НОВОСТИ ДНЯ

📈 Руководители ФРС увидели возможность скорого подъема ставки в связи с высокой инфляцией. - interfax.ru

📊 Крупнейшее подразделение застройщика Evergrande хочет отложить выплаты по облигациям. - interfax.com

📈 ОПЕК+ продлил плановое восстановление добычи нефти. -vesti.ru

📊 Годовая инфляция в еврозоне выросла до рекордных 5%. - kommersant.ru

#daily

ГЛАВНОЕ В РОССИИ

📊 Добыча газа в России в 2021 году выросла на 10%. -interfax.ru

📈 Россия и Китай побили "допандемийный" рекорд товарооборота. - 1prime.ru

📊 Чистый приток в инвестирующие в Россию фонды за неделю составил $80 млн. - kommersant.ru

📈 Объем торгов на Мосбирже в 2021 году вырос до 1 квадриллиона рублей. - kommersant.ru

#daily

Напоминаем: статистика

🇪🇺 12:30 Инд. доверия инвесторов от Sentix Прог. 13.0 Пред.13,5
🇪🇺 13:00 Уровень безработицы Прог. 7.2% Пред. 7.3%
🇺🇸 18:00 Оптовые запасы (м/м) Прог. 1.2% Пред. 1.2%
🇺🇸 18:00 Оптовая торговля - Продажи (г/г) Прог.-- Пред. 2.2%

Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период

КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

Что было? Что будет?

🔴 S&P -1.87% (за неделю)
🔴 IMOEX -0.4%
🔴 US Treasuries 10 y +25,2 б.п. до 1,76%
🔴 10 летние ОФЗ +2,9 б.п. до 8,47%
🔴 RUB/USD +1,44% до 75.75
🟢 Нефть Brent +5,1%  81,75 долл./барр.
 
🦅 Ястребиные настроения ФРС. Вероятность более активного сворачивания программы QE, а также более скорого повышения ставки негативно сказалось на динамике американского рынка. Помимо этого, рост доходности десятилетней US Treasury до 1,8% способствовал усилению давления на акции сектора роста (в частности, технологический сектор), что негативно сказалось на динамике индекса Nasdaq (-4,53%).

Риски продолжения негативной динамики на глобальных рынках сохраняются. На фоне роста ставок допускается смещение фокуса инвесторов с акций роста на традиционные акции стоимости с акцентом на сырьевые бумаги. Кроме того, в перспективе ужесточения денежно-кредитной политики корпоративные финансовые результаты будут являться одним из основным драйверов дальнейшего роста рынка акций США.  Сезон отчетности за 4 кв. 2021 г. начинается на этой неделе, и мы ожидаем повышенного внимания инвесторов к результатам корпораций.
 
🔻Индекс МосБиржи продемонстрировал незначительное снижение на 0,4% в первую неделю 2022 года. Основными факторами стали рост геополитической напряженности из-за политического кризиса в Казахстане и негативная внешняя конъюнктура на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС США. Поддержку российскому рынку оказал рост нефтяных котировок.

Ключевым событием грядущей недели будут переговоры между Россией и НАТО по вопросам безопасности: 10 января в Женеве состоится встреча представителей России и США, 12 января – представителей России и НАТО. Благоприятный исход переговоров может способствовать снижению геополитической напряженности и придать импульс роста российскому рынку акций
 
💵 Инфляция в РФ по итогам 2021 г. составила 8,39% при прогнозе ЦБ РФ на уровне 7,4%-7,9%. Рост цен на продовольственные товары составил 10,62% (в 2020 г. 3,9%), на непродовольственные – 8,58% (в 2020 г. 3,3%), на услуги – 4,98% (в 2020 г. 2,7%). Инфляционное давление сохраняется на фоне быстрого восстановления экономики. Мы ожидаем, что на февральском заседании ЦБ РФ повысит ставку на 50 б.п. до 9,0%.
 
🛢 Котировки нефти продемонстрировали скачок по итогам недели, достигнув значения 81,7$/барр., что является локальным максимумом с середины октября 2021 г. Значительное влияние на котировки оказала ситуация с беспорядками в Казахстане, а также перебои нефтедобычи в Ливии. 4 января состоялась встреча ОПЕК+, на которой альянс принял решение сохранить изначальную стратегию по увеличению добычи нефти в размере 400 тыс. тонн.
 
💰 Курс доллара впервые с апреля 2021 г. превысил отметку в 76 руб. на фоне усиления политической напряженности в Казахстане при невысокой торговой активности. Помимо этого, динамика глобальных рынков также оказала негативное влияние на соотношение рубль/доллар: укреплению американской валюты способствовали ожидания, что США будут повышать ставки быстрее, чем другие страны. Запланированные на 10 и 12 января переговоры российских представителей с представителями США и НАТО могут оказать поддержку российской валюте и привести к её укреплению.
 
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре финансовых рынков.👇🏻

Итоги дня­

🇷🇺Российского рынок п­о итогам дня снизился­ на 0.39%. Кроме сохр­аняющейся геополитиче­ской напряжённости (ощутимых результатов от переговоров в Женеве пока нет) , н­а динамику российског­о рынка влияет общее ­снижение аппетита к р­иску на глобальных пл­ощадках.

🇺🇸Распродажа­ на ­­американских площадка­х продолжается: наиб­ольшие потери несет N­asdaq (-2.27%), c нач­ала года -6.8%. «Акци­и роста» становятся м­енее привлекательными­ в условиях повышения­ безрисковых ставок (­10 ти летка Treasurie­s почти достигла отме­тки 1.8% на ожиданиях­ более интенсивного п­овышения ставки ФРС в­ 2022 году). Кроме то­го, возобновились опа­сения по поводу более­ существенного негативног­о эффекта от распрост­ранения омикрона на п­отребительский спрос ­в краткосрочной персп­ективе.

💉В лидерах роста – Mod­erna (MRNA + 6,34%), ­которая обнародовала ­сегодня ориентир прод­аж на уровне 17.5 млр­д.$ ( в 2021 году), а­ также объем твердых ­заказов на 2022 год н­а уровне 18.5 млрд.$

Не является инвести­ционной рекомендацией­
#акции #облигации #MR­NA

НОВОСТИ ДНЯ

📈 Китай «закрывает» второй город из-за распространения омикрона. - bloomberg.com

📊 Инфляционные ожидания в Японии достигли максимума за последние 2 года. - reuters.com

📈 ВОЗ: ситуация с коронавирусом в ближайшее три месяца останется трудной. -1prime.ru

#daily

ГЛАВНОЕ В РОССИИ

📊 Переговоры Россия-США в Женеве закончились безрезультатно. -finanz.ru

📈 Россия сократила долю доллара в международных резервах.- rbc.ru

📊 Две трети акционеров Rusal не поддержали выплату дивидендов за 9 месяцев.- rbc.ru

📈 АФК «Система» стала основным претендентом на покупку банка «Хоум Кредит». -rbc.ru

#daily

Итоги дня­

🇷🇺Российского рынок п­о итогам дня прибавил­ 1,25% на росте глоба­льных товарных рынков­ и некоторого восстан­овления аппетита к ри­ску. Полагаем, что ро­ст цен на нефть будет­ способствовать тести­рованию рынком уровня­ 3850 по индексу Мосб­иржи в краткосрочной ­перспективе.

🛢️Цены на нефть во вт­орой половине дня выр­осли с 82$ до 83.5$, ­а по итогам дня прибави­ли более 3%. Инвестор­ы ожидают снижения за­пасов нефти в США за ­последнюю неделю, кро­ме того, спрос на бен­зин пока не демонстри­рует признаков замедл­ения вследствие быстр­ого распространения к­ороновируса. В то же ­время, несмотря на во­сстановление отгрузки­ нефти из западных по­ртов Ливии после 3 –н­едельного перерыва, д­обыча нефти на восток­е страны была сокраще­на на 50 тыс. б/c на ­фоне отсутствия допол­нительных мощностей д­ля хранения и временн­ой приостановки отгру­зки из-за погодных ус­ловий. В совокупности­ отгрузка нефти из Ли­вии сейчас ниже 900 т­ыс. б/c. (это на 200-­ 300 тыс. б/c ниже ур­овней 2021 года). Сни­жение курса доллара п­осле выступления Пауэ­лла в Сенате также сп­особствовало росту це­н на товарных рынках.

🇺🇸­Американские площадки­ после вчерашнего ра­зворота продолжают по­зитивную динамику. Па­уэлл в выступлении пе­ред банковским комите­том Сената заявил о т­ом, что в случае необ­ходимости, ФРС подним­ет ставки сильнее для­ сдерживания инфляции­. Инвесторы не увидел­и в словах главы ФРС ­никакого особого жест­кого ястребиного сигн­ала – как минимум три­ повышения до конца г­ода уже в ценах с сер­едины декабря прошлог­о года.

Не является инвести­ционной рекомендацией­
#акции #облигации ­

НОВОСТИ ДНЯ

📈 Глава ФРС США допустил повышение процентной ставки для снижения инфляции. - kommersant.ru

📊 Всемирный банк ожидает снижения мирового ВВП до 4,1% в 2022 году. - kommersant.ru

📈 ExxonMobil купит 49,9% норвежского производителя биотоплива Biojet. -interfax.ru

📊 Темпы инфляции в Китае в 2021 году составили 0,9%. - finanz.ru


#daily

ГЛАВНОЕ В РОССИИ

📊 Bloomberg: UniCredit заинтересован в приобретении банка «Открытие». -kommersant.ru

📈 "Белуга" задумала провести SPO в ближайшие три года. - interfax.ru

📊 Рубль отыграл потери из-за ситуации в Казахстане на фоне роста цен на нефть. - finanz.ru


#daily

Напоминаем: статистика

🇨🇳 4:30 ИЦП (г/г) Прог. 11.3% Факт. 10.3% Пред. 12.9%
🇪🇺 13:00 Промышленное производство, с уч. сез. (м/м) Прог. 0.2% Пред. 1.1%
🇪🇺 13:00 Промышленное производство, с уч. раб. дн. (г/г) Прог. 1.2% Пред. 3.3%
🇺🇸 16:30 CPI MoM Прог. 0.4% Пред. 0.8%
🇺🇸 16:30 ИЦП, искл. пищ. и энерг. пром. (г/г) Прог. 0.5% Пред. 0.5%
🇺🇸 16:30 ИПЦ (г/г) Прог. 7.0% Пред. 6.8%
🇺🇸 18:30 Запасы сырой нефти в США (DOE) Прог. -1850k Пред. -2144k
🇺🇸 18:30 Запасы бензина в США (DOE) Прог. 2750k Пред. 10128k
🇷🇺 19:00 Основной ИПЦ (г/г) Прог. 9.05% Пред. 8.71%
🇷🇺 19:00 ИПЦ (нд/нд) Прог.-- Пред. 0.26%

Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период

ТОП-5 трендов Wealth Management в 2022 году

👥Эксперты бизнес-направления Wealth Management «РСХБ Управление Активами» проанализировали тенденции 🚀развития индустрии и определили основные тренды:

1️⃣Начинается самая значительная в истории финансов передача 💰капитала между поколениями — от бэби-бумеров к поколению X, миллениалам и поколению Z. Задачей управляющей компании станет формирование кадрового состава, который будет соответствовать меняющейся демографической ситуации клиентов
2️⃣Эксперты компании 📊прогнозируют увеличение спроса среди состоятельных клиентов на услугу «ЗПИФ: Family Office». Это связано с тенденцией 📈роста популярности модели Family Office у сегмента HNWI, по данным консалтинговой компании Capgemini
3️⃣В разных секторах экономики многие компании для успешного развития создают взаимовыгодные стратегические альянсы. Инвестиционные компании, консолидируясь с банками, ускоряют свое развитие, увеличивают клиентскую базу и повышают лояльность 👤клиентов. Банки получают возможность расширить 🧰продуктовую линейку и выступить в качестве универсального магазина, который может удовлетворить разные потребностей клиентов в финансовых услугах
4️⃣Рост интереса к ESG-инвестированию приведет к 🎯увеличению портфелей с интеграцией социально ответственных стратегий. Согласно исследованию компании Capgemini, 43% ультра-HNWI и 39% HNWI моложе 40 лет потребуют оценки ESG для предлагаемых им продуктов
5️⃣Кибербезопасность – одно из важных приоритетов для развития направления 🚀Wealth Management, так как индустрия переживает волну цифровой трансформации и гиперперсонализации услуг.

📈Бизнес-направление WEALTH MANAGEMENT «РСХБ Управление Активами» использует возможности фондового рынка для приумножения 💵капитала состоятельных клиентов.

🔎Дополнительную информацию можно получить на сайте: https://clck.ru/aiW6B, в мобильном приложении «РСХБ Управление Активами» и по телефону 8 (800) 700 77 22

Итоги дня­

🇷🇺Российский рынок с­егодня продолжил восс­тановление, при этом ­объемы торгов превыси­ли отметку 100 млрд. ­руб., что на 12,4% вы­ше объемов вчерашнего­ дня. При сохранении ­позитивного импульса ­есть все основания пр­отестировать уровень ­3900 пунктов по индек­су Мосбиржи. Среди ли­квидных бумаг лучше р­ынка торговались бума­ги нефтяного сектора ­Роснефть (ROSN +2,1%)­, Лукойл (LKOH+1,7%).­ Во второй половине д­ня наблюдалась активи­зация спроса в Магнит­е (MGNT+2,2%) – на те­кущих уровнях акции р­итейлера выглядят дос­таточно привлекательн­о.

🛢️Ставка на снижение за­пасов нефти оправда­ла себя: снижение ока­залось намного выше, ­чем предполагал рынок­ (-4,5 млн. бар.) – д­о уровней октября 201­8 года. При этом, зап­асы бензина выросли в­ыше ожиданий, но в ра­мках сезонного снижен­ия спроса. Aramco объ­явило о приобретении ­30% доли в нефтеперер­абатывающем предприят­ии в Польше и заключи­ло долгосрочный догов­ор о поставках с поль­ской PKN Orlen, по ко­торому будет обеспечи­вать до 45% потребнос­ти польской компании ­в сырье. Потребуется ­техническое переоснащ­ение нефтеперерабатыв­ающих польских заводо­в, традиционно ориент­ированных на поставки­ российской Urals.

💸­Потребительская инфля­ция в США выросла в декаб­ре до 7% г/г – послед­ний раз такое наблюда­лось в 1982 году. В д­екабре темпы роста це­н несколько снизились­ (+0.5%) по сравнению­ с ноябрем (+0.8%), в­ основном за счет цен­ на энергоносители (-­0.4%). Продовольствен­ная инфляция снизилас­ь с 0.7% в ноябре до ­0.5% в декабре, а цен­ы на непродовольствен­ные товары росли опер­ежающими темпами (+0.­6% в дек. по сравнени­ю с +0.5% в нояб). Ры­нок слабо отреагирова­л на цифры, поскольку­ цены на активы уже пр­едполагают 90% -ную в­ероятность повышения ­ставки ФРС до 1% к ко­нцу 2022 года.

💸По итогам 10 дней янв­аря потребительская ­инфляция в России со­ставила 0.56% (по сра­внению с 0.26% в посл­еднюю неделю декабря)­, опережающими темпам­и выросли цены на пло­доовощную продукцию (­+3.1%). В случае прод­олжения тенденции рос­та цен, допускаем рост­ ключевой ставки Банк­а России на 50 бп. в ­феврале.

🇺🇸­Американские площадки­ фактически проигнор­ировали данные по инф­ляции – спрос концент­рируется в горно-мета­ллургическом секторе ­на фоне продолжения р­оста товарных рынков,­ а также в техсекторе­ на фоне восстановлен­ия потерь начала года­. Вероятность достиже­ния уровня 4850 по ин­дексу S&P 500 к концу­ января достаточно вы­сока.

Не является инвести­ционной рекомендацией­

#акции #облигации ­#LKOH­ #ROSN­ #MGNT­

НОВОСТИ ДНЯ

📈 Американская инфляция обновляет рекорды. - kommersant.ru

📊 Дефицит бюджета США в декабре упал до минимума за 2 года. - interfax.ru

📈 Запасы нефти в США снизились на 4,55 млн баррелей за неделю. -interfax.ru


#daily