⚡️S&P прогнозирует снижение ставки ЕЦБ на 10 бп.: Bloomberg

⚡️JP Morgan: ФРС впервые с 2008 понизила ставку на внеочередном заседании. Теперь мы ожидаем следующего понижения на 25 бп на заседании в марте и видим риск понижения ставки до ее нижней границы в 0% на последующих заседаниях.
В 5 из 6 последних случаев внеочередного заседания, закончившегося понижением ставки, ФРС делала равное по величине понижение на ближайшем запланированном совещании.

ФРС вчера зря потратила «патроны»: Bloomberg financial conditions index, включающий в себя 9 индикаторов, упал, а не вырос, несмотря на снизившуюся ставку. Разумеется, в основном благодаря упавшим в цене акциям. Таким образом, финансовые условия ужесточились, а не смягчились, как было задумано ФРС

⚡️ВВП Италии упал на -0,3% квартал к кварталу в 4 квартале 2019.:Bloomberg

⚡️Покупки валюты Минфином составят 6,3 млрд рублей в день с 6 марта по 6 апреля.:Bloomberg

Впервые в истории доходность на 30 лет в США стала меньше ожидаемого темпа роста инфляции на аналогичном горизонте инвестирования: зелёный график - номинальная доходность на 30 лет (1,57%), рыжий график - 30-летняя breakeven инфляция (1,59%).

Если курс рубль/$ и индекс акций Мосбиржи (верхний и нижний график соответственно) прилично скорректировались, то индекс ОФЗ RGBI , средний график, очень стабилен

В отличие от российских аналитиков, Bloomberg опубликовал статью, где высказываются сомнения в скорых понижениях ключевой ставки ЦБР.

⚡️Юдаева: дезинфляционные риски преобладают.: Bloomberg

НОВОСТИ ДНЯ

🍿 Выход нового фильма о Джеймс Бонде отложили из-за коронавируса.- vedomosti.ru

📈«Никто не покупает всерьез»: Рубль возобновил снижение вслед за валютами EM.– finanz.ru

🦠Китайские ученые: Коронавирус мутировал и стал агрессивнее.- finanz.ru

📈Цены гособлигаций РФ взлетели после "подарка" от ФРС.- finanz.ru

ГЛАВНОЕ В РОССИИ

💵Минфин сократит покупку валюты до минимума за два года.-vedomosti.ru

🏦ЦБ не намерен вслед за ФРС принимать экстренные меры из-за коронавируса.-vedomosti.ru

⚡️ Затраты крупного бизнеса на энергию могут резко вырасти.-vedomosti.ru

💵Курс рубля резко вырос после снижения ставки ФРС США.-vedomosti.ru

⚡️Италия закрыла все школы с четверга до середины марта, решение коснётся 8,7 млн учащихся.:Bloomberg

⚡️Япония вводит карантин для приезжающих из Китая и Ю Кореи.:Bloomberg

Основные корпоративные события: 04.03.2020

TATN Ринат Нурутдинов назначен начальником управления финансов «Татнефти» - компания

SBER Госдума одобрила в I чтении перечисление части доходов ЦБ от продажи акций Сбербанка

SBER Госдума одобрила в I чтении законопроект о приобретении правительством акций Сбербанка

POLY Polymetal возобновил поставки золотого концентрата в Китай после задержки

POLY Polymetal намерен завершить в I полугодии 2020 г. приобретение доли в Томторе

POLY Polymetal намерен продать ряд активов Омолонского хаба в течение 2020 г.

POLY Капзатраты Polymetal в 2020 году могут вырасти до $475 млн против $436 млн в 2019 г.

POLY Polymetal может выплатить дивиденды за II полугодие в $0,42 на акцию, в сумме $197 млн

POLY Polymetal в 2019 г. нарастил прибыль по МСФО на 36%, скорректированную EBITDA - на 38%

Индекс товарных рынков CRB рассчитывается на основании результатов торгов 19 товаров. Почти четверть индекса - это нефть, но так же в нем довольно много и сельскохозяйственных товаров например и конечно металлов. Как видно, индекс находится на важной линии поддержки, пробив долгосрочную скользящую среднюю

Почему рынок долго игнорировал коронавирус, а потом вдруг резко упал? 1. Потому что эпидемия вышла за пределы Китая. 2. Потому что, судя по нижнему графику, ФРС стала изымать ликвидность с рынка - баланс ФРС начал уменьшаться. Верхний график - S&P500, нижний - баланс ФРС

В понедельник индекс S&P500 дошёл до уровня октября. Как раз в октябре ФРС начала свои операции репо, добавившие рынку ликвидности. Выглядит, как будто ФРС хотела, чтобы рынок «выпустил пар»

Хотя официально рецессии не было давно, отдельные отрасли уже пережили или переживают ее. Нижний зелёный график - S&P500 Auto субиндекс, отражающий затяжной спад в автоиндустрии. Верхний рыжий график - производство сланцевой нефти США: в 2015-2016 в отрасли была рецессия.