Разбор графика компании Сбер #SBER
Сектор: банк

Сбербанк - одна из компаний, про которую я говорил, что это одна из лучших в России с самого первого разбора, еще до падения на СВО.

В последнем отчете за 5 месяцев 2023 года компания показала хорошие данные:
✅ Чистая прибыль - 589B р.
✅ Рентабельность капитала +23,9%
✅ Чистый процентный доход +89%

Однако график, однако здравствуйте 🙈

График говорит о том, что сейчас не лучшее место для покупки. Да, возможно мы сходим даже на 280 или 310 рублей за акцию, там ближайшие уровни сопротивления. Но видно, что все индикаторы на недельном ТФ, т.е. относитльно долгосрочном ТФ, стоят на падение. По факту с апреля Сбер стоит на месте.

Объемы падают - это плохой показатель. По текущим ценам уже мало кто хочет покупать. Вообще выше 250 рублей объемов на истории практически нет, т.е. выше 250 мало кто покупал Сбер раньше.

На дневном ТФ индикаторы тоже за падение, но там ближайший уровень поддержки 220. В перспективу полугода судя по всему мы можем как сходить к 310, так и скорректироваться к 175.

По текущим уровням я бы не стал покупать Сбер. После корректировки к ~175 р. - можно подумать о покупке.

Мнения о компании не меняю - отличная компания, вероятно лучшая на российском рынке.

#ALRS

Обзор по компании АЛРОСА:
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов

Компания не выпускает отчетов с 4 квартала 2021 года, поэтому мы не можем знать текущее состояние дел у компании.

Из последних новостей:
— Минфин допустил возможность рассмотрения дополнительных налогов для "Алросы" осенью.
— Cтраны G7 обсудят, как отследить торговлю российскими алмазами, чтобы ввести ограничения в будущем. Страны G7 на саммите в Хиросиме хотят договориться об ограничении экспорта российских алмазов.
— Май 2023: Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать (не объявлять) дивиденды по итогам 2022 года.
— Июль 2023: АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной, — главы Якутии Айсен Николаев.

Итого: много неопределенностей. Но, учитывая то, что правительство думает взять сверх налоги, то деньги у компании есть и это хорошая новость. И если дивиденды все-таки будут объявлены, на этом, конечно, акции могут вырасти.

Что касается графика.
Наконец-то акции начали немного расти после длительного боковика. Цена прошла уровень сопротивления в районе 70 р. и сейчас закрепляемся выше. Закрепимся, постоим и если не уйдем ниже 70, то открывается поход на 79 и 97 р.

Индикаторы на дневном и недельном ТФ против. Они "говорят", что рост еще возможен, но он довольно ограничен. В чём я сомневаюсь, так как слишком долго мы стояли, накапливались. Сомнительно, что отсюда мы пойдем вниз. Но техника говорит - коррекция не за горами. Посмотрим как отработает. Моё видение, как пойдет в ближайшее время цена на акции Алроса, отобразил на графике.

Моя позиция
У меня есть микропозиция позиция по Алроса, о чем писал еще в мае. С тех пор они чуть-чуть выросли. Если дойдем к 97-100 рублям, я закрою позицию. Для меня это спекулятивная, а не долгосрочная инвестиция.

Всем физкультпривет!
Хожу третий месяц на занятия по боксу 🥊🥊

Лучше поздно, чем никогда :) Еженедельный видеообзор: https://www.youtube.com/watch?v=IKp07KBCVzI

В обзоре:
00:00 - Вступление
00:52 - Как прошли торги на прошлой неделе
02:10 - Министр финансов США Йеллен в Китае
04:04 - Штраф Ant Group
07:20 - Новости по аудиту китайских компаний от США
08:47 - Экономический календарь по Китаю на неделю
10:44 - S&P500 разбор индекса
12:24 - Hang Seng
14:35 - ETF KWEB
15:53 - Alibaba
17:09 - JD-com
17:34 - Pinduoduo
17:46 - Vipshop
18:16 - Baidu
19:01 - Hello Group (MOMO)
20:04 - Tesla
20:42 - Li Auto
21:06 - NIO
21:59 - XPeng
23:20 - TAL Education
24:14 - Выводы по Китаю на неделю

🔥 СПБ Биржа наcтроила цепочку безопасного хранения для активов Гонконга

С 12 июля на СПБ Бирже начнутся торги паями гонконгских биржевых фондов, которые хранятся через дружественные депозитарии. Другие бумаги с листингом в Гонконге впоследствии тоже переведут в выстроенную инфраструктуру.

СПБ Биржа до конца 2023 года переведет гонконгские ценные бумаги в дружественную инфраструктуру. Для их хранения и расчетов по ним будет использоваться цепочка дружественных депозитариев.

Первыми гонконгскими инструментами, которые будут торговаться на бирже через полностью дружественную инфраструктуру, станут биржевые фонды (ETF) с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже. Торги ценными бумагами гонконгских ETF СПБ Биржа запустит завтра, 12 июля. Расчеты будут проводиться в юанях и гонконгских долларах.

—————-
Поразбирать новые ETF-ы?

Еженедельный видеообзор

https://www.youtube.com/watch?v=vXi6mTV87Nw

В обзоре:
00:00 - Вступление
00:40 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:37 - Новостной блок + мысли про строительный сектор
10:28 - Экономический календарь на неделю
13:51 - Разборы акций Китая, ETF и индексов
31:59 - Выводы по теханализу
33:36 - Ответы на вопросы подписчиков
39:54 - Выводы по акциям Китая на неделю

#T Новости по компании AT&T

В пятницу акции упали на 4% до 14.5$ на новостях о том, что появилась информация в СМИ скандале связанным с загрязнением из-за свинцовой проводки постройки времен первой половины 20 века.

New Street Research: удаление всех медных проводов со свинцовой оболочкой по всей стране может стоить до 59B$.

Ранее я разбирал эту компанию. Начиная с начала 2022 года я всегда говорил, что лучше держаться подальше от этой бумаги: раз, два, три, четыре.

Что сейчас. Мы подошли к десятилетнему уровню поддержки. Если пробьем 14.2$, и закрепимся ниже, пойдем сначала на 11.6$, а потом на 8.3$. Хотя индикаторы сейчас на дневном и недельном ТФ находятся в перепроданности. Т.е. мы можем увидеть сначала отскок (дохлой кошки), а после погружение ниже.

Я бы и сейчас держался подальше от акций этой компании. Она, конечно, не умрет - слишком крупная, но проблемы могут увеличиваться. Финансовое здоровье у неё поганое.

На этой неделе продолжается сезон отчетностей американских компаний

На этой неделе из крупных отчитываются:
— Bank of America
— Morgan Stanley
— Goldman Sachs
— Tesla
— Netflix
— IBM
— Jonson & Jonson и другие.

Какие из компаний вам наиболее интересны, которые отчитываются на этой неделе?

Разбор графика компании Netflix #NFLX
Сектор: Развлечения

Последний раз я разбирал компанию в апреле 2022 года, тогда акции стоили 215$ и я считал, что идеальная точка загрузки 80-120$, но скорее не дойдет, поэтому от 150$ уже стоит заходить. По факту доходили до 165$,откуда начался рост и сейчас акции стоят в районе 460$, со дна рост составил 170%.

Что сейчас? На дневном и недельном ТФ существенная перекупленность. Все за коррекцию. По метрикам компания сейчас оценивается прям дорого, переоценена. Прогноз на будущее - да, всё неплохо, ожидается рост прибыли на акцию в следующий год в районе 20%. Кол-во шортовых позиций всего 2% - мало.

Я думаю, что даже если выйдет отличный отчет и прогноз, хотя в моменте мы и можем увидеть рост стоимости акций, но в ближайшее время после мы увидим коррекцию. Сейчас очень плохая точка для входа на покупку. На мой взгляд цена должна скорректироваться, как минимум, к 395$, если не выдержит этот уровень поддержки, то пойдем на 300$. На хорошем отчете и прогнозе можем стрельнуть до 500$. Но после - жду коррекцию. Если же отчет выйдет плохой - можем сразу на 400$ упасть.

Пару слов про финансовое здоровье. Оно не идеальное. Кэша - 7,8B$, долга - 14,4B$, т.е. долг в 1,84 раза больше кэша. Но ситуация лучше, чем в предыдущие годы, т.е. это не является проблемой.

После коррекции можно подумать о покупке, сейчас плохая точка входа, на мой взгляд. Отчет - это всегда рулетка!

Разбор графика компании Tesla #TSLA
Сектор: Производители электромобилей

Последний раз разбирал фундаментал Tesla не так давно, в апреле этого года. Уже тогда я ждал, что после небольшого роста на 10-15%, будет коррекция. Но она пошла еще выше и вместо роста на 10-15% выросла на 50%.

Что сейчас. По метрикам компания сильно переоценена. P/E - 85.48, форвардное - 60.61. При том по ожиданиям рост прибыли на акцию в ближайший год будет довольно "скромный" для теслы - всего около 18%. Да, для производителя автомобилей - это хорошо. Но не как раньше.

По техническому моменту также в зоне перекупленности. В последние обзоры я каждый раз говорю, что жду коррекцию по Тесле. Но она все еще так и не наступает, хотя и рост в последний месяц остановился, примерно на месте топчется. И на дневном и на недельном ТФ - перекупленность. Единственное - мы не дошли до 315$, это ближайший уровень сопротивления. Я думаю, что мы дойдем до него и от туда начнем коррекцию. Куда? к следующему уровню поддержки - 205$.

Вывод: на отчете мы можем как вырасти, так и упасть, любой отчет это всегда рулетка. Думаю, что мы можем дойти до 315$, после чего пойти на коррекцию к 205$.

Разбор компании IBM #IBM
Сектора: Software (41% выручки), консалтинг (32% выручки), IT инфраструктура (25% выручки)

Последний раз разбирал график IBM в январе 2023. Тогда акции стоили 142$ и я ожидал падения. С тех пор акции падали на 15% до 120$ (я ожидал более существенное падение), а сейчас восстановились и торгуются по 135$, т.е. примерно там же, где и в начале года. Что сейчас?

Во-первых статистика. Из 20 последних квартальных отчетов, 18 были лучше рынка. Таким образом можно сказать, что с бОльшей долей вероятностью отчет выйдет лучше ожидания рынка. Но какая будет реакция рынка на отчет будет зависеть от прогнозов на следующий квартал. Судя по истории торгов, реакция на отчет всегда разная, примерно 50/50 рост и падения.

Что касается графика. Индикаторы на дневном и недельном ТФ говорят больше о росте, чем падение. Ближайший уровень сопротивления 150$. Т.е. техника за рост.

Метрики. P/E 65,8, но форвардное P/E всего лишь 13.58. Прогноз на EPS (прибыль на акцию) от сервиса к сервису разный, от 6.24% до 35%.

Компания платит дивиденды. По текущей цене 4,9 и ожидается, что они будут расти, к декабрю 2025 года будут составлять по текущей цене 5,2%.

Финансовое состояние. Долгов - 58,5B$, кэша 17,4B$, т.е. долг в 3.3 раза больше кэша. Собственный капитал меньше, чем долг, при том долг в последнем отчете вырос, а собственный капитал чуть упал. Финансовое здоровье на 4 из 10, плохое. Было бы логичным, если компания срезала дивиденды. Если она будет продолжать их выплачивать в прежнем размере, без каких-то прорывных технологий, я бы ожидал больших проблем у компании.

Вывод не однозначный. Техника за рост, по метрикам будущего P/E не дорого, дивиденды высокие, здоровье плохое. У меня нейтральная позиция по компании. Сам бы я не стал покупать её акции. Когда бы стал? В районе 70$.

Аналитики считают, что со следующего квартала компании, входящие в индекс S&P500, будут показывать более мощный рост прибылей.

Обвал американского рынка отменяется? 🤔