Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в четверг продолжил карабкаться вверх при нейтральном новостном фоне - индекс Мосбиржи вырос на 0,26% (3313п). По завершению налогового периода рубль перешел к снижению - пара USDRUB прибавила 0,21% до 92,5 руб., пара CNYRUB выросла на 0,41%, до 12,71 руб. Ключевые голубые фишки, за исключением Сбера (#SBER +1,22%), умеренно снизились по завершении основной торговой сессии - Лукойл (#LKOH -1,12%), Газпром (#GAZP -0,14%), Норильский никель (#GMKN -0,21%).
🔴 Yandex N.V. (#YNDX -0,06%) сообщила, что российские активы «переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.». Кроме того, Yandex N.V. получила все необходимые разрешения на совершение сделки от профильной Правкомиссии и ФАС. Срок завершения первого этапа сделки по продаже активов Yandex N.V. был продлен до 30 апреля.
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT +0,45%) раскрыл результаты по РСБУ за год: чистая прибыль достигла 98,3 млрд руб. против 272 млн руб., что подстегнуло дивидендные ожидания инвесторов и позволило #MGNT достичь максимумов в 2017 года.
📈 Холдинг ЭсЭфАй (#SFIN -1,04%) опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО. Общий доход от операционной деятельности вырос на 123%, до 34,9 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в 3,2 раза, до 19,4 млрд руб. Прибыль на акцию составила 407 руб. против 127 руб. годом ранее.
☑️ Новости IPO Начало торгов акциями Европлана (Тикер – LEAS) на Мосбирже запланировано на пятницу, 29 марта. По данным СМИ книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза, что позволит компании разместить свои акции по верхней границе диапазона (835-875 руб.), а стоимость компании может составить 105 млрд руб. Акционер компании, «ЭсЭфАй», продает 15 млн акций, а значит сможет привлечь около 13 млрд руб. Период сбора заявок завершился сегодня.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,10%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones прибавляет 0,05%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,4% годовых, что на 0,1 п.п. выше значения первой оценки и на 0,2 п.п. выше значения второй. Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 1,8%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю сократилось на 2 тыс., до 210 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,75 тыс., до 211 тыс. Несмотря на то, что фондовый рынок США будет завтра закрыт в связи со Страстной пятницей, инвесторы будут изучать очередной блок статданных, связанных с доходами физических лиц, потребительскими расходами и расходами на личное потребление.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в четверг продолжил карабкаться вверх при нейтральном новостном фоне - индекс Мосбиржи вырос на 0,26% (3313п). По завершению налогового периода рубль перешел к снижению - пара USDRUB прибавила 0,21% до 92,5 руб., пара CNYRUB выросла на 0,41%, до 12,71 руб. Ключевые голубые фишки, за исключением Сбера (#SBER +1,22%), умеренно снизились по завершении основной торговой сессии - Лукойл (#LKOH -1,12%), Газпром (#GAZP -0,14%), Норильский никель (#GMKN -0,21%).
🔴 Yandex N.V. (#YNDX -0,06%) сообщила, что российские активы «переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.». Кроме того, Yandex N.V. получила все необходимые разрешения на совершение сделки от профильной Правкомиссии и ФАС. Срок завершения первого этапа сделки по продаже активов Yandex N.V. был продлен до 30 апреля.
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT +0,45%) раскрыл результаты по РСБУ за год: чистая прибыль достигла 98,3 млрд руб. против 272 млн руб., что подстегнуло дивидендные ожидания инвесторов и позволило #MGNT достичь максимумов в 2017 года.
📈 Холдинг ЭсЭфАй (#SFIN -1,04%) опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО. Общий доход от операционной деятельности вырос на 123%, до 34,9 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в 3,2 раза, до 19,4 млрд руб. Прибыль на акцию составила 407 руб. против 127 руб. годом ранее.
☑️ Новости IPO Начало торгов акциями Европлана (Тикер – LEAS) на Мосбирже запланировано на пятницу, 29 марта. По данным СМИ книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза, что позволит компании разместить свои акции по верхней границе диапазона (835-875 руб.), а стоимость компании может составить 105 млрд руб. Акционер компании, «ЭсЭфАй», продает 15 млн акций, а значит сможет привлечь около 13 млрд руб. Период сбора заявок завершился сегодня.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,10%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones прибавляет 0,05%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,4% годовых, что на 0,1 п.п. выше значения первой оценки и на 0,2 п.п. выше значения второй. Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 1,8%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю сократилось на 2 тыс., до 210 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,75 тыс., до 211 тыс. Несмотря на то, что фондовый рынок США будет завтра закрыт в связи со Страстной пятницей, инвесторы будут изучать очередной блок статданных, связанных с доходами физических лиц, потребительскими расходами и расходами на личное потребление.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу отступил на 2,14%, до 2650п. по индексу Мосбиржи, продолжая снижение в вечернюю торговую сессию (-2,8% по IMOEX2). В отсутствии прямых негативных новостей сентимент рынка формируется негативными ожиданиями, связанными с рисками ужесточения монетарной политики в сентябре, анонсированными мерами ЦБ РФ по охлаждению кредитования, геополитическими рисками и слабой конъюнктурой на рынке нефти.
Все голубые фишки завершают день снижением - Газпром (#GAZP -5,1%), Сбер (#SBER -1,3%), Лукойл (#LKOH -1,9%). В лидерах снижения компании транспортного (-7,6%) и строительного (-2,9%) секторов.
🏢 ВТБ (#VTBR -3,6%) опубликовал результаты по МСФО за 7М24 и июль. Чистая прибыль за 7М24 сократилась на 8,5% г/г, до 297,9 млрд руб. В июле чистые процентные доходы снизились на 1,8% к июню, до 43,4 млрд руб., чистые комиссионные доходы снизились на 3,5% к июню, до 22,2 млрд руб. чистые операционные доходы снизились на 22,9% м/м, до 72,5 млрд руб. Чистая прибыль в июле составила 20,8 млрд руб. по сравнению с 43,7 млрд руб. в июне. RoE ВТБ по итогам июля и 7М24 года составил 10,0% и 22,1% соответственно по сравнению с 20,4% и 31,0% за аналогичные периоды прошлого года. Динамика обусловлена как жесткой денежно-кредитной политикой за отчетный период, так и наличием в результатах 1П2023 «существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции». Менеджмент банка подтвердил собственные прогнозы по рекордной прибыли по итогам 2024 года (~550 млрд руб.).
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT -3,5%) вечером опубликовал слабые результаты за 1П24 по МСФО. Чистая прибыль сократилась год к году на 40%, до 22,4 млрд руб. EBITDA сократилась на 5,6%, до 77,2 млрд руб., маржинальность показателя – 5,3% (-136 б.п.), выручка выросла на 18,8%, до 1,46 трлн руб. Долговые метрики умеренно выросли – чистый долг/EBITDA с 1,0х до 1,4х. Средневзвешенная стоимость долга составляет 10,7% и существенно ниже ключевой ставки ЦБ РФ.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,04%, до 12,049 руб. ЦБ РФ понизил официальный курс доллара США на 31 августа до 91,1868 руб. (-0,29%).
🌐 Американские рынки закрывают неделю небольшим ростом: S&P +0,1%, Nasdaq +0,35%. Инвесторы окончательно убедились в возможности снижения ставки в сентябре ФРС на 25 б.п., а не на 50 б.п. Рост ценового индекса личных расходов (PCE) по итогам июля остался на уровне прошлого месяца и вырос 2,5% (пред. 2,5% г/г), оказавшись немного лучше прогноза (2,6%). За месяц рост PCE составил 0,2%. Рост расходов наблюдался как в секторе товаров, так и услуг с более быстрым ростом расходов на автомобили и запчасти. Доходы физических лиц выросли на 0,3% м/м, тогда как расходы выросли на 0,5% м/м по сравнению с 0,3% периодом ранее. Экономика США остается сильной, что позволяет не спешить ФРС со снижением ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу отступил на 2,14%, до 2650п. по индексу Мосбиржи, продолжая снижение в вечернюю торговую сессию (-2,8% по IMOEX2). В отсутствии прямых негативных новостей сентимент рынка формируется негативными ожиданиями, связанными с рисками ужесточения монетарной политики в сентябре, анонсированными мерами ЦБ РФ по охлаждению кредитования, геополитическими рисками и слабой конъюнктурой на рынке нефти.
Все голубые фишки завершают день снижением - Газпром (#GAZP -5,1%), Сбер (#SBER -1,3%), Лукойл (#LKOH -1,9%). В лидерах снижения компании транспортного (-7,6%) и строительного (-2,9%) секторов.
🏢 ВТБ (#VTBR -3,6%) опубликовал результаты по МСФО за 7М24 и июль. Чистая прибыль за 7М24 сократилась на 8,5% г/г, до 297,9 млрд руб. В июле чистые процентные доходы снизились на 1,8% к июню, до 43,4 млрд руб., чистые комиссионные доходы снизились на 3,5% к июню, до 22,2 млрд руб. чистые операционные доходы снизились на 22,9% м/м, до 72,5 млрд руб. Чистая прибыль в июле составила 20,8 млрд руб. по сравнению с 43,7 млрд руб. в июне. RoE ВТБ по итогам июля и 7М24 года составил 10,0% и 22,1% соответственно по сравнению с 20,4% и 31,0% за аналогичные периоды прошлого года. Динамика обусловлена как жесткой денежно-кредитной политикой за отчетный период, так и наличием в результатах 1П2023 «существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции». Менеджмент банка подтвердил собственные прогнозы по рекордной прибыли по итогам 2024 года (~550 млрд руб.).
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT -3,5%) вечером опубликовал слабые результаты за 1П24 по МСФО. Чистая прибыль сократилась год к году на 40%, до 22,4 млрд руб. EBITDA сократилась на 5,6%, до 77,2 млрд руб., маржинальность показателя – 5,3% (-136 б.п.), выручка выросла на 18,8%, до 1,46 трлн руб. Долговые метрики умеренно выросли – чистый долг/EBITDA с 1,0х до 1,4х. Средневзвешенная стоимость долга составляет 10,7% и существенно ниже ключевой ставки ЦБ РФ.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,04%, до 12,049 руб. ЦБ РФ понизил официальный курс доллара США на 31 августа до 91,1868 руб. (-0,29%).
🌐 Американские рынки закрывают неделю небольшим ростом: S&P +0,1%, Nasdaq +0,35%. Инвесторы окончательно убедились в возможности снижения ставки в сентябре ФРС на 25 б.п., а не на 50 б.п. Рост ценового индекса личных расходов (PCE) по итогам июля остался на уровне прошлого месяца и вырос 2,5% (пред. 2,5% г/г), оказавшись немного лучше прогноза (2,6%). За месяц рост PCE составил 0,2%. Рост расходов наблюдался как в секторе товаров, так и услуг с более быстрым ростом расходов на автомобили и запчасти. Доходы физических лиц выросли на 0,3% м/м, тогда как расходы выросли на 0,5% м/м по сравнению с 0,3% периодом ранее. Экономика США остается сильной, что позволяет не спешить ФРС со снижением ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник продолжил набирать обороты при поддержке дорожающей нефти (Brent +1,9%). Индекс Мосбиржи вырос на 1,09%, до 2774п. В лидерах по оборотам и росту цены оказались бумаги ритейлера Магнита (#MGNT +3,6%). В отсутствие корпоративных новостей #MGNT со среды прошлой недели подорожали уже почти на 16%. Основной отраслевой конкурент компании, X5 (#FIVE), по прогнозам менеджмента, завершит процесс принудительной редомициляции к концу текущего года.
🏢 Индекс акций финансового сектора (+1,09%) вырос аналогично основному индексу. ЦБ сегодня опубликовал ежеквартальный обзор «Банковский сектор», в котором повысил собственный прогноз прибыли банковского отрасли по итогам года, при условии «отсутствия новых шоков» с 3,1-3,6 трлн руб. до 3,3-3,8 трлн руб. Чистая прибыль в 2К24 сократилась с 0,9 в 1К24 до 0,8 трлн руб. в 2К24. ROE квартал к кварталу снизилась с 24,8% до 20,9%. Тем временем ужесточение ДКП приносит свои плоды – в августе, по данным НБКИ, потребкредитование в РФ продолжило снижаться в августе, до 544 млрд руб. (-9,2% м/м).
💎 Менеджмент Алросы (#ALRS +3%) сообщил о росте продаж инвестиционных бриллиантов в 6-8 раз за последние 2 года. Также компания отметила сравнительно устойчивое состояние ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов - максимальное снижение цен на алмазы в 2024г. составляло 3-4% против снижения на 15% в 2023г.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,29%, до 12,882 руб. Официальный курс доллара США на 18 сентября был повышен Банком России на 0,31%, до 91,429 руб.
🌐 Американские рынки проявляют осторожность накануне решения по ставке: S&P -0,20%, Nasdaq -0,19%. Объем розничных продаж вырос на 0,1% м/м, что оказалось лучше ожиданий рынка (-0,2% м/м). В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,1% г/г по сравнению с 2,9% в августе 2023 г. Это еще один аргумент за снижение ставки на 25 б.п., а не на 50 б.п., так как вышедшие данные подтверждают сохранения спроса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник продолжил набирать обороты при поддержке дорожающей нефти (Brent +1,9%). Индекс Мосбиржи вырос на 1,09%, до 2774п. В лидерах по оборотам и росту цены оказались бумаги ритейлера Магнита (#MGNT +3,6%). В отсутствие корпоративных новостей #MGNT со среды прошлой недели подорожали уже почти на 16%. Основной отраслевой конкурент компании, X5 (#FIVE), по прогнозам менеджмента, завершит процесс принудительной редомициляции к концу текущего года.
🏢 Индекс акций финансового сектора (+1,09%) вырос аналогично основному индексу. ЦБ сегодня опубликовал ежеквартальный обзор «Банковский сектор», в котором повысил собственный прогноз прибыли банковского отрасли по итогам года, при условии «отсутствия новых шоков» с 3,1-3,6 трлн руб. до 3,3-3,8 трлн руб. Чистая прибыль в 2К24 сократилась с 0,9 в 1К24 до 0,8 трлн руб. в 2К24. ROE квартал к кварталу снизилась с 24,8% до 20,9%. Тем временем ужесточение ДКП приносит свои плоды – в августе, по данным НБКИ, потребкредитование в РФ продолжило снижаться в августе, до 544 млрд руб. (-9,2% м/м).
💎 Менеджмент Алросы (#ALRS +3%) сообщил о росте продаж инвестиционных бриллиантов в 6-8 раз за последние 2 года. Также компания отметила сравнительно устойчивое состояние ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов - максимальное снижение цен на алмазы в 2024г. составляло 3-4% против снижения на 15% в 2023г.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,29%, до 12,882 руб. Официальный курс доллара США на 18 сентября был повышен Банком России на 0,31%, до 91,429 руб.
🌐 Американские рынки проявляют осторожность накануне решения по ставке: S&P -0,20%, Nasdaq -0,19%. Объем розничных продаж вырос на 0,1% м/м, что оказалось лучше ожиданий рынка (-0,2% м/м). В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,1% г/г по сравнению с 2,9% в августе 2023 г. Это еще один аргумент за снижение ставки на 25 б.п., а не на 50 б.п., так как вышедшие данные подтверждают сохранения спроса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций перешел к снижению в среду после отскока в 6% за последние 3 дня. Индекс Мосбиржи отступил на 0,80%, до 2752п. Большинство бумаг основного индекса скорректировались - в тройке аутсайдеров акции Магнита (#MGNT -3,5%), Мосбиржи (#MOEX -3,2%) и Транснефти (#TRNFP -2,8%).
🛢️ Татнефть (#TATN -1,64%, #TATNP -1,4%) отчиталась о производственных результатах за 1П24. Нефтекомпания снизила добычу нефти на 4,7%, до 13,66 млн тонн, а добыча газа сократилась на 8,1%, до 430 млн кубометров. Произведено было 8,49 млн тонн нефтепродуктов (+1,1% г/г) и 473 тыс. тонн газопродуктов (-13,8% г/г).
🏢 Акционеры БСПБ (#BSPB +0,74%; #BSPBP +2%) утвердили дивиденды за 1П24, которые составили 27,26 руб. на «обычку» (дивдоходность 7,2%) и 0,22 руб. на «префы» (дивдоходность 0,4%). Дивотсечка – 30 сентября 2024 года.
☑️ Пара CNYRUB выросла на 0,90%, до 13,0 руб., впервые с апреля текущего года. Официальный курс доллара США на 19 сентября был повышен Банком России на 0,26%, до 91,671 руб.
📊 Недельная инфляция ускорилась до 0,10% с 0,09%. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли полет в салоне экономического класса (+2,16%), огурцы (+1,86%), бананы (+1,55%). В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-6,8%), морковь (-4,5%) и картофель (-4,3%).
В годовом выражении инфляция замедлилась до 8,94% с 8,97% на 9 сентября. ✅ Данные опроса, проведенного по заказу ЦБ показали снижение инфляционных ожиданий населения РФ в сентябре до 12,5% с 12,9% в августе.
🌐 Американские рынки напряжены перед заседанием ФРС - индексы в небольшом минусе: S&P -0.06%, Nasdaq -0,10%. Интрига сохраняется: -25 б.п. или -50 б.п., помимо ставки инвесторы будут внимательно следить за комментариями Дж. Пауэлла, который может дать сигнал относительно дальнейшей траектории ДКП, Ожидания снижения ставки положительно отразились и на статистики по сектору недвижимости: число выданных размещений выросло на 4,9% в августе м/м по сравнению с -3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций перешел к снижению в среду после отскока в 6% за последние 3 дня. Индекс Мосбиржи отступил на 0,80%, до 2752п. Большинство бумаг основного индекса скорректировались - в тройке аутсайдеров акции Магнита (#MGNT -3,5%), Мосбиржи (#MOEX -3,2%) и Транснефти (#TRNFP -2,8%).
🛢️ Татнефть (#TATN -1,64%, #TATNP -1,4%) отчиталась о производственных результатах за 1П24. Нефтекомпания снизила добычу нефти на 4,7%, до 13,66 млн тонн, а добыча газа сократилась на 8,1%, до 430 млн кубометров. Произведено было 8,49 млн тонн нефтепродуктов (+1,1% г/г) и 473 тыс. тонн газопродуктов (-13,8% г/г).
🏢 Акционеры БСПБ (#BSPB +0,74%; #BSPBP +2%) утвердили дивиденды за 1П24, которые составили 27,26 руб. на «обычку» (дивдоходность 7,2%) и 0,22 руб. на «префы» (дивдоходность 0,4%). Дивотсечка – 30 сентября 2024 года.
☑️ Пара CNYRUB выросла на 0,90%, до 13,0 руб., впервые с апреля текущего года. Официальный курс доллара США на 19 сентября был повышен Банком России на 0,26%, до 91,671 руб.
📊 Недельная инфляция ускорилась до 0,10% с 0,09%. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли полет в салоне экономического класса (+2,16%), огурцы (+1,86%), бананы (+1,55%). В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-6,8%), морковь (-4,5%) и картофель (-4,3%).
В годовом выражении инфляция замедлилась до 8,94% с 8,97% на 9 сентября. ✅ Данные опроса, проведенного по заказу ЦБ показали снижение инфляционных ожиданий населения РФ в сентябре до 12,5% с 12,9% в августе.
🌐 Американские рынки напряжены перед заседанием ФРС - индексы в небольшом минусе: S&P -0.06%, Nasdaq -0,10%. Интрига сохраняется: -25 б.п. или -50 б.п., помимо ставки инвесторы будут внимательно следить за комментариями Дж. Пауэлла, который может дать сигнал относительно дальнейшей траектории ДКП, Ожидания снижения ставки положительно отразились и на статистики по сектору недвижимости: число выданных размещений выросло на 4,9% в августе м/м по сравнению с -3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций снизился в первый день октября под давлением внутренних факторов, проигнорировав рост нефти (Brent +4,6%). Индекс Мосбиржи отступил к уровню 2814п. (-1,52%). Триггером активизации продаж стали новости о внесении в Госдуму законопроекта о налоге на сверхприбыль банков, а также комментарии Минфина о том, что отмена надбавки к НДПИ для Газпрома (#GAZP -2,38%) «позволит обеспечить инвестиционную программу» компании, девальвировав надежды инвесторов о том, что высвободившиеся средства будут направлены на дивиденды. Банковский сектор (-2,38%) снизился во главе с акциями Сбера (#SBER -0,6%), BTБ (#VTBR -1,95%), ТКС Холдинга (#TCSG -2,4%). 📉 Ближе к вечеру новость о продлении договора РЕПО на год по 3,8 млн акциям Магнита (#MGNT -4,7%) вызвала агрессивные продажи в бумагах ритейлера. 📈 Акции Фосагро (#PHOR +3,9%) отреагировали ростом на решение правительства обнулить экспортные пошлины с 1 января 2025 г.
🔵 Русал (#RUAL +0,4%) стал первой международной компанией, прошедшей китайскую сертификацию Green Power Aluminium от CNIA. Ключевые заводы компании (КрАЗ, БрАЗ, ИркАЗ) подтвердили соответствие нормативным «зеленым» стандартам. Тайшетский и Саяногорский алюминиевые заводы РУСАЛа также находятся в процессе сертификации.
☑️ Аренадата (#DATA) завершила первый день торгов ростом на 12,6% от цены размещения (95 руб.), до 106,94 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,15%, до 93,358 руб.
🌐 Американские рынки во вторник существенно снижаются: S&P -1,3%, Nasdaq -2,05%. Инвесторы негативно реагируют на индекс производственной активности PMI от ISM, которая продолжила сжиматься. Индекс PMI в производственной активности составил 47.2 п., не изменившись по сравнению с августом, однако оказался хуже ожиданий в 47.6п. Вместе с индексом были опубликованы индексы цен (снижение) и новых заказов в производственном секторе (рост), которые могут говорить о потенциальном улучшении ситуации в производственном секторе в ближайшие месяцы. Число открытых вакансий неожиданно выросло, до 8 млн по сравнению с 7,7 ранее, однако цифры все равно могли не впечатлить инвесторов судя по динамики индексов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций снизился в первый день октября под давлением внутренних факторов, проигнорировав рост нефти (Brent +4,6%). Индекс Мосбиржи отступил к уровню 2814п. (-1,52%). Триггером активизации продаж стали новости о внесении в Госдуму законопроекта о налоге на сверхприбыль банков, а также комментарии Минфина о том, что отмена надбавки к НДПИ для Газпрома (#GAZP -2,38%) «позволит обеспечить инвестиционную программу» компании, девальвировав надежды инвесторов о том, что высвободившиеся средства будут направлены на дивиденды. Банковский сектор (-2,38%) снизился во главе с акциями Сбера (#SBER -0,6%), BTБ (#VTBR -1,95%), ТКС Холдинга (#TCSG -2,4%). 📉 Ближе к вечеру новость о продлении договора РЕПО на год по 3,8 млн акциям Магнита (#MGNT -4,7%) вызвала агрессивные продажи в бумагах ритейлера. 📈 Акции Фосагро (#PHOR +3,9%) отреагировали ростом на решение правительства обнулить экспортные пошлины с 1 января 2025 г.
🔵 Русал (#RUAL +0,4%) стал первой международной компанией, прошедшей китайскую сертификацию Green Power Aluminium от CNIA. Ключевые заводы компании (КрАЗ, БрАЗ, ИркАЗ) подтвердили соответствие нормативным «зеленым» стандартам. Тайшетский и Саяногорский алюминиевые заводы РУСАЛа также находятся в процессе сертификации.
☑️ Аренадата (#DATA) завершила первый день торгов ростом на 12,6% от цены размещения (95 руб.), до 106,94 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,15%, до 93,358 руб.
🌐 Американские рынки во вторник существенно снижаются: S&P -1,3%, Nasdaq -2,05%. Инвесторы негативно реагируют на индекс производственной активности PMI от ISM, которая продолжила сжиматься. Индекс PMI в производственной активности составил 47.2 п., не изменившись по сравнению с августом, однако оказался хуже ожиданий в 47.6п. Вместе с индексом были опубликованы индексы цен (снижение) и новых заказов в производственном секторе (рост), которые могут говорить о потенциальном улучшении ситуации в производственном секторе в ближайшие месяцы. Число открытых вакансий неожиданно выросло, до 8 млн по сравнению с 7,7 ранее, однако цифры все равно могли не впечатлить инвесторов судя по динамики индексов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В отсутствие позитивной внутренней новостной повестки инвесторы российского рынка акций фокусируются на коррекции цен на нефть (-4,5% в Brent) и ожидаемом ужесточении денежно-кредитных условий в текущем месяце. Индекс Мосбиржи отступил на 0,2%, до 2788п. Среди бумаг, включенных в IMOEX, в аутсайдерах дня акции Татнефти из-за дивидендного гэпа и компании потребсектора – Магнит (#MGNT -2,6%), Озон (#Ozon -2,3%) и Русагро (#AGRO -2,1%). В лидерах роста среди ликвидных бумаг акции Ростелекома (#RTKM +3,5%) и гдр Globaltrans (#GLTR +1,8%), торги в которых «в стакане Т+1» прекратятся 18 октября.
🔵 По данным РЖД, суммарный объем перевозок алюминия заводов Русала (#RUAL -0,7%) за 9М24 года, включая отгрузку по РФ, был на 1% ниже уровня 2023 года, составив 2,69 млн тонн. Перевозки алюминия внутри РФ выросли на 15% за этот период, до 503 тыс. тонн. Динамика экспорта алюминия остается отрицательной после роста в 1К24 года.
📁 IPO ПАО «Озон Фармацевтика» объявило о намерении провести IPO. Размещение планируется на текущий октябрь, формат – cash-in (допэмиссия), сумма может составить 10 млрд руб., привлеченные средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития и снижение долговой нагрузки. Компания является одним из ведущих производителей лекарственных препаратов в РФ.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,04% до 13,6495 руб. Официальный курс доллара США на 9 октября был вновь повышен Банком России, на 0,05%, до 96,1079 руб.
🌐 Американские рынки открылись ростом: S&P + 0,8%, Nasdaq +1,23%. Помогают росту рынка снижение доходности UST, которые в моменте теряют 2-4 б.п. Сегодня были опубликована статистика по торговому балансу США, которая оказалась умеренно позитивной. Дефицит торгового баланса существенно снизился, до 70,4 млрд долл. США, сократившись почти на 11% благодаря росту экспорта при одновременном снижении импорта.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В отсутствие позитивной внутренней новостной повестки инвесторы российского рынка акций фокусируются на коррекции цен на нефть (-4,5% в Brent) и ожидаемом ужесточении денежно-кредитных условий в текущем месяце. Индекс Мосбиржи отступил на 0,2%, до 2788п. Среди бумаг, включенных в IMOEX, в аутсайдерах дня акции Татнефти из-за дивидендного гэпа и компании потребсектора – Магнит (#MGNT -2,6%), Озон (#Ozon -2,3%) и Русагро (#AGRO -2,1%). В лидерах роста среди ликвидных бумаг акции Ростелекома (#RTKM +3,5%) и гдр Globaltrans (#GLTR +1,8%), торги в которых «в стакане Т+1» прекратятся 18 октября.
🔵 По данным РЖД, суммарный объем перевозок алюминия заводов Русала (#RUAL -0,7%) за 9М24 года, включая отгрузку по РФ, был на 1% ниже уровня 2023 года, составив 2,69 млн тонн. Перевозки алюминия внутри РФ выросли на 15% за этот период, до 503 тыс. тонн. Динамика экспорта алюминия остается отрицательной после роста в 1К24 года.
📁 IPO ПАО «Озон Фармацевтика» объявило о намерении провести IPO. Размещение планируется на текущий октябрь, формат – cash-in (допэмиссия), сумма может составить 10 млрд руб., привлеченные средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития и снижение долговой нагрузки. Компания является одним из ведущих производителей лекарственных препаратов в РФ.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,04% до 13,6495 руб. Официальный курс доллара США на 9 октября был вновь повышен Банком России, на 0,05%, до 96,1079 руб.
🌐 Американские рынки открылись ростом: S&P + 0,8%, Nasdaq +1,23%. Помогают росту рынка снижение доходности UST, которые в моменте теряют 2-4 б.п. Сегодня были опубликована статистика по торговому балансу США, которая оказалась умеренно позитивной. Дефицит торгового баланса существенно снизился, до 70,4 млрд долл. США, сократившись почти на 11% благодаря росту экспорта при одновременном снижении импорта.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации