🗺РФПИ ожидает возвращение ряда американских компаний на российский рынок к середине 2025 года. РФПИ ожидает, что ряд американских компаний возобновят свою деятельность на российском рынке уже во 2К25 года. Об этом заявил глава фонда Кирилл Дмитриев. Однако, по его словам, процесс возвращения будет сопряжен с трудностями, так как многие рыночные ниши уже заняты. Ранее Дмитриев сообщил, что американские предприятия потеряли свыше $300 млрд от ухода из России. Наибольшие убытки понесли компании из сектора IT и медиа ($123 млрд), потребительского сектора и здравоохранения ($94 млрд), а также финансовые организации ($71 млрд). Промышленность и энергетика потеряли $26 млрд и $10 млрд соответственно.

📊 ДОМ.РФ подвел итоги 2024 года по МСФО. В 2024 году чистая прибыль компании по МСФО увеличилась на 39%, достигнув 65,75 млрд руб., а рентабельность капитала составила 18,7%. Основными факторами роста стали увеличение чистых процентных доходов на 55%, рост доходов от аренды на 26% и положительная переоценка недвижимости на 2,7 млрд руб. Объем ипотечных активов ДОМ.РФ в рамках секьюритизации достиг 1,6 трлн руб., при этом было размещено 8 выпусков ипотечных облигаций на сумму 540 млрд руб. Портфель проектного финансирования застройщиков составил 1,5 трлн руб., а общий объем открытых кредитных линий достиг 6,6 трлн руб., что поддержало строительство 77 млн кв. м жилья в 77 регионах России. Ранее компания заявляла, что планирует выйти на IPO в 4К25 и привлечь до 20 млрд руб. (4-5% ее капитала).

🥇Россия лидирует в мировых поставках пшеницы и гороха. Россия сохранила первое место в мире по экспорту пшеницы, как сообщил Минсельхоз РФ. Министр сельского хозяйства отметил, что страна также стала лидером по экспорту гороха. В 2023-2024 сельскохозяйственном сезоне Россия поставила на внешние рынки 72 млн т зерна, из которых 54 млн т пришлось на пшеницу, установив исторический рекорд. Россия активно развивает производство зернобобовых культур, экспортировав 4,2 млн т, из которых 3,2 млн т составил горох. Эти результаты подчеркивают ведущую роль России на мировом аграрном рынке.

#daily #interfax

📈 Вчера американские индикаторы S&P и Nasdaq 100 установили новый исторический рекорд. Опубликованный в среду протокол январского заседания ФРС показал, что большинство членов ФРС поддержали сохранение политики на ограничительном уровне на фоне опасений по поводу сохраняющейся инфляции. В любом случае рынки сейчас все-таки надеются на символическое, но все же смягчение от ФРС когда-либо в течение этого года. Кроме того, «ультрапротекционистская» политика новой администрацией воспринимается позитивно частью инвесторов и придает дополнительный импульс растущему тренду. Те инвесторы, которые открыли короткие позиции против тренда, по расчетам S3 Partners, потеряли уже около 73 млрд долл. Индекс доллара DXY пока не может оторваться от своих месячных минимумов – здесь отскока не получается. Те инвесторы, которые считают, что тарифная война приведет к росту инфляции, покупают золото - сегодня унция устанавливает новый максимум на уровне 2950$. Индексы материкового Китая без существенных изменений, тогда как индекс Hang Seng теряет около 1,6%. Народный Банк Китая сохранил ставки на текущем уровне, продемонстрировав рынку в том числе и свою приверженность политике стабильного юаня.

🇷🇺Российский рынок открылся ростом по индексу Мосбиржи на 0,8%. Большая часть роста пришлась на вечернюю сессию, тогда как с утра многие бумаги показывают умеренную негативную динамику. Очевидно, что рынок сейчас руководствуется исключительно положительным геополитическим новостным потоком и вряд ли склонен к существенной коррекции. Определяем в качестве краткосрочной цели снижения уровень 3225-3230 пунктов, однако допускаем, что покупки вновь могут начаться от более высокого уровня 3250 пунктов.

🔤 ЦБ Китая сохранил ставку LPR на уровне 3,1%. Объем ПИИ в Китай в январе сократился на 13,4 г/г. НБК в четверг ожидаемо сохранил размер ставки LPR сроком на уровне 3,1% годовых. Ставка по пятилетним кредитам тоже не изменилась - 3,6%. Ставки держатся на текущем уровне с октября прошлого года.
Объем прямых иностранных инвестиций в экономику КНР в январе упал на 13,4% г/г и составил 97,6 млрд юаней (~$13,4 млрд). Как сообщалось ранее, объем ПИИ по итогам 2024 года рухнул на 27,1%, до 826,25 млрд юаней. Это максимальный спад за всю историю подсчетов, с 2008 года.

💰 Китай увеличит кредитную поддержку частных предприятий. Китайский финансовый регулятор NFRA сообщил в четверг, о том, что Китай увеличит кредитную поддержку частных предприятий. Регулятор подчеркнул необходимость «приложить усилия для поддержания стабильного и эффективного увеличения объёмов кредитования частных предприятий, а также для усиления поддержки первых кредитов, возобновляемых кредитов и кредитных линий для малых и микропредприятий». NFRA также заявило, что удовлетворит «разумные потребности» в финансировании различных предприятий в сфере недвижимости, в том числе частных жилищных предприятий. Эти обещания были даны после встречи, которую в понедельник провёл председатель КНР с руководителями крупнейших частных компаний страны.

#daily #interfax

📈 Яндекс отчитался о росте финансовых показателей в IV квартале 2024 года. Выручка компании увеличилась на 37% год к году, достигнув 340,1 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль выросла на 85%, составив 31,5 млрд руб. Годовая выручка Яндекса превысила 1 трлн руб., увеличившись на 37% по сравнению с 2023 годом. Скорректированный показатель EBITDA за 2024 год составил 188,6 млрд руб., что на 2,1 п. п. выше предыдущего года. Компания планирует выплатить дивиденды в размере 80 руб. на акцию. На 2025 год Яндекс прогнозирует рост выручки более чем на 30% и ожидает, что EBITDA составит не менее 250 млрд руб. Остаток денежных средств на конец 2024 года составил 212,5 млрд руб.

📊 ПАО «ПРОМОМЕД» объявило операционные результаты за 2024 год. Выручка компании увеличилась на 33% г/г, достигнув 21,1 млрд руб., что значительно опередило рост фармацевтического рынка. Доля инновационных продуктов в выручке выросла до 58%, а объем экспортных продаж увеличился на 46%. В декабре 2024 года был успешно выведен на рынок препарат Велгия® для лечения ожирения, с продажами более 300 тыс. упаковок на сумму около одного млрд руб. Компания разработала новый препарат Тирзетта® для лечения ожирения и сахарного диабета II типа. Рынок эндокринологических препаратов вырос на 42 п.п., а онкологический — на 49 п.п. В 2025 году ожидается выход на рынок 8 инновационных препаратов, находящихся на финальной стадии регистрации.

📉 ЦБ отмечает снижение инфляционных ожиданий населения в феврале 2025 года. Инфляционные ожидания снизились на 0,3 п. п., достигнув 13,7%, однако оценки текущей инфляции остаются высокими, на уровне 16,5%. Наибольшее снижение ожиданий зафиксировано среди граждан со сбережениями, до 11,3%, тогда как у тех, кто не имеет накоплений, снижение составило лишь 0,2 п. п. Доля семей с накоплениями упала до минимального значения с 2021 года и составила 33%. Несмотря на снижение инфляционных ожиданий, устойчивого тренда на замедление инфляции не наблюдается. Рост цен в РФ с 11 по 17 февраля составил 0,17% после 0,23% с 4 по 10 февраля. С начала февраля рост цен к 17 февраля составил 0,47%, с начала года - 1,71%. В годовом выражении, по оценкам Росстата, инфляция составила 10%.

#daily #interfax

🌐 Американские индикаторы закрылись в четверг снижением. В моменте снижение S&P доходило почти до 1%, однако закрылся индекс на 0,4% ниже. Основным мотивом продаж стала озабоченность инвесторов последствиями тарифной политики и ее влиянием на устойчивость инфляции. Несмотря на сильные результаты за 4 квартал, Walmart дал весьма туманный прогноз на следующий год, при этом рост тарифов был назван одним из факторов неопределенности. Сегодня фьючерсы торгуются без существенной динамики - на текущих рекордных уровнях инвесторам требуются дополнительные факторы для дальнейшего роста. Азиатские площадки открыли день под влиянием инфляционной статистики из Японии, где инфляция достигла 4% - самого высокого значения с февраля 2023 года. Рынки материкового Китая и Гонконга продолжают испытывать оптимизм на волне высокой вероятности снижения градуса торгового противостояния и заключения нового торгового соглашения с США. Индекс Шанхайской биржи полностью восстановился после просадки начала года. Кроме того, сильная отчетность Alibaba подогревает и без того повышенный интерес к технологическому сектору Китая. Цены на золото сегодня немного отошли от своих максимальных значений на фоне некоторой коррекции геополитической премии. Котировки нефти продолжают рост третий день подряд на фоне опасений по поводу перебоев с поставками из России. Кроме того, рынок поддерживается и ожиданиями, что ОПЕК может отложить начало поэтапного увеличения добычи, запланированного на апрель.

🇷🇺 Вчера продавцы на российском рынке акций не смогли «продавить» рынок ниже отметки 3280 пунктов, а сегодня российский рынок растет на 0,7% и пытается преодолеть локальное сопротивление на уровне 3320 пунктов с повышенным интересом инвесторов к металлургической отрасли. Северсталь прибавляет более 3%, НЛМК 2,3%, ММК 2,2%. В нефтегазовой отрасли покупки также сфокусированы на бумагах, где остался ощутимый потенциал роста – акциях Татнефть и Газпромнефть.

🔼Инфляция в Японии в январе ускорилась до 4%, максимум с января 2023г. Потребительские цены в Японии в январе до 4% г/г с 3,6% г/г в декабре и стала максимальной с января 2023 года. Показатель инфляции в Японии держится на целевом уровне ЦБ в 2% или выше уже почти 3 года подряд. Рост цен на продукты питания в январе ускорился до максимальных за 15 месяцев 7,8% г/г (в декабре - 6,4% г/г). Стоимость электроэнергии увеличилась на 18% г/г (на 18,7% г/г), газа - на 6,8% г/г (на 7,8% г/г). Инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей в Японии в январе составила 2,5% г/г против 2,4% в декабре. В месячном выражении потребительские цены в январе увеличились на 0,5% м/м.

📈 Alibaba отчитался о росте квартальной выручки на 8%. Выручка Alibaba за квартал, закончившийся 31 декабря, выросла на 8% г/г, до 280 млрд юаней (~39 млрд), превзойдя ожидания рынка. Выручка от бизнеса в сфере облачных вычислений выросла на 13% г/г, до 31,74 млрд юаней. Рост Alibaba Cloud, по оценкам руководства, обусловлен двузначным ростом доходов от публичных облачных сервисов, а ИИ-продукты показывают трёхзначный рост в годовом исчислении 6-й квартал подряд. Благодаря платформам e-commerce, таким как AliExpress и Trendyol, выручка от международной электронной коммерции за квартал выросла на 32% г/г. Компания заявила, что продолжит фокусироваться на трёх бизнес-категориях: внутренняя и международная e-commerce, ИИ и облачные вычисления, а также интернет-платформы. Также Alibaba объявила о скором выпуске модели глубокого обучения, основанную на Qwen2.5-Max.

#daily #interfax

⏱ СПБ Биржа расширит время торгов в выходные дни. С 22 февраля 2025 года СПБ Биржа увеличивает время торгов по субботам и воскресеньям до 23:50 по московскому времени. Это решение, согласно заявлениям компании, отвечает на запросы участников рынка и их клиентов, которые ранее могли заключать сделки только до 19:00. Торги в выходные дни являются частью утренней сессии понедельника, с расчётами по сделкам, заключённым в субботу и воскресенье, проводимыми во вторник. Для обеспечения ликвидности на торгах в выходные дни присутствие маркетмейкеров обязательно. Чтобы защитить инвесторов от резких ценовых колебаний, диапазон изменения цен по ценным бумагам в выходные дни ограничен ±3% от последней цены буднего дня. Эти ограничения могут быть изменены по согласованию с Банком России.

💸 К концу 2024 года доля расчетов за импорт в национальных валютах России составила 82%. Согласно данным ЦБ, доля национальных валют в расчетах России за импорт товаров и услуг достигла 82%. Рубль занимает почти половину всех платежей, а остальное приходится на валюты дружественных стран, такие как юани и дирхамы. Годом ранее национальные валюты использовались в 70% импортных операций, из которых на рубль приходилась лишь треть. «Токсичные» валюты, включая доллар и евро, занимают менее 20% от всех расчетов за импорт. В торговле с Азией их доля составляет всего 10%, а в операциях с Европой — менее 40%. В экспортных расчетах доля рубля и национальных валют также превышает 82%. Дедолларизация способствует укреплению рубля, снижая спрос на доллар внутри страны.

❌АКРА отозвало кредитные рейтинги DME Limited и выпусков облигаций ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис» по инициативе компании. Решение связано с переходом собственности и оптимизацией расходов, так как поддержание рейтинга в этот период нецелесообразно. Рейтинг DME Limited был на уровне BBB+(RU) с прогнозом «Стабильный», аналогичный рейтинг был присвоен выпускам облигаций «Домодедово Фьюэл Фасилитис». Группа «Домодедово» имеет в обращении биржевые облигации на 15 млрд руб. и замещающие облигации на $354,7 млн с расчетами в рублях. Рублевые облигации с погашением в декабре 2025 года были выпущены в 2022 году, а выпуск замещающих облигаций с погашением в феврале 2028 года состоялся в 2024 году. Этот выпуск заменил часть евробондов компании на локальные бумаги.

#daily #interfax

📈 Фьючерсы на американские индикаторы показывают рост в пределах 0,5%, предполагая, что пятничная распродажа на данных по индексу деловой активности была чрезмерной. На предстоящей неделе инвесторы ожидают следующие ключевые корпоративные отчеты: Home Depot и Lowe's во вторник и среду, а также отчет Nvidia, который будет опубликован в среду вечером. В свете появления на рынке DeepSeek, отчет Nvidia – флагмана ИИ индустрии США привлечет особое внимание инвесторов. Из макростатистики в пятницу будет опубликован отчет по инфляции потребительских расходов (PCE) за январь – основного параметра инфляции для ФРС.

🇨🇳 Азиатски площадки по большей части умеренно снижаются. Индексы материкового Китая и индекс Hang Seng теряют символические 0,2-0,3%. На фоне снижения прямых иностранных инвестиций в 2024 году китайские власти опубликовали рамочный документ “План действий по стабилизации иностранных инвестиций на 2025 год”, призванный облегчить иностранному капиталу инвестирование в отечественные телекоммуникационные и биотехнологические отрасли.

💵Сегодня индекс доллара показывает очередной локальный минимум с 11 декабря прошлого года, поддерживая устойчивость котировок золота вблизи исторических максимумов.

🇷🇺 Российский рынок с утра пытается компенсировать потери пятницы. Хедлайнером снова выступает металлургический сектор без оглядки на высокий уровень ставок и состояние строительной отрасли. Нефтяной сектор, наоборот, под умеренным давлением на фоне слабости котировок нефти. Полагаем, что без новых позитивных новостей со стороны геополитики рынку будет сложно выйти из диапазона 2260-3330 пунктов.

📉 Импорт СПГ в Азии в феврале может сократиться до 2-летнего минимума на фоне роста поставок в Европу. В феврале импорт СПГ в Азию может упасть до самого низкого уровня почти за два года, в то время как импорт в Европу может вырасти до второго по величине показателя за всю историю. Более мягкая, чем обычно, зима на большей части территории Северной Азии помимо марокроэкономических проблем в КНР, снизила спрос и позволила европейским покупателям увеличивать закупку СПГ в рамках усилий по пополнению истощившихся запасов природного газа. По данным Kpler, в феврале в Азию поступит 20,7 млн тонн СПГ (-9% г/г), после 24,59 млн тонн в январе. Поставки СПГ в Китай в феврале ожидается на уровне 4,99 млн тонн (-14% г/г), после 6,05 млн тонн в январе. В то же время ожидается, что в феврале импорт СПГ в Европу составит 11,81 млн тонн, что соответствует 11,84 млн тонн в январе. Импорт СПГ в Европу из США, по прогнозам Kpler, составит 6,53 млн тонн, что ниже рекордных 6,84 млн тонн в январе.

📈 Alibaba в течение 3-х лет инвестирует $52 млрд в облачные технологии и ИИ-инфраструктуру. Компания Alibaba сообщила в понедельник, что планирует инвестировать не менее 380 млрд юаней (~$52,4 млрд) в инфраструктуру облачных вычислений и ИИ-инфраструктуры в течение следующих трёх лет. По оценкам Alibaba, общая сумма запланированных инвестиций превысит расходы компании на ИИ и облачные вычисления за последнее 10 лет. Другие китайские компании также инвестируют в ИИ-сектор. ByteDance, китайский владелец TikTok, запланировал более 150 млрд юаней на CAPEX в этом году, большая часть которых будет направлена на развитие ИИ. Также технологический центр Шэньчжэня объявил о создании отраслевого фонда в размере 10 млрд юаней (~$1,39 млрд) для поддержки развития ИИ и робототехники, уделяя особое внимание ПО и оборудованию. По данным iResearch к 2028 году ИИ-индустрия в Китае достигнет 811 млрд юаней.

#daily #interfax

📊Банк России впервые опубликовал данные о льготном кредитовании. В пятницу вечером Банк России представил статистику по льготному кредитованию. Согласно данным, льготные кредиты, которые в основном направлены на компании ВПК, технологические и стратегические сектора, обеспечили до 20% прироста денежной массы с 2022 г. С учетом льготной ипотеки этот показатель достигает 40%. При этом доля льготных кредитов для малого и среднего бизнеса (МСП) снизилась с 27% в декабре 2021 года до 10,8% к концу 2024 года, а их общая задолженность сократилась с 1,9 трлн руб. до 1,5 трлн руб. Общий объем задолженности юридических лиц и ИП вырос с 36 трлн руб. в декабре 2021 года до 69,8 трлн руб. в декабре 2024 года, при этом доля льготных кредитов в новых корпоративных займах снизилась с 13,1% в мае 2022 года до 2,7% к концу 2024 года. Высокая ключевая ставка ограничила масштабы господдержки, сместив акцент на точечное кредитование.

📈 На фоне ралли инвесторы вывели ₽15 млрд из фондов денежного рынка. За последний месяц фонды денежного рынка зафиксировали отток средств в размере около ₽15 млрд, сообщил председатель правления Московской биржи Виктор Жидков. Основной отток пришелся на период активного роста котировок акций, когда 14 февраля инвесторы вывели более ₽10 млрд, что стало рекордом с начала 2025 года. По словам Жидкова, более 90% выведенных средств были перенаправлены в другие инструменты: 51% — в облигации, 45% — в акции и 4% — в другие фонды коллективных инвестиций. Отток связан главным образом оптимизмом на рынке, подогретым улучшением геополитического фона. Как результат, объем торгов акциями 12 февраля составил ₽422,5 млрд, что стало максимумом с марта 2022 года, а рост индекса Мосбиржи с 12 по 21 февраля составил 8,5%.

🌎НОВАТЭК может перенести перевалку СПГ с Зебрюгге на Кильдин. Компания НОВАТЭК рассматривает возможность переноса точки перевалки сжиженного природного газа (СПГ) с бельгийского порта Зебрюгге в район острова Кильдин, расположенного в 60 км от Мурманска. Это связано с запретом ЕС на перевалку российского СПГ, который вступит в силу в конце марта 2025 года. По оценкам, объем перевалки в районе Кильдина потребуется увеличить с 1,5 млн тонн до 2,5–2,8 млн тонн. Сейчас перевалка СПГ проекта «Ямал СПГ» осуществляется в Зебрюгге, где в 2024 году было перегружено 2,5 млн тонн. После введения запрета НОВАТЭК планирует использовать схему «борт-в-борт» в районе Кильдина, где перевалка уже ведется с ноября 2020 года. В 2024 году здесь было перегружено 1,5 млн тонн СПГ.

#daily #interfax

🌐 Попытки отскока в начале американской сессии не увенчались успехом, и американские индексы проследовали к более низким значениям в поисках новой точки опоры. S&P снизился на 0,5%, Nasdaq на 1,2%. Продажи коснулись в основном акций оборонно-промышленного комплекса и высокотехнологичных компаний – с окончанием сезона отчетности инвесторам трудно найти повод для продолжения ралли на теме ИИ, особенно, когда китайские компании могут составить серьезную конкуренцию. Кроме того, повышенная неопределенность, связанная с тарифной политикой, заставляет инвесторов снижать долю рискованных активов в пользу безрисковых. Так, доходности 10 -ти летки снизились до минимального уровня с 16 декабря прошлого года. На азиатских площадках сегодня также превалируют продажи. Индексы материкового Китая снижаются на 0,8%, а Hang Seng на 1,4%. Фиксация прибыли на азиатских площадках вызвана опасениями дальнейшей эскалации торгового противостояния США и Китая. В минувшие выходные Трамп дал указание Комитету по иностранным инвестициям в США еще больше ограничить доступ Китая к технологиям, энергетике и другим стратегическим секторам США. Кроме того, США призывает и другие страны ввести ограничения на доступ к технологиям. Так, официальные лица администрации США недавно провели переговоры с представителями правительств Японии и Нидерландов, чтобы обсудить новые ограничения, в частности, по обслуживанию оборудования Tokyo Electron Ltd. (TOELY) и ASML Holding NV (ASML) в Китае.

🇷🇺 Российский рынок растет на 1,8% после новой порции геополитического позитива. Среди отраслевых индексов по-прежнему лидирует индекс металлов и добычи, но лидеры здесь сменились в пользу Русала и Эн+. Кроме того, повышенный спрос наблюдается и в строительных компаниях, хотя явных оснований для этого нет. В аутсайдерах – бумаги ВТБ: инвесторы явно разочарованы перспективой отсутствия дивидендов несмотря на рекордную прибыль за 2024 год.

🤝 Volkswagen и CATL объявили о сотрудничестве в разработке литиевых аккумуляторов. Концерн Volkswagen и CATL, крупнейший в мире производитель аккумуляторов, планирует сотрудничать в разработке литиевых аккумуляторов для электромобилей Volkswagen в Китае. Стороны подписали заявление о намерениях с целью создания аккумуляторов с более высокой производительностью и более эффективной структурой затрат для моделей немецкого автоконцерна на китайском рынке. Позднее партнёрство может быть расширено на смежные области, такие как переработка аккумуляторов и технология «автомобиль-сеть», при которой электричество из автомобиля передаётся обратно в электросеть.
 
🛫 Анонсированные пошлины на нефть из Канады и Мексики обойдутся домохозяйствам США в $22 млрд. Согласно расчетам и оценкам аналитиков Goldman Sachs, потенциальный тариф США на импорт нефти обойдётся потребителям в $22 млрд, поскольку более высокие затраты будут переложены на них, но при этом не приведут к стимулированию внутренней добычи нефти.
Новые торговые пошлины на товары из Канады и Мексики, включая нефть, будут эквивалентны $170 на каждое домохозяйство. Также аналитики инвестбанка сообщили, что 10-процентный тариф США на нефть не приведёт к значительному увеличению добычи в США из-за несоответствия между лёгкой нефтью, которую добывают в США, и тяжёлой нефтью, которую потребляют многие нефтеперерабатывающие заводы США. При этом, по их оценкам, средние розничные цены на бензин могут вырасти на 7 центов за галлон.

#daily #interfax

📈 ВТБ достиг рекордной чистой прибыли в 2024 году, превысив 550 млрд руб. по МСФО. Чистая прибыль составила 551,4 млрд руб., что на 28% больше по сравнению с предыдущим годом и выше консенсус-прогноза. Рентабельность капитала (ROE) выросла до 22,9%. Чистые процентные доходы ВТБ снизились на 36%, до 487,2 млрд руб., из-за жесткой ДКП. Чистая процентная маржа сократилась с 3,1% до 1,7%. В то же время, чистые комиссионные доходы выросли на 24%, до 269 млрд руб., благодаря трансграничным платежам и валютной конверсии. Расходы на резервы уменьшились до 20,1 млрд руб., а административные расходы увеличились на 19,6%, до 478,8 млрд руб.

↗️ СИБУР опубликовал финансовые результаты за 2024 год: рост чистой прибыли на 16,5%. СИБУР подвел итоги 2024 года по МСФО: чистая прибыль компании увеличилась на 16,5% и достигла 196,4 млрд руб. При этом показатель EBITDA снизился на 2,2%, составив 477 млрд руб. Выручка за 12 месяцев выросла на 7,7% до 1 171 млрд руб., что обусловлено увеличением спроса на полимеры на российском рынке, где рост продаж составил 11%. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 2024 года составило 1,8x, при этом чистый долг компании увеличился на 35% до 863 млрд руб.. Рост долговой нагрузки связан с финансированием стратегических проектов, направленных на расширение производственных мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 40,7%, несмотря на снижение из-за роста цен на сырье. Компания сохраняет лидерство в операционной эффективности среди международных нефтехимических компаний, во многом благодаря масштабным инвестициям, превысившим 1,8 трлн руб. с 2010 года.

⏸ Мосбиржа приостановит торги акциями «Полюса» из-за сплита 1:10. Мосбиржа объявила о временной приостановке торгов акциями компании «Полюс» (PLZL) с 25 марта в связи с предстоящим сплитом в пропорции 1:10. Последний день для сделок частных инвесторов в режиме Т+1 станет 21 марта. Торги возобновятся 27 марта, когда будут доступны все коды расчетов.

⚠️ Мосбиржа прекратит торги расписками Cian Plc с 3 апреля.
Московская биржа объявила о прекращении торгов американскими депозитарными расписками (АДР) Cian Plc с 3 апреля. Соответствующее решение связано с исключением этих бумаг из списка допущенных к торгам. Ранее, в феврале, компания «Циан» запустила оферту на обмен расписок Cian на свои акции, сбор заявок на которую завершится 6 марта. Параллельно с этим, 7 февраля, Мосбиржа включила акции МКПАО «Циан» в первый уровень листинга. Возобновить торги новыми акциями планируется 3 апреля.

#daily #interfax

📉 Четвертый день снижения американских площадок: S&P снизился на 0,47%, Nasdaq на 1,24%. Более слабые, чем ожидалось, данные Conference Board о доверии потребителей оказали давление на фондовые индексы во вторник. Это уже второй индикатор из числа опережающих показателей (в пятницу вышел индекс деловой активности от S&P), который показывает ухудшение ситуации в экономике США. В моменте фьючерсы растут, очевидно, в предвкушении отчета Nvidia, к которому будет пристальное внимание на фоне появления на рынке DeepSeek. Несмотря на рост фьючерсов полагаем, что сейчас у S&P больше оснований снижаться к цели 5870 пунктов. Индексы материкового Китая умеренно подрастают, вернувшись на уровни начала недели, но в гонконгском Hang Seng наблюдается ралли при росте свыше 3%. Рост был обеспечен за счёт потребительского и технологического секторов. Сегодня город пообещал стать центром развития искусственного интеллекта, выделив 1 млрд гонконгских долл. на исследования и разработки в этой области.

🛢Цены на нефть в среду не сильно изменились под влиянием данных, показывающих, что запасы в США сократились вопреки ожиданиям и опасениям рынка по поводу тарифной политики США, которая может привести к нарушению мировых поставок нефти.

🇷🇺 Российский рынок открылся небольшим ростом, но в первые часы торгов основной сессии не удержался в позитивном тренде в отсутствие дополнительных факторов для продолжения роста. Пара CNYRUB растет на 0,4%, по мере приближения окончания налогового периода потенциал укрепления рубля снижается. Сегодня наиболее вероятный диапазон - 11,70-11,80.

💰 WGC сообщил о рекордном с марта 2022 года притоке ликвидности в «золотые» ETF. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), на прошлой неделе биржевые инвестиционные фонды (ETF) с физическим обеспечением золотом зафиксировали самый большой недельный приток средств с марта 2022 года, который достиг $5 млрд (~52,4 т. золота). Совокупные запасы золота в ETF выросли на 1,6% до 3326,3 тонн. Неделей ранее приток ликвидности в ETF составил 48,7 тонн. Для сравнения, по итогам января был зафиксирован отток средств из «золотых» ETF составил размере 6,3 т. драгметалла. Растущая неопределённость, вызванная новыми инициативами Д. Трампа по введению тарифов, снизила аппетит к риску и повысила спрос на золото как на более надёжную инвестицию.

🛡 Трамп поручил Минторгу США рассмотреть возможность введения пошлин на медь. Глава США Д. Трамп во вторник поручил Минторгу провести проверки поставок меди в США из других стран на предмет того, какое влияние они имеют на национальную безопасность страны. По их итогам могут быть введены пошлины на ее импорт. Предполагается, что глава Минторга представит отчет по результатам проверки не позднее, чем через 270 дней после подписания указа. По данным Геологической службы США (USGS), США производят внутри страны чуть более половины потребляемой ими ежегодно рафинированной меди. Более 2/3 этой меди добывается в штате Аризоне. Оставшийся потребляемый объем рафинированной меди, чуть менее 1 млн тонн в год, импортируется. Более 90% импорта приходится на Чили, Канаду и Перу. Фьючерсы на медь в среду выросли почти на 4%, приблизившись к отметке 4,70 доллара за фунт, достигнув самого высокого уровня почти за 2 недели.

#daily #interfax

📉 Добыча газа в России в январе сократилась на 3%. По данным источников “Коммерсантъ”, в январе 2025 года добыча газа в России снизилась на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 64,8 млрд м3. Основными причинами стали теплая погода и сокращение экспорта в страны ЕС. Крупнейшие производители, включая “Газпром”, сократили добычу на 2,88%, до 43,3 млрд м3, что связано с потерей транзита через Украину. Независимые компании, такие как НОВАТЭК и “Роснефть”, также снизили объемы добычи в рамках выполнения обязательств по соглашению ОПЕК+. Прекращение транзита газа через Украину с 1 января привело к потере около 15 млрд м3 годового экспорта, что дополнительно повлияло на общий уровень добычи. Статистика Минэнерго учитывает также газ, сожженный в факелах.

📊 Ростелеком сообщил о росте выручки и прибыли в IV квартале 2024 г. Выручка ПАО "Ростелеком" по МСФО в IV квартале 2024 г. достигла 233,9 млрд руб., что на 12% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Показатель OIBDA увеличился на 8%, составив 80,2 млрд руб., при рентабельности по OIBDA на уровне 34,3%. Основными драйверами роста стали мобильная связь и цифровые сервисы, выручка от которых выросла на 10% и 13% соответственно. Чистая прибыль компании за отчетный период выросла в 2,5 раза, достигнув 4,7 млрд руб. Свободный денежный поток в IV квартале составил 18,8 млрд руб. против отрицательного показателя в 27,4 млрд руб. за аналогичный период 2023 года. Однако за весь 2024 год свободный денежный поток сократился на 29%, составив 40,3 млрд руб.Общий долг группы компаний на конец 2024 года увеличился на 16%, достигнув 723,6 млрд руб., при этом весь долг был номинирован в рублях. Соотношение чистого долга к OIBDA составило 2,2х.

🛍Кредитование в январе 2025 года показало сезонное снижение. Согласно опубликованной ЦБ статистике, в январе корпоративный кредитный портфель сократился на 1,2% после уменьшения на 0,2% в декабре, что связано с ростом бюджетных поступлений по госконтрактам. Ипотека снизилась на 0,2% после роста на 0,4% месяцем ранее, что обусловлено длинными праздниками. Потребительское кредитование уменьшилось на 0,3%, что значительно меньше декабрьского снижения на 1,9%, при этом активнее использовались кредитные карты после новогодних трат.
Средства населения в банках сократились на 0,8%, что меньше обычного январского оттока, вероятно, из-за высоких ставок по вкладам. Средства компаний выросли на 0,5% после притока в декабре на 2,1%. Прибыль банковского сектора составила 286 млрд рублей, превысив декабрьский показатель на фоне снижения операционных расходов после сезонного пика.

#daily #interfax

📈 Wall Street вчера закончил день без значимых изменений, но S&P формально все таки приостановил серию снижений, показав рост на 0,25%. Акции Nvidia немного подешевели даже после того, как чип-гигант превысил показатели за четвертый квартал. Salesforce снизился на 5% из-за разочаровывающей выручки в четвертом квартале и слабых прогнозов. Китайские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику: индексы материкового Китая растут в пределах 0,3%, а Hang Seng снижается на 0,5%. На следующей неделе в Китае откроется ежегодное заседание парламента страны, известное как “Две сессии”. Во вторник начнется заседание Народного политического консультативного совета Китая — высшего консультативного органа, за которым последует заседание законодательного органа страны — Всекитайского собрания народных представителей. Каких либо значимых заявлений ожидать не приходится, но основные макроэкономические цели на год будут озвучены.

🛢Нефть немного притормозила снижение после того, как Трамп объявил об отзыве лицензии, выданной компании Chevron на работу в Венесуэле. Тем не менее, котировки нефти оказались на этой неделе под значительным давлением на фоне роста запасов в США.

🇷🇺 Российский рынок открыл сессию снижением на 0,7%. Котировки Сбера практически не отреагировали на отчет за 4 кв., а вот Озон традиционно снижается после публикации отчетности. От более значительного снижения индекс удерживается выкупом вчерашнего снижения в Газпроме и Новатэке, а ослабление рубля поддерживает котировки привилегированных бумаг Сургутнефтегаза. Допускаем, что рынок сегодня может попробовать обновить вчерашний минимум с целью 3230 пунктов. Пара RUBCNY показывает изрядную волатильность – после роста выше 12 р/юань продажи валюты стали превалировать, сегодняшняя цель 11,80-11,85.

📈 Nvidia показала рекордную выручку по итогам квартала.
Nvidia в 4К25 финансового года нарастил чистую прибыль и выручку в 1,8 раза. Чистая прибыль по итогам квартала, завершившегося 26 января, составила $22,1 млрд, или 89 центов на акцию, по сравнению с $9,24 млрд (49 центов на акцию) годом ранее. Выручка поднялась до рекордных $39,3 млрд с $22,1 млрд годом ранее. В том числе доходы в сегменте дата-центров составили рекордные $35,6 млрд (+93% г/г). Валовая рентабельность Nvidia снизилась до 73% против 76% годом ранее и 74,6% в 3К25. За минувший финквартал компания выкупила собственные акции на $7,81 млрд и выплатила $245 млн в виде дивидендов. Nvidia ожидает в 1-м финансовом квартале получить выручку на уровне $43 млрд при валовой рентабельности около 70-71%. Более оптимистичная отчётность компании по сравнению с ожиданиями рынка не вызвала роста стоимости акций. Напротив, она снизилась на 1,5%, т.к. инвесторы обратили внимание на замедление темпов роста доходов компании по сравнению с первыми двумя годами ИИ-бума.

📉 Сокращение поставок нефти в Азию ставит под сомнение прогнозы спроса ОПЕК на 2025 год.
В 2025 году объем импорт сырой нефти в Азии снизился на фоне санкционных ограничений на экспорт нефти из России и снижения спроса со стороны Китая. По данным LSEG Oil Research, импорт нефти в Азию за январь-февраль составил 26,17 млн б/с, что на 3% или 0,78 млн б/с меньше, за аналогичный период прошлого года. Сокращение импорта нефти в Китай за 2М25 составило 0,84 млн б/с, до 10,42 млн б/с. В февральском ежемесячном отчёте ОПЕК спрогнозировал, что в 2025 году спрос на сырую нефть в Китае вырастет на 0,31 млн б/с год к году, но слабые результаты в первые два месяца года делает этот прогноз оптимистичным. По данным Kpler, импорт российской нефти морским путём в Азию в феврале может упасть до самого низкого уровня с мая 2022 года, до 67,2 млн барр. или 2,4 млн б/с по сравнению с 2,75 млн б/с в январе. При этом поставки в Азию из России снижаются уже 4-й месяц подряд.

#daily #interfax

📈 Ozon сообщает о росте EBITDA в 2024 году до 40,1 млрд руб.
Компания Ozon Holdings PLC опубликовала неаудированные финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2024 год. Скорректированная EBITDA достигла рекордных 40,1 млрд руб., демонстрируя положительную динамику как в e-commerce, так и в финтех-сегменте. Оборот (GMV) за год вырос на 64% год к году, составив 2,875 трлн руб.. Выручка группы увеличилась на 45% за 2024 год, достигнув 615,7 млрд руб., при этом выручка от услуг выросла на 52% до 368,6 млрд руб. В e-commerce сегменте выручка увеличилась на 36% за год, достигнув 548,3 млрд руб., а число активных покупателей выросло до 56,5 млн человек. Финтех-направление показало почти трехкратный рост выручки — до 93,3 млрд руб., при этом число активных клиентов превысило 30,3 млн чел. Компания ожидает дальнейшего роста бизнеса в 2025 году: прогнозируемый рост оборота составит 30-40%, а скорректированная EBITDA может достичь 70-90 млрд руб.

📊 Сбер подвел итоги 2024 года: чистая прибыль по МСФО выросла до 1,58 трлн руб. (+4,8 г/г). Группа Сбер завершила 2024 год с чистой прибылью в 1 580,3 млрд рублей, что на 4,8% больше, чем в 2023 году. Рентабельность капитала составила 24,0%, кредитный портфель корпоративных клиентов вырос на 19% и достиг 27,7 трлн рублей, а розничный портфель увеличился на 12,7%, составив 18,1 трлн рублей. Средства клиентов превысили 44,6 трлн рублей, показав рост на 21,6%. Показатель отношения расходов к доходам (CIR) составил 30,3%, что соответствует нижней границе прогноза. Число розничных клиентов Сбера увеличилось на 1,4 млн человек, достигнув 109,9 млн, а количество активных корпоративных клиентов выросло на 150 тыс., превысив 3,3 млн компаний. ESG-портфель компании достиг 3,77 трлн рублей, а ESG-рейтинг Сбера был повышен до ААА.

📉 Рост промышленного производства в РФ в январе 2025 года замедлился до 2,2%. В январе 2025 года рост промышленного производства в России составил 2,2% в годовом выражении, что значительно ниже показателя декабря (+8,2%). Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных "Интерфаксом", предполагал увеличение на 5,4%. С учетом сезонных и календарных факторов объем промышленного производства сократился на 3,2% после роста на 2,3% в декабре. Наиболее заметное замедление зафиксировано в обрабатывающих отраслях, где рост снизился до 7,0% с 14,0% в декабре. Добывающий сектор сократился на 2,1% после роста на 1,3% месяцем ранее. Сфера обеспечения электрической энергией, газом и паром показала падение на 6,4%, а водоснабжение и утилизация отходов, напротив, выросли на 3,2%.
Среди отраслей-лидеров по темпам роста выделяются производство транспортного оборудования (36,9%), готовых металлических изделий (33,1%) и лекарственных средств (22,8%). При этом снижение объемов производства зафиксировано в производстве кожи и изделий из нее (-30,0%), автотранспортных средств (-5,5%) и стройматериалов (-3,1%).
В 2024 году рост промышленного производства в РФ составил 4,6%. На 2025 год экономисты прогнозируют увеличение на 2,5%, а Минэкономразвития — на 2,0%.

#daily #interfax