Сегодня хочу разобрать несколько компаний, которые просили разобрал еще от 15 сентября (и многие уже разобрал).
Но чтобы это не была работы на 2-3 часа, и 1 пост за день, разберу быстренько, с тем же качеством аналитики, просто не так подробно описывая то, что я вижу по компании.
Начну с Группы ГМС ГДР #HMSG
Компания производит и ремонтирует различные насосы и насосные агрегаты, компрессоры и модульное оборудование для нефтегазовых компаний в России и за рубежом. Из последних новостей компании: ГРУППА ГМС ВКЛЮЧЕНА В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК США — ИФ.
Капитализация компании около 62M$. Внимание - это очень мелкая компания. Вчера компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Результаты такие:
Выручка: 25,134 млн. р. (+46% по сравнению с 2022 годом)
Прибыль: 1,813 млн. р. (по сравнению с убытком 6.336 млн. р. в 2022)
EBITDA: 3,516 млн. р. (+149% по сравнению с 2022 годом)
Чистый долг: 3,978 млн. р. (по сравнению с 13,979 млн р. в 2022)
С одной стороны отчет показывает неплохой рост, но с другой стороны отчет какой-то очень обрезанный. Непонятно сколько у компании кэша. Многие другие показатели тоже не раскрыты.
График
С августа акции компании падали на 48% в моменте. Сейчас коррекция всего-лишь 27%. На дневном ТФ индикаторы пока еще за падение. RSI не допадал, AO красные свечи. А вот если смотреть на недельный ТФ, то там мы только в самом начале коррекции, при том RSI за корркцию, а AO еще нет красных свечей. Если следующая неделя будет падающей, то на недельном ТФ все станет за продолжение падения.
С мая по сентябрь был самый большой объем по акции. При том торги начались на Московской бирже только с 2021 года, а так они имеют историю торгов на лондонской бирже с 2011 года.
Вывод
Мелкая, не известная компания 3 эшелона акций РФ. Нет никаких прогнозов по компании, думаю её никто не покрывает аналитикой. Только самые отважные спекулянты могут сюда входить. Ликвидность низкая. Сейчас редкое исключение, когда объемы повышенные.
Я бы сюда точно не стал входить.
Но чтобы это не была работы на 2-3 часа, и 1 пост за день, разберу быстренько, с тем же качеством аналитики, просто не так подробно описывая то, что я вижу по компании.
Начну с Группы ГМС ГДР #HMSG
Компания производит и ремонтирует различные насосы и насосные агрегаты, компрессоры и модульное оборудование для нефтегазовых компаний в России и за рубежом. Из последних новостей компании: ГРУППА ГМС ВКЛЮЧЕНА В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК США — ИФ.
Капитализация компании около 62M$. Внимание - это очень мелкая компания. Вчера компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Результаты такие:
Выручка: 25,134 млн. р. (+46% по сравнению с 2022 годом)
Прибыль: 1,813 млн. р. (по сравнению с убытком 6.336 млн. р. в 2022)
EBITDA: 3,516 млн. р. (+149% по сравнению с 2022 годом)
Чистый долг: 3,978 млн. р. (по сравнению с 13,979 млн р. в 2022)
С одной стороны отчет показывает неплохой рост, но с другой стороны отчет какой-то очень обрезанный. Непонятно сколько у компании кэша. Многие другие показатели тоже не раскрыты.
График
С августа акции компании падали на 48% в моменте. Сейчас коррекция всего-лишь 27%. На дневном ТФ индикаторы пока еще за падение. RSI не допадал, AO красные свечи. А вот если смотреть на недельный ТФ, то там мы только в самом начале коррекции, при том RSI за корркцию, а AO еще нет красных свечей. Если следующая неделя будет падающей, то на недельном ТФ все станет за продолжение падения.
С мая по сентябрь был самый большой объем по акции. При том торги начались на Московской бирже только с 2021 года, а так они имеют историю торгов на лондонской бирже с 2011 года.
Вывод
Мелкая, не известная компания 3 эшелона акций РФ. Нет никаких прогнозов по компании, думаю её никто не покрывает аналитикой. Только самые отважные спекулянты могут сюда входить. Ликвидность низкая. Сейчас редкое исключение, когда объемы повышенные.
Я бы сюда точно не стал входить.
Разбор компании Moderna #MRNA
Супер-популярная компания времён ковидных историй, первая компания, разработавшая вакцину от Covid-19. Но что сейчас?
Финансовое здоровье: долгов нет, кэша 8,5B$. Но сейчас компания вкатывается в многолетний период убытков, когда продолжит исследования и разработку новых медицинских препаратов. В этом году выручка упадет на 63%, в 2024 году на 13.5%, а вот в 2025 году вырастет на 13%. Далее ожидатся, что рост продолжится по 30-35%, но это очень отдаленный прогноз. EPS же в это время (прибыль на акцию) упадет на 29% в этом году и от 20 до 48% (по разным сервисам аналитики, разные прогнозы).
Компании, конечно, хватит денег дожить до того времени, когда она снова может стать прибыльно, но все это время будет в убытках и неопределенности: выстрелят ли её новые препараты или нет.
Теханализ
На недельном ТФ акции Модерны давно в перепроданности. Объёмы стабильно понижаются. Если в ближайшее время не будем уходить и закрепляться выше 95$, то существует высокая вероятность пойти на следующий уровень поддержки - ~69$. На дневном ТФ акции Модерны тоже перепроданы, но индикаторы еще дают небольшую возможность сходить пониже.
Выводы
Есть техническая вероятность отскока в ближайшее время. Но в ближайшие года 2 долгосрочно инвестировать в Модерну плохая идея, может схлопнуться еще раза в 2 или больше. Вот года через 1,5-2 можно подумать еще раз про эти акции, а сейчас только спекулятивные идеи отскока, на мой взгляд.
Супер-популярная компания времён ковидных историй, первая компания, разработавшая вакцину от Covid-19. Но что сейчас?
Финансовое здоровье: долгов нет, кэша 8,5B$. Но сейчас компания вкатывается в многолетний период убытков, когда продолжит исследования и разработку новых медицинских препаратов. В этом году выручка упадет на 63%, в 2024 году на 13.5%, а вот в 2025 году вырастет на 13%. Далее ожидатся, что рост продолжится по 30-35%, но это очень отдаленный прогноз. EPS же в это время (прибыль на акцию) упадет на 29% в этом году и от 20 до 48% (по разным сервисам аналитики, разные прогнозы).
Компании, конечно, хватит денег дожить до того времени, когда она снова может стать прибыльно, но все это время будет в убытках и неопределенности: выстрелят ли её новые препараты или нет.
Теханализ
На недельном ТФ акции Модерны давно в перепроданности. Объёмы стабильно понижаются. Если в ближайшее время не будем уходить и закрепляться выше 95$, то существует высокая вероятность пойти на следующий уровень поддержки - ~69$. На дневном ТФ акции Модерны тоже перепроданы, но индикаторы еще дают небольшую возможность сходить пониже.
Выводы
Есть техническая вероятность отскока в ближайшее время. Но в ближайшие года 2 долгосрочно инвестировать в Модерну плохая идея, может схлопнуться еще раза в 2 или больше. Вот года через 1,5-2 можно подумать еще раз про эти акции, а сейчас только спекулятивные идеи отскока, на мой взгляд.
Еженедельный видеоразбор по акциям Китая
https://www.youtube.com/watch?v=EbTXM77_bTE
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:56 - Экономический календарь на неделю + праздники + статистика на эти дни
05:50 - S&P500
06:33 - Hang Seng
07:31 - ETF KWEB
09:27 - Alibaba
09:43 - JD-com + сравнение выручки за предыдущие периоды
12:42 - Pinduoduo
13:09 - Vipshop
13:36 - Baidu
14:11 - Hello Group (MOMO)
14:54 - Tesla
15:33 - Li Auto
15:49 - NIO + новости
18:50 - XPeng
19:20 - TAL Education
20:06 - Выводы по тех.анализу
21:08 - Вопрос 1. Почему так плохо, когда так хорошо?
29:08 - Вопрос 2. Падаем 2 года. Может роста и не будет?
30:38 - Вопрос 3. Разбор Shandong Weigao (1066)
37:00 - Вопрос 4. Разбор Li-Ning (2331)
43:16 - Вопрос 5. Разбор Sinopec Shanghai Petrochemical (338)
48:35 - Выводы на неделю
https://www.youtube.com/watch?v=EbTXM77_bTE
В обзоре:
00:00 - Вступление, о чем будет обзор
00:51 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:56 - Экономический календарь на неделю + праздники + статистика на эти дни
05:50 - S&P500
06:33 - Hang Seng
07:31 - ETF KWEB
09:27 - Alibaba
09:43 - JD-com + сравнение выручки за предыдущие периоды
12:42 - Pinduoduo
13:09 - Vipshop
13:36 - Baidu
14:11 - Hello Group (MOMO)
14:54 - Tesla
15:33 - Li Auto
15:49 - NIO + новости
18:50 - XPeng
19:20 - TAL Education
20:06 - Выводы по тех.анализу
21:08 - Вопрос 1. Почему так плохо, когда так хорошо?
29:08 - Вопрос 2. Падаем 2 года. Может роста и не будет?
30:38 - Вопрос 3. Разбор Shandong Weigao (1066)
37:00 - Вопрос 4. Разбор Li-Ning (2331)
43:16 - Вопрос 5. Разбор Sinopec Shanghai Petrochemical (338)
48:35 - Выводы на неделю
YouTube
Акции Китая, разбор на неделю с 25 по 29 сентября. Разбор: Shandong Weigao, Li-Ning, Sinopec.
Наш Telegram: https://yangx.top/chinastocksnet
Наш чат для инвесторов: https://yangx.top/chat_chinastocks
Наш канал про акции США/РФ: https://yangx.top/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 23 сентября 2023 года.
В обзоре:…
Наш чат для инвесторов: https://yangx.top/chat_chinastocks
Наш канал про акции США/РФ: https://yangx.top/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 23 сентября 2023 года.
В обзоре:…
Обзор по компании Fix Price #FIXP
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
Последний раз делал обзор по компании 15 июня 2022 года, тогда акции стоили 300 р. и я считал, что акции дойдут до ~260 р., а если бы продолжился медвежий рынок, то и до 120-170. До ~260 р. мы доходили, после чего начался рост всего российского рынка, в т. ч. и Фикспрайса. Что сейчас?
7 сентября вышел отчет за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года. Основные данные:
➡️ Выручка за 2 кв выросла на 0,9% г/г до 69,8 млрд р
➡️ Выручка за 2 полугодие выросла на 3% г/г до 135.7 млрд р.
⬇️ Динамика LFL продаж за 2 кв упала на 7,9% г/г, а за 2 полугодие на 6,6% г/г
⬆️ Чистая прибыль за 2 полугодие увеличилась на 286% до 19. млрд р.
⬇️ Скорр. EBITDA упала на 7,3% г/г
⬇️ Денежные средства и их эквиваленты -29,373 млн.р. (сократились на 7.7 млн. р.)
Отчет совсем не впечатляет. Рост выручки крайне низкий, прибыль выросла, но видимо это из-за низкой базы прошлого года.
Будущее
По данным Simplywall ожидается рост выручки на 5.5%, по росту прибыли на акцию на ближайший год нет прогноза.
По данным Financemarker на конец года ставят прогноз на стоимость акций в районе 420-430 р.
График
На дневном ТФ по индикаторам перепроданность. RSI показывает закругление, в пятницу был рост, на втором индикторе, AO, пока еще красные свечи, надо дождаться зеленых свечей, чтобы говорить о росте. Технический в любой момент стоит ждать отскока. Но на недельном ТФ - за продолжение падения по всем индикаторам. По этой причине можно ждать отскока в район 370-400 р., после чего стоит ждать уход в район 340 р. Если уровень 340 не удержится, пойдем на 315 или 290.
Вывод
В настоящий момент эта растущая компания перестала расти. Отчет совсем не впечатляет. График говорит о том, что мы сделаем отскок, а после продолжится падение. На мой взгляд инвестиционно заходить рано, спекулятивно можно взять в лонг на пару недель.
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
Последний раз делал обзор по компании 15 июня 2022 года, тогда акции стоили 300 р. и я считал, что акции дойдут до ~260 р., а если бы продолжился медвежий рынок, то и до 120-170. До ~260 р. мы доходили, после чего начался рост всего российского рынка, в т. ч. и Фикспрайса. Что сейчас?
7 сентября вышел отчет за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года. Основные данные:
➡️ Выручка за 2 кв выросла на 0,9% г/г до 69,8 млрд р
➡️ Выручка за 2 полугодие выросла на 3% г/г до 135.7 млрд р.
⬇️ Динамика LFL продаж за 2 кв упала на 7,9% г/г, а за 2 полугодие на 6,6% г/г
⬆️ Чистая прибыль за 2 полугодие увеличилась на 286% до 19. млрд р.
⬇️ Скорр. EBITDA упала на 7,3% г/г
⬇️ Денежные средства и их эквиваленты -29,373 млн.р. (сократились на 7.7 млн. р.)
Отчет совсем не впечатляет. Рост выручки крайне низкий, прибыль выросла, но видимо это из-за низкой базы прошлого года.
Будущее
По данным Simplywall ожидается рост выручки на 5.5%, по росту прибыли на акцию на ближайший год нет прогноза.
По данным Financemarker на конец года ставят прогноз на стоимость акций в районе 420-430 р.
График
На дневном ТФ по индикаторам перепроданность. RSI показывает закругление, в пятницу был рост, на втором индикторе, AO, пока еще красные свечи, надо дождаться зеленых свечей, чтобы говорить о росте. Технический в любой момент стоит ждать отскока. Но на недельном ТФ - за продолжение падения по всем индикаторам. По этой причине можно ждать отскока в район 370-400 р., после чего стоит ждать уход в район 340 р. Если уровень 340 не удержится, пойдем на 315 или 290.
Вывод
В настоящий момент эта растущая компания перестала расти. Отчет совсем не впечатляет. График говорит о том, что мы сделаем отскок, а после продолжится падение. На мой взгляд инвестиционно заходить рано, спекулятивно можно взять в лонг на пару недель.
Разбор компании Tianqi Lithium , тикер 9696
Сектор: Материалы
Компания производит, перерабатывает и продает литиевый бетон и химическую продукцию в Китае, Австралии, Великобритании, Чили.
Финансовое здоровье
Долг - 10,2B юаней, Кэш 10.6B юаней, примерно равны.
Собственный капитал существенно вырастал с 2021 по 2023 годы, в это же время долг сокращался, но в последний квартал капитал немного упал, а долг вырос. В целом в моменте у компании хорошее финансовое здоровье.
Дивиденды
Платит 5.4% дивов по текущей цене, но они будут падать и к 2025 году будут платить 3.7% по прогнозу.
Метрики
P/E - 4.5, P/S - 1,8, P/B - 1.8.
По метрикам компания оценивается сильно дешевле, чем большинство схожих компаний.
Будущее
Ожидается падение прибыли на акцию в ближайший год на 13.2%, падение выручки на 10.5%. Выручка будет падать до 2025 года.
Тех.анализ
На недельном и дневном ТФ перепроданность. Может быть, как минимум, технический отскок. С 2020 года акции упали на 73%. Мы сейчас находимся на сильном уровне поддержки. Если он не выдерживает уходим на 1,9HKD. Я ожидаю, что здесь может быть отскок на 3,7HKD. Дальше будет зависеть от восстановления экономики Китая и непосредственно компании.
Вывод
У компании плохой прогноз на будущий рост прибыли и выручки. Компания сильно перепродана и может быть технический отскок. Инвестиционно пока не привлекательно, трейдерски интересно на пару месяцев или даже до полугода. Ну а дальше будет зависеть от экономики Китая и изменений в секторе.
Сектор: Материалы
Компания производит, перерабатывает и продает литиевый бетон и химическую продукцию в Китае, Австралии, Великобритании, Чили.
Финансовое здоровье
Долг - 10,2B юаней, Кэш 10.6B юаней, примерно равны.
Собственный капитал существенно вырастал с 2021 по 2023 годы, в это же время долг сокращался, но в последний квартал капитал немного упал, а долг вырос. В целом в моменте у компании хорошее финансовое здоровье.
Дивиденды
Платит 5.4% дивов по текущей цене, но они будут падать и к 2025 году будут платить 3.7% по прогнозу.
Метрики
P/E - 4.5, P/S - 1,8, P/B - 1.8.
По метрикам компания оценивается сильно дешевле, чем большинство схожих компаний.
Будущее
Ожидается падение прибыли на акцию в ближайший год на 13.2%, падение выручки на 10.5%. Выручка будет падать до 2025 года.
Тех.анализ
На недельном и дневном ТФ перепроданность. Может быть, как минимум, технический отскок. С 2020 года акции упали на 73%. Мы сейчас находимся на сильном уровне поддержки. Если он не выдерживает уходим на 1,9HKD. Я ожидаю, что здесь может быть отскок на 3,7HKD. Дальше будет зависеть от восстановления экономики Китая и непосредственно компании.
Вывод
У компании плохой прогноз на будущий рост прибыли и выручки. Компания сильно перепродана и может быть технический отскок. Инвестиционно пока не привлекательно, трейдерски интересно на пару месяцев или даже до полугода. Ну а дальше будет зависеть от экономики Китая и изменений в секторе.
Мосбиржа со 2 октября ограничит торги иностранными бумагами для «неквалов»
Всего в списке торговой площадки перечислены названия 679 бумаг.
Ранее на продажу ценных бумаг «недружественных» стран неквалифицированным инвесторам действовал запрет Банка России, который был продлен в марте 2023 г. Указывалось, что он будет действовать до 1 октября, то есть до вступления в силу указания ЦБ, которое закрепляет ограничения на постоянной основе.
Ограничение по продаже бумаг недружественных стран неквалифицированным инвесторам ЦБ ввел с 1 октября 2022 г. Запрет действовал сначала при условии, что доля таких бумаг в портфеле инвестора превышает 15%. Затем с 1 ноября порог был снижен до 10% портфеля клиента, с 1 декабря — до 5%, а с 1 января 2023 г. был введен полный запрет.
В список доступных только квалифицированным инвесторам входят: ценные бумаги недружественных эмитентов, а также ценные бумаги, хранение которых или выплата дохода по которым осуществляется через инфраструктуру недружественных государств. Кроме того, поставочные производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются указанные ценные бумаги.
Всего в списке торговой площадки перечислены названия 679 бумаг.
Ранее на продажу ценных бумаг «недружественных» стран неквалифицированным инвесторам действовал запрет Банка России, который был продлен в марте 2023 г. Указывалось, что он будет действовать до 1 октября, то есть до вступления в силу указания ЦБ, которое закрепляет ограничения на постоянной основе.
Ограничение по продаже бумаг недружественных стран неквалифицированным инвесторам ЦБ ввел с 1 октября 2022 г. Запрет действовал сначала при условии, что доля таких бумаг в портфеле инвестора превышает 15%. Затем с 1 ноября порог был снижен до 10% портфеля клиента, с 1 декабря — до 5%, а с 1 января 2023 г. был введен полный запрет.
В список доступных только квалифицированным инвесторам входят: ценные бумаги недружественных эмитентов, а также ценные бумаги, хранение которых или выплата дохода по которым осуществляется через инфраструктуру недружественных государств. Кроме того, поставочные производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются указанные ценные бумаги.
Разбор графика компании Invitae #NVTA
Сектор: Здравоохранение, Диагностика и исследования
Мелкая компания с т.з. капитализации. Не инвестиционная идея, чистая спекуляция. Долг - 1.4B$, кэш - 325M$, долг в 4.3 раза больше, чем кэш. Ожидается, что у компании будет расти EPS, но это про сокращение убыточности и пока нет прогнозов, когда она станет прибыльной, до 2025 компания все еще будет убыточной и сжигать около 400-450$M в год. Напомню кэша у компании 325M$. Следовательно или она обанкротится или будет размывать долю, так как сомневаюсь, что им дадут в долг при их состояние.
Поэтому говорим о трейдинге. На графике существенная перепроданность. У компании шортов на 15%, что не мало. Где будет дно вопрос риторический и будет ли. Я думаю, что от какой-то цены будет резкий откуп на 50-200% одномоментно и после всё опять сольют за пару дней. Условно сходим до 0.6$, от туда вырастем до 2$ и потом всё, погружение.
Если вы как-то сможете это отторговать - пробуйте. Точнее врятли кто-то сможет сказать.
Напоминаю - инвестиционно это очень так себе идея, всё чисто для трейдера.
Сектор: Здравоохранение, Диагностика и исследования
Мелкая компания с т.з. капитализации. Не инвестиционная идея, чистая спекуляция. Долг - 1.4B$, кэш - 325M$, долг в 4.3 раза больше, чем кэш. Ожидается, что у компании будет расти EPS, но это про сокращение убыточности и пока нет прогнозов, когда она станет прибыльной, до 2025 компания все еще будет убыточной и сжигать около 400-450$M в год. Напомню кэша у компании 325M$. Следовательно или она обанкротится или будет размывать долю, так как сомневаюсь, что им дадут в долг при их состояние.
Поэтому говорим о трейдинге. На графике существенная перепроданность. У компании шортов на 15%, что не мало. Где будет дно вопрос риторический и будет ли. Я думаю, что от какой-то цены будет резкий откуп на 50-200% одномоментно и после всё опять сольют за пару дней. Условно сходим до 0.6$, от туда вырастем до 2$ и потом всё, погружение.
Если вы как-то сможете это отторговать - пробуйте. Точнее врятли кто-то сможет сказать.
Напоминаю - инвестиционно это очень так себе идея, всё чисто для трейдера.
Разбор компании Essex Bio-Technology #Essex тикер 1061, есть на СПБ
Сектор: Фармацевтика и биотехнологии
Компания занимается разработкой, производством, распространением и продажей биофармацевтической продукции в Китайской Народной Республике, Гонконге и за рубежом.
Финансовое здоровье
C 2021 года долги постепенно сокращаются, а собственный капитал чуть-чуть растёт. С 2013 по 2021 был более мощный рост собственного капитала. Долг - 445M гонконгских $, кэш 510M гонконгских $, т.е. кэш и долг примерно равны. Финансовое здоровье не идеальное, но особых проблем нет.
Метрики и сравнение с конкурентами
P/E - 6.3, форвардный P/E - 4,3, P/S - 1, P/B - 0.9
По сравнению с конкурентами оценивается немного дешевле, примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по рынку в этом секторе.
Но, например, SimplyWallSt считает справделивой оценкой в 1.44HKD. А в GuruFocus считают справедливой средней 4,76HKD.
Компания оценивается не дорого.
Будущее
Ожидается рост прибыли на акцию на 25% в ближайший год, а выручки на 24.9%.
Дивиденды
Компания платит 2,5% дивидендов по текущим ценам, ожидается, что дивиденды будут падать и к 2025 году будут платить 2,3%.
График
На дневном и недельном ТФ перепроданность. На дневном оба индикатора сигнализируют о развороте, те.. можно ожидать роста. Ближайший уровень сопротивления - 2.95HKD, если получится закрепиться, можем пойти в сторону 4.4HKD, как раз недельный ТФ позволяет "прогуляться" подольше. Если падение продолжится, ближайший уровень поддержки 2,6HKD.
Выводы
Недорогая компания, с неплохим финансовым здоровьем (не идеальным), с перспективой роста прибыли и выручки, с технической вероятностью роста на 50-60% (как минимум).
Сектор: Фармацевтика и биотехнологии
Компания занимается разработкой, производством, распространением и продажей биофармацевтической продукции в Китайской Народной Республике, Гонконге и за рубежом.
Финансовое здоровье
C 2021 года долги постепенно сокращаются, а собственный капитал чуть-чуть растёт. С 2013 по 2021 был более мощный рост собственного капитала. Долг - 445M гонконгских $, кэш 510M гонконгских $, т.е. кэш и долг примерно равны. Финансовое здоровье не идеальное, но особых проблем нет.
Метрики и сравнение с конкурентами
P/E - 6.3, форвардный P/E - 4,3, P/S - 1, P/B - 0.9
По сравнению с конкурентами оценивается немного дешевле, примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по рынку в этом секторе.
Но, например, SimplyWallSt считает справделивой оценкой в 1.44HKD. А в GuruFocus считают справедливой средней 4,76HKD.
Компания оценивается не дорого.
Будущее
Ожидается рост прибыли на акцию на 25% в ближайший год, а выручки на 24.9%.
Дивиденды
Компания платит 2,5% дивидендов по текущим ценам, ожидается, что дивиденды будут падать и к 2025 году будут платить 2,3%.
График
На дневном и недельном ТФ перепроданность. На дневном оба индикатора сигнализируют о развороте, те.. можно ожидать роста. Ближайший уровень сопротивления - 2.95HKD, если получится закрепиться, можем пойти в сторону 4.4HKD, как раз недельный ТФ позволяет "прогуляться" подольше. Если падение продолжится, ближайший уровень поддержки 2,6HKD.
Выводы
Недорогая компания, с неплохим финансовым здоровьем (не идеальным), с перспективой роста прибыли и выручки, с технической вероятностью роста на 50-60% (как минимум).
Разбор компании G1 Therapeutics #GTHX
Сектор: Биотехнологии
Мысль вслух: что-то подозрительно много медицинских компаний хотят, чтобы разобрал. А там похуже чем в Китае даже, судя по котировкам...
Компания занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с раком.
В 2017 году вышли на IPO по 15$, после чего в 2018 году показали хаи на 69$. С тех пор всё время акции падают. Последний обвал в феврале 2023 года связан с неудачными результатами по разработке одного из препаратов от рака на 3 фазе, который остановили дальнейшую разработку.
У компании есть один продукт, COSELA, который решает проблемы стадии мелкоклеточного рака легкого.
У компании есть 1 препарат в 3 стадии разработки и 3 препарата во 2 стадии разработки. Все связанное с раком.
Финансовое здоровье
С 2020 года компания начала наращивать долг, в последнем отчетном квартале компания смогла сократить долг с 77,4M$ до 51M$ за счет того, что получила разовый платёж от китайской компании, которая не будет выплачивать ежегодные отчисления компании за её один препарат.
Собственный капитал с 2018 года сильно падал до 2022 года, а с середины 2022 по текущий момент стоит примерно на одном и том же месте.
Долг - 50.9M$, кэш - 104.2M$. В настоящий момент у компании нет проблем с финансовым здоровьем.
Метрики, сравнение с конкурентами, оценки
P/E - отрицательное (компания убыточна), P/S - 0.7, P/B - 1.1.
По сравнению с конкурентами акции оценены дешевле и сильно дешевле, чем в среднем по рынку.
На SimplyWallSt ставят справедливую оценку в 23,5$, а в TipRanks 8.5$. Что ну очень сильно выше текущих оценок.
Будущее
Ожидается, что компания будет убыточной до середины 2025 года, а к 2026 году станет прибыльно. Ожидается, что у компании вырастет EPS на 53% (т.к. компания убыточная, то это про сокращение убытка) по данным SimplyWallSt. А по данным SeekingAlpha в 2023 году EPS вырастет на 71,5% (сократится убыток), но в 2024 лишь на 7%, однако в 2025 году аналитики SeekingAlpha ожидают, что компания выйдет в прибыль. Что касается выручки, SeekingAlpha: 2023 +70%, 2024 -3%, 2025 +268%, 2026 -55%, начиная с 2027 года рост по 20-30%.
График
Как правило в такого рода медицинских компаний график мало что скажет. Так как оно падает на 50-80-90%, потом внезапно растёт на 200-700%. Всё будет связано с открытием новых препаратов и их утверждения в государственных органах. Чисто технически сейчас есть очевидная перепроданность на всех тайфреймах (дневной, недельный и даже месячный). Шортов по компании мало, всего 6,8%, шортсквиз малореален. Теоретически при какой-то благоприятной новости пойдем закрывать ближайший гэп в районе 7$.
Вывод
У компании не хватает денег, чтобы 2 года жить спокойно, а именно столько нужно по прогнозам, чтобы дойти до выхода в прибыль. Поэтому компания либо размывать долю будет, либо наращивать долг (что не фак по текущим процентным ставкам), либо как-то иначе добывать деньги, монетизируя свой текущий препарат. По прогнозам компания может выжить. Еще один фактор негативный - инсайдеры всё время продают акции своей компании, например в августе директор Mark A. Velleca продал еще 60,000 акций. В целом если у компании получится выжить в ближайшие 2-3 года и они смогут выпустить новые препараты по лечению рака, акции могут сделать 10-20 иксов. Или наоборот. В этом плане как повезет, никто не может знать наверняка, смогут они или нет 🙈 Но таковы реалии инвестирования в подобные компании.
График в комментариях 👇
Сектор: Биотехнологии
Мысль вслух: что-то подозрительно много медицинских компаний хотят, чтобы разобрал. А там похуже чем в Китае даже, судя по котировкам...
Компания занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с раком.
В 2017 году вышли на IPO по 15$, после чего в 2018 году показали хаи на 69$. С тех пор всё время акции падают. Последний обвал в феврале 2023 года связан с неудачными результатами по разработке одного из препаратов от рака на 3 фазе, который остановили дальнейшую разработку.
У компании есть один продукт, COSELA, который решает проблемы стадии мелкоклеточного рака легкого.
У компании есть 1 препарат в 3 стадии разработки и 3 препарата во 2 стадии разработки. Все связанное с раком.
Финансовое здоровье
С 2020 года компания начала наращивать долг, в последнем отчетном квартале компания смогла сократить долг с 77,4M$ до 51M$ за счет того, что получила разовый платёж от китайской компании, которая не будет выплачивать ежегодные отчисления компании за её один препарат.
Собственный капитал с 2018 года сильно падал до 2022 года, а с середины 2022 по текущий момент стоит примерно на одном и том же месте.
Долг - 50.9M$, кэш - 104.2M$. В настоящий момент у компании нет проблем с финансовым здоровьем.
Метрики, сравнение с конкурентами, оценки
P/E - отрицательное (компания убыточна), P/S - 0.7, P/B - 1.1.
По сравнению с конкурентами акции оценены дешевле и сильно дешевле, чем в среднем по рынку.
На SimplyWallSt ставят справедливую оценку в 23,5$, а в TipRanks 8.5$. Что ну очень сильно выше текущих оценок.
Будущее
Ожидается, что компания будет убыточной до середины 2025 года, а к 2026 году станет прибыльно. Ожидается, что у компании вырастет EPS на 53% (т.к. компания убыточная, то это про сокращение убытка) по данным SimplyWallSt. А по данным SeekingAlpha в 2023 году EPS вырастет на 71,5% (сократится убыток), но в 2024 лишь на 7%, однако в 2025 году аналитики SeekingAlpha ожидают, что компания выйдет в прибыль. Что касается выручки, SeekingAlpha: 2023 +70%, 2024 -3%, 2025 +268%, 2026 -55%, начиная с 2027 года рост по 20-30%.
График
Как правило в такого рода медицинских компаний график мало что скажет. Так как оно падает на 50-80-90%, потом внезапно растёт на 200-700%. Всё будет связано с открытием новых препаратов и их утверждения в государственных органах. Чисто технически сейчас есть очевидная перепроданность на всех тайфреймах (дневной, недельный и даже месячный). Шортов по компании мало, всего 6,8%, шортсквиз малореален. Теоретически при какой-то благоприятной новости пойдем закрывать ближайший гэп в районе 7$.
Вывод
У компании не хватает денег, чтобы 2 года жить спокойно, а именно столько нужно по прогнозам, чтобы дойти до выхода в прибыль. Поэтому компания либо размывать долю будет, либо наращивать долг (что не фак по текущим процентным ставкам), либо как-то иначе добывать деньги, монетизируя свой текущий препарат. По прогнозам компания может выжить. Еще один фактор негативный - инсайдеры всё время продают акции своей компании, например в августе директор Mark A. Velleca продал еще 60,000 акций. В целом если у компании получится выжить в ближайшие 2-3 года и они смогут выпустить новые препараты по лечению рака, акции могут сделать 10-20 иксов. Или наоборот. В этом плане как повезет, никто не может знать наверняка, смогут они или нет 🙈 Но таковы реалии инвестирования в подобные компании.
График в комментариях 👇
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня выходил в эфир РБК и обсуждал текущую ситуацию по Китаю
Основные моменты обсуждения:
1. Ситуация с China Evergrande и сектором недвижимости Китая. Я объяснил почему это важно и Китай не растёт, пока не начнется решения проблем с этим сектором.
2. Про Alibaba и первое отделение от компании посредством IPO логистической компании Cainiao
Основные моменты обсуждения:
1. Ситуация с China Evergrande и сектором недвижимости Китая. Я объяснил почему это важно и Китай не растёт, пока не начнется решения проблем с этим сектором.
2. Про Alibaba и первое отделение от компании посредством IPO логистической компании Cainiao
Про фондовый рынок РФ #IMOEX
Вчера была очередная попытка медведей пробить 3000 пунктов, но снова ровно на этом месте остановились и быки всё выкупили.
Подтверждаю своё мнение о том, что 3000 - может быть ключевым уровней для дальнейшей коррекции. Если пробьем - пойдем ниже к 2890, 2750, 2485 (нижняя точка коррекции).
В моменте на часовом ТФ есть небольшой потенциал для роста. На дневном ТФ - за рост говорят оба индикатора. Но это может быть и боковик. Поэтому в рамках недели мы можем либо топтаться на месте, или расти. Напоминаю - если не пройдем уровень 3000. Какой еще один момент "за" тест 3000. По моему опыту вижу, что часто бывает 3 захода медведей для слома уровня. Сейчас уже было 2. Поэтому я бы ждал третьей попытки. И если быки снова выкупят, не дадут уйти ниже 3000 - вот тогда можно говорить о временной передышке. Но вот какая это будет передышка в виде боковика или роста - увидим.
В целом краткосрочно (неделю-две) у меня более бычий взгляд на российский рынок, а среднесрочный (до полугода) медвежий.
Вчера была очередная попытка медведей пробить 3000 пунктов, но снова ровно на этом месте остановились и быки всё выкупили.
Подтверждаю своё мнение о том, что 3000 - может быть ключевым уровней для дальнейшей коррекции. Если пробьем - пойдем ниже к 2890, 2750, 2485 (нижняя точка коррекции).
В моменте на часовом ТФ есть небольшой потенциал для роста. На дневном ТФ - за рост говорят оба индикатора. Но это может быть и боковик. Поэтому в рамках недели мы можем либо топтаться на месте, или расти. Напоминаю - если не пройдем уровень 3000. Какой еще один момент "за" тест 3000. По моему опыту вижу, что часто бывает 3 захода медведей для слома уровня. Сейчас уже было 2. Поэтому я бы ждал третьей попытки. И если быки снова выкупят, не дадут уйти ниже 3000 - вот тогда можно говорить о временной передышке. Но вот какая это будет передышка в виде боковика или роста - увидим.
В целом краткосрочно (неделю-две) у меня более бычий взгляд на российский рынок, а среднесрочный (до полугода) медвежий.
Binance уйдет из России и продаст бизнес CommEX
Руководство крупнейшей криптовалютной биржи Binance приняло решение полностью уйти с российского рынка и продать свой бизнес в стране компании CommEX.
Директор по соблюдению нормативных требований биржи Ной Перлман заявил, что дальнейшая работа площадки на территории России была бы несовместима «со стратегией Binance по соблюдению требований».
———
Давайте под эту новость посмотрю, что с биткоином происходит. #BTCUSD
Последний раз разбирал биткоин 30 августа, тогда цена была 27,4K$, я сделал вывод, что это была не лучшая точка входа, так как техническая вероятность на рост или падение была 50/50. Что сейчас...
Волатильность низкая, индикаторы говорят за падение. Вероятно идём к уровню 25K$. В целом же пока ожидаю небольших движений. Если пробивают уровень 25K$ вниз, тогда может быть сильное движение к 20K$. На недельном ТФ все индикаторы за продолжение падения. Медвежье настроение по битку сейчас выше.
Руководство крупнейшей криптовалютной биржи Binance приняло решение полностью уйти с российского рынка и продать свой бизнес в стране компании CommEX.
Директор по соблюдению нормативных требований биржи Ной Перлман заявил, что дальнейшая работа площадки на территории России была бы несовместима «со стратегией Binance по соблюдению требований».
———
Давайте под эту новость посмотрю, что с биткоином происходит. #BTCUSD
Последний раз разбирал биткоин 30 августа, тогда цена была 27,4K$, я сделал вывод, что это была не лучшая точка входа, так как техническая вероятность на рост или падение была 50/50. Что сейчас...
Волатильность низкая, индикаторы говорят за падение. Вероятно идём к уровню 25K$. В целом же пока ожидаю небольших движений. Если пробивают уровень 25K$ вниз, тогда может быть сильное движение к 20K$. На недельном ТФ все индикаторы за продолжение падения. Медвежье настроение по битку сейчас выше.
#SPCE
Обзор по компании Virgin Galactic:
Сектор: Аэрокосмическая промышленность
Последний раз разбирал "Галю" в июне 2022 года, тогда акции стоили 5,74$ и я пришел к выводу, что если 5$ устоит - будет отскок, а если/когда пробьёт 5$, пойдем на 2-3$. Так тогда и вышло, сначала случился отскок на 46% в моменте, после чего пробив 5$ полетели сильно вниз и сейчас цена уже 1.65$. Давайте разберемся, что сейчас с компанией.
Финансовое здоровье
Собственный капитал с 2021 года постоянно падал, однако в последнем квартальном отчете впервые с 2021 года вырос, при том он стал немного больше долга. Кэша у компании 940M$, долгов 416,8M$, т.е. кэш в 2.25 раза больше, чем долга. В плане настоящего у компании все неплохо с финансовым здоровьем.
Метрики и сравнения с конкурентами, оценка стоимости акции
P/E - отрицательный (компания убыточна), P/B - 1.3, P/S - 155.4. По сравнению с конкурентами (по P/B) компания оценивается дешевле.
По данным TipRanks справедливая оценка 3.08$. По данным GuruFocus справедливая оценка 10$.
Будущее
По данным SeekingAlpha прибыль на акцию в 2023 году вырастет на 4.76%, в 2024 году на 25%, в 2025 на 23,5%, в 2026 году на 21,5%, а в 2027 году компания выйдет в прибыльность (но это уже по мнению 1 аналитика). Рост выручки будет таким: 2023 111%, 2024 590%, 2025 - 86%, 2026 - 58%, 2027 - 329%.
По данным SimplyWallSt в ближайший год вырастет прибыль на акцию на 36%, а выручка на 28%. Каждый год компания будет показывать сокращение убытка, но по прогнозу на конец 2025 года все еще будет с большими убытками. В ближайшие 2 года компания сожжет около 1B$. А у компании, напомню, 940M$, примерно столько и сожжет.
График
Жесткая перепроданность на дневном и недельном ТФ. Большой процент по этой бумаге в шорте, около 20%. Такое сочетание часто приводит к шортокрылу и росту на пару дней на 100-300%. Никто не знает с каких уровней это случится, но что-то мне подсказывает, что по Гале это будет. При том я бы ждал этого в ближайший 1-2 месяца. Да, до этого он может упасть еще на 30-50% спокойно)) Так что тут трейдинг в первую очередь.
Вывод
Выживет или нет - сложно сказать. В моменте денег хватает, но на ближайшие 3-4 года нет. Будет работать в убыток в следующие годы. Спекулятивно интересно. Может дать несколько иксов. Инвестиционно - эту компанию можно рассматривать, только как венчурную идею. Которая либо разориться, либо даст иксы. В любом случае сейчас точка входа гораздо привлекательнее, чем еще хотя бы летом, когда цена была в районе 4$. Сам я не инвестирую в эту компанию, но на 0,1% от портфеля - почему бы и нет?
График закидываю в комментарии 👇
Обзор по компании Virgin Galactic:
Сектор: Аэрокосмическая промышленность
Последний раз разбирал "Галю" в июне 2022 года, тогда акции стоили 5,74$ и я пришел к выводу, что если 5$ устоит - будет отскок, а если/когда пробьёт 5$, пойдем на 2-3$. Так тогда и вышло, сначала случился отскок на 46% в моменте, после чего пробив 5$ полетели сильно вниз и сейчас цена уже 1.65$. Давайте разберемся, что сейчас с компанией.
Финансовое здоровье
Собственный капитал с 2021 года постоянно падал, однако в последнем квартальном отчете впервые с 2021 года вырос, при том он стал немного больше долга. Кэша у компании 940M$, долгов 416,8M$, т.е. кэш в 2.25 раза больше, чем долга. В плане настоящего у компании все неплохо с финансовым здоровьем.
Метрики и сравнения с конкурентами, оценка стоимости акции
P/E - отрицательный (компания убыточна), P/B - 1.3, P/S - 155.4. По сравнению с конкурентами (по P/B) компания оценивается дешевле.
По данным TipRanks справедливая оценка 3.08$. По данным GuruFocus справедливая оценка 10$.
Будущее
По данным SeekingAlpha прибыль на акцию в 2023 году вырастет на 4.76%, в 2024 году на 25%, в 2025 на 23,5%, в 2026 году на 21,5%, а в 2027 году компания выйдет в прибыльность (но это уже по мнению 1 аналитика). Рост выручки будет таким: 2023 111%, 2024 590%, 2025 - 86%, 2026 - 58%, 2027 - 329%.
По данным SimplyWallSt в ближайший год вырастет прибыль на акцию на 36%, а выручка на 28%. Каждый год компания будет показывать сокращение убытка, но по прогнозу на конец 2025 года все еще будет с большими убытками. В ближайшие 2 года компания сожжет около 1B$. А у компании, напомню, 940M$, примерно столько и сожжет.
График
Жесткая перепроданность на дневном и недельном ТФ. Большой процент по этой бумаге в шорте, около 20%. Такое сочетание часто приводит к шортокрылу и росту на пару дней на 100-300%. Никто не знает с каких уровней это случится, но что-то мне подсказывает, что по Гале это будет. При том я бы ждал этого в ближайший 1-2 месяца. Да, до этого он может упасть еще на 30-50% спокойно)) Так что тут трейдинг в первую очередь.
Вывод
Выживет или нет - сложно сказать. В моменте денег хватает, но на ближайшие 3-4 года нет. Будет работать в убыток в следующие годы. Спекулятивно интересно. Может дать несколько иксов. Инвестиционно - эту компанию можно рассматривать, только как венчурную идею. Которая либо разориться, либо даст иксы. В любом случае сейчас точка входа гораздо привлекательнее, чем еще хотя бы летом, когда цена была в районе 4$. Сам я не инвестирую в эту компанию, но на 0,1% от портфеля - почему бы и нет?
График закидываю в комментарии 👇
Разбор графика компании Farfetch Limited #FTCH
Сектор: Интернет-магазин, одежда
По этой компании регулярно просят разобрать текущую ситуацию. В августе, когда акции этой компании в очередной раз обвалились, я ожидал отскока. Но они продолжили падение. Что сейчас?
Будущее компании будет зависеть от следующих отчетов и от того, какие результаты будут, в частности появится ли положительный свободный денежный поток, начнется ли исправление финансовой ситуации в компании. Так как у компании долг больше, чем кэша в 2 раза, а в США сейчас высокие процентные ставки, то это будет критичным для компании.
Что касается графика, то в последние 3 дня видно некую остановку в падение и возможность отскока. Цену можно ждать к ближайшему уровню сопротивления в районе 2.5$, если уровень будет пробит - 3.7$.
Думаю, что акции FTCH будут коррелировать с S&P500. Индекс на дневном ТФ сигнализирует о перепроданности и на мой взгляд мы скоро можем увидеть отскок и по индексу.
Следовательно и FTCH и S&P500 имеют перепроданность и потенциал к росту или отскоку. Поэтому я думаю, что спекулятивно эту компанию можно подумать на покупку. Для инвестирования эта компания не подходит из-за проблем с финансовым здоровьем!
Вывод
Ждём отскок по FTCH, спекулянты готовьтесь к отскоку, шортистов уже достаточно много в этой бумаге. Инвесторы - обходите стороной.
Сектор: Интернет-магазин, одежда
По этой компании регулярно просят разобрать текущую ситуацию. В августе, когда акции этой компании в очередной раз обвалились, я ожидал отскока. Но они продолжили падение. Что сейчас?
Будущее компании будет зависеть от следующих отчетов и от того, какие результаты будут, в частности появится ли положительный свободный денежный поток, начнется ли исправление финансовой ситуации в компании. Так как у компании долг больше, чем кэша в 2 раза, а в США сейчас высокие процентные ставки, то это будет критичным для компании.
Что касается графика, то в последние 3 дня видно некую остановку в падение и возможность отскока. Цену можно ждать к ближайшему уровню сопротивления в районе 2.5$, если уровень будет пробит - 3.7$.
Думаю, что акции FTCH будут коррелировать с S&P500. Индекс на дневном ТФ сигнализирует о перепроданности и на мой взгляд мы скоро можем увидеть отскок и по индексу.
Следовательно и FTCH и S&P500 имеют перепроданность и потенциал к росту или отскоку. Поэтому я думаю, что спекулятивно эту компанию можно подумать на покупку. Для инвестирования эта компания не подходит из-за проблем с финансовым здоровьем!
Вывод
Ждём отскок по FTCH, спекулянты готовьтесь к отскоку, шортистов уже достаточно много в этой бумаге. Инвесторы - обходите стороной.
Обзор по компании 3M Company #MMM
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз делал разбор компании 25 апреля этого года, тогда акции стоили 105.5$ и я делал вывод, что компания неплохая, но покупать рано, может еще попадать и ставил отметку в 70$, куда может дойти цена. По факту цена на акции 3M весь год простояла на одном месте, то вырастая на 7% выше, то падая на 10% ниже. Волатильность совсем никакая (по сравнению с нашими китайцами так вообще 🙈). Что сейчас?
Пару недель назад акции 3M упали на том, что компания перенесла выделение медицинского бизнеса в отдельный с конца этого года на начало 2024 года. И вот до сегодняшнего дня акции падали.
Финансовое здоровье
В последнем отчетном квартале у компании существенно упал Equity с 15,35B$ до 7,85B$. В то же время долг немного вырос. Всего долг у компании 16,1B$ (был 15,9B$ в апреле), а кэша 4,3B$ (был 3,9B$ в апреле). В целом ситуация стала хуже у компании с момента последнего разбора.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 6,56% в год. Что очень даже "жирно" :) Ожидается, что компания не будет понижать дивиденды и они даже будут немного расти, к концу 2025 года дивиденды будут 6.7% при текущей цене. На мой же взгляд это будет зависеть от того, сможет ли компания выйти вновь в прибыльность или нет, об этом поговорим ниже. Если не выйдет, компании придется понижать выплаты по дивидендам.
Будущее
В рамках этого года компания окажется убыточной, но по прогнозу на 2024 год компания выйдет в прибыльность и в рамках года EPS вырастет на 58% по данным SimplyWallSt. По данным Finviz EPS вырастет на 9,5% в следующем году и компания станет снова прибыльной. Т.е. примерно со второго квартала 2024 у компании начнут налаживаться дела.
Метрики, сравнения
P/S - 1.6, P/B - 6.6, P/E - отрицательное (компания сейчас показывает убытки), а форвардное P/E 28,9 (по Finviz форвардное P/E 9,58). По сравнению с конкурентами компания не оценивается дешево, но дешевле чем по сектору в 2 раза. В целом компания оценивается не дорого.
Почему-то по этой компании на разных сервисах аналитики отображаются существенно разные данные, кто-то из них врет, это надо иметь ввиду.
Справедливая цена на акцию по мнению SimplyWallSt - 128.5$, по мнению TipRanks - 116$, а gurufocus в моменте глючит :)
Тех.анализ
На дневном ТФ акции 3M находятся в перепроданности и в ближайшее время может быть разворот. Немного не дошли до уровня поддержки в 91$. Думаю, что можем дойти до туда и там будет двухнедельный рост. После чего падение может продолжится, так как на недельном ТФ индикаторы за продолжение падения. Если уровень 91$ не удержится, пойдем на 83$, если и он не выдержит - 75$. Думаю где-то здесь и будет дно для акций. Так как в 2024 году по прогнозам ситуация изменится, от туда начнется новый рост для акций.
Выводы
Сейчас у компании проблемы, ситуация будет проблемной до 2 квартала 2024. В моменте может быть рост на пару недель, после чего ждать продолжения падения. В районе 75$ неплохой момент для покупки акций. Но надо следить, чтобы прибыль и выручка начала восстанавливаться, как и есть в текущих ожиданиях, в противном случае будет сокращение дивидендов и больший обвал акций. Поэтому при покупке через 5-7 месяцев (если я не сделаю свежего обзора), надо компанию будет внимательно разобрать. С точки зрения дивидендов компания очень даже привлекательная.
График в комментарии отправляю 👇
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз делал разбор компании 25 апреля этого года, тогда акции стоили 105.5$ и я делал вывод, что компания неплохая, но покупать рано, может еще попадать и ставил отметку в 70$, куда может дойти цена. По факту цена на акции 3M весь год простояла на одном месте, то вырастая на 7% выше, то падая на 10% ниже. Волатильность совсем никакая (по сравнению с нашими китайцами так вообще 🙈). Что сейчас?
Пару недель назад акции 3M упали на том, что компания перенесла выделение медицинского бизнеса в отдельный с конца этого года на начало 2024 года. И вот до сегодняшнего дня акции падали.
Финансовое здоровье
В последнем отчетном квартале у компании существенно упал Equity с 15,35B$ до 7,85B$. В то же время долг немного вырос. Всего долг у компании 16,1B$ (был 15,9B$ в апреле), а кэша 4,3B$ (был 3,9B$ в апреле). В целом ситуация стала хуже у компании с момента последнего разбора.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 6,56% в год. Что очень даже "жирно" :) Ожидается, что компания не будет понижать дивиденды и они даже будут немного расти, к концу 2025 года дивиденды будут 6.7% при текущей цене. На мой же взгляд это будет зависеть от того, сможет ли компания выйти вновь в прибыльность или нет, об этом поговорим ниже. Если не выйдет, компании придется понижать выплаты по дивидендам.
Будущее
В рамках этого года компания окажется убыточной, но по прогнозу на 2024 год компания выйдет в прибыльность и в рамках года EPS вырастет на 58% по данным SimplyWallSt. По данным Finviz EPS вырастет на 9,5% в следующем году и компания станет снова прибыльной. Т.е. примерно со второго квартала 2024 у компании начнут налаживаться дела.
Метрики, сравнения
P/S - 1.6, P/B - 6.6, P/E - отрицательное (компания сейчас показывает убытки), а форвардное P/E 28,9 (по Finviz форвардное P/E 9,58). По сравнению с конкурентами компания не оценивается дешево, но дешевле чем по сектору в 2 раза. В целом компания оценивается не дорого.
Почему-то по этой компании на разных сервисах аналитики отображаются существенно разные данные, кто-то из них врет, это надо иметь ввиду.
Справедливая цена на акцию по мнению SimplyWallSt - 128.5$, по мнению TipRanks - 116$, а gurufocus в моменте глючит :)
Тех.анализ
На дневном ТФ акции 3M находятся в перепроданности и в ближайшее время может быть разворот. Немного не дошли до уровня поддержки в 91$. Думаю, что можем дойти до туда и там будет двухнедельный рост. После чего падение может продолжится, так как на недельном ТФ индикаторы за продолжение падения. Если уровень 91$ не удержится, пойдем на 83$, если и он не выдержит - 75$. Думаю где-то здесь и будет дно для акций. Так как в 2024 году по прогнозам ситуация изменится, от туда начнется новый рост для акций.
Выводы
Сейчас у компании проблемы, ситуация будет проблемной до 2 квартала 2024. В моменте может быть рост на пару недель, после чего ждать продолжения падения. В районе 75$ неплохой момент для покупки акций. Но надо следить, чтобы прибыль и выручка начала восстанавливаться, как и есть в текущих ожиданиях, в противном случае будет сокращение дивидендов и больший обвал акций. Поэтому при покупке через 5-7 месяцев (если я не сделаю свежего обзора), надо компанию будет внимательно разобрать. С точки зрения дивидендов компания очень даже привлекательная.
График в комментарии отправляю 👇
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
#MMM Обзор по компании 3M Company:
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз разбирал эту компанию в ноябре 2022, тогда цена была 124$ и я сделал вывод "Разве что пошортить её можно. Компания совершенно…
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)
Последний раз разбирал эту компанию в ноябре 2022, тогда цена была 124$ и я сделал вывод "Разве что пошортить её можно. Компания совершенно…
Разбор индекса МосБиржи #IMOEX
Пока всё идёт так, как я и прогнозировал, фондовый рынок РФ отскакивает. На дневном ТФ сохраняется потенциал для роста, можем еще и следующую неделю вырасти. Куда идём? Думаю в районе 3200-3250. С точки зрения среднесрочного медвежьего сценария важно, чтобы мы не обновили недавние хаи в районе 3290, если обновит, вероятность медвежьего сценария сломается.
Пока что все также считаю, что после отскока мы снова протестируем уровень 3000. А дальше в зависимости от того, пробьем его или нет.
Пока всё идёт так, как я и прогнозировал, фондовый рынок РФ отскакивает. На дневном ТФ сохраняется потенциал для роста, можем еще и следующую неделю вырасти. Куда идём? Думаю в районе 3200-3250. С точки зрения среднесрочного медвежьего сценария важно, чтобы мы не обновили недавние хаи в районе 3290, если обновит, вероятность медвежьего сценария сломается.
Пока что все также считаю, что после отскока мы снова протестируем уровень 3000. А дальше в зависимости от того, пробьем его или нет.
Разбор компании #Meituan тикер 3690
Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама)
Одна из самых перспективных компаний Китая, которую как и JD-com нещадно размазывают на графике не за что. Компания показывает рекордную прибыль и выручку, а её котировки на уровне 2019 и 2020 года, когда прибыль-выручка была в 2-2,5 раза ниже. Но что-то я сразу к выводам 😁 Давайте разберем её на косточки.
Финансовое здоровье
Даже во время 2-летнего застоя всего Китая у компании рос собственный капитал. Но и долги компания наращивала с 2020 по текущее время. Всего долга у компании 54B юаней, кэша 120,2B юаней, т.е. кэша в 2.22 раза больше, чем долга. Финансовое здоровье отличное.
Метрики, сравнения
P/E - 81.6, форвардное P/E - 38.1, P/S - 2.7, P/B - 4.7.
По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства.
Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - самая низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500.
Будущее
Это самая важная часть компании. По данным SimplyWallSt в ближайший год у компании вырастет прибыль на акцию на 42%, в следующие годы будет удваиваться до 2025 года (далее прогноза нет). Выручка будет расти также довольно сильно (2023 - 277B юаней, 2024 - 339B юаней, 2025 - 408B юаней).
По данным SeekingAlpha выручка будет расти в районе 20% каждый год до 2026 года (далее нет аналитики), прогноза на EPS Нет.
Тех.анализ
На дневном ТФ акции Meituan находятся на уровне поддержки, куда пришли третий раз за год. И мы похоже готовы третий раз отскочить. Прям сейчас интересный уровень для покупки хоть трейдерски, хоть инвестиционно. Дважды отскакивали на 30 и 60%. В этот раз тоже ожидаю скорого отскока, как минимум, а если повезет, то и смены тренда и роста на несколько лет. На недельном ТФ лежит давно на дне, но есть и возможность дальнейшего падения. Пока нет повышенные объёмов, говорящих, что тут заходит большой покупатель (или он мастерски скрывается).
Выводы
Не дешевая компания по метрикам, у которой ожидается многолетний ОЧЕНЬ большой рост прибыли и выручки. С отличным балансом, прибыльная. Если Китай выходит на следующий 10-летний цикл роста, то эта компания покажет множественные иксы. Главная проблема - конкуренция, зарегулирование рынка (их заставили взять всех доставщиков в штат и условия ведения бизнеса стали хуже) и восстановление экономики Китая. Если всё сложится как надо, у компании будет шикарно. А если не не как надо - то рост я жду в любом случае, просто более медленными темпами. Компания - это как Тесла. Что я имею ввиду. Несколько лет назад у Теслы были высокие оценки по метрикам и многие её шортили, невзирая на огромный потенциал роста прибыли и выручки. Что стало с шортисами я думаю вы знаете. По этой компании я жду нечто похожего в ближайшие годы. Я считаю,что текущая стоимость акций подходит как для спекулянта, так и для инвестора. Но имейте ввиду - какая бы не была крутая компания идея, диверсификация наше все, так как любой прогноз может пойти по одному месту с любой конкретной компанией из-за мало ли чего, чего мы не знаем. Поэтому без котлет, всё разумно и в рамках.
График в комментарии отправляю 👇
Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама)
Одна из самых перспективных компаний Китая, которую как и JD-com нещадно размазывают на графике не за что. Компания показывает рекордную прибыль и выручку, а её котировки на уровне 2019 и 2020 года, когда прибыль-выручка была в 2-2,5 раза ниже. Но что-то я сразу к выводам 😁 Давайте разберем её на косточки.
Финансовое здоровье
Даже во время 2-летнего застоя всего Китая у компании рос собственный капитал. Но и долги компания наращивала с 2020 по текущее время. Всего долга у компании 54B юаней, кэша 120,2B юаней, т.е. кэша в 2.22 раза больше, чем долга. Финансовое здоровье отличное.
Метрики, сравнения
P/E - 81.6, форвардное P/E - 38.1, P/S - 2.7, P/B - 4.7.
По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства.
Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - самая низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500.
Будущее
Это самая важная часть компании. По данным SimplyWallSt в ближайший год у компании вырастет прибыль на акцию на 42%, в следующие годы будет удваиваться до 2025 года (далее прогноза нет). Выручка будет расти также довольно сильно (2023 - 277B юаней, 2024 - 339B юаней, 2025 - 408B юаней).
По данным SeekingAlpha выручка будет расти в районе 20% каждый год до 2026 года (далее нет аналитики), прогноза на EPS Нет.
Тех.анализ
На дневном ТФ акции Meituan находятся на уровне поддержки, куда пришли третий раз за год. И мы похоже готовы третий раз отскочить. Прям сейчас интересный уровень для покупки хоть трейдерски, хоть инвестиционно. Дважды отскакивали на 30 и 60%. В этот раз тоже ожидаю скорого отскока, как минимум, а если повезет, то и смены тренда и роста на несколько лет. На недельном ТФ лежит давно на дне, но есть и возможность дальнейшего падения. Пока нет повышенные объёмов, говорящих, что тут заходит большой покупатель (или он мастерски скрывается).
Выводы
Не дешевая компания по метрикам, у которой ожидается многолетний ОЧЕНЬ большой рост прибыли и выручки. С отличным балансом, прибыльная. Если Китай выходит на следующий 10-летний цикл роста, то эта компания покажет множественные иксы. Главная проблема - конкуренция, зарегулирование рынка (их заставили взять всех доставщиков в штат и условия ведения бизнеса стали хуже) и восстановление экономики Китая. Если всё сложится как надо, у компании будет шикарно. А если не не как надо - то рост я жду в любом случае, просто более медленными темпами. Компания - это как Тесла. Что я имею ввиду. Несколько лет назад у Теслы были высокие оценки по метрикам и многие её шортили, невзирая на огромный потенциал роста прибыли и выручки. Что стало с шортисами я думаю вы знаете. По этой компании я жду нечто похожего в ближайшие годы. Я считаю,что текущая стоимость акций подходит как для спекулянта, так и для инвестора. Но имейте ввиду - какая бы не была крутая компания идея, диверсификация наше все, так как любой прогноз может пойти по одному месту с любой конкретной компанией из-за мало ли чего, чего мы не знаем. Поэтому без котлет, всё разумно и в рамках.
График в комментарии отправляю 👇