📈 Индексы Wall Street продолжают восстанавливаться S&P прибавил 0,75%, Nasdaq +1,0%. Индекс цен производителей за август вышел чуть хуже ожиданий, но годовые темпы прироста цен по базовому индексу составили 2,4% против 2,5% консенсус прогноза, дав надежды на более смелый шаг ФРС на следующей неделе. Японский Nikkei сегодня снижается на 0,8% после бурного роста накануне, хотя июльский индекс промышленного производства показал рост на 3,1%. Индексы материкового Китая открылись небольшим ростом, но заканчивают день снижением. Гонконгский Hang Seng умеренно подрастает, рынок поддерживает небольшое ралли в акциях девелоперов – неназванные источники (по данным Bloomberg) допускают, что регулятор предпримет снижение ипотечных ставок на 50 б.п. Пока нефтедобытчики Мексиканского залива оценивают ущерб от прошедшего урагана, нефть прибавляет около 0,2%, но в рамках вчерашнего диапазона. Оценки снижения добычи в регионе укладываются в пределы 50-60 тыс б/c, до 1,69 б/c. Похоже, что кратковременный импульс к росту котировок начал терять свою силу. Тем временем, золото показало новый максимум -2570$/bbl, кратковременный драйвер для роста все те же – надежды на снижение ставки более чем на 25 б. Несмотря на то, что консенсус относительно шага повышения ключевой ставки Банком России вчера был существенно пересмотрен, российский рынок открыл день ростом. Лучше рынка на открытии выглядят акции Мосбиржи (+1%) и прив.акции Сургутнефтегаза (+1,2%), обе компании являются бенефициарами роста ставок.
📊 Июльский рост промышленного производства в Японии пересмотрен в сторону повышения. Рост промышленного производства в Японии в июле 2024 года был пересмотрен в сторону повышения с первоначальной оценки в 2,8% м/м до 3,1% м/м. Росту способствоваласильная положительная динамика в области электротехнического и электронного оборудования (7,5% против -2,8% в июне), производственного оборудования (7,0% против -9,0%), производства электронных устройств (9,7% против -5,8%). В годовом исчислении промышленное производство выросло на 2,9% в июле, после спада на 7,9% в июне. Член правления Банка Японии Тамура заявил в четверг, что регулятор должен повысить краткосрочные ставки как минимум до 1% в течение 2026 финансового года, чтобы достичь целевого уровня инфляции в 2%. Агентство Fitch пересмотрело свои прогнозы по процентной ставке в Японии, теперь она составляет 0,5% к концу 2024 года, 0,75% в 2025 году и 1% к концу 2026 года.
📈 Reuters: увеличение поставок нефти в Китай связано с низкими ценами, а не с ростом потребления. В августе импорт сырой нефти в Китай продемонстрировал рост, достигнув самого высокого уровня за год, но, по оценкам аналитиков Reuters, этот рост в основном обусловлен снижением цен, а не восстановлением потребления. По данным таможни КНР, импорт нефти в августе составил 49,1 млн т. (или 11,56 млн б/с). Это был самый высокий месячный показатель с августа 2023 года, а также значительный прирост по сравнению с 9,97 млн б/с в июле. Reuters обращает внимание на то, что закупочная практика китайских нефтекомпаний заключается в том, что они, как правило, увеличивают импорт, когда считают, что цены находятся на конкурентоспособном уровне, и наоборот, сокращают их, когда считают, что цены выросли слишком высоко или слишком быстро. Августовские физические поставки соответствуют контрактам, заключенным в мае/июне, когда нефтяные котировки показывали нисходящую динамику с годового максимума, достигнутого в апреле ($91 за нефть марки Brent). Нынешнее снижение мировых цен на нефть говорит о том, что текущие закупки китайских нефтекомпаний увеличат импорт в ноябре, декабре и, вероятно, в январе. В последнем отчете ОПЕК прогноз роста спроса в Китае был снижен 2-й месяц подряд до 0,65 тыс. б/с в 2024 году. По мнению экспертов Reuters, прогнозОПЕК, вероятно, все еще слишком оптимистичен, и для того чтобы данный прогноз оправдался, Китай должен резко нарастить импорт нефти в 4К24.
#daily #interfax
📊 Июльский рост промышленного производства в Японии пересмотрен в сторону повышения. Рост промышленного производства в Японии в июле 2024 года был пересмотрен в сторону повышения с первоначальной оценки в 2,8% м/м до 3,1% м/м. Росту способствоваласильная положительная динамика в области электротехнического и электронного оборудования (7,5% против -2,8% в июне), производственного оборудования (7,0% против -9,0%), производства электронных устройств (9,7% против -5,8%). В годовом исчислении промышленное производство выросло на 2,9% в июле, после спада на 7,9% в июне. Член правления Банка Японии Тамура заявил в четверг, что регулятор должен повысить краткосрочные ставки как минимум до 1% в течение 2026 финансового года, чтобы достичь целевого уровня инфляции в 2%. Агентство Fitch пересмотрело свои прогнозы по процентной ставке в Японии, теперь она составляет 0,5% к концу 2024 года, 0,75% в 2025 году и 1% к концу 2026 года.
📈 Reuters: увеличение поставок нефти в Китай связано с низкими ценами, а не с ростом потребления. В августе импорт сырой нефти в Китай продемонстрировал рост, достигнув самого высокого уровня за год, но, по оценкам аналитиков Reuters, этот рост в основном обусловлен снижением цен, а не восстановлением потребления. По данным таможни КНР, импорт нефти в августе составил 49,1 млн т. (или 11,56 млн б/с). Это был самый высокий месячный показатель с августа 2023 года, а также значительный прирост по сравнению с 9,97 млн б/с в июле. Reuters обращает внимание на то, что закупочная практика китайских нефтекомпаний заключается в том, что они, как правило, увеличивают импорт, когда считают, что цены находятся на конкурентоспособном уровне, и наоборот, сокращают их, когда считают, что цены выросли слишком высоко или слишком быстро. Августовские физические поставки соответствуют контрактам, заключенным в мае/июне, когда нефтяные котировки показывали нисходящую динамику с годового максимума, достигнутого в апреле ($91 за нефть марки Brent). Нынешнее снижение мировых цен на нефть говорит о том, что текущие закупки китайских нефтекомпаний увеличат импорт в ноябре, декабре и, вероятно, в январе. В последнем отчете ОПЕК прогноз роста спроса в Китае был снижен 2-й месяц подряд до 0,65 тыс. б/с в 2024 году. По мнению экспертов Reuters, прогнозОПЕК, вероятно, все еще слишком оптимистичен, и для того чтобы данный прогноз оправдался, Китай должен резко нарастить импорт нефти в 4К24.
#daily #interfax
📊 Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-августе 2024 года составило $40,5 млрд, что в 1,4 раза больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, когда оно равнялось $29,0 млрд. В августе 2024 года сальдо счета текущих операций вновь стало положительным ($2,5 млрд) после отрицательного сальдо в июле (-$1,6 млрд). Изменение сальдо текущего счета обусловлено значительным сокращением дефицита баланса инвестиционных доходов, отмечает Банк России.
📈 Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск бессрочных замещающих облигаций ВТБ серии ЗО-Т1. Ранее первый зампред ВТБ отмечал, что доразмещение нужно, чтобы «обслужить дополнительный спрос на замещение со стороны дружественных держателей «перпа», которые по той или иной причине не смогли принять участие в первоначальном размещении ЗО».
📈 Банк России представил сезонно скорректированную оценку по инфляции. Базовый индекс потребительских цен с сезонной корректировкой в августе увеличился до 0,62% с 0,49% в июле. Цены на продовольственные товары выросли на 1,22%, на непродовольственные товары – на 0,56%.
#daily #interfax
📈 Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск бессрочных замещающих облигаций ВТБ серии ЗО-Т1. Ранее первый зампред ВТБ отмечал, что доразмещение нужно, чтобы «обслужить дополнительный спрос на замещение со стороны дружественных держателей «перпа», которые по той или иной причине не смогли принять участие в первоначальном размещении ЗО».
📈 Банк России представил сезонно скорректированную оценку по инфляции. Базовый индекс потребительских цен с сезонной корректировкой в августе увеличился до 0,62% с 0,49% в июле. Цены на продовольственные товары выросли на 1,22%, на непродовольственные товары – на 0,56%.
#daily #interfax
🔑 Сегодня Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых, при этом ужесточил сигнал – ЦБ РФ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Банк России признал, что, скорее всего, инфляция по итогам 2024 г. будет выше, чем июльский макроэкономический прогноз (6,5-7,0%). Тем не менее, Банк России решительно настроен в борьбе с инфляцией и готов при необходимости повышать ставку и дальше.
🔻Котировки классических ОФЗ ожидаемо реагируют снижением на повышение ключевой ставки до 19% годовых и жесткий сигнал Банка России. По состоянию на 16:45 ценовой индекс RGBI снижается на 0,51% при объемах торгов в 9,2 млрд руб. по индексу.
🔶Корпоративные облигации с фиксированным купоном также преимущественно снижаются. Индекс RUCBTRNS теряет в моменте 0,08%.
▫️Сегодня флоатеры (с объемом торгов от 50 млн руб.) преимущественно подрастают в цене, среди более ликвидных прибавляют более 0,1% - ЕврХол3P01 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%).
🔘Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,28% (+16 б.п.), однако в пятницу наблюдаются умеренные покупки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков. Почти весь «пьедестал» ТОП-10 выпусков по объемам торгов заняли выпуски Газпром Капитала.
✔️Нижнекамскнефтехим собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка +1,3%».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Потребительские настроения населения в США улучшились – индекс настроений от Мичиганского университета по итогам сентября (предварительные данные) вырос до 69 п.
#fixedincome
🔻Котировки классических ОФЗ ожидаемо реагируют снижением на повышение ключевой ставки до 19% годовых и жесткий сигнал Банка России. По состоянию на 16:45 ценовой индекс RGBI снижается на 0,51% при объемах торгов в 9,2 млрд руб. по индексу.
🔶Корпоративные облигации с фиксированным купоном также преимущественно снижаются. Индекс RUCBTRNS теряет в моменте 0,08%.
▫️Сегодня флоатеры (с объемом торгов от 50 млн руб.) преимущественно подрастают в цене, среди более ликвидных прибавляют более 0,1% - ЕврХол3P01 (ключ. + 1,3%), РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%).
🔘Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга выросла до 11,28% (+16 б.п.), однако в пятницу наблюдаются умеренные покупки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков. Почти весь «пьедестал» ТОП-10 выпусков по объемам торгов заняли выпуски Газпром Капитала.
✔️Нижнекамскнефтехим собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка +1,3%».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Потребительские настроения населения в США улучшились – индекс настроений от Мичиганского университета по итогам сентября (предварительные данные) вырос до 69 п.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 С утра фьючерсы на американские индексы осторожно «смотрят вниз» после успешной прошедшей недели. Правда, торговля сегодня неактивна – рынки Японии и Китая сегодня закрыты в связи с праздниками. Однако, рынок Гонконга открыт и реагирует на целый блок не очень сильной макростатистики по Китаю, вышедшей в минувшую субботу. Данные подтверждают тренд на замедление экономики – цены на жилье снижаются (-5,3%), рост промышленного производства замедляется (+4,5%), розничные продажи (+2,1%) – хуже ожиданий и июльских значений, безработица – растет, инвестиции в основной капитал замедляются, а прямые иностранные инвестиции снижаются (-31,5%). Hang Seng отреагировал снижением в начале торгов, но все же восстановился. Вероятно, инвесторы все еще надеются на более радикальные меры по реформе и стимулированию экономики, и такие меры уже принимаются – в пятницу законодательно был принят план по повышению пенсионного возраста в Китае, конечная цель которого в течение 15 лет повысить пенсионный возраст на три года до 63 лет – для мужчин и с 50 до 55 – для женщин (для фабричных работников). Золото продолжает покорять новые максимумы, сегодня это уже 2589 $/oz – инвесторы явно надеются на 50 б.п. от ФРС на этой недели. Нефть, правда, все еще слаба и не может закрепиться выше 72$/bbl. Российский рынок открылся ростом в продолжение пятничной тенденции, среди лидеров роста бумаги Мосбиржи, Северстали, НЛМК, Полюса. Давление сохраняется в бумагах Системы, Мечела и строительных компаний.
📊 Рынок недвижимости Великобритании демонстрирует оживление после снижения процентной ставки Банка Англии летом. Британский рынок жилья восстановил динамику в сентябре, поскольку снижение процентной ставки Банком Англии летом и политическая определенность после выборов 4 июля повысили активность покупателей. По данным Rightmove, в сентябре индекс цен на жилье вырос на 0,8% м/м после резкого падения на 1,5% в августе. Также сентябрьский рост цен вдвое превысил средний показатель для данного периода года и стал самым значительным за месяц с 2016 года. По данным Rightmove, средняя 5-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам на прошлой неделе составила 4,67% по сравнению с 6,11% в июле 2023 года, а количество заключенных сделок выросло на 27% г/г. 19 сентября, как ожидается, Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 5%, но аналитики прогнозируют еще, как минимум, одно снижение до конца года.
📈 Goldman Sachs и Citigroup понизили собственные прогнозы роста экономики Китая. В воскресенье Goldman Sachs и Citigroup понизили свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 году до 4,7% после выхода данных о промышленном производстве за август. Слабая макроэкономическая статистика в августе вновь подчеркнула необходимость дальнейших стимулирующих мер со стороны властей КНР в целях поддержания внутреннего спроса. Промпроизводство Китая в августе выросло на 4,5% г/г, снизившись с 5,1% в июле. Розничные продажи - ключевой показатель потребления - в августе выросли на 2,1%, снизившись с роста на 2,7% в июле на фоне экстремальных погодных условий и летнего туристического пика. Ранее Goldman Sachs ожидал, что рост экономики за весь год составит 4,9%, в то время как Citigroup прогнозировала рост на уровне 4,8%. Прогноз роста ВВП страны от Goldman Sachs на 2025 год был сохранен на уровне 4,3%. Citigroup снизил свой прогноз роста ВВП Китая на конец 2025 года до 4,2% с 4,5% «из-за отсутствия катализаторов для роста внутреннего спроса».
#daily #interfax
📊 Рынок недвижимости Великобритании демонстрирует оживление после снижения процентной ставки Банка Англии летом. Британский рынок жилья восстановил динамику в сентябре, поскольку снижение процентной ставки Банком Англии летом и политическая определенность после выборов 4 июля повысили активность покупателей. По данным Rightmove, в сентябре индекс цен на жилье вырос на 0,8% м/м после резкого падения на 1,5% в августе. Также сентябрьский рост цен вдвое превысил средний показатель для данного периода года и стал самым значительным за месяц с 2016 года. По данным Rightmove, средняя 5-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам на прошлой неделе составила 4,67% по сравнению с 6,11% в июле 2023 года, а количество заключенных сделок выросло на 27% г/г. 19 сентября, как ожидается, Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 5%, но аналитики прогнозируют еще, как минимум, одно снижение до конца года.
📈 Goldman Sachs и Citigroup понизили собственные прогнозы роста экономики Китая. В воскресенье Goldman Sachs и Citigroup понизили свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 году до 4,7% после выхода данных о промышленном производстве за август. Слабая макроэкономическая статистика в августе вновь подчеркнула необходимость дальнейших стимулирующих мер со стороны властей КНР в целях поддержания внутреннего спроса. Промпроизводство Китая в августе выросло на 4,5% г/г, снизившись с 5,1% в июле. Розничные продажи - ключевой показатель потребления - в августе выросли на 2,1%, снизившись с роста на 2,7% в июле на фоне экстремальных погодных условий и летнего туристического пика. Ранее Goldman Sachs ожидал, что рост экономики за весь год составит 4,9%, в то время как Citigroup прогнозировала рост на уровне 4,8%. Прогноз роста ВВП страны от Goldman Sachs на 2025 год был сохранен на уровне 4,3%. Citigroup снизил свой прогноз роста ВВП Китая на конец 2025 года до 4,2% с 4,5% «из-за отсутствия катализаторов для роста внутреннего спроса».
#daily #interfax