Forwarded from ДОХОДЪ
Газпром нефть – рост прибыли на 70%
Рост цен на топливо позволил Газпром нефти показать отличные результаты по итогам 3 квартала 2018 года. Выручка за период выросла на 40% в годовом выражении, чистая прибыль прибавила 70%.
Оценка
Газпром нефть долгое время была главной историей роста в нефтяном секторе, показывая ежегодный прирост объемов добычи на уровне около 6% в год. В ближайшие годы темп сократится, а компания перейдет к сокращению долговой нагрузки и увеличению дивидендов. Мультипликаторы компании (EV/EBIT=5.7, P/E=4.9) и рентабельность (ROCE=20%) позволяют компании проходить в портфель по стратегии текщущей недооценки Smart Estimate.
Дивиденды
Компания планировала направить на двиденды 35% прибыли по МСФО от прибыли за 2018 год, что формирует ожидаемую дивидендную доходность на уровне 7,5% в ближайшие 12 месяцев. Этого недостаточно, чтобы пройти отобор в стратегию, рассчитанную на получение дивидендов.
#Газпромнефть #отчётность #3кв2018
Рост цен на топливо позволил Газпром нефти показать отличные результаты по итогам 3 квартала 2018 года. Выручка за период выросла на 40% в годовом выражении, чистая прибыль прибавила 70%.
Оценка
Газпром нефть долгое время была главной историей роста в нефтяном секторе, показывая ежегодный прирост объемов добычи на уровне около 6% в год. В ближайшие годы темп сократится, а компания перейдет к сокращению долговой нагрузки и увеличению дивидендов. Мультипликаторы компании (EV/EBIT=5.7, P/E=4.9) и рентабельность (ROCE=20%) позволяют компании проходить в портфель по стратегии текщущей недооценки Smart Estimate.
Дивиденды
Компания планировала направить на двиденды 35% прибыли по МСФО от прибыли за 2018 год, что формирует ожидаемую дивидендную доходность на уровне 7,5% в ближайшие 12 месяцев. Этого недостаточно, чтобы пройти отобор в стратегию, рассчитанную на получение дивидендов.
#Газпромнефть #отчётность #3кв2018
Forwarded from Банкста
Ситуация на розничном рынке моторного топлива нешуточно накалилась. Риторика независимой розницы и крупных нефтекомпаний стала по-настоящему воинственной. Стороны увязли во взаимных обвинениях: АЗС жалуются, что нефтекомпании диктуют цены, а монополии обвиняют независимых продавцов в завышении прайсов.
Разобраться в ситуацию через призму этих баталий нереально. Правда в том, независимые сети хотят сохранять свою прибыль, пока гиганты отрасли несут прямые убытки, сдерживая цены. Как дальше будет разворачиваться ситуация не предсказать. До конца года действует соглашение властей и нефтяных монополий о стабилизации розничных цен. С нового года правила поменяются, ведь новый налоговый маневр предусматривает демпферный акциз. Но цены окажутся под давлением повышения НДС и инфляции.
По правде говоря, учитывая общий курс властей на укрупнение отраслевых игроков, шансы у независимой розницы меньше, чем у монополий. По факту, единственный аргумент в пользу независимых продавцов это сохранение доступности топлива для населения в регионах. Если вертикально интегрированные компании прогарантируют качественное покрытие розничного спроса, то смогут вытеснить частные сети с рынка. Уже вчера вице-премьер Козак поручил ФАС и Минэнерго проверить информацию о дефиците топлива на региональных независимых АЗС. Если это подтвердится - Правительству придется выступить арбитром в этом жестком противостоянии. @banksta
Разобраться в ситуацию через призму этих баталий нереально. Правда в том, независимые сети хотят сохранять свою прибыль, пока гиганты отрасли несут прямые убытки, сдерживая цены. Как дальше будет разворачиваться ситуация не предсказать. До конца года действует соглашение властей и нефтяных монополий о стабилизации розничных цен. С нового года правила поменяются, ведь новый налоговый маневр предусматривает демпферный акциз. Но цены окажутся под давлением повышения НДС и инфляции.
По правде говоря, учитывая общий курс властей на укрупнение отраслевых игроков, шансы у независимой розницы меньше, чем у монополий. По факту, единственный аргумент в пользу независимых продавцов это сохранение доступности топлива для населения в регионах. Если вертикально интегрированные компании прогарантируют качественное покрытие розничного спроса, то смогут вытеснить частные сети с рынка. Уже вчера вице-премьер Козак поручил ФАС и Минэнерго проверить информацию о дефиците топлива на региональных независимых АЗС. Если это подтвердится - Правительству придется выступить арбитром в этом жестком противостоянии. @banksta
Forwarded from Независимый топливный союз
Мы, конечно, все понимаем. Деньги, говорят, не пахнут. Но почему каждый раз, когда пишется откровенная заказуха, все сводят к мифическому участию в организации лохотрона? Фантазии мало? Мы вас научим, если нужно. А еще "Российский транспортный союз" с "Российским топливным союзом" перепутали. Фактчекинг? Не, не слышали. Предлагаем пройти курсы СММ бесплатно и без смс.
По сути обвинений:
1. "Независимый топливный союз" ведет свою деятельность, начиная с 2012 года. Тогда Союз назывался НП "Независимые отечественные нефтетрейдеры", но в апреле 2016 года было принято решение о переименовании.
2. Павел Баженов в 2006 году стал одним из основателей компании «СмакДог’s» — розничной сети быстрого питания в Омске. В 2010 году стал совладельцем и управляющим компании ООО «Октан – 2000», которая владела сетью АЗС в г. Омске. Сложности, в которых оказался независимый сектор в 2011 году, сподвигли Павла выступить одним из инициаторов создания общественной организации, которая поставила перед собой цель отстаивать интересы независимых участников топливной розницы. 19 сентября 2012 года в Москве прошло I Всероссийское собрание владельцев независимых АЗС, в котором приняли участие порядка 300 компаний со всей страны.
3. Первоначально, НП действительно предлагало создать ГЧП. Со временем, стало очевидно, что данный путь приводит в тупик. В связи с чем в 2013 году на II Всероссийском собрании владельцев независимых АЗС был презентован проект экономической кооперации независимого сектора "Национальная топливная сеть", который, к сожалению, не удалось реализовать. Начиная с 2013 года, Союз всегда выступал исключительно с рыночных позиций, признав идею ГЧП несостоятельной.
4. В силу необходимости проведения оперативных совещаний относительно ситуации в отрасли, начиная с июня 2018 года все совещания Союз проводил в онлайн-режиме. В связи с чем, логично объясняется отсутствие фотографий.
Так что, коллеги, уважайте прежде всего себя. Не беритесь за то, о чем не имеете представления.
Даже за деньги.
По сути обвинений:
1. "Независимый топливный союз" ведет свою деятельность, начиная с 2012 года. Тогда Союз назывался НП "Независимые отечественные нефтетрейдеры", но в апреле 2016 года было принято решение о переименовании.
2. Павел Баженов в 2006 году стал одним из основателей компании «СмакДог’s» — розничной сети быстрого питания в Омске. В 2010 году стал совладельцем и управляющим компании ООО «Октан – 2000», которая владела сетью АЗС в г. Омске. Сложности, в которых оказался независимый сектор в 2011 году, сподвигли Павла выступить одним из инициаторов создания общественной организации, которая поставила перед собой цель отстаивать интересы независимых участников топливной розницы. 19 сентября 2012 года в Москве прошло I Всероссийское собрание владельцев независимых АЗС, в котором приняли участие порядка 300 компаний со всей страны.
3. Первоначально, НП действительно предлагало создать ГЧП. Со временем, стало очевидно, что данный путь приводит в тупик. В связи с чем в 2013 году на II Всероссийском собрании владельцев независимых АЗС был презентован проект экономической кооперации независимого сектора "Национальная топливная сеть", который, к сожалению, не удалось реализовать. Начиная с 2013 года, Союз всегда выступал исключительно с рыночных позиций, признав идею ГЧП несостоятельной.
4. В силу необходимости проведения оперативных совещаний относительно ситуации в отрасли, начиная с июня 2018 года все совещания Союз проводил в онлайн-режиме. В связи с чем, логично объясняется отсутствие фотографий.
Так что, коллеги, уважайте прежде всего себя. Не беритесь за то, о чем не имеете представления.
Даже за деньги.
Telegram
Газ-Батюшка
Обратили внимание на активности «Независимого топливного союза» (НТС) и решили уточнить, кто же они, эти медийные лидеры протеста. Мы не нашли ни одной фото с III форума владельцев АЗС, на котором присутствовало 72 организации из 44 субъектов, так же, как…
RU_lio
Знакомьтесь - это руководство квазибиржи!
Становится очевидно, что с каждым днём стулья под руководством квазибиржи расшатываются все сильнее.
Представитель «Роснефти» прямым текстом обвинил руководство СПБМТСБ в жульничестве!!!
Как бы после таких обвинений, пятничный вечер для руководства биржи не закончится серьезным запоем.
И так:
«У нас есть одно извещение: мы не работаем с жуликами. Я имею в виду трейдеров, лоббистов независимых сетей, которые рассказывают, что они сейчас закрутят шланги и страна задохнется. Это полукриминальная публика, которую, к сожалению, в период, когда не было острой ситуации на рынке, терпели. Но во всяком случае мы сейчас их терпеть, когда они решили нам предъявить ультиматум... Неадекватные товарищи, они просто там у себя в регионах, где они сидят, господа за бороду взяли, что у них предвыборная ситуация, что они могут шантажировать российскую власть, они могут шантажировать маленькую беззащитную компанию «Роснефть». И мы, значит, сейчас встанем на цырлы и будем им обеспечивать сверхприбыль. Слушайте, придет милиционер и наведет порядок. Мы пытались создать биржу, которая была бы основным индикатором цены. Мы, между прочим, накануне совещания предложили не просто 17,5% добычи добывающих компаний поставлять на рынок, но и всю эту добычу продавать через биржу. У нас была одна, мягко говоря, убедительная просьба — навести порядок на этой бирже, потому что это не биржа. Это не биржа, где несколько игроков с подозрительной репутацией заключают договорные сделки. И они еще нам рассказывают, что мы должны с дисконтом поставлять топливо, чтобы обеспечить их сверхприбыль. Они просто оборзели».
https://www.bfm.ru/news/399851
Представитель «Роснефти» прямым текстом обвинил руководство СПБМТСБ в жульничестве!!!
Как бы после таких обвинений, пятничный вечер для руководства биржи не закончится серьезным запоем.
И так:
«У нас есть одно извещение: мы не работаем с жуликами. Я имею в виду трейдеров, лоббистов независимых сетей, которые рассказывают, что они сейчас закрутят шланги и страна задохнется. Это полукриминальная публика, которую, к сожалению, в период, когда не было острой ситуации на рынке, терпели. Но во всяком случае мы сейчас их терпеть, когда они решили нам предъявить ультиматум... Неадекватные товарищи, они просто там у себя в регионах, где они сидят, господа за бороду взяли, что у них предвыборная ситуация, что они могут шантажировать российскую власть, они могут шантажировать маленькую беззащитную компанию «Роснефть». И мы, значит, сейчас встанем на цырлы и будем им обеспечивать сверхприбыль. Слушайте, придет милиционер и наведет порядок. Мы пытались создать биржу, которая была бы основным индикатором цены. Мы, между прочим, накануне совещания предложили не просто 17,5% добычи добывающих компаний поставлять на рынок, но и всю эту добычу продавать через биржу. У нас была одна, мягко говоря, убедительная просьба — навести порядок на этой бирже, потому что это не биржа. Это не биржа, где несколько игроков с подозрительной репутацией заключают договорные сделки. И они еще нам рассказывают, что мы должны с дисконтом поставлять топливо, чтобы обеспечить их сверхприбыль. Они просто оборзели».
https://www.bfm.ru/news/399851
BFM.ru - деловой портал
«Мы не работаем с жуликами». «Роснефть» объяснила, почему второй день подряд не продает топливо на бирже
Бензин на бирже в Петербурге дорожает. Одна из причин — отказ «Роснефти» продавать топливо на торгах уже второй день подряд. Кроме того, ФАС предложила ужесточить требования к нефтяным трейдерам
Forwarded from Газ-Батюшка
В Новой Москве в ночь на пятницу ограбили коттедж вице-президента «Лукойла» Сергея Никифорова. Преступники ворвались в дом и распылили в лицо топ-менеджеру перцовый баллончик и потребовали, чтобы он открыл сейф. Там оказалось 800 тыс. руб.
Забрав деньги, преступники скрылись. Не густо. В январе 2016 года у уборщицы «Газпрома» украли сумку Dior за 2 млн. руб. Аксессуар из комбинированной синей и черной кожи крокодила и с серебристой отделкой стал центральным на осенне-зимнем показе 2015 года в Париже.
Забрав деньги, преступники скрылись. Не густо. В январе 2016 года у уборщицы «Газпрома» украли сумку Dior за 2 млн. руб. Аксессуар из комбинированной синей и черной кожи крокодила и с серебристой отделкой стал центральным на осенне-зимнем показе 2015 года в Париже.
Какие дела, такие и заголовки
https://topcor.ru/3490-pochemu-posle-novogodnih-prazdnikov-ceny-na-toplivo-opjat-vyrastut.html
https://topcor.ru/3490-pochemu-posle-novogodnih-prazdnikov-ceny-na-toplivo-opjat-vyrastut.html
Репортёр
В России началась «топливная война»
Не прошло и недели, как правительство в ручном режиме стабилизировало цены на топливо, вновь разгорелся скандал между основными участниками рынка. Столкнулись крупнейшая отечественная нефтяная компания «Роснефть» и союз владельцев независимых АЗС, которые…
Forwarded from Mash
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
По пожару: на заводе в Москве горит установка по производству бензина. И не факт, что огонь не заденет соседнюю.
Полыхает ваще.
Полыхает ваще.
Пока город просыпается , кто-то уже просчитывает дальнейшую ситуацию с ценами на моторное топливо в центральной части страны.
Очевидно, что произошедший пожар, итоги которого ещё будут подводить не раз в ближайшие дни, дополнительно подогреет биржевые цены в регионе.
В первую очередь топливо выстрелит на ближайших заводах, Ярославском и Нижегородском НПЗ.
Можно было бы назвать и другие предприятия переработки, однако в случае не возобновления «Роснефтью» биржевых продаж в понедельник, свободный продукт можно будет найти исключительно на мелком опте. А можно и не найти, так как все чаще покупатели говорят об отказе в продаже требуемого топлива.
Напомним, что в пятницу московский и нижегородский АИ-92 в крупном опте уже вырос в цене на 2000 руб./т и 1300 руб./т соответственно.
Очевидно, что произошедший пожар, итоги которого ещё будут подводить не раз в ближайшие дни, дополнительно подогреет биржевые цены в регионе.
В первую очередь топливо выстрелит на ближайших заводах, Ярославском и Нижегородском НПЗ.
Можно было бы назвать и другие предприятия переработки, однако в случае не возобновления «Роснефтью» биржевых продаж в понедельник, свободный продукт можно будет найти исключительно на мелком опте. А можно и не найти, так как все чаще покупатели говорят об отказе в продаже требуемого топлива.
Напомним, что в пятницу московский и нижегородский АИ-92 в крупном опте уже вырос в цене на 2000 руб./т и 1300 руб./т соответственно.
Как и писали ранее дизельное топливо на АЗС будет расти по всей стране. Согласованное повышение пройдёт в несколько этапов.
https://www.nn.ru/news/more/v_nizhnem_novgorode_vyrosli_tseny_na_dizelnoe_toplivo/65630131/
https://www.nn.ru/news/more/v_nizhnem_novgorode_vyrosli_tseny_na_dizelnoe_toplivo/65630131/
www.nn.ru
В Нижнем Новгороде выросли цены на дизельное топливо — Новости NN.RU
Нижегородские автомобилисты жалуются на повышение цен на дизельное топливо на заправках «Лукойл». Повышение цен горожане обсуждают в соцсетях.
Итак, первый этап повышения цен на зимний дизель на АЗС шагает по стране. Наш прогноз, ещё неделя-полторы и дизельное топливо подорожает вновь, ещё на 2 руб./л в рамках согласованных действий нефтяных компаний и Правительства.
Смотрим и хлопаем, кто чем может.
Смотрим и хлопаем, кто чем может.
«Роснефть» может ждать многомиллиардный оборотный штраф за злоупотребление доминирующим положением и изъятие товара из обращения, приведших к повышению цен на рынке.
https://www.rbc.ru/business/16/11/2018/5bee88859a79477a7c56a745
https://www.rbc.ru/business/16/11/2018/5bee88859a79477a7c56a745
РБК
Биржа без «Роснефти»: что будет с топливным рынком
«Роснефть» в одностороннем порядке прекратила торги топливом на бирже, в пятницу это привело к росту цен на бензин и дизельное топливо. РБК разобрался, чем демарш компании грозит рынку и самой «Роснеф
Forwarded from 360.ru
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥Видео с коптера. Пожар на МНПЗ тушили порядка 3,5 часов. Сейчас специалисты осматривают горевший объект — огнём была охвачена часть установки 40 на 20 метров.
@tv360ru
@tv360ru
Forwarded from History Porn
"Объединиться нам необходимо потому, что единичные рабочие не в состоянии улучшить своё положение. Интересы хозяев противоположны интересам рабочих. По-одиночке мы ничего не можем достигнуть, но объединившись, мы образуем великую силу.
У нас в России рабочие не имеют права делать собрания, устраивать кассы, образовывать союзы. Правительство преследует за это "тяжкое преступление". Хозяева пользуются бесправием рабочих, пугают их, что донесут в жандармерию, посадят в тюрьму, вышлют. Поэтому мы должны быть крайне осторожны, каждый член нашего союза должен стараться держать всё в тайне"
Из устава Еврейского рабочего союза Бунд, 1900 год.
У нас в России рабочие не имеют права делать собрания, устраивать кассы, образовывать союзы. Правительство преследует за это "тяжкое преступление". Хозяева пользуются бесправием рабочих, пугают их, что донесут в жандармерию, посадят в тюрьму, вышлют. Поэтому мы должны быть крайне осторожны, каждый член нашего союза должен стараться держать всё в тайне"
Из устава Еврейского рабочего союза Бунд, 1900 год.