаний.
Сделки с новыми инструментами с листингом в США смогут совершать только квалифицированные инвесторы. Расчеты будут производиться в долларах США.
——————
Если кому-то актуальные эти ETF, напишите в комментарии какие, постараюсь разобрать технический момент по ним.
О моих новых покупках акций Китая
Вчера я писал пост, где делился мыслями что сейчас интересно покупать из акций Китая, которые можно купить через СПБ Биржу с листингом в Гонконге. В итоге я сегодня купил следующие позиции:
1. Meituan 3690
2. Bilibili 9626
3. Guangzhou Auto 2238
4. Anhui Conch Cement 914
5. Li Ning 2331
Да, может и дальше падать. Для меня привлекательны текущие уровни. Технически всё рядом с как минимум отскоком. Посмотрим, случится ли отскок в ближайшее время.
Каждый же кто думает повторять любую из позиций делает это на свой страх и риск. Для меня все эти покупки на небольшую долю.
Вчера я писал пост, где делился мыслями что сейчас интересно покупать из акций Китая, которые можно купить через СПБ Биржу с листингом в Гонконге. В итоге я сегодня купил следующие позиции:
1. Meituan 3690
2. Bilibili 9626
3. Guangzhou Auto 2238
4. Anhui Conch Cement 914
5. Li Ning 2331
Да, может и дальше падать. Для меня привлекательны текущие уровни. Технически всё рядом с как минимум отскоком. Посмотрим, случится ли отскок в ближайшее время.
Каждый же кто думает повторять любую из позиций делает это на свой страх и риск. Для меня все эти покупки на небольшую долю.
Обзор по компании PayPal #PYPL
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Давно не разбирал PayPal, последний раз в сентябре 2022 года. Тогда акции стоили 90$ и я ожидал, что можем сходить к 70$ и от туда можно было рассмотреть вариант на покупку. К 70$ сходили, отскочили до 88$ и снова пошли ниже. Сегодня же акции торгуются по 58$, давайте разберемся, что сейчас.
Во-первых, на последнем отчете в августе акции упали на 12% и после падали еще 19 дней в общей сложности на 22% со дня отчета. Почему? Казалось бы ничего ужасного в отчете нет, но дело в том, что у компании прогноз на 2023 год ниже, чем ожидалось ранее. Да, по сравнению с плохим 2022 годом компания показывает рост, но по сравнению с 2021 - хуже. В этом году ожидалось, что EPS будет 4.95$, а компания прогнозирует 3,49$. При том в отчете в мае был такой же прогноз и рынок и тогда и в августе существенно падал, так как прогноз компании и ожидания рынка не совпадают. В настоящее время это главная проблема.
Что касается фундаментала, давайте разберем.
Финансовое здоровье
С конца 2021 года у компании началось сокращение собственного капитала с 22B$ до текущих 19,66B$. В это время долг с конца 2021 года вырос с 8,94B$ до 10,54B$, есть некоторое ухудшение. В цифрах: кэш 9,9B$, долг 10,58B$, долг чуть больше кэша, но это пока не является проблемой. В целом финансовое здоровье хорошее, но есть некоторые ухудшающиеся признаки.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 16.26, форвардное P/E - 15.1 (в другом источнике 10.29). P/S - 2.2, P/B - 3.2.
По сравнению с основными конкурентами, PayPal оценивается дешевле, но в среднем по сектору.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 106$. По данным TipRanks - 88.4$. По данным GuruFocus - 140$.
Прогнозы на будущее
По данным SimplyWallSt в ближайший год EPS вырастет на 10.4%, выручка на 8.2%, Выручка: 2023 - 29,769B$, 2024 - 32,379B$, 2025 - 35,404B$. Прибыль: 2023 - 3,91B$, 2024 - 4,43B$, 2025 - 4,87B$.
По данным SeekingAlpha EPS в 2023 году вырастет на 19.78% (но будет ниже по данным компании, о чем я писал в начале этой заметки), в 2024 - 14,43%, в 2025 - 12,35%. А выручка: 2023 - 26,76B$, 2024 - 32,37B$, 2025 - 35,39B$.
По сервисам примерно одинаковые данные по прогнозу на будущий рост прибыли и выручки.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост. Последние дни перестали падать. Вероятен отскок в ближайшие 2-3 недели думаю к уровню 65$.
Из негативного момента это то, что ближайший уровень поддержки находится сильно ниже в районе 42$. А от 42 до 70$ особой проторговки нет, уровней нет. Это значит, при негативных моментах цена может упасть туда. Этого исключать нельзя. Но в начале я жду отскока.
Дальнейшие движения на акции будут зависть от того, сможет ли компания усилить прогноз на EPS на этот год, чем текущий, или нет. Если в отчете в ноябре опять будет плохой прогноз, акции могут опять упасть.
Выводы
Компания с хорошим финансовым здоровьем, у которой есть стагнация в последние годы, по оценкам аналитиков цена будет от 50 до 140% выше текущих. В моменте по т.а. есть возможность для отскока, но после него на отчете при негативном сценарии акции могут упасть до 42$, что звучит по-армагедонски и я сам не очень верю в этот сценарий, но нельзя исключать.
На мой взгляд по этой компании надо ждать того, когда в США начнут понижать процентные ставки, на этом такие компании как PayPal, Block и другие, которые сильно обвалились, начнут восстанавливаться. До тех пор стоит наблюдать за движениями и отчетами компаний. Начнут улучшаться ожидания - можно заходить. Сейчас заходить - это повышенные риски, хотя компания крайне дешевая и очень перспективная.
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Финансовые услуги, финтех
Давно не разбирал PayPal, последний раз в сентябре 2022 года. Тогда акции стоили 90$ и я ожидал, что можем сходить к 70$ и от туда можно было рассмотреть вариант на покупку. К 70$ сходили, отскочили до 88$ и снова пошли ниже. Сегодня же акции торгуются по 58$, давайте разберемся, что сейчас.
Во-первых, на последнем отчете в августе акции упали на 12% и после падали еще 19 дней в общей сложности на 22% со дня отчета. Почему? Казалось бы ничего ужасного в отчете нет, но дело в том, что у компании прогноз на 2023 год ниже, чем ожидалось ранее. Да, по сравнению с плохим 2022 годом компания показывает рост, но по сравнению с 2021 - хуже. В этом году ожидалось, что EPS будет 4.95$, а компания прогнозирует 3,49$. При том в отчете в мае был такой же прогноз и рынок и тогда и в августе существенно падал, так как прогноз компании и ожидания рынка не совпадают. В настоящее время это главная проблема.
Что касается фундаментала, давайте разберем.
Финансовое здоровье
С конца 2021 года у компании началось сокращение собственного капитала с 22B$ до текущих 19,66B$. В это время долг с конца 2021 года вырос с 8,94B$ до 10,54B$, есть некоторое ухудшение. В цифрах: кэш 9,9B$, долг 10,58B$, долг чуть больше кэша, но это пока не является проблемой. В целом финансовое здоровье хорошее, но есть некоторые ухудшающиеся признаки.
Метрики, оценки, сравнения
P/E - 16.26, форвардное P/E - 15.1 (в другом источнике 10.29). P/S - 2.2, P/B - 3.2.
По сравнению с основными конкурентами, PayPal оценивается дешевле, но в среднем по сектору.
По данным SimplyWallSt справедливая цена на акции - 106$. По данным TipRanks - 88.4$. По данным GuruFocus - 140$.
Прогнозы на будущее
По данным SimplyWallSt в ближайший год EPS вырастет на 10.4%, выручка на 8.2%, Выручка: 2023 - 29,769B$, 2024 - 32,379B$, 2025 - 35,404B$. Прибыль: 2023 - 3,91B$, 2024 - 4,43B$, 2025 - 4,87B$.
По данным SeekingAlpha EPS в 2023 году вырастет на 19.78% (но будет ниже по данным компании, о чем я писал в начале этой заметки), в 2024 - 14,43%, в 2025 - 12,35%. А выручка: 2023 - 26,76B$, 2024 - 32,37B$, 2025 - 35,39B$.
По сервисам примерно одинаковые данные по прогнозу на будущий рост прибыли и выручки.
Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост. Последние дни перестали падать. Вероятен отскок в ближайшие 2-3 недели думаю к уровню 65$.
Из негативного момента это то, что ближайший уровень поддержки находится сильно ниже в районе 42$. А от 42 до 70$ особой проторговки нет, уровней нет. Это значит, при негативных моментах цена может упасть туда. Этого исключать нельзя. Но в начале я жду отскока.
Дальнейшие движения на акции будут зависть от того, сможет ли компания усилить прогноз на EPS на этот год, чем текущий, или нет. Если в отчете в ноябре опять будет плохой прогноз, акции могут опять упасть.
Выводы
Компания с хорошим финансовым здоровьем, у которой есть стагнация в последние годы, по оценкам аналитиков цена будет от 50 до 140% выше текущих. В моменте по т.а. есть возможность для отскока, но после него на отчете при негативном сценарии акции могут упасть до 42$, что звучит по-армагедонски и я сам не очень верю в этот сценарий, но нельзя исключать.
На мой взгляд по этой компании надо ждать того, когда в США начнут понижать процентные ставки, на этом такие компании как PayPal, Block и другие, которые сильно обвалились, начнут восстанавливаться. До тех пор стоит наблюдать за движениями и отчетами компаний. Начнут улучшаться ожидания - можно заходить. Сейчас заходить - это повышенные риски, хотя компания крайне дешевая и очень перспективная.
График отправляю в комментарии 👇