📈 Индексы Wall Street закончили понедельник умеренным ростом – данные индекса деловой активности, показавшие минимум за последние 15 месяцев дали основание для ожиданий еще одного «агрессивного» снижения ставки ФРС на следующем заседании. Китайские площадки наконец то дождались объявления мер поддержки экономики со стороны регулятора, среди которых – снижение нормы резервирования на 50 б.п., снижение ставок по кредитам на 20-25 б.п., снижение ставки по 7-ми дневному РЕПО с 1,7% до 1,5%, снижение первоначального взноса по ипотеке на второе жилье. Кроме того, НБК запускает новую своп программу, которая позволит профучастникам, включая фонды, страховые компании делать своп сделки с НБК, используя в качестве обеспечения облигации, паи ETF и акции из состава CSI300. В обмен они будут получать высоколиквидные активы такие как гособлигации и короткие казначейские векселя. Полученные средства могут быть использованы только для инвестиций на фондовом рынке. Кроме того, НБК запускает специальную программу заимствований для банков с целью финансирования выкупа акций для листингованныхкомпаний и их бенефициаров. Индексы материкового Китая отреагировали бурным ростом – Shanghai Composite и CSI300 растут более чем на 4%, вернувшись сразу на уровни начала сентября. Гонконгский Hang Seng также прибавляет более 4%. Офшорный юань пока отреагировал ростом к доллару США, обозначив очередной локальный максимум на уровне 7,0369. Нефтяные котировки также получили дополнительную поддержку, кроме ближневосточной эскалации, но пока торгуются в рамках вчерашнего диапазона. Золото – очередной максимум -2640$/oz. Российский рынок открылся ростом, но по достижении 2850 пунктов – сильного сопротивления, активность покупателей несколько охладилась. В лидерах остается Газпром (+2%).
📊 ЦБ Китая представил комплекс мер по поддержке экономики. Глава НБК П.Гуншэн в ходе брифинга во вторник сообщил о снижении нормы резервных требований (RRR) для банков на 0,5 п.п. Для крупных банков норма резервирования снизится до 9,5%, небольших и сельских банков изменение не коснется. Смягчение требований позволит направить на рынок ликвидность в размере 1 трлн юаней (~$142,15 млрд). До конца года RRR может быть снижена еще на 0,25-0,5 п.п. Глава НБК также заявил о снижении процентной ставки по семидневным операциям обратного РЕПО на 0,2 п.п., до 1,5% с 1,7% годовых, что позволит сократить стоимость заимствований в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на 0,3 п.п. Пока ставка по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, составляет 2,3%. Также глава китайского ЦБ дал понять, что может быть понижена и базовая ставка (LPR) - на 0,2-0,25 п.п. При этом он не уточнил, о каких кредитах идет речь - на один год или на пять лет. В прошлую пятницу НБК сохранил ставки по ним на уровне 3,35% и 3,85% соответственно. Ожидается, что ставки по ипотечным кредитам также будут в среднем снижены на 50 б.п., а минимальный первоначальный взнос за вторичное жилье будет уменьшен с 25% до 15%. Фондовые индексы отреагировали ростом - CSI 300 в моменте растет на более чем 4%, гонконгский Heng Seng более чем на 3,8%
📈 Банк Японии не будет торопиться с дальнейшим повышением процентных ставок. Глава Банка Японии заявил о том, что регулятор может позволить себе потратить время на тщательное изучение рыночных и зарубежных экономических изменений при определении денежно-кредитной политики. Уэда вновь заявил, что Банк Японии повысит процентные ставки, если трендовая инфляция ускорится до целевого уровня в 2%, а также предупредил о таких рисках волатильности финансовых рынков и неопределенности в отношении того, сможет ли экономика США достичь «мягкой посадки». По мнению главы регулятора, «одностороннее снижение» курса иены с августа прекратилось и значительно снизило риск резкого скачка инфляции за счет замедления темпов роста импортных цен.
#daily #interfax
📊 ЦБ Китая представил комплекс мер по поддержке экономики. Глава НБК П.Гуншэн в ходе брифинга во вторник сообщил о снижении нормы резервных требований (RRR) для банков на 0,5 п.п. Для крупных банков норма резервирования снизится до 9,5%, небольших и сельских банков изменение не коснется. Смягчение требований позволит направить на рынок ликвидность в размере 1 трлн юаней (~$142,15 млрд). До конца года RRR может быть снижена еще на 0,25-0,5 п.п. Глава НБК также заявил о снижении процентной ставки по семидневным операциям обратного РЕПО на 0,2 п.п., до 1,5% с 1,7% годовых, что позволит сократить стоимость заимствований в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на 0,3 п.п. Пока ставка по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, составляет 2,3%. Также глава китайского ЦБ дал понять, что может быть понижена и базовая ставка (LPR) - на 0,2-0,25 п.п. При этом он не уточнил, о каких кредитах идет речь - на один год или на пять лет. В прошлую пятницу НБК сохранил ставки по ним на уровне 3,35% и 3,85% соответственно. Ожидается, что ставки по ипотечным кредитам также будут в среднем снижены на 50 б.п., а минимальный первоначальный взнос за вторичное жилье будет уменьшен с 25% до 15%. Фондовые индексы отреагировали ростом - CSI 300 в моменте растет на более чем 4%, гонконгский Heng Seng более чем на 3,8%
📈 Банк Японии не будет торопиться с дальнейшим повышением процентных ставок. Глава Банка Японии заявил о том, что регулятор может позволить себе потратить время на тщательное изучение рыночных и зарубежных экономических изменений при определении денежно-кредитной политики. Уэда вновь заявил, что Банк Японии повысит процентные ставки, если трендовая инфляция ускорится до целевого уровня в 2%, а также предупредил о таких рисках волатильности финансовых рынков и неопределенности в отношении того, сможет ли экономика США достичь «мягкой посадки». По мнению главы регулятора, «одностороннее снижение» курса иены с августа прекратилось и значительно снизило риск резкого скачка инфляции за счет замедления темпов роста импортных цен.
#daily #interfax
📊 Группа Arendata объявила ценовой диапазон в рамках IPO. Ценовой диапазон установлен на уровне 85-95 руб./акция, что соответствует рыночной капитализации 17-19 млрд руб. В рамках IPO будет предложено 28 млн акций. Сбор заявок продлится с 24 по 30 сентября, дата начала торгов – 1 октября. Lock up период – 180 дней.
📈 Банк России продлил до 1 апреля 2025 года запрет на переводы за рубеж денежных средств нерезидентов из недружественных стран, которые находятся на счетах брокеров и доверительных управляющих. Также было объявлено продление ограничений на перевод средств за рубеж до 31 марта 2025 года. Граждане России и нерезиденты из дружественных стран смогут в течение месяца перевести на счета в зарубежных банках не более $1 млн или эквивалент в другой иностранной валют.
📈 HR-tech компания «СмартСтаффинг» объявила о pre-IPO. В рамках pre-IPO «СмартСтаффинг» планирует привлечь 250 млн руб. Сбор заявок на pre-IPO планируется начать «в ближайшее время». Средства, полученные в результате размещения, компания хочет направить «на развитие когнитивных функций платформы B2BCloud».
#daily #interfax
📈 Банк России продлил до 1 апреля 2025 года запрет на переводы за рубеж денежных средств нерезидентов из недружественных стран, которые находятся на счетах брокеров и доверительных управляющих. Также было объявлено продление ограничений на перевод средств за рубеж до 31 марта 2025 года. Граждане России и нерезиденты из дружественных стран смогут в течение месяца перевести на счета в зарубежных банках не более $1 млн или эквивалент в другой иностранной валют.
📈 HR-tech компания «СмартСтаффинг» объявила о pre-IPO. В рамках pre-IPO «СмартСтаффинг» планирует привлечь 250 млн руб. Сбор заявок на pre-IPO планируется начать «в ближайшее время». Средства, полученные в результате размещения, компания хочет направить «на развитие когнитивных функций платформы B2BCloud».
#daily #interfax
🔑Российский рынок классических ОФЗ предпринимает попытки роста, что позволяет ценовому индексу RGBI на 16:00 прибавить 0,15%.
🖌️Минфин РФ предложит завтра на аукционах два выпуска - флоатер ОФЗ 29025 и ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 г. Ожидаем, что аукционы пройдут в рамках «сложившихся» тенденций на аукционах.
✂️Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS в символическом минусе – по состоянию на 16:00 теряет 0,04% при объемах торгов всего 219 млн руб. Спреды по облигациям инвестиционного рейтинга (не ниже AA(RU)/ruAA) остаются довольно стабильными в отличие от бумаг с более низкими рейтингами.
💡Сегодня рынок корпоративных флоатеров пополнился еще одним выпуском - Рольф, 001P-03. В целом флоатеры продолжают оставаться предпочтительным инструментом на рынке рублевых облигаций, которые позволяют защититься инвестору от процентного риска в условиях высокой вероятности повышения ставки.
🔎Доходность замещающих облигаций Cbonds на закрытие понедельника составила 11,2% годовых (+9 б.п.).
🔖МТС-Банк планирует начать размещение бессрочных субординированных облигаций.
🔖24 сентября АКРА понизило рейтинг Росгеология до CC(RU), изменив на статус «рейтинг на пересмотре – развивающийся».
🔖Министр Финансов А. Силуанов обозначил ожидаемый дефицит бюджета в ближайшие 3 года: общий дефицит бюджета ожидается в пределах -1,0% ВВП ежегодно.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Настроения бизнеса в Германии продолжили снижаться. Доходности 10-летних немецких bunds снижаются в ожидании дальнейшего смягчения ДКП ЕЦБ.
#fixedincome
🖌️Минфин РФ предложит завтра на аукционах два выпуска - флоатер ОФЗ 29025 и ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 г. Ожидаем, что аукционы пройдут в рамках «сложившихся» тенденций на аукционах.
✂️Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS в символическом минусе – по состоянию на 16:00 теряет 0,04% при объемах торгов всего 219 млн руб. Спреды по облигациям инвестиционного рейтинга (не ниже AA(RU)/ruAA) остаются довольно стабильными в отличие от бумаг с более низкими рейтингами.
💡Сегодня рынок корпоративных флоатеров пополнился еще одним выпуском - Рольф, 001P-03. В целом флоатеры продолжают оставаться предпочтительным инструментом на рынке рублевых облигаций, которые позволяют защититься инвестору от процентного риска в условиях высокой вероятности повышения ставки.
🔎Доходность замещающих облигаций Cbonds на закрытие понедельника составила 11,2% годовых (+9 б.п.).
🔖МТС-Банк планирует начать размещение бессрочных субординированных облигаций.
🔖24 сентября АКРА понизило рейтинг Росгеология до CC(RU), изменив на статус «рейтинг на пересмотре – развивающийся».
🔖Министр Финансов А. Силуанов обозначил ожидаемый дефицит бюджета в ближайшие 3 года: общий дефицит бюджета ожидается в пределах -1,0% ВВП ежегодно.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Настроения бизнеса в Германии продолжили снижаться. Доходности 10-летних немецких bunds снижаются в ожидании дальнейшего смягчения ДКП ЕЦБ.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает торговаться в восходящем тренде - индекс Мосбиржи вырос на 1,85%, до2872п. Объявленные экономические стимулы в КНР привели к росту цен на товарных площадках – дорожают как энергоносители, так и черные и цветные металлы.
🔵 Рынок поверил в Газпром (#GAZP +6,5%)– торговый оборот в акциях компании достиг сегодня 33 млрд руб. Ралли на сообщении Bloomberg о вероятной отмене «повышенного» НДПИ для газового гиганта продолжается уже второй день. Напомним, что с 2023 года компания платит «повышенный» НДПИ в объеме около ~600млрд за год и по планам такой порядок должен был продлиться до конца 2025 года.
☑️ Вслед за Газпромом оптимизм инвесторов передался и акциям Новатэка (#NVTK +4%). По данным Reuters компания в августе запустила третий по счету сплиттер проектной мощностью переработки 3 млн тонн в год на своем комплексе в балтийском порту Усть-Луга. В результате объем переработки СГК в легкую и тяжелую нафту в последней декаде августа вырос до 28,4тыс тонн в сутки с 19,7 тыс тонн в сутки в первой половине прошлого месяца.
📈 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +3,3%) и Русала (#RUAL +4,4%) как успешные экспортеры активно дорожали, реагируя на улучшение сентимента в цветных металлах – алюминий (+2,5%), медь (+3%), платина (+2,8%), палладий (+2,2%). ✅ В вечернюю торговую сессию, после выхода новости о том, что LME разрешила возобновить поставки никеля с финского завода компании «Норильский никель», покупки #GMKN усилились –котировки прибавляют в моменте 4,5%.
📊 Юань торгуется выше 13 руб. - пара CNYRUB снизилась на 0,13%, до 13,1265руб. Официальный курс доллара США на 25сентября был понижен Банком России на 0,06%, до 92,8622 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в умеренном плюсе: S&P +0,17%, Nasdaq +0,45%. Слабые данные по потребительской уверенности не позволили индексам во вторник продемонстрировать более впечатляющую динамику - индекс доверия потребителей упал до 98,7 п. в сентябре по сравнению с 105,6 п. месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает торговаться в восходящем тренде - индекс Мосбиржи вырос на 1,85%, до2872п. Объявленные экономические стимулы в КНР привели к росту цен на товарных площадках – дорожают как энергоносители, так и черные и цветные металлы.
🔵 Рынок поверил в Газпром (#GAZP +6,5%)– торговый оборот в акциях компании достиг сегодня 33 млрд руб. Ралли на сообщении Bloomberg о вероятной отмене «повышенного» НДПИ для газового гиганта продолжается уже второй день. Напомним, что с 2023 года компания платит «повышенный» НДПИ в объеме около ~600млрд за год и по планам такой порядок должен был продлиться до конца 2025 года.
☑️ Вслед за Газпромом оптимизм инвесторов передался и акциям Новатэка (#NVTK +4%). По данным Reuters компания в августе запустила третий по счету сплиттер проектной мощностью переработки 3 млн тонн в год на своем комплексе в балтийском порту Усть-Луга. В результате объем переработки СГК в легкую и тяжелую нафту в последней декаде августа вырос до 28,4тыс тонн в сутки с 19,7 тыс тонн в сутки в первой половине прошлого месяца.
📈 Бумаги Норильского никеля (#GMKN +3,3%) и Русала (#RUAL +4,4%) как успешные экспортеры активно дорожали, реагируя на улучшение сентимента в цветных металлах – алюминий (+2,5%), медь (+3%), платина (+2,8%), палладий (+2,2%). ✅ В вечернюю торговую сессию, после выхода новости о том, что LME разрешила возобновить поставки никеля с финского завода компании «Норильский никель», покупки #GMKN усилились –котировки прибавляют в моменте 4,5%.
📊 Юань торгуется выше 13 руб. - пара CNYRUB снизилась на 0,13%, до 13,1265руб. Официальный курс доллара США на 25сентября был понижен Банком России на 0,06%, до 92,8622 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в умеренном плюсе: S&P +0,17%, Nasdaq +0,45%. Слабые данные по потребительской уверенности не позволили индексам во вторник продемонстрировать более впечатляющую динамику - индекс доверия потребителей упал до 98,7 п. в сентябре по сравнению с 105,6 п. месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские индексы вновь попытались дотянуться до новых максимумов: S&P закрылся на 0,25% выше. Инвесторы настроены на ралли до тех пор, пока рынок труда расширяется и экономика растет, тем не менее, приближение сезона отчетности за 3 квартал заставит инвесторов быть осторожнее. «Индекс страха» Vixдостиг минимумов с 30 августа, пространство для снижения еще есть, но текущие уровни уже близки к точке разворота. Индексы материкового Китая и Гонконга начали день бодро – в продолжении ралли на новом пакете стимулов, но заканчивают сессию более умеренным ростом. Банк Китая, как и обещал, снижает ставки – среднесрочная ставка по кредитам банкам (MLF) была снижена на 30 б.п. до 2 %. НБК также предоставил 300 млрд юаней (42,7 млрд. $) в рамках этой программы для поддержания банковской ликвидности в преддверии праздничной недели. Юань продолжает укрепляться против доллара, в моменте достигнув сегодня уровня 6,99. Индекс доллара вновь протестировал минимумы с июля 2023 года, дав повод золоту вновь показать исторический максимум на уровне 2670$/oz. Нефть, тем временем, пока не может закрепиться выше 75$/bbl. Российский рынок открылся с попытки фиксации прибыли.
📊 ОПЕК прогнозирует, что нефть и газ продолжат доминировать в мировом энергетическом балансе до 2050 года. Несмотря на продолжающиеся дискуссии о переходе на возобновляемые источники энергии, ОПЕК в своем последнем отчете «World Oil Outlook» спрогнозировал значительный рост мирового спроса на нефть, который к 2050 году превысит 120 млн б/с, что на 17,5% или 17,9 млн б/с больше показателя 2023 года.Прогноз обусловлен высоким спросом со стороны стран, не входящих в ОЭСР, на которые, как ожидается, будет приходиться большая часть экономического роста.Основным драйвером роста потребления нефти станет Индия, спрос в которой вырастет с 5,3 млн б/с в 2023 году до 13,3 млн б/с в 2050-м. Нефтяной спрос в Китае к 2050 году вырастет на 2,5 млн б/с, до 18,9 млн б/с. При этом прирост в 2,2 млн б/с будет обеспечен уже до конца 2030 года. Наибольшее падение нефтяного спроса аналитики ОПЕК ожидают в европейском регионе. Снижение, по прогнозам, к 2050 году достигнет 4,2 млн б/с, что приведет к падению нефтяного спроса в регионе с 13,4 млн б/с до 9,2 млн б/с. Основными драйверами роста нефтяного спроса до 2050 году в ОПЕК считают такие секторы, как нефтехимия, автомобильные и авиационные перевозки, где потребности увеличатся на 4,9 млн б/с, 4,6 млн б/с и 4,2 млн б/с соответственно. В прогнозе ОПЕК также подчеркивается, что нефть и газ будут по-прежнему доминировать в мировом энергетическом балансе, составляя более 50% к 2050 году. ОПЕК также подчеркивает необходимость инвестиций в нефтяной сектор, объем которых на горизонте до 2050 года оцениваются в размере $17,4 трлн
📈 Центральный банк Китая ожидаемо понизил ставку MLF на 30 б.п. НБК понизил в среду ставку по кредитам сроком на 1 год (MLF) на 30 б.п. до 2,0% с 2,3%. Решение было ожидаемым. Днем ранее монетарный регулятор Китая анонсировал наиболее крупные меры экономического стимулирования с 2015 года. Эти меры также включают снижение норматива обязательных резервов на 50 б.п., снижение ключевой краткосрочной процентной ставки на 20 б.п. и снижение примерно на 50 б.п. существующих ипотечных кредитов. ЦБ Китая влил в финансовую систему 300 млрд юаней (~$42,7 млрд) в рамках MLF. С учетом того, что в сентябре истекает срок погашения кредитов на 591 млрд юаней, чистый отток средств из банковской системы составит 291 млрд юаней, что стало максимальным объемом изъятия средств с декабря 2021 года, т.к. НБК в целях более эффективноговоздействия на рыночную стоимость фондирования переходит к использованию краткосрочных инструментов денежно-кредитной политики.
#daily #interfax
📊 ОПЕК прогнозирует, что нефть и газ продолжат доминировать в мировом энергетическом балансе до 2050 года. Несмотря на продолжающиеся дискуссии о переходе на возобновляемые источники энергии, ОПЕК в своем последнем отчете «World Oil Outlook» спрогнозировал значительный рост мирового спроса на нефть, который к 2050 году превысит 120 млн б/с, что на 17,5% или 17,9 млн б/с больше показателя 2023 года.Прогноз обусловлен высоким спросом со стороны стран, не входящих в ОЭСР, на которые, как ожидается, будет приходиться большая часть экономического роста.Основным драйвером роста потребления нефти станет Индия, спрос в которой вырастет с 5,3 млн б/с в 2023 году до 13,3 млн б/с в 2050-м. Нефтяной спрос в Китае к 2050 году вырастет на 2,5 млн б/с, до 18,9 млн б/с. При этом прирост в 2,2 млн б/с будет обеспечен уже до конца 2030 года. Наибольшее падение нефтяного спроса аналитики ОПЕК ожидают в европейском регионе. Снижение, по прогнозам, к 2050 году достигнет 4,2 млн б/с, что приведет к падению нефтяного спроса в регионе с 13,4 млн б/с до 9,2 млн б/с. Основными драйверами роста нефтяного спроса до 2050 году в ОПЕК считают такие секторы, как нефтехимия, автомобильные и авиационные перевозки, где потребности увеличатся на 4,9 млн б/с, 4,6 млн б/с и 4,2 млн б/с соответственно. В прогнозе ОПЕК также подчеркивается, что нефть и газ будут по-прежнему доминировать в мировом энергетическом балансе, составляя более 50% к 2050 году. ОПЕК также подчеркивает необходимость инвестиций в нефтяной сектор, объем которых на горизонте до 2050 года оцениваются в размере $17,4 трлн
📈 Центральный банк Китая ожидаемо понизил ставку MLF на 30 б.п. НБК понизил в среду ставку по кредитам сроком на 1 год (MLF) на 30 б.п. до 2,0% с 2,3%. Решение было ожидаемым. Днем ранее монетарный регулятор Китая анонсировал наиболее крупные меры экономического стимулирования с 2015 года. Эти меры также включают снижение норматива обязательных резервов на 50 б.п., снижение ключевой краткосрочной процентной ставки на 20 б.п. и снижение примерно на 50 б.п. существующих ипотечных кредитов. ЦБ Китая влил в финансовую систему 300 млрд юаней (~$42,7 млрд) в рамках MLF. С учетом того, что в сентябре истекает срок погашения кредитов на 591 млрд юаней, чистый отток средств из банковской системы составит 291 млрд юаней, что стало максимальным объемом изъятия средств с декабря 2021 года, т.к. НБК в целях более эффективноговоздействия на рыночную стоимость фондирования переходит к использованию краткосрочных инструментов денежно-кредитной политики.
#daily #interfax
📊 ЦИАН завершила основные этапы редомициляции в Россию. Оставшиеся шаги носят технический характер,сообщила компания. Дальнейшие планы Группы включают приобретение МКАО «ЦИАН» публичного статуса и направление компанией своим акционерам публичного предложения об обмене с учетом применимых регуляторных ограничений. Компания планирует завершить все процессы и сделать предложение об обмене до конца года.
📈 Headhunter планирует выплатить особый дивиденд после редомициляции. Сумма дивиденда составит от 640 до 700 руб./акция. Завершение редомициляциизапланировано до конца 2024 года. Потенциальные дивиденды могут оказать поддержку бумагам и «сдержать» навес продаж.
📈 Московская биржа (MOEX) разработала новую редакцию правил раскрытия информации для компаний первого и второго котировального списка. Согласно новой редакции, компании из первого и второго котировального списка должны будут публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 год.
#daily #interfax
📈 Headhunter планирует выплатить особый дивиденд после редомициляции. Сумма дивиденда составит от 640 до 700 руб./акция. Завершение редомициляциизапланировано до конца 2024 года. Потенциальные дивиденды могут оказать поддержку бумагам и «сдержать» навес продаж.
📈 Московская биржа (MOEX) разработала новую редакцию правил раскрытия информации для компаний первого и второго котировального списка. Согласно новой редакции, компании из первого и второго котировального списка должны будут публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 год.
#daily #interfax