🇪🇺Индекс Sentix Investor Confidence в еврозоне снизился более заметно, чем ожидали аналитики, до -22,5 п. в июле при прогнозе -18,0 п. (пред. -17,0 п.). Опрошенные инвесторы ожидают, что центральные банки и дальше будут ужесточать денежно-кредитную политику, что будет оказывать давление на экономику. Доходности 10-летних европейских бенчмарков реагируют ростом.
🇷🇺Российский рынок облигаций открывает неделю на «минорной» ноте – продажи продолжаются. Инвесторы продолжают фиксировать доходность на фоне ускорения инфляции, закрепления рубля на отметке 90+ руб. за долл., а также приближения заседания ЦБ РФ, на котором, на наш взгляд, будет запущен цикл ужесточения денежно-кредитной политики.
🔑 На повышенных объемах коррекция наблюдается в ОФЗ 26207 (дох. 9,37%, дюр. 3,1 года, цена -0,21%), а также в двух длинных выпусках ОФЗ 26238 (дох. 11,13%, дюр. 8,9 года, цена -0,31%) и ОФЗ 26241 (дох. 10,85%, дюр. 6,2 года, цена -0,23%). Котировки коротких выпусков снижаются на 0,03-0,15%.
🔖На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика, однако все-таки продавцы в более ликвидных бумагах преобладают. ТОП-3 бумаги по объему торгов, как обычно, выступают облигации эмитентов с наивысшим кредитным рейтингом - РЖД-32 обл, Полюс Б1P1 и Газпнф3P1R.
🔎Финальный ориентир по новому выпуску ЭР-Телеком Холдинга установлен на уровне 12,00% годовых. Объем размещения увеличен до 11 млрд руб.
🖇Завтра, 11 июля, Башкирская содовая компания соберет заявки на новый выпуск. Ориентир по доходности нового выпуска установлен на уровне G-curve на сроке 2,5 года + премия не выше 250 б.п.
✏️Газпром доразместил локальные облигации на $130,2 млн в рамках второго раунда замещения евробондов-2026.
#fixedincome
🇷🇺Российский рынок облигаций открывает неделю на «минорной» ноте – продажи продолжаются. Инвесторы продолжают фиксировать доходность на фоне ускорения инфляции, закрепления рубля на отметке 90+ руб. за долл., а также приближения заседания ЦБ РФ, на котором, на наш взгляд, будет запущен цикл ужесточения денежно-кредитной политики.
🔑 На повышенных объемах коррекция наблюдается в ОФЗ 26207 (дох. 9,37%, дюр. 3,1 года, цена -0,21%), а также в двух длинных выпусках ОФЗ 26238 (дох. 11,13%, дюр. 8,9 года, цена -0,31%) и ОФЗ 26241 (дох. 10,85%, дюр. 6,2 года, цена -0,23%). Котировки коротких выпусков снижаются на 0,03-0,15%.
🔖На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика, однако все-таки продавцы в более ликвидных бумагах преобладают. ТОП-3 бумаги по объему торгов, как обычно, выступают облигации эмитентов с наивысшим кредитным рейтингом - РЖД-32 обл, Полюс Б1P1 и Газпнф3P1R.
🔎Финальный ориентир по новому выпуску ЭР-Телеком Холдинга установлен на уровне 12,00% годовых. Объем размещения увеличен до 11 млрд руб.
🖇Завтра, 11 июля, Башкирская содовая компания соберет заявки на новый выпуск. Ориентир по доходности нового выпуска установлен на уровне G-curve на сроке 2,5 года + премия не выше 250 б.п.
✏️Газпром доразместил локальные облигации на $130,2 млн в рамках второго раунда замещения евробондов-2026.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций открывает неделю уверенным ростом, прибавив 0,86% по #IMOEX. Позитивная переоценка акций обусловлена как умеренным восстановлением цен на нефть, так и некоторой стабилизацией курсовой динамики рубля. Среди ключевых секторов лучшие результаты показали металлурги (+1,38%), потребсектор (+1,49%) и сектор финансов (+2,08%).
🟡 #PLZL (+2,64%) - СД Полюса одобрил программу приобретения акций по цене 14 200 рублей за акцию, что составило премию на уровне 29% к цене закрытия торгов в понедельник. Компания может приобрести до 29,99% собственных бумаг, а заявки будут приниматься с 10 июля по 9 августа. Участвовать в программе могут инвесторы, которые владели бумагами компании на момент закрытия торгов 7 июля, а объем программы приобретения превышает free-float акций «Полюса» (22,5%), что, с высокой степенью вероятности, предполагает участие в программе мажоритарных акционеров;
🟡#POLY (+2,99%) - компания подтвердила планы по завершению редомициляции не раньше недели, начинающейся 31.07.23 г. Дата приостановки листинга или торговли акциями компании на Лондонской фондовой бирже (LSE) по-прежнему не определена, и бумаги компании продолжат торговаться на ней до дальнейшего объявления.
💳#TCSG (+3,72%), #SBER (+1,49%) и #VTBR (+1,69%) – рост банковских акций обусловлен среднесрочными позитивными ожиданиями по результатам за 2К23, так и общим позитивными ожиданиями от восстановления сектора в текущем году.
🏗 #ETLN (+3,16%) – Девелопер официально завершил процедуру смены статуса листинга на Московской бирже до первичного. Бумаги продолжают расти на ожиданиях смены юрисдикции на российскую.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без единого тренда – #DJI (+0,5%), #S&P (+0,15%), #NDX (-0,06%).
ФРС сохраняет ястребиную риторику – глава ФРБ Кливленда Местер отметила, что «экономика США показала большую силу, чем ожидалось ранее в текущем году, поддерживая высокий уровень инфляции, при этом прогресс в снижении базовой инфляции застопорился, т.к. цены стабильно высоки и это имеет широкую экономическую основу». Глава ФРБ Сан-Франциско Дейли сегодня также заявила, что «вероятно, потребуется еще пара повышений ставок в течение этого года, чтобы действительно вернуть инфляцию на устойчивый уровень в 2%». Вице-президент ФРС по надзору Барр высказался в пользу того, чтобы несмотря на большой прогресс в денежно-кредитной политике за последний год придется «еще немного поработать». В отраслевых лидерах роста рынка - industrials (+1,14%), в аутсайдерах – коммуникационные сервисы (-1,04%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций открывает неделю уверенным ростом, прибавив 0,86% по #IMOEX. Позитивная переоценка акций обусловлена как умеренным восстановлением цен на нефть, так и некоторой стабилизацией курсовой динамики рубля. Среди ключевых секторов лучшие результаты показали металлурги (+1,38%), потребсектор (+1,49%) и сектор финансов (+2,08%).
🟡 #PLZL (+2,64%) - СД Полюса одобрил программу приобретения акций по цене 14 200 рублей за акцию, что составило премию на уровне 29% к цене закрытия торгов в понедельник. Компания может приобрести до 29,99% собственных бумаг, а заявки будут приниматься с 10 июля по 9 августа. Участвовать в программе могут инвесторы, которые владели бумагами компании на момент закрытия торгов 7 июля, а объем программы приобретения превышает free-float акций «Полюса» (22,5%), что, с высокой степенью вероятности, предполагает участие в программе мажоритарных акционеров;
🟡#POLY (+2,99%) - компания подтвердила планы по завершению редомициляции не раньше недели, начинающейся 31.07.23 г. Дата приостановки листинга или торговли акциями компании на Лондонской фондовой бирже (LSE) по-прежнему не определена, и бумаги компании продолжат торговаться на ней до дальнейшего объявления.
💳#TCSG (+3,72%), #SBER (+1,49%) и #VTBR (+1,69%) – рост банковских акций обусловлен среднесрочными позитивными ожиданиями по результатам за 2К23, так и общим позитивными ожиданиями от восстановления сектора в текущем году.
