🔑 Сегодня Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых, при этом ужесточил сигнал – ЦБ РФ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Банк России признал, что, скорее всего, инфляция по итогам 2024 г. будет выше, чем июльский макроэкономический прогноз (6,5-7,0%). Тем не менее, Банк России решительно настроен в борьбе с инфляцией и готов при необходимости повышать ставку и дальше.
🔻Котировки классических ОФЗ ожидаемо реагируют снижением на повышение ключевой ставки до 19% годовых и жесткий сигнал Банка России. По состоянию на 16:45 ценовой индекс RGBI снижается на 0,51% при объемах торгов в 9,2 млрд руб. по индексу.
🔶Корпоративные облигации с фиксированным купоном также преимущественно снижаются. Индекс RUCBTRNS теряет в моменте 0,08%.
▫️Сегодня флоатеры (с объемом торгов от 50 млн руб.) преимущественно подрастают в цене, среди более ликвидных прибавляют более 0,1% - ЕврХол3P01 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%).
🔘Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,28% (+16 б.п.), однако в пятницу наблюдаются умеренные покупки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков. Почти весь «пьедестал» ТОП-10 выпусков по объемам торгов заняли выпуски Газпром Капитала.
✔️Нижнекамскнефтехим собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка +1,3%».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Потребительские настроения населения в США улучшились – индекс настроений от Мичиганского университета по итогам сентября (предварительные данные) вырос до 69 п.
#fixedincome
🔻Котировки классических ОФЗ ожидаемо реагируют снижением на повышение ключевой ставки до 19% годовых и жесткий сигнал Банка России. По состоянию на 16:45 ценовой индекс RGBI снижается на 0,51% при объемах торгов в 9,2 млрд руб. по индексу.
🔶Корпоративные облигации с фиксированным купоном также преимущественно снижаются. Индекс RUCBTRNS теряет в моменте 0,08%.
▫️Сегодня флоатеры (с объемом торгов от 50 млн руб.) преимущественно подрастают в цене, среди более ликвидных прибавляют более 0,1% - ЕврХол3P01 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%).
🔘Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,28% (+16 б.п.), однако в пятницу наблюдаются умеренные покупки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков. Почти весь «пьедестал» ТОП-10 выпусков по объемам торгов заняли выпуски Газпром Капитала.
✔️Нижнекамскнефтехим собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка +1,3%».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Потребительские настроения населения в США улучшились – индекс настроений от Мичиганского университета по итогам сентября (предварительные данные) вырос до 69 п.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 С утра фьючерсы на американские индексы осторожно «смотрят вниз» после успешной прошедшей недели. Правда, торговля сегодня неактивна – рынки Японии и Китая сегодня закрыты в связи с праздниками. Однако, рынок Гонконга открыт и реагирует на целый блок не очень сильной макростатистики по Китаю, вышедшей в минувшую субботу. Данные подтверждают тренд на замедление экономики – цены на жилье снижаются (-5,3%), рост промышленного производства замедляется (+4,5%), розничные продажи (+2,1%) – хуже ожиданий и июльских значений, безработица – растет, инвестиции в основной капитал замедляются, а прямые иностранные инвестиции снижаются (-31,5%). Hang Seng отреагировал снижением в начале торгов, но все же восстановился. Вероятно, инвесторы все еще надеются на более радикальные меры по реформе и стимулированию экономики, и такие меры уже принимаются – в пятницу законодательно был принят план по повышению пенсионного возраста в Китае, конечная цель которого в течение 15 лет повысить пенсионный возраст на три года до 63 лет – для мужчин и с 50 до 55 – для женщин (для фабричных работников). Золото продолжает покорять новые максимумы, сегодня это уже 2589 $/oz – инвесторы явно надеются на 50 б.п. от ФРС на этой недели. Нефть, правда, все еще слаба и не может закрепиться выше 72$/bbl. Российский рынок открылся ростом в продолжение пятничной тенденции, среди лидеров роста бумаги Мосбиржи, Северстали, НЛМК, Полюса. Давление сохраняется в бумагах Системы, Мечела и строительных компаний.
📊 Рынок недвижимости Великобритании демонстрирует оживление после снижения процентной ставки Банка Англии летом. Британский рынок жилья восстановил динамику в сентябре, поскольку снижение процентной ставки Банком Англии летом и политическая определенность после выборов 4 июля повысили активность покупателей. По данным Rightmove, в сентябре индекс цен на жилье вырос на 0,8% м/м после резкого падения на 1,5% в августе. Также сентябрьский рост цен вдвое превысил средний показатель для данного периода года и стал самым значительным за месяц с 2016 года. По данным Rightmove, средняя 5-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам на прошлой неделе составила 4,67% по сравнению с 6,11% в июле 2023 года, а количество заключенных сделок выросло на 27% г/г. 19 сентября, как ожидается, Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 5%, но аналитики прогнозируют еще, как минимум, одно снижение до конца года.
📈 Goldman Sachs и Citigroup понизили собственные прогнозы роста экономики Китая. В воскресенье Goldman Sachs и Citigroup понизили свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 году до 4,7% после выхода данных о промышленном производстве за август. Слабая макроэкономическая статистика в августе вновь подчеркнула необходимость дальнейших стимулирующих мер со стороны властей КНР в целях поддержания внутреннего спроса. Промпроизводство Китая в августе выросло на 4,5% г/г, снизившись с 5,1% в июле. Розничные продажи - ключевой показатель потребления - в августе выросли на 2,1%, снизившись с роста на 2,7% в июле на фоне экстремальных погодных условий и летнего туристического пика. Ранее Goldman Sachs ожидал, что рост экономики за весь год составит 4,9%, в то время как Citigroup прогнозировала рост на уровне 4,8%. Прогноз роста ВВП страны от Goldman Sachs на 2025 год был сохранен на уровне 4,3%. Citigroup снизил свой прогноз роста ВВП Китая на конец 2025 года до 4,2% с 4,5% «из-за отсутствия катализаторов для роста внутреннего спроса».
#daily #interfax
📊 Рынок недвижимости Великобритании демонстрирует оживление после снижения процентной ставки Банка Англии летом. Британский рынок жилья восстановил динамику в сентябре, поскольку снижение процентной ставки Банком Англии летом и политическая определенность после выборов 4 июля повысили активность покупателей. По данным Rightmove, в сентябре индекс цен на жилье вырос на 0,8% м/м после резкого падения на 1,5% в августе. Также сентябрьский рост цен вдвое превысил средний показатель для данного периода года и стал самым значительным за месяц с 2016 года. По данным Rightmove, средняя 5-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам на прошлой неделе составила 4,67% по сравнению с 6,11% в июле 2023 года, а количество заключенных сделок выросло на 27% г/г. 19 сентября, как ожидается, Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 5%, но аналитики прогнозируют еще, как минимум, одно снижение до конца года.
📈 Goldman Sachs и Citigroup понизили собственные прогнозы роста экономики Китая. В воскресенье Goldman Sachs и Citigroup понизили свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 году до 4,7% после выхода данных о промышленном производстве за август. Слабая макроэкономическая статистика в августе вновь подчеркнула необходимость дальнейших стимулирующих мер со стороны властей КНР в целях поддержания внутреннего спроса. Промпроизводство Китая в августе выросло на 4,5% г/г, снизившись с 5,1% в июле. Розничные продажи - ключевой показатель потребления - в августе выросли на 2,1%, снизившись с роста на 2,7% в июле на фоне экстремальных погодных условий и летнего туристического пика. Ранее Goldman Sachs ожидал, что рост экономики за весь год составит 4,9%, в то время как Citigroup прогнозировала рост на уровне 4,8%. Прогноз роста ВВП страны от Goldman Sachs на 2025 год был сохранен на уровне 4,3%. Citigroup снизил свой прогноз роста ВВП Китая на конец 2025 года до 4,2% с 4,5% «из-за отсутствия катализаторов для роста внутреннего спроса».
#daily #interfax
📊 Совет директоров ПАО «Софтлайн» утвердил цену размещения акций компании на уровне 142,3 рубля за одну акцию. Цена размещения была определена как цена закрытия торгов основной сессии акциями ПАО «Софтлайн» на Московской бирже на 12 сентября 2024 года.Решение о дополнительном выпуске ценных бумаг компании было принято в целях финансирования M&A-стратегии Группы, обеспечивающей ее неорганический рост.
📈 Правительство утвердило долгосрочную шкалу индексации утилизационного сбора до 2030 года для легковых, лёгких коммерческих, грузовых автомобилей, автобусов, прицепов и полуприцепов, а также для некоторых видов дорожно-строительной техники.Утильсбор на автомобильную технику и прицепы будет проиндексирован с 1 октября в среднем на 70-85%. В дальнейшем ставка будет индексироваться на 10-20% с 1 января каждого последующего года. Ожидания повышения утильсбора подстегнули продажи автомобилей в августе.
📈 Акционеры Ашинского метзавода утвердили дивиденды на уровне 77 руб./акция. Это будут первые дивиденды компании за последние 20 лет. Акции в моменте прибавляют 2,4%. Основное движение бумаг пришлось в августе, когда была озвучена рекомендация по дивидендам.
#daily #interfax
📈 Правительство утвердило долгосрочную шкалу индексации утилизационного сбора до 2030 года для легковых, лёгких коммерческих, грузовых автомобилей, автобусов, прицепов и полуприцепов, а также для некоторых видов дорожно-строительной техники.Утильсбор на автомобильную технику и прицепы будет проиндексирован с 1 октября в среднем на 70-85%. В дальнейшем ставка будет индексироваться на 10-20% с 1 января каждого последующего года. Ожидания повышения утильсбора подстегнули продажи автомобилей в августе.
📈 Акционеры Ашинского метзавода утвердили дивиденды на уровне 77 руб./акция. Это будут первые дивиденды компании за последние 20 лет. Акции в моменте прибавляют 2,4%. Основное движение бумаг пришлось в августе, когда была озвучена рекомендация по дивидендам.
#daily #interfax
Продажи на долговом рынке в понедельник преобладали, но объемы сделок пока далеки от среднедневных уровней сентября. Участники торгов продолжают оценивать повышение ключевой ставки до 19% и вероятность ее дальнейшего роста на октябрьском заседании Банка России. Облигационные индексы, формирующиеся за счет динамики средневзвешенных котировок, показывают умеренный рост - индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS и индекс госдолга RGBITR на 18:00 прибавляют 0,05% и 0,23% соответственно. Кривая Roisfix на сроке от 1 недели до 6 месяцев подросла за день с 18,73%-20,07% до 18,99-20,29%.
✅ Осторожный интерес сохраняется к ОФЗ с дюрацией более 6 лет, которые подешевели за минувшую неделю в среднем на 2-2,5%. Ожидаем, что интерес на текущих ценовых уровнях к длинным гособлигациям будет ограниченным по времени, а доходности таких выпусков в перспективе нескольких недель будут стремиться «попасть» в диапазон 15,75-16,5% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг ООО «Солнечный свет» с «ruA-» до «ruA+» со «стабильным» прогнозом..
☑️ Экспобанк в первой декаде октября планирует провести сбор заявок на облигации объемом 5 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков США снижаются в отсутствии значимой статистики в понедельник - 10Y UST до 3,63% (-1 б.п.), 2Y UST до 3,55% (-3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
✅ Осторожный интерес сохраняется к ОФЗ с дюрацией более 6 лет, которые подешевели за минувшую неделю в среднем на 2-2,5%. Ожидаем, что интерес на текущих ценовых уровнях к длинным гособлигациям будет ограниченным по времени, а доходности таких выпусков в перспективе нескольких недель будут стремиться «попасть» в диапазон 15,75-16,5% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг ООО «Солнечный свет» с «ruA-» до «ruA+» со «стабильным» прогнозом..
☑️ Экспобанк в первой декаде октября планирует провести сбор заявок на облигации объемом 5 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков США снижаются в отсутствии значимой статистики в понедельник - 10Y UST до 3,63% (-1 б.п.), 2Y UST до 3,55% (-3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации