🇺🇲 На внешних долговых рынках динамика разнонаправленная – американские долговые бенчмарки подрастали в доходности на 3-5 б.п., до 3,55% в UST-10Y, и 4,31% годовых в UST-2Y. Индекс ISM в непроизводственной сфере за ноябрь вышел сильно лучше ожиданий. Рост доходности продолжится;
🇷🇺 Российский долговой рынок в первый рабочий день недели торгуется неактивно - объем сделок в госдолге составил лишь 4,7 млрд руб. к середине дня, а в корпоративных облигациях около 2,3 млрд руб. К 16:00 индекс ОФЗ снижается на 0,08%, корпоративный RUCBITR растет на 0,04%;
🦈 Beluga Group представила результаты по итогам работы за 9М22 – нейтрально для бондов;
✅ «Позитив Текнолоджиз» разместил облигации ниже первоначальных ориентиров – интерес на вторичном рынке сохранится;
🔵 Завтра «Газпром» откроет книгу заявок по «замещающим» облигациям серии ЗО29-1-Д на $2 млрд.
🇷🇺 Российский долговой рынок в первый рабочий день недели торгуется неактивно - объем сделок в госдолге составил лишь 4,7 млрд руб. к середине дня, а в корпоративных облигациях около 2,3 млрд руб. К 16:00 индекс ОФЗ снижается на 0,08%, корпоративный RUCBITR растет на 0,04%;
🦈 Beluga Group представила результаты по итогам работы за 9М22 – нейтрально для бондов;
✅ «Позитив Текнолоджиз» разместил облигации ниже первоначальных ориентиров – интерес на вторичном рынке сохранится;
🔵 Завтра «Газпром» откроет книгу заявок по «замещающим» облигациям серии ЗО29-1-Д на $2 млрд.
Как прошел день
🇷🇺📈 Российский рынок подрос в понедельник на 1,28%, при этом активность инвесторов также выросла более чем в 1,6 раз к уровню пятницы.
Результат по индексу МосБиржи был обеспечен ростом в Сбербанке - #SBER (+3,94%), #SBERP (+3,55%). Всплеск интереса к «зеленому гиганту» вызван ожиданием публикации отличной финансовой отчетности по РСБУ 7-9 декабря. Напомним, что наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 189,5 руб.
Крупнейшие российские экспортеры - #GMKN (+2,64%), #ROSN (+2,64%), #LKOH (+1,26%) также поддержали рынок акций. Компании являются основными бенефициарами ослабления рубля и высокой ценовой конъюнктуры в нефти и цветных металлах. #RUAL (+2,37%) не сильно отстает по динамике от Норильского никеля.
«Золотые» акции #PLZL (-0,52%) и #POLY (+1,36%) разошлись в противоположных направлениях по итогам дня. Результат обусловлен более активным восстановлением «Полюса» за последние недели. В то же время достаточно резкое снижение в золоте, до $1773(-1.5%), может ограничит потенциал роста в ближайшие дни.
🇺🇲📉 Статистика, позитивно характеризующая силу экономики США, не резонирует с настроениями инвесторов – после сильных nonfarm payrolls в пятницу, данные по ноябрьскому индексу ISM в секторе услуг против ожиданий показали рост, до 56,5п. с 54,4п. в октябре. Сохранение высокой экономической активности в глазах рыночных игроков потенциально продлевает период жесткой монетарной политики ФРС. Основные индексы США , S&P500 (-1,3%) и Dow Jones(-1%), открылись снижением, ожидая ужесточение риторики ФРС в ближайшее время.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺📈 Российский рынок подрос в понедельник на 1,28%, при этом активность инвесторов также выросла более чем в 1,6 раз к уровню пятницы.
Результат по индексу МосБиржи был обеспечен ростом в Сбербанке - #SBER (+3,94%), #SBERP (+3,55%). Всплеск интереса к «зеленому гиганту» вызван ожиданием публикации отличной финансовой отчетности по РСБУ 7-9 декабря. Напомним, что наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 189,5 руб.
Крупнейшие российские экспортеры - #GMKN (+2,64%), #ROSN (+2,64%), #LKOH (+1,26%) также поддержали рынок акций. Компании являются основными бенефициарами ослабления рубля и высокой ценовой конъюнктуры в нефти и цветных металлах. #RUAL (+2,37%) не сильно отстает по динамике от Норильского никеля.
«Золотые» акции #PLZL (-0,52%) и #POLY (+1,36%) разошлись в противоположных направлениях по итогам дня. Результат обусловлен более активным восстановлением «Полюса» за последние недели. В то же время достаточно резкое снижение в золоте, до $1773(-1.5%), может ограничит потенциал роста в ближайшие дни.
🇺🇲📉 Статистика, позитивно характеризующая силу экономики США, не резонирует с настроениями инвесторов – после сильных nonfarm payrolls в пятницу, данные по ноябрьскому индексу ISM в секторе услуг против ожиданий показали рост, до 56,5п. с 54,4п. в октябре. Сохранение высокой экономической активности в глазах рыночных игроков потенциально продлевает период жесткой монетарной политики ФРС. Основные индексы США , S&P500 (-1,3%) и Dow Jones(-1%), открылись снижением, ожидая ужесточение риторики ФРС в ближайшее время.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Распродажа на американских площадках на ухудшении сентимента рыночных инвесторов распространилась как на сырьевые рынки, так и на фондовые рынки АТР – во вторник Шанхай закрывается около нуля (-0,08%), Гонконг (-1,04%) и Тайвань (-1,68%) более динамично отрабатывают внешний негатив. Японский Nikkei закрылся положительно – глава Банка Японии, г-н Курода, подтвердил во время выступления во вторник, что ультрамягкая политика будет сохранена в среднесрочной перспективе, т.к. растущие инфляционные риски пока не несут угрозы финансовой стабильности. Нефтяные фьючерсы скорректировались во вторник на стремительном укреплении доллара США – DXY вырос со 104,6п. до 105,3п., демонстрируя попытки восстановления, на 0,6% по Brent. Золото ждет более четких сигналов – ХAU торгуется на уровне $1768,9 (-0.01%). Фьючерсы на S&P (+0,02%) и Dow Jones (+0,07%) торгуются в небольшом плюсе.
📈 США и ЕС рассматривают возможность введения «климатических» тарифов на китайскую сталь и алюминий. В рамках борьбы с выбросами углекислого газа и глобальным избытком производственных мощностей США и ЕС рассматривают возможность введения «климатических» тарифов, которыми будут облагаться китайская сталь и алюминий. Реализация данной инициативы может стать практическим примером нового подхода в торговых спорах США и ЕС с Китаем. Разработка и согласование нового инструмента, по данным The People, будет завершено не раньше конца следующего года. Выгодоприобретателями от введения нового типа тарифов в рамках «климатической» повестки станет повышение конкурентоспособности металлургов США и ЕС на внутренних рынках.
📊 Рейтинговые агентства продолжают пересматривать прогнозы по росту мирового ВВП. На этот раз Fitch ухудшило прогноз по росту мирового ВВП на 2023 год с 1,7% до 1,4%. Основные причины, очевидно, лежат в продолжении ужесточения денежно-кредитных политик мировых регуляторов, нулевая политика к COVID-19 в Китае и проблемы на рынке недвижимости Поднебесной. В частности, прогноз по росту ВВП в США снижен до 0,2 с 0,5% по итогам 2023 г., а в Китае – до 4,1% по сравнению с 4,5%, согласно предыдущему прогнозу.
#daily #interfax
📈 США и ЕС рассматривают возможность введения «климатических» тарифов на китайскую сталь и алюминий. В рамках борьбы с выбросами углекислого газа и глобальным избытком производственных мощностей США и ЕС рассматривают возможность введения «климатических» тарифов, которыми будут облагаться китайская сталь и алюминий. Реализация данной инициативы может стать практическим примером нового подхода в торговых спорах США и ЕС с Китаем. Разработка и согласование нового инструмента, по данным The People, будет завершено не раньше конца следующего года. Выгодоприобретателями от введения нового типа тарифов в рамках «климатической» повестки станет повышение конкурентоспособности металлургов США и ЕС на внутренних рынках.
📊 Рейтинговые агентства продолжают пересматривать прогнозы по росту мирового ВВП. На этот раз Fitch ухудшило прогноз по росту мирового ВВП на 2023 год с 1,7% до 1,4%. Основные причины, очевидно, лежат в продолжении ужесточения денежно-кредитных политик мировых регуляторов, нулевая политика к COVID-19 в Китае и проблемы на рынке недвижимости Поднебесной. В частности, прогноз по росту ВВП в США снижен до 0,2 с 0,5% по итогам 2023 г., а в Китае – до 4,1% по сравнению с 4,5%, согласно предыдущему прогнозу.
#daily #interfax
📈 ЦБ: максимальная ставка по вкладам в российских банках увеличилась до 7,3%. В октябре-ноябре 2022 года показатель рос шесть декад подряд. Последний раз индикативная ставка снижалась в третьей декаде сентября (с 6,74% до 6,54% годовых). Во второй декаде ноября показатель фиксировался на уровне 7,06%.
📊 Минфин и ЦБ РФ проработают возможность выпуска долгосрочных бескупонных ОФЗ для населения. Данный инструмент предусматривается для формирования долгосрочных накоплений граждан. Отмечается необходимость создания линейки специальных финансовых продуктов и инструментов, ориентированных на удовлетворение потребностей граждан с невысокими доходами, ограниченных в возможности приобретения продуктов и услуг финансового рынка.
📈 Российские инвесторы вписались в рост китайского рынка. Объем торгов гонконгскими акциями на СПБ Бирже в ноябре вырос почти в два раза м/м и превысил $130 млн. Только эту категорию иностранных ценных бумаг имеют право покупать неквалифицированные инвесторы, что поддерживает спрос на них. Кроме того, уверенный рост на рынке Гонконга привлек спекулятивный капитал в этот сегмент. Однако эксперты указывают на высокие рыночные риски этих ценных бумаг.
#daily #interfax
📊 Минфин и ЦБ РФ проработают возможность выпуска долгосрочных бескупонных ОФЗ для населения. Данный инструмент предусматривается для формирования долгосрочных накоплений граждан. Отмечается необходимость создания линейки специальных финансовых продуктов и инструментов, ориентированных на удовлетворение потребностей граждан с невысокими доходами, ограниченных в возможности приобретения продуктов и услуг финансового рынка.
📈 Российские инвесторы вписались в рост китайского рынка. Объем торгов гонконгскими акциями на СПБ Бирже в ноябре вырос почти в два раза м/м и превысил $130 млн. Только эту категорию иностранных ценных бумаг имеют право покупать неквалифицированные инвесторы, что поддерживает спрос на них. Кроме того, уверенный рост на рынке Гонконга привлек спекулятивный капитал в этот сегмент. Однако эксперты указывают на высокие рыночные риски этих ценных бумаг.
#daily #interfax
🇩🇪10:00 Объём производственных заказов в Германии (м/м) (окт) Факт. 0,8% Прог. 0,1% Пред. -2,9%
🇬🇧 12:30 Индекс деловой активности в строительном секторе (нояб) Прог. 52,0 Пред. 53,2
🇺🇸16:30 Сальдо торгового баланса (окт) Прог. 80,0В Пред. -73,3В
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇬🇧 12:30 Индекс деловой активности в строительном секторе (нояб) Прог. 52,0 Пред. 53,2
🇺🇸16:30 Сальдо торгового баланса (окт) Прог. 80,0В Пред. -73,3В
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Международная панорама:
🧥VF Corp: ничего не обещай, ничего не говори
🕹️Такие игры Microsoft дорогого стоят
⚖️Cisco на весах правосудия
🎦WBD: знакомьтесь, Макс!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки начали неделю со снижения: S&P потерял 1,79%, Nasdaq – 1,93%, Dow Jones – 1,40%. Индекс деловой активности в секторе услуг в США в ноябре вырос до 56,5 п. (+2,1 п. м/м), рост был обусловлен увеличением деловой активности и занятости. Новые заказы на промышленные товары в стране выросли на 1% м/м, до $556,6 млрд, объём поставок прибавил 0,7% м/м, увеличившись до $554,8 млрд, объём невыполненных заказов – на 0,6% м/м, до $1,1 трлн. Запасы увеличились на 0,5% м/м и составили $805,3 млрд. Соотношение запасов и поставок составило 1,45x, не изменившись по сравнению с сентябрем.
🟥Европейские рынки начали торги в «красной» зоне: Euro Stoxx 50 снижается на 0,03%, CAC – на 0,05%, FTSE 100 – на 0,11%. Доверие инвесторов в Еврозоне в ЕС по индексу Sentix в декабре составило -21,0 п., что стало самым высоким уровнем с июня 2022 г. Розничные продаже в Еврозоне в октябре снизились на 1,8% м/м (-2,7% г/г). Наиболее значительное годовое снижение общего объёма розничной торговли было зарегистрировано в Дании (-9,5% г/г), а самый высокий рост наблюдался в Словении (+8,5% г/г). Продажи непродовольственных товаров (за исключением автомобильного топлива) упали на 2,1% м/м.
🟥Азиатские рынки в основном упали: S&P/ASX 200 потерял 0,47%, Kospi – 1,08%, Hang Seng – 0,40%. Международное рейтинговое агентство Fitch ухудшило свой прогноз по темпам роста мировой экономики в 2023 г. с 1,7% до 1,4%, Китая – с 4,5% до 4,1% из-за негативного влияния COVID-19 на деловую активность. Розничные продажи в Японии в октябре выросли на 1,2% г/г, подъём показателя регистрируется 5 месяц подряд. Некоторого позитива рынкам добавляют новости о смягчении карантинных ограничений китайскими властями: столичным путешественникам вновь разрешено пользоваться общественным транспортом без предоставления отрицательного теста на COVID-19.
#акции #международныерынкиакций
🧥VF Corp: ничего не обещай, ничего не говори
🕹️Такие игры Microsoft дорогого стоят
⚖️Cisco на весах правосудия
🎦WBD: знакомьтесь, Макс!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки начали неделю со снижения: S&P потерял 1,79%, Nasdaq – 1,93%, Dow Jones – 1,40%. Индекс деловой активности в секторе услуг в США в ноябре вырос до 56,5 п. (+2,1 п. м/м), рост был обусловлен увеличением деловой активности и занятости. Новые заказы на промышленные товары в стране выросли на 1% м/м, до $556,6 млрд, объём поставок прибавил 0,7% м/м, увеличившись до $554,8 млрд, объём невыполненных заказов – на 0,6% м/м, до $1,1 трлн. Запасы увеличились на 0,5% м/м и составили $805,3 млрд. Соотношение запасов и поставок составило 1,45x, не изменившись по сравнению с сентябрем.
🟥Европейские рынки начали торги в «красной» зоне: Euro Stoxx 50 снижается на 0,03%, CAC – на 0,05%, FTSE 100 – на 0,11%. Доверие инвесторов в Еврозоне в ЕС по индексу Sentix в декабре составило -21,0 п., что стало самым высоким уровнем с июня 2022 г. Розничные продаже в Еврозоне в октябре снизились на 1,8% м/м (-2,7% г/г). Наиболее значительное годовое снижение общего объёма розничной торговли было зарегистрировано в Дании (-9,5% г/г), а самый высокий рост наблюдался в Словении (+8,5% г/г). Продажи непродовольственных товаров (за исключением автомобильного топлива) упали на 2,1% м/м.
🟥Азиатские рынки в основном упали: S&P/ASX 200 потерял 0,47%, Kospi – 1,08%, Hang Seng – 0,40%. Международное рейтинговое агентство Fitch ухудшило свой прогноз по темпам роста мировой экономики в 2023 г. с 1,7% до 1,4%, Китая – с 4,5% до 4,1% из-за негативного влияния COVID-19 на деловую активность. Розничные продажи в Японии в октябре выросли на 1,2% г/г, подъём показателя регистрируется 5 месяц подряд. Некоторого позитива рынкам добавляют новости о смягчении карантинных ограничений китайскими властями: столичным путешественникам вновь разрешено пользоваться общественным транспортом без предоставления отрицательного теста на COVID-19.
#акции #международныерынкиакций
Beluga Group представила результаты за 9 месяцев 2022 года
☑ Выручка достигла 66,3 млрд руб., увеличившись на 32%;
☑ Валовая прибыль и ее рентабельность достигли 26,7 млрд руб (+48,1% г/г). и 40,3%;
☑. Показатель EBITDA вырос на 71.3%, до 12 млрд руб., а рентабельность EBITDA впервые достигла 18,1%;
☑. Чистая прибыль увеличилась на 87,5%, до 5,2 млрд руб.
🦈 Высокая динамика финансовых показателей Beluga Group была обеспечена ее операционными результатами - собственная розничная сеть выросла на 1256 магазинов (+57% г/г), а объемы продаж достигли 11,4 млн декалитров. (+8,6% г/г) при гибкой ценовой политике компании в розничной дистрибуции.
🟡 Акции Beluga Group (#BELU) остаются одними из немногих «защитных» инструментов на фондовом рынке, по которым осуществляются выплаты дивидендов. Напомним, что по итогам 1-го полугодия в текущем году дивидендные выплаты составили 150 руб. на акцию, почти 2 млрд руб. в общем объеме.
✅ Сильные финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года позволили совету директоров Beluga Group рекомендовать к выплате промежуточные дивиденды за 3-й квартал в размере 75 руб. на акцию, что составляет в общем объеме 968 млн руб. Текущая дивидендная доходность акции #BELU при цене в 2831 руб. составляет около 2,6%.
✅ На долговом рынке Beluga Group представлена облигациями на 20,7 млрд руб. Выпуски облигаций в целом справедливо оценены рынком и могут быть интересны розничным инвесторам. Считаем, что на краткосрочном горизонте инвестирования в облигациях компании наиболее интересен выпуск БелугаБП3 (ytm 9,19%, dur 0,9y), а при долгосрочных инвестициях - выпуск БелугаБП4 (ytm 10,23%, dur 2,3y).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации
☑ Выручка достигла 66,3 млрд руб., увеличившись на 32%;
☑ Валовая прибыль и ее рентабельность достигли 26,7 млрд руб (+48,1% г/г). и 40,3%;
☑. Показатель EBITDA вырос на 71.3%, до 12 млрд руб., а рентабельность EBITDA впервые достигла 18,1%;
☑. Чистая прибыль увеличилась на 87,5%, до 5,2 млрд руб.
🦈 Высокая динамика финансовых показателей Beluga Group была обеспечена ее операционными результатами - собственная розничная сеть выросла на 1256 магазинов (+57% г/г), а объемы продаж достигли 11,4 млн декалитров. (+8,6% г/г) при гибкой ценовой политике компании в розничной дистрибуции.
🟡 Акции Beluga Group (#BELU) остаются одними из немногих «защитных» инструментов на фондовом рынке, по которым осуществляются выплаты дивидендов. Напомним, что по итогам 1-го полугодия в текущем году дивидендные выплаты составили 150 руб. на акцию, почти 2 млрд руб. в общем объеме.
✅ Сильные финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года позволили совету директоров Beluga Group рекомендовать к выплате промежуточные дивиденды за 3-й квартал в размере 75 руб. на акцию, что составляет в общем объеме 968 млн руб. Текущая дивидендная доходность акции #BELU при цене в 2831 руб. составляет около 2,6%.
✅ На долговом рынке Beluga Group представлена облигациями на 20,7 млрд руб. Выпуски облигаций в целом справедливо оценены рынком и могут быть интересны розничным инвесторам. Считаем, что на краткосрочном горизонте инвестирования в облигациях компании наиболее интересен выпуск БелугаБП3 (ytm 9,19%, dur 0,9y), а при долгосрочных инвестициях - выпуск БелугаБП4 (ytm 10,23%, dur 2,3y).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации
🇪🇺 Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн считает, что регулятору необходимо продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы добиться уверенного снижения инфляционного давления. Ф. Лейн не исключает, что пик ценового давления уже близок, однако считает, что в начале 2023 г. рост инфляции все-таки еще возможен.
🇷🇺На российском рынке продолжают превалировать умеренно-пессимистичные настроения: индекс RGBITR снижается на 15:00 (мск) на 0,07% при объемах торгов на уровне 6,4 млрд руб. Основные продажи наблюдаются в выпусках ОФЗ-ПД с дюрацией более 1 года. На рынке корпоративных облигаций динамика разнонаправленная, при этом индексу RUCBITR удается торговаться в небольшом плюсе (+0,04%).
#fixedincome
🇷🇺На российском рынке продолжают превалировать умеренно-пессимистичные настроения: индекс RGBITR снижается на 15:00 (мск) на 0,07% при объемах торгов на уровне 6,4 млрд руб. Основные продажи наблюдаются в выпусках ОФЗ-ПД с дюрацией более 1 года. На рынке корпоративных облигаций динамика разнонаправленная, при этом индексу RUCBITR удается торговаться в небольшом плюсе (+0,04%).
#fixedincome