🏗 #ETLN (+3,16%) – Девелопер официально завершил процедуру смены статуса листинга на Московской бирже до первичного. Бумаги продолжают расти на ожиданиях смены юрисдикции на российскую.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без единого тренда – #DJI (+0,5%), #S&P (+0,15%), #NDX (-0,06%).
ФРС сохраняет ястребиную риторику – глава ФРБ Кливленда Местер отметила, что «экономика США показала большую силу, чем ожидалось ранее в текущем году, поддерживая высокий уровень инфляции, при этом прогресс в снижении базовой инфляции застопорился, т.к. цены стабильно высоки и это имеет широкую экономическую основу». Глава ФРБ Сан-Франциско Дейли сегодня также заявила, что «вероятно, потребуется еще пара повышений ставок в течение этого года, чтобы действительно вернуть инфляцию на устойчивый уровень в 2%». Вице-президент ФРС по надзору Барр высказался в пользу того, чтобы несмотря на большой прогресс в денежно-кредитной политике за последний год придется «еще немного поработать». В отраслевых лидерах роста рынка - industrials (+1,14%), в аутсайдерах – коммуникационные сервисы (-1,04%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Инфляционные ожидания в США на 12-месяцев снизились до минимума с апреля 2021 г. На год вперед инфляционные ожидания составляют 3,8%, тогда как ранее цифра была на уровне 4,1%. При этом ситуация со среднесрочными ожиданиями (на 3 года вперед) не изменилась, а длинные (5-летние инфляционные ожидания) выросли до 3,0% по сравнению с 2,7% ранее. Результаты ужесточения денежно-кредитной политики ФРС позитивно отражаются на краткосрочных инфляционных ожиданиях инвесторов, которые продолжили снижение уже третий месяц подряд. По мере продолжения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС ожидаем дальнейшего снижения инфляционных ожиданий инвесторов на сроке 12-мес.
📈 Азиатские фондовые площадки выросли под влиянием оптимизма Уолл-Стрит - Nikkei 225 вырос на 0,04%, Shenzhen Composite прибавил 0,52%, Shanghai Composite вырос на 0,70%, гонконгский Hang Seng растет на 1,15%. Ожидания потребинфляции в США на горизонте 1 года снизились в июне до 3,8%, минимума с апреля 2021 года, и стали основанием для глобальных инвесторов с большим оптимизмом смотреть в будущее, ожидая ограниченного роста повышение ставки в текущем году и в преддверии начала сезона отчетности за 2К23 на этой неделе. На премаркете европейских финансовых рынков также преобладает рост – DAX (+0,67%), Франция (+0,54%), Euro Stoxx 50 (+0,47%). На премаркете США фьючерсы торгуются «в плюсе» - на S&P (+0,22%) и Nasdaq (+0,30%).
📈 Йеллен: США и КНР намерены стабилизировать отношения.
Министр финансов США Йеллен стала вторым членом Кабинета министров США, посетившим Китай за месяц, что подготовило почву для более тесного общения на высоком уровне между двумя странами. По данным NYT, следующим посланником США уже в ближайшие дни станет Джон Керри, специальный представитель президента по вопросам климата, также планирует посетить Китай. Официальные заявления как американской, так и китайской сторон указывали на планы дальнейших переговоров. «Разногласия не должны быть причиной отчуждения, а скорее стимулом для укрепления связей и обменов», - говорится в заявлении Минфина Китая в понедельник по поводу визита Йеллен. В ходе встречи китайская сторона, среди прочего, попросила США отменить тарифы на китайские товары и прекратить «давление» на китайские компании. Всего за несколько дней до прибытия Йеллен в Китай Минторг США объявил о предстоящем введении экспортного контроля в отношении двух редкоземельных металлов, используемых в производстве полупроводников. США все еще обдумывают инвестиционные ограничения на высокотехнологичные китайские технологии, подтвердила Йеллен на брифинге для прессы в воскресенье. В целом, 10-часовые переговоры Йеллен во время ее поездки включали встречи с главой Минфина, главой НБК и высокопоставленными партийными лидерами. В подготовленном выступлении перед журналистами по завершении своей поездки Йеллен отметила «значительное общественное освещение» встреч между США и Китаем за последние 2 года и надежду на возможность «перейти к той фазе в наших отношениях, когда дипломатия на высшем уровне будет просто восприниматься как естественный элемент управления одними из самых важных двусторонних отношений в мире».
#daily #interfax
📈 Азиатские фондовые площадки выросли под влиянием оптимизма Уолл-Стрит - Nikkei 225 вырос на 0,04%, Shenzhen Composite прибавил 0,52%, Shanghai Composite вырос на 0,70%, гонконгский Hang Seng растет на 1,15%. Ожидания потребинфляции в США на горизонте 1 года снизились в июне до 3,8%, минимума с апреля 2021 года, и стали основанием для глобальных инвесторов с большим оптимизмом смотреть в будущее, ожидая ограниченного роста повышение ставки в текущем году и в преддверии начала сезона отчетности за 2К23 на этой неделе. На премаркете европейских финансовых рынков также преобладает рост – DAX (+0,67%), Франция (+0,54%), Euro Stoxx 50 (+0,47%). На премаркете США фьючерсы торгуются «в плюсе» - на S&P (+0,22%) и Nasdaq (+0,30%).
📈 Йеллен: США и КНР намерены стабилизировать отношения.
Министр финансов США Йеллен стала вторым членом Кабинета министров США, посетившим Китай за месяц, что подготовило почву для более тесного общения на высоком уровне между двумя странами. По данным NYT, следующим посланником США уже в ближайшие дни станет Джон Керри, специальный представитель президента по вопросам климата, также планирует посетить Китай. Официальные заявления как американской, так и китайской сторон указывали на планы дальнейших переговоров. «Разногласия не должны быть причиной отчуждения, а скорее стимулом для укрепления связей и обменов», - говорится в заявлении Минфина Китая в понедельник по поводу визита Йеллен. В ходе встречи китайская сторона, среди прочего, попросила США отменить тарифы на китайские товары и прекратить «давление» на китайские компании. Всего за несколько дней до прибытия Йеллен в Китай Минторг США объявил о предстоящем введении экспортного контроля в отношении двух редкоземельных металлов, используемых в производстве полупроводников. США все еще обдумывают инвестиционные ограничения на высокотехнологичные китайские технологии, подтвердила Йеллен на брифинге для прессы в воскресенье. В целом, 10-часовые переговоры Йеллен во время ее поездки включали встречи с главой Минфина, главой НБК и высокопоставленными партийными лидерами. В подготовленном выступлении перед журналистами по завершении своей поездки Йеллен отметила «значительное общественное освещение» встреч между США и Китаем за последние 2 года и надежду на возможность «перейти к той фазе в наших отношениях, когда дипломатия на высшем уровне будет просто восприниматься как естественный элемент управления одними из самых важных двусторонних отношений в мире».
#daily #interfax
📈 «Дружественные» нерезиденты в июне нарастили продажи акций на рынке РФ до максимума с февраля. В отличие от представителей недружественных стран, дружественные нерезиденты с сентября прошлого года имеют доступ на российский фондовый рынок. В июне они нарастили объемы продаж акций до 3,3 млрд рублей (максимума с февраля) с 0,7 млрд рублей в мае.
📊 Дефицит консолидированного бюджета РФ в январе-мае вырос до 2,4 трлн руб. Консолидированный бюджет России в январе-мае 2023 года, по предварительной оценке, исполнен с дефицитом 2 356,7 млрд руб. Доходы консолидированного бюджета в январе-мае составили 20 785,5 млрд руб., в январе-апреле они равнялись 16 641,1 млрд руб. Расходы консолидированного бюджета в январе-мае составили 23 142,2 млрд руб. после 18 376 млрд руб. в январе-апреле.
📈 Число созданных в РФ компаний в I полугодии г/г увеличилось на 7%, ликвидированных – на 3%. Количество коммерческих организаций, внесенных в госреестр РФ как вновь созданные, в первом полугодии 2023 г. составило 119,2 тыс., что на 6,8% больше г/г. В то же время количество коммерческих организаций, прекративших деятельность в связи с ликвидацией, в первом полугодии 2023 г. увеличилось на 2,6% г/г, до 23,3 тыс.
#daily #interfax
📊 Дефицит консолидированного бюджета РФ в январе-мае вырос до 2,4 трлн руб. Консолидированный бюджет России в январе-мае 2023 года, по предварительной оценке, исполнен с дефицитом 2 356,7 млрд руб. Доходы консолидированного бюджета в январе-мае составили 20 785,5 млрд руб., в январе-апреле они равнялись 16 641,1 млрд руб. Расходы консолидированного бюджета в январе-мае составили 23 142,2 млрд руб. после 18 376 млрд руб. в январе-апреле.
📈 Число созданных в РФ компаний в I полугодии г/г увеличилось на 7%, ликвидированных – на 3%. Количество коммерческих организаций, внесенных в госреестр РФ как вновь созданные, в первом полугодии 2023 г. составило 119,2 тыс., что на 6,8% больше г/г. В то же время количество коммерческих организаций, прекративших деятельность в связи с ликвидацией, в первом полугодии 2023 г. увеличилось на 2,6% г/г, до 23,3 тыс.
#daily #interfax
Международная панорама:
✈️Spirit Airlines: рост акций с задержкой (#SAVE, +2,0%)
💉Novavax: коронавирус ушёл, деньги пришли (#NVAX, +29,5%)
🍲CAVA Group идёт проторенной дорожкой другого ресторана (#CAVA, +11,1%)
🍹The Boston Beer: ловите улетевшие в невесомости пинты (#SAM, -0,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки незначительно укрепились: S&P увеличился на 0,24%, Nasdaq – на 0,18%, Dow Jones – на 0,62%. Ожидания потребительской инфляции в США на год вперед в июне снизились 3 месяц подряд, составив 3,8%, что стало самым низким показателем с апреля 2021 г.
🟩Европейские рынки в большинстве своём выросли: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,38%, CAC – 0,68%, DAX – 0,19%. Глава Банка Англии Э.Бейли заявил, что инфляция в Великобритании неприемлемо высока, добавив, что до конца года ожидается заметное снижение её базового уровня.
🟩Азиатские рынки единогласно выросли: Nikkei 225 поднялся на 0,04%, Hang Seng – на 0,97%, CSI 300 – на 0,65%. Позитивный импульс китайскому индексу предали заявления регулятора: НБК намерен расширить программу поддержки сектора недвижимости, в том числе, будет стимулировать банки к выдаче кредитов девелоперам на завершение проектов строительства жилья.
#акции #международныерынкиакций
✈️Spirit Airlines: рост акций с задержкой (#SAVE, +2,0%)
💉Novavax: коронавирус ушёл, деньги пришли (#NVAX, +29,5%)
🍲CAVA Group идёт проторенной дорожкой другого ресторана (#CAVA, +11,1%)
🍹The Boston Beer: ловите улетевшие в невесомости пинты (#SAM, -0,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки незначительно укрепились: S&P увеличился на 0,24%, Nasdaq – на 0,18%, Dow Jones – на 0,62%. Ожидания потребительской инфляции в США на год вперед в июне снизились 3 месяц подряд, составив 3,8%, что стало самым низким показателем с апреля 2021 г.
🟩Европейские рынки в большинстве своём выросли: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,38%, CAC – 0,68%, DAX – 0,19%. Глава Банка Англии Э.Бейли заявил, что инфляция в Великобритании неприемлемо высока, добавив, что до конца года ожидается заметное снижение её базового уровня.
🟩Азиатские рынки единогласно выросли: Nikkei 225 поднялся на 0,04%, Hang Seng – на 0,97%, CSI 300 – на 0,65%. Позитивный импульс китайскому индексу предали заявления регулятора: НБК намерен расширить программу поддержки сектора недвижимости, в том числе, будет стимулировать банки к выдаче кредитов девелоперам на завершение проектов строительства жилья.
#акции #международныерынкиакций
🇺🇸Вчерашние «ястребиные» заявления представителей ФРС не оказали заметного влияния на короткую часть кривой US Treasuries. Доходности 6 мес. бумаг выросли всего на 1 б.п. до 5,54%, а в среднесрочной и длинной частях кривой, наоборот, наблюдалось снижение доходностей в пределах 10 б.п. Инвесторы позитивно восприняли данные по инфляционным ожиданиям населения на горизонте 12 мес., которые скорректировались до 3,8% по сравнению с 4,1% периодом ранее.
🇷🇺Российский рынок «классических» ОФЗ продолжает снижаться второй день подряд, однако сегодня снижение более умеренное, в том числе, благодаря позитивной динамике в рубле (рубль вернулся к уровню 90 руб. за долл. США). Индекс RGBI на 17:00 теряет 0,08% при объемах торгов в 3,4 млрд руб.
🔎Корпоративный рынок рублевых облигаций вслед за ОФЗ преимущественно снижается на скромных объемах, при этом среди ликвидных выпусков заметное давление просматривается в облигациях эмитентов с высоким кредитным качеством и с дюрацией более 1,5 лет.
✏️На рынке «замещающих» облигаций доходности сегодня заметно растут. Помимо укрепления рубля негативное влияние на котировки «замещающих» бондов оказывает навес предложения. Индекс «замещающих» облигаций Cbonds (YTM) вырос до 10,65% по сравнению с 9,71% на 3 июля.
🐋 Белуга Групп представила операционные результаты за 1 пол. 2023 г.
🔖Башкирская содовая компания зафиксировала ставку купона по новому выпуску облигаций серии 001Р-03 на уровне 10,60%.
👩⚕️ Завтра, 12 июля, ГК «Медси» выходит на рынок облигаций с новым выпуском.
🚆 Корпоративный флоутер: 12 июля РЖД соберет книгу по новому выпуску облигаций с плавающим купоном.
#fixedincome
🇷🇺Российский рынок «классических» ОФЗ продолжает снижаться второй день подряд, однако сегодня снижение более умеренное, в том числе, благодаря позитивной динамике в рубле (рубль вернулся к уровню 90 руб. за долл. США). Индекс RGBI на 17:00 теряет 0,08% при объемах торгов в 3,4 млрд руб.
🔎Корпоративный рынок рублевых облигаций вслед за ОФЗ преимущественно снижается на скромных объемах, при этом среди ликвидных выпусков заметное давление просматривается в облигациях эмитентов с высоким кредитным качеством и с дюрацией более 1,5 лет.
✏️На рынке «замещающих» облигаций доходности сегодня заметно растут. Помимо укрепления рубля негативное влияние на котировки «замещающих» бондов оказывает навес предложения. Индекс «замещающих» облигаций Cbonds (YTM) вырос до 10,65% по сравнению с 9,71% на 3 июля.
🐋 Белуга Групп представила операционные результаты за 1 пол. 2023 г.
🔖Башкирская содовая компания зафиксировала ставку купона по новому выпуску облигаций серии 001Р-03 на уровне 10,60%.
👩⚕️ Завтра, 12 июля, ГК «Медси» выходит на рынок облигаций с новым выпуском.
🚆 Корпоративный флоутер: 12 июля РЖД соберет книгу по новому выпуску облигаций с плавающим купоном.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации