Итоги
🇷🇺Рынок акций продолжил негативную динамику, потеряв 2%. TCS (-15,6%) второй торговый день подряд в аутсайдерах в связи с решением Олега Тинькова продать свою долю в банке. Лучше рынка выглядели бумаги Лукойла (#LKOH+2,7%), немного отыгрывая потери пятницы, преф. Татнефти (#TATNp +3,1%) на ожиданиях возможной рекомендации дивидендов в мае на ОСА и Магнита (#MGNT+3,1%). Объемы торгов вновь снизились и составили 22,5 млн. руб. Под давлением сегодня находились практически все бумаги (ГДР) «русских иностранцев».
Лента опубликовала сокращенные результаты за 1 квартал ‘22
Сопоставимые продажи компании в 1 квартале выросли до 7,8% с 7,0% в 4 квартале 2021. LFL-трафик снизился на 1,4%, при этом средний чек LFL вырос на 9,4%. Чистая прибыль компании сократилась в 1 квартале до 735 млн руб. с 1,32 млрд руб. годом ранее. Квартальная выручка выросла до 132,4 млрд руб. (+23,4% г/г), при этом больше всего увеличились операционные издержки (коммерческие, общехозяйственные и административные), достигшие по итогам квартала 29,7 млрд руб. (+37,6% г/г). Рост обусловлен расширением сети за счет сделок M&A, что повысило расходы на персонал, арендные выплаты и расходы на ремонт и техобслуживание. Капитальные расходы выросли на 25% г/г на фоне сокращения подушки ликвидности и росте кредитных метрик
Рынок позитивно отреагировал на публикацию нейтральных, на наш взгляд, промежуточных результатов – акции компании выросли по итогам дня на 13,6%, до уровня 823,5 руб. По нашим оценкам, достигнутый уровень по акции чрезмерно завышен. Принимая во внимание отраслевые мультипликаторы российской продуктовой розницы, справедливая стоимость Ленты оценивается нами на уровне 760 руб., т.е. 5% апсайда от пятничного уровня.
📉Американский рынок акций предпринял очередную попытку снижения в первой половине торгов, но на уровне 4200 пунктов короткие продажи немного прикрыли. Негативное влияние на настроения инвесторов сегодня оказывают новости о новых вспышках заболеваемости COVID-19 в Китае. Также снижение котировок нефти приводит к падению крупных нефтяников: Marathon (-1,4%), Pioneer (-4,4%), Occidental Petroleum (-5,2%).
Цена акций Twitter +6%. Маск добился своего и покупает компанию за $44 млрд по 54,2$ за акцию. После закрытия сделки компания станет частной. Компания обошлась Маску примерно на 73% дороже (с учётом премии за контроль) минимумов года (31,4$).
Котировки бумаг Otis Worldwide повышаются на 2%. Производитель подъемного оборудования зафиксировал рост чистой прибыли в минувшем квартале, хотя выручка не оправдала ожиданий рынка.
Coca Cola (#KO, +0,5%) представила уверенный отчет лучше ожиданий инвесторов: выручка составила $10,5 млрд (+16,7% г/г, +6,8% над ожиданиями аналитиков), EPS – $0,64 (+16,4% г/г, +10,5% над ожиданиями аналитиков). Органический доход с корректировкой за весь год ожидается в диапазоне 7-8%, свободный денежный поток – $10,5 млрд (их них CFO – $12,0 млрд, CAPEX – $1,5 млрд). Влияние ухода с российского рынка на выручку и операционную прибыль составляет 1-2%, на EPS – $-0,04.
Activision Blizzard (#ATVI, -1,1%) отчитался на 18,7% хуже ожиданий аналитиков по выручке и на 9,5% по EPS. При этом показатели также оказались ниже аналогичных значений I кв. 2021 г.: выручка упала до $1,48 млрд (-28,5% г/г), EPS – до $0,64 (-23,8% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Рынок акций продолжил негативную динамику, потеряв 2%. TCS (-15,6%) второй торговый день подряд в аутсайдерах в связи с решением Олега Тинькова продать свою долю в банке. Лучше рынка выглядели бумаги Лукойла (#LKOH+2,7%), немного отыгрывая потери пятницы, преф. Татнефти (#TATNp +3,1%) на ожиданиях возможной рекомендации дивидендов в мае на ОСА и Магнита (#MGNT+3,1%). Объемы торгов вновь снизились и составили 22,5 млн. руб. Под давлением сегодня находились практически все бумаги (ГДР) «русских иностранцев».
Лента опубликовала сокращенные результаты за 1 квартал ‘22
Сопоставимые продажи компании в 1 квартале выросли до 7,8% с 7,0% в 4 квартале 2021. LFL-трафик снизился на 1,4%, при этом средний чек LFL вырос на 9,4%. Чистая прибыль компании сократилась в 1 квартале до 735 млн руб. с 1,32 млрд руб. годом ранее. Квартальная выручка выросла до 132,4 млрд руб. (+23,4% г/г), при этом больше всего увеличились операционные издержки (коммерческие, общехозяйственные и административные), достигшие по итогам квартала 29,7 млрд руб. (+37,6% г/г). Рост обусловлен расширением сети за счет сделок M&A, что повысило расходы на персонал, арендные выплаты и расходы на ремонт и техобслуживание. Капитальные расходы выросли на 25% г/г на фоне сокращения подушки ликвидности и росте кредитных метрик
Рынок позитивно отреагировал на публикацию нейтральных, на наш взгляд, промежуточных результатов – акции компании выросли по итогам дня на 13,6%, до уровня 823,5 руб. По нашим оценкам, достигнутый уровень по акции чрезмерно завышен. Принимая во внимание отраслевые мультипликаторы российской продуктовой розницы, справедливая стоимость Ленты оценивается нами на уровне 760 руб., т.е. 5% апсайда от пятничного уровня.
📉Американский рынок акций предпринял очередную попытку снижения в первой половине торгов, но на уровне 4200 пунктов короткие продажи немного прикрыли. Негативное влияние на настроения инвесторов сегодня оказывают новости о новых вспышках заболеваемости COVID-19 в Китае. Также снижение котировок нефти приводит к падению крупных нефтяников: Marathon (-1,4%), Pioneer (-4,4%), Occidental Petroleum (-5,2%).
Цена акций Twitter +6%. Маск добился своего и покупает компанию за $44 млрд по 54,2$ за акцию. После закрытия сделки компания станет частной. Компания обошлась Маску примерно на 73% дороже (с учётом премии за контроль) минимумов года (31,4$).
Котировки бумаг Otis Worldwide повышаются на 2%. Производитель подъемного оборудования зафиксировал рост чистой прибыли в минувшем квартале, хотя выручка не оправдала ожиданий рынка.
Coca Cola (#KO, +0,5%) представила уверенный отчет лучше ожиданий инвесторов: выручка составила $10,5 млрд (+16,7% г/г, +6,8% над ожиданиями аналитиков), EPS – $0,64 (+16,4% г/г, +10,5% над ожиданиями аналитиков). Органический доход с корректировкой за весь год ожидается в диапазоне 7-8%, свободный денежный поток – $10,5 млрд (их них CFO – $12,0 млрд, CAPEX – $1,5 млрд). Влияние ухода с российского рынка на выручку и операционную прибыль составляет 1-2%, на EPS – $-0,04.
Activision Blizzard (#ATVI, -1,1%) отчитался на 18,7% хуже ожиданий аналитиков по выручке и на 9,5% по EPS. При этом показатели также оказались ниже аналогичных значений I кв. 2021 г.: выручка упала до $1,48 млрд (-28,5% г/г), EPS – до $0,64 (-23,8% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Фьючерсы на европейские индексы растут на 1-1,3%, азиатские площадки торгуются без единой динамики. Товарные рынки демонстрируют небольшой отскок после вчерашнего сильного снижения.
📈 Вероятность введения локдауна в Пекине сохраняется. Китай начал проводить тестирование на Covid во всех районах Пекина. По состоянию на 25 апреля выявлено 33 новых случаев заболеваний.
📊 UBS продемонстрировал уверенный рост прибыли, приходящейся на акционеров, по итогам 1 кв. 2022 г. Чистая прибыль составила $2,1 млрд (+17% г/г), аналитики ожидали прибыль на уровне $1,79 млрд. Операционная прибыль банка увеличилась на 8%, в то время как операционные расходы выросли на 4%. Рентабельность капитала составила 19%.
#daily #interfax
📊 Фьючерсы на европейские индексы растут на 1-1,3%, азиатские площадки торгуются без единой динамики. Товарные рынки демонстрируют небольшой отскок после вчерашнего сильного снижения.
📈 Вероятность введения локдауна в Пекине сохраняется. Китай начал проводить тестирование на Covid во всех районах Пекина. По состоянию на 25 апреля выявлено 33 новых случаев заболеваний.
📊 UBS продемонстрировал уверенный рост прибыли, приходящейся на акционеров, по итогам 1 кв. 2022 г. Чистая прибыль составила $2,1 млрд (+17% г/г), аналитики ожидали прибыль на уровне $1,79 млрд. Операционная прибыль банка увеличилась на 8%, в то время как операционные расходы выросли на 4%. Рентабельность капитала составила 19%.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9% годовых. Президент РФ заявил, что повышение ключевой ставки ЦБ было «обоснованным решением», поэтому можно пойти на новые меры поддержки и снизить ставку по льготной ипотеке с 12% до 9% годовых ипродлить программу льготной ипотеки до конца 2022 года.
📈 Правительство разрешило РЖД не выплачивать дивиденды за 2022–2024 годы. Правительство России опубликовало распоряжение, согласно которому ОАО «РЖД» может не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям по итогам работы с 2022 до 2024 года.
📊 Мосбиржа опубликовала список депозитарных расписок, попадающих под закон о конвертации. В перечень вошли ценные бумаги 21 компании. Новый закон касается только депозитарных расписок компаний, зарегистрированных в России.
📈 Нерезиденты снизили вложения в ОФЗ на 12 млрд рублей в марте. В марте 2022 года нерезиденты сократили вложения в ОФЗ до 2,77 трлн руб. с 2,72 трлн руб. Снижение составило 12 млрд руб., или 0,4%. Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ на 1 апреля этого года стал минимальным с 1 октября 2019 года.
📊 "Норникель" увеличил производство никеля в первом квартале. «Норникель» в I квартале 2022 г. увеличил выпуск никеля на 10% г/г, до 52 тысяч тонн, производство платины уменьшилось на 12% г/г, до 163 тысяч унций, выпуск палладия – на 8% г/г, до 706 тысяч унций. Производство меди за первый квартал осталось на уровне первого квартала 2021 года – 91 тысяча тонн. Мы ждем рост выручки до $18,2 – $18,5 млрд, а показателя EBITDA до $11,1 – $11,4 млрд. Отметим, что сейчас Норильский никель торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2022 на уровне 4,2x при историческом значении 7,05x, что подразумевает потенциал роста около 40%.
📈 Пассажиропоток группы "Аэрофлот" в марте упал на 20%. Пассажиропоток составил 2,2 млн человек. На внутренних линиях перевозки упали на 16%, до 2 млн человек, на международных – на 50%, до 189 тыс.
#daily #interfax
📊 Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9% годовых. Президент РФ заявил, что повышение ключевой ставки ЦБ было «обоснованным решением», поэтому можно пойти на новые меры поддержки и снизить ставку по льготной ипотеке с 12% до 9% годовых ипродлить программу льготной ипотеки до конца 2022 года.
📈 Правительство разрешило РЖД не выплачивать дивиденды за 2022–2024 годы. Правительство России опубликовало распоряжение, согласно которому ОАО «РЖД» может не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям по итогам работы с 2022 до 2024 года.
📊 Мосбиржа опубликовала список депозитарных расписок, попадающих под закон о конвертации. В перечень вошли ценные бумаги 21 компании. Новый закон касается только депозитарных расписок компаний, зарегистрированных в России.
📈 Нерезиденты снизили вложения в ОФЗ на 12 млрд рублей в марте. В марте 2022 года нерезиденты сократили вложения в ОФЗ до 2,77 трлн руб. с 2,72 трлн руб. Снижение составило 12 млрд руб., или 0,4%. Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ на 1 апреля этого года стал минимальным с 1 октября 2019 года.
📊 "Норникель" увеличил производство никеля в первом квартале. «Норникель» в I квартале 2022 г. увеличил выпуск никеля на 10% г/г, до 52 тысяч тонн, производство платины уменьшилось на 12% г/г, до 163 тысяч унций, выпуск палладия – на 8% г/г, до 706 тысяч унций. Производство меди за первый квартал осталось на уровне первого квартала 2021 года – 91 тысяча тонн. Мы ждем рост выручки до $18,2 – $18,5 млрд, а показателя EBITDA до $11,1 – $11,4 млрд. Отметим, что сейчас Норильский никель торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2022 на уровне 4,2x при историческом значении 7,05x, что подразумевает потенциал роста около 40%.
📈 Пассажиропоток группы "Аэрофлот" в марте упал на 20%. Пассажиропоток составил 2,2 млн человек. На внутренних линиях перевозки упали на 16%, до 2 млн человек, на международных – на 50%, до 189 тыс.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇺🇸 15:30 Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (мар) Прог. 0,6% Пред. -0,6%
🇺🇸 17:00 Индекс доверия потребителей CB (апр) Прог. 10,8 Пред. 107,2
🇺🇸 17:00 Продажи нового жилья (мар) Прог. 765К Пред. 772К
🇺🇸 23:30 Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API) Пред. -4,496М
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇺🇸 15:30 Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (мар) Прог. 0,6% Пред. -0,6%
🇺🇸 17:00 Индекс доверия потребителей CB (апр) Прог. 10,8 Пред. 107,2
🇺🇸 17:00 Продажи нового жилья (мар) Прог. 765К Пред. 772К
🇺🇸 23:30 Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API) Пред. -4,496М
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🟩Американские индексы выросли: подъем S&P и Nasdaq стал максимальным за неделю. По итогам торгов S&P500 прибавил 0,57%, Nasdaq – 1,29%, Dow Jones – 0,70%. Очевидного катализатора роста вчера не было: участники сокращали короткие позиции на фоне позитивных корпоративных новостей и притока денежных средств в американские гособлигации после пятничных пиков доходностей. Индекс волатильности не смог удержаться над 30 п., а индекс доллара замедлил подъем, остановившись в 1% от пиковых значений марта 2020 г. Перед открытием рынка фьючерс на S&P500 прибавляет 0,3%.
🟩На азиатских площадках наблюдался рост: вслед за подъемом американского рынка Nikkei вырос на 0,41%, Kospi – на 0,42%, Hang Seng – на 1,87%. Тем не менее, инвесторы по-прежнему внимательно следят за эпидемиологической ситуацией, и любая новость о закрытии китайских городов способна вызвать падение рынков. Из важной статистики – уровень безработицы в Японии, который в марте составил 2,6%, что является минимальным значением за год. Также можем выделить рост ВВП Южной Кореи в I квартале 2022 г. на 0,7%: снижение показателя обусловлено негативным влиянием COVID-19 на потребление и инвестиции.
🟩Европейские площадки восстанавливаются: Euro Stoxx 50 растет на 1,26%, CAC 40 – на 1,08%, DAX – на 1,32%. В лидерах роста – акции Novartis (+1,2%), A.P.Moeller-Maersk (+5,8%), SKF AB (+7,6%) на фоне сильной квартальной отчётности, превышения прогнозов аналитиков и оптимистичных планов на 2022 г. Аутсайдерами в моменте выступают бумаги банков HSBC (-3,1%) и Banco Santander (-0,3%) из-за сокращения прибыли и роста резервов по кредитам.
🟩На азиатских площадках наблюдался рост: вслед за подъемом американского рынка Nikkei вырос на 0,41%, Kospi – на 0,42%, Hang Seng – на 1,87%. Тем не менее, инвесторы по-прежнему внимательно следят за эпидемиологической ситуацией, и любая новость о закрытии китайских городов способна вызвать падение рынков. Из важной статистики – уровень безработицы в Японии, который в марте составил 2,6%, что является минимальным значением за год. Также можем выделить рост ВВП Южной Кореи в I квартале 2022 г. на 0,7%: снижение показателя обусловлено негативным влиянием COVID-19 на потребление и инвестиции.
🟩Европейские площадки восстанавливаются: Euro Stoxx 50 растет на 1,26%, CAC 40 – на 1,08%, DAX – на 1,32%. В лидерах роста – акции Novartis (+1,2%), A.P.Moeller-Maersk (+5,8%), SKF AB (+7,6%) на фоне сильной квартальной отчётности, превышения прогнозов аналитиков и оптимистичных планов на 2022 г. Аутсайдерами в моменте выступают бумаги банков HSBC (-3,1%) и Banco Santander (-0,3%) из-за сокращения прибыли и роста резервов по кредитам.
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢NCR: аналитики ожидают, что сегодня после закрытия рынка компания представит сильный квартальный отчёт;
🟢Cadence Design Systems: компания представила сильный квартальный отчёт и неожиданно повысила прогноз по доходам на 2022 г.;
🟢Whirlpool: уверенный отчет и заявления о слабом влиянии инфляции и логистических проблем на бизнес компании в 2022 г.;
🟢Garmin: без корпоративных новостей;
🟢Nektar Therapeutics: заявления о реорганизации структуры компании после неудачного клинического испытания препарата против онкологии.
🔴Huntington Banchares: без корпоративных новостей;
🔴Laboratory Corp.of America: без корпоративных новостей;
🔴National Fuel Gas: остановки производства на ряде заводов из-за многочисленных забастовок работников;
🔴General Electric: ожидания слабого квартального отчёта из-за логистических проблем;
🔴Carvana: привлечение дополнительного долга для финансирования проекта ADESA, беспокойства по поводу возможных локдаунов в Китае.
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢NCR: аналитики ожидают, что сегодня после закрытия рынка компания представит сильный квартальный отчёт;
🟢Cadence Design Systems: компания представила сильный квартальный отчёт и неожиданно повысила прогноз по доходам на 2022 г.;
🟢Whirlpool: уверенный отчет и заявления о слабом влиянии инфляции и логистических проблем на бизнес компании в 2022 г.;
🟢Garmin: без корпоративных новостей;
🟢Nektar Therapeutics: заявления о реорганизации структуры компании после неудачного клинического испытания препарата против онкологии.
🔴Huntington Banchares: без корпоративных новостей;
🔴Laboratory Corp.of America: без корпоративных новостей;
🔴National Fuel Gas: остановки производства на ряде заводов из-за многочисленных забастовок работников;
🔴General Electric: ожидания слабого квартального отчёта из-за логистических проблем;
🔴Carvana: привлечение дополнительного долга для финансирования проекта ADESA, беспокойства по поводу возможных локдаунов в Китае.
#BeforeTheMarket
#Premarket
Новый день сезона корпоративной отчетности оказался весьма успешным: большинство компаний подкрепили уверенную отчетность оптимистичными заявлениями об осуществлении программ обратного выкупа акций и о готовности выплачивать дивиденды.
🥤PepsiCo- лучше ожиданий, $16,2 млрд, EPS - $1,29;
📦United Parcel Service - лучше ожиданий, доход - $24,4 млрд, EPS - $3,05;
🏪3M - в соответствии с ожиданиями, доход - $8,8 млрд, EPS - $2,65;
🔌General Electric - лучше ожиданий, доход - $17,0 млрд, EPS - $0,24;
🌾Archer-Daniels-Midland - лучше ожиданий, доход - $23,7 млрд, EPS - $1,90;
🍿Warner Bros Discovery - лучше ожиданий, доход - $3,2 млрд, EPS - $0,69.
🥤PepsiCo- лучше ожиданий, $16,2 млрд, EPS - $1,29;
📦United Parcel Service - лучше ожиданий, доход - $24,4 млрд, EPS - $3,05;
🏪3M - в соответствии с ожиданиями, доход - $8,8 млрд, EPS - $2,65;
🔌General Electric - лучше ожиданий, доход - $17,0 млрд, EPS - $0,24;
🌾Archer-Daniels-Midland - лучше ожиданий, доход - $23,7 млрд, EPS - $1,90;
🍿Warner Bros Discovery - лучше ожиданий, доход - $3,2 млрд, EPS - $0,69.
Компания ПАО «Мобильные ТелеCистемы» располагает абонентской базой в количестве 80,4 млн абонентов и занимает 🥇1 место по данному показателю в России.
По итогам 2021 года выручка Группы показала положительную динамику и составила ₽534,4 млрд.
А в 🗓декабре 2021 года Группа подписала обязывающую документацию о сделке по приобретению VisionLabs B.V за сумму около ₽7 млрд.
Читайте более подробный анализ показателей компании
#рсхбуправлениеактивами
По итогам 2021 года выручка Группы показала положительную динамику и составила ₽534,4 млрд.
А в 🗓декабре 2021 года Группа подписала обязывающую документацию о сделке по приобретению VisionLabs B.V за сумму около ₽7 млрд.
Читайте более подробный анализ показателей компании
#рсхбуправлениеактивами
🟢 Доходности гособлигаций стран ЕС и US Treasuries продолжают снижаться на нейтральной статистике
🔖 На рынке рублевого госдолга сегодня преобладают позитивные настроения после двухдневной умеренной коррекции
🔎 Повышенные объемы торгов наблюдаются в двух выпусках ОФЗ со средней дюрацией: ОФЗ 26232 и ОФЗ 26207
🔝 К 16:00 индекс RGBITR подрастает на 0,38% при оборотах на уровне вчерашнего дня (5,8 млрд руб.)
☑️ «Степь» опубликовала хорошие результаты за 1К22
❗️ МТС установил ставку купона по 4-летнему выпуску серии 001Р-20 на уровне 11,75% годовых
🔝 Биннофарм Групп опубликовала результаты по итогам 2021 г. - OIBDA выросла на 48,7% г/г
#fixedincome
🔖 На рынке рублевого госдолга сегодня преобладают позитивные настроения после двухдневной умеренной коррекции
🔎 Повышенные объемы торгов наблюдаются в двух выпусках ОФЗ со средней дюрацией: ОФЗ 26232 и ОФЗ 26207
🔝 К 16:00 индекс RGBITR подрастает на 0,38% при оборотах на уровне вчерашнего дня (5,8 млрд руб.)
☑️ «Степь» опубликовала хорошие результаты за 1К22
❗️ МТС установил ставку купона по 4-летнему выпуску серии 001Р-20 на уровне 11,75% годовых
🔝 Биннофарм Групп опубликовала результаты по итогам 2021 г. - OIBDA выросла на 48,7% г/г
#fixedincome
Итоги
🇷🇺Отличный день для российского рынка Отскок от уровня 2190 и рост на 6,05% при повышенных объемах (43 млрд руб.). Локомотивы роста – Газпром (#GAZP+9,45%), Сбербанк (#SBER+9,35%), Лукойл (#LKOH+9,18). Отмечаем также устойчивый растущий тренд в Магните (#MGNT+3,73%) и ждем отчет за 1 кв. ’22 в этот четверг. В целом сегодняшний рост вернул российский рынок на уровни недельной давности, о развороте пока говорить рано, но приближение дивидендного сезона будет поддерживать российские бумаги. #TOП10
🗝️На рынке облигаций преобладал неактивный рост цен. Позитив по снижению ключа уже заложен в котировки. В госбумагах наибольшие торговые объемы прошли в среднесрочных выпусках, ОФЗ-26232 и ОФЗ-26207, на 1,4 и 1 млрд руб. соответственно. В корпоратах частные инвесторы пользовались возможностью зафиксировать повышенную доходность на коротком сроке. На решении о скором снижении ставок по ипотеке выросли котировки облигаций девелоперов - СэтлГрБ1P4 вырос на 2,6% от цены (14,42% годовых / 2,6 года), ЛЕГЕНДА1P4 на 1,99% (29,6% годовых / 2,1 года), СамолетP10 на 2,74% (17,6% / 2,06 года), Самолет1P9 (18,94% годовых / 1,67 года), Самолет1P8 на 0,52% (18,98% / 0,82 года), ПИК БО-П03 на 0,39% (17,09% / 0,25 года). Индексы облигаций к вечеру выросли – госбумаги на 0,35% корпоративный долг на 0,22%
⤵️Американские площадки пытаются пробить минимумы понедельника (#SP500 -2,3%). Ближайшие цели снижения 4120-4170. На релокации активов в пользу бондов доходности госдолга снижаются третий день подряд. 10-ти летние Treasuries сейчас дают 2,8%. Напомним, что в последних прогнозах ФРС указывала ожидания по целевому уровню ставки на ’23 –’24 года на уровне 2.8%. Риски повышения прогнозов ФРС сейчас присутствуют, однако, доходности госдолга выглядят уже привлекательно на долгосрочном горизонте .
🌩️Deutsche bank видит риски серьезной рецессии американской экономики во второй половине года. Кроме того, вышедшая сегодня статистика не дает повода для оптимизма: Индекс потребительского доверия в США в апреле опустился до 107,3 п (-0,3 п.п. м/м/), продажи новостроек упали на 8,6%, до 763 тыс. домов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Отличный день для российского рынка Отскок от уровня 2190 и рост на 6,05% при повышенных объемах (43 млрд руб.). Локомотивы роста – Газпром (#GAZP+9,45%), Сбербанк (#SBER+9,35%), Лукойл (#LKOH+9,18). Отмечаем также устойчивый растущий тренд в Магните (#MGNT+3,73%) и ждем отчет за 1 кв. ’22 в этот четверг. В целом сегодняшний рост вернул российский рынок на уровни недельной давности, о развороте пока говорить рано, но приближение дивидендного сезона будет поддерживать российские бумаги. #TOП10
🗝️На рынке облигаций преобладал неактивный рост цен. Позитив по снижению ключа уже заложен в котировки. В госбумагах наибольшие торговые объемы прошли в среднесрочных выпусках, ОФЗ-26232 и ОФЗ-26207, на 1,4 и 1 млрд руб. соответственно. В корпоратах частные инвесторы пользовались возможностью зафиксировать повышенную доходность на коротком сроке. На решении о скором снижении ставок по ипотеке выросли котировки облигаций девелоперов - СэтлГрБ1P4 вырос на 2,6% от цены (14,42% годовых / 2,6 года), ЛЕГЕНДА1P4 на 1,99% (29,6% годовых / 2,1 года), СамолетP10 на 2,74% (17,6% / 2,06 года), Самолет1P9 (18,94% годовых / 1,67 года), Самолет1P8 на 0,52% (18,98% / 0,82 года), ПИК БО-П03 на 0,39% (17,09% / 0,25 года). Индексы облигаций к вечеру выросли – госбумаги на 0,35% корпоративный долг на 0,22%
⤵️Американские площадки пытаются пробить минимумы понедельника (#SP500 -2,3%). Ближайшие цели снижения 4120-4170. На релокации активов в пользу бондов доходности госдолга снижаются третий день подряд. 10-ти летние Treasuries сейчас дают 2,8%. Напомним, что в последних прогнозах ФРС указывала ожидания по целевому уровню ставки на ’23 –’24 года на уровне 2.8%. Риски повышения прогнозов ФРС сейчас присутствуют, однако, доходности госдолга выглядят уже привлекательно на долгосрочном горизонте .
🌩️Deutsche bank видит риски серьезной рецессии американской экономики во второй половине года. Кроме того, вышедшая сегодня статистика не дает повода для оптимизма: Индекс потребительского доверия в США в апреле опустился до 107,3 п (-0,3 п.п. м/м/), продажи новостроек упали на 8,6%, до 763 тыс. домов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Азиатские площадки – без единой динамики. Китайские индексы вышли в плюс на ослаблении карантинных мер в Шанхае. Японский Nikkei снижается более чем на 1% после существенного падения американского рынка. Банк Японии намерен продолжить стимулирующую политику.
📊 Газ в Европе открылся с гэпом +21% до $1320/тыс.куб.м на приостановлении поставок газа в Польшу и Болгарию, евро пробило минимумы 2020 года (1,062$/евро), следующая цель 1,035$.
📈 Результаты Alphabet по чистой прибыли и выручке за I кв. оказались хуже прогнозов. Выручка составила $68.0 млрд, что на 23% больше, чем год назад. Чистая прибыль составила $16,4 млрд, снизившись на 8,3% с $17,9 млрд. Diluted EPS составила $24,6 в сравнении с $26,3 годом ранее. Результаты компании не оправдали ожидания инвесторов – на постмаркете акции в моменте снижались на 6%. Совет директоров утвердил программу buyback на $70 млрд, что окажет поддержку акциям компании.
📊 Microsoft увеличила чистую прибыль в III финквартале на 8%. Выручка компании составила $49.4 млрд, увеличившись на 18% г/г из-за роста выручки во всех сегментах компании. Чистая прибыль составила $16.7 млрд. Diluted EPS - $2.22 +(9%). Результаты Microsoft оказались лучше прогноза – акции выросли на 4,5% на постмаркете. Тем не менее, мы считаем, что бумаги Microsoft будет под давлением из-за ужесточения ДКП ФРС.
#daily #interfax
📈 Азиатские площадки – без единой динамики. Китайские индексы вышли в плюс на ослаблении карантинных мер в Шанхае. Японский Nikkei снижается более чем на 1% после существенного падения американского рынка. Банк Японии намерен продолжить стимулирующую политику.
📊 Газ в Европе открылся с гэпом +21% до $1320/тыс.куб.м на приостановлении поставок газа в Польшу и Болгарию, евро пробило минимумы 2020 года (1,062$/евро), следующая цель 1,035$.
📈 Результаты Alphabet по чистой прибыли и выручке за I кв. оказались хуже прогнозов. Выручка составила $68.0 млрд, что на 23% больше, чем год назад. Чистая прибыль составила $16,4 млрд, снизившись на 8,3% с $17,9 млрд. Diluted EPS составила $24,6 в сравнении с $26,3 годом ранее. Результаты компании не оправдали ожидания инвесторов – на постмаркете акции в моменте снижались на 6%. Совет директоров утвердил программу buyback на $70 млрд, что окажет поддержку акциям компании.
📊 Microsoft увеличила чистую прибыль в III финквартале на 8%. Выручка компании составила $49.4 млрд, увеличившись на 18% г/г из-за роста выручки во всех сегментах компании. Чистая прибыль составила $16.7 млрд. Diluted EPS - $2.22 +(9%). Результаты Microsoft оказались лучше прогноза – акции выросли на 4,5% на постмаркете. Тем не менее, мы считаем, что бумаги Microsoft будет под давлением из-за ужесточения ДКП ФРС.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 Годовое собрание акционеров Globaltrans одобрило новую программу buyback. Сумма программы составит до 10% от капитала и будет действовать в течение 12 месяцев с даты принятия решения.
📈 МТС откладывает продажу башенного бизнеса на неопределенный срок на фоне ухудшения экономической ситуации: сейчас никто на рынке не может купить портфель.
📊 Правительство обсудило параметры обновленного макропрогноза. Согласно документу, МинЭкономразвития прогнозирует падение ВВП России из-за введенных санкций на 8,8% в 2022 г. в базовом варианте и ожидает выхода в положительную динамику (1,3%) в 2023 г.
📈 Власти допустили льготную ипотеку на рынке вторичного жилья. Это может произойти, если правительство по результатам мониторинга рынка увидит, что существующих мер поддержки не хватает. Сейчас льготные ипотечные программы действуют только на покупку квартир в новостройках.
📊 В I квартале 2022 года станции ПАО «Юнипро» увеличили производство электроэнергии на 14,7%. В январе-марте 2022 года электростанции ПАО «Юнипро» выработали 14,7 млрд. кВт.ч электроэнергии (+14,7% г/г), что связано с продолжающимся ростом электропотребления после восстановления от пандемии COVID-19. Производство тепловой энергии в отчетном периоде составило 757 тыс. Гкал. (-19,5% г/г), что обусловлено погодными условиями.
📈 Магнит открыл первый магазин за пределами России. Ритейлер открыл в Ташкенте магазин косметики под брендом MCosmetic, он будет работать в формате «дрогери» – с непродовольственными товарами повседневного спроса.
📊 Etalon Group представил результаты продаж за I квартал 2022 г. Девелопер в январе-марте 2022 года увеличил продажи на 21% г/г, до 19,7 млрд руб., общая площадь реализованной недвижимости уменьшилась на 8,4% г/г, до 90,4 тыс. кв. метров.
#daily #interfax
📊 Годовое собрание акционеров Globaltrans одобрило новую программу buyback. Сумма программы составит до 10% от капитала и будет действовать в течение 12 месяцев с даты принятия решения.
📈 МТС откладывает продажу башенного бизнеса на неопределенный срок на фоне ухудшения экономической ситуации: сейчас никто на рынке не может купить портфель.
📊 Правительство обсудило параметры обновленного макропрогноза. Согласно документу, МинЭкономразвития прогнозирует падение ВВП России из-за введенных санкций на 8,8% в 2022 г. в базовом варианте и ожидает выхода в положительную динамику (1,3%) в 2023 г.
📈 Власти допустили льготную ипотеку на рынке вторичного жилья. Это может произойти, если правительство по результатам мониторинга рынка увидит, что существующих мер поддержки не хватает. Сейчас льготные ипотечные программы действуют только на покупку квартир в новостройках.
📊 В I квартале 2022 года станции ПАО «Юнипро» увеличили производство электроэнергии на 14,7%. В январе-марте 2022 года электростанции ПАО «Юнипро» выработали 14,7 млрд. кВт.ч электроэнергии (+14,7% г/г), что связано с продолжающимся ростом электропотребления после восстановления от пандемии COVID-19. Производство тепловой энергии в отчетном периоде составило 757 тыс. Гкал. (-19,5% г/г), что обусловлено погодными условиями.
📈 Магнит открыл первый магазин за пределами России. Ритейлер открыл в Ташкенте магазин косметики под брендом MCosmetic, он будет работать в формате «дрогери» – с непродовольственными товарами повседневного спроса.
📊 Etalon Group представил результаты продаж за I квартал 2022 г. Девелопер в январе-марте 2022 года увеличил продажи на 21% г/г, до 19,7 млрд руб., общая площадь реализованной недвижимости уменьшилась на 8,4% г/г, до 90,4 тыс. кв. метров.
#daily #interfax