📊 Совет директоров ПАО «Софтлайн» утвердил цену размещения акций компании на уровне 142,3 рубля за одну акцию. Цена размещения была определена как цена закрытия торгов основной сессии акциями ПАО «Софтлайн» на Московской бирже на 12 сентября 2024 года.Решение о дополнительном выпуске ценных бумаг компании было принято в целях финансирования M&A-стратегии Группы, обеспечивающей ее неорганический рост.
📈 Правительство утвердило долгосрочную шкалу индексации утилизационного сбора до 2030 года для легковых, лёгких коммерческих, грузовых автомобилей, автобусов, прицепов и полуприцепов, а также для некоторых видов дорожно-строительной техники.Утильсбор на автомобильную технику и прицепы будет проиндексирован с 1 октября в среднем на 70-85%. В дальнейшем ставка будет индексироваться на 10-20% с 1 января каждого последующего года. Ожидания повышения утильсбора подстегнули продажи автомобилей в августе.
📈 Акционеры Ашинского метзавода утвердили дивиденды на уровне 77 руб./акция. Это будут первые дивиденды компании за последние 20 лет. Акции в моменте прибавляют 2,4%. Основное движение бумаг пришлось в августе, когда была озвучена рекомендация по дивидендам.
#daily #interfax
📈 Правительство утвердило долгосрочную шкалу индексации утилизационного сбора до 2030 года для легковых, лёгких коммерческих, грузовых автомобилей, автобусов, прицепов и полуприцепов, а также для некоторых видов дорожно-строительной техники.Утильсбор на автомобильную технику и прицепы будет проиндексирован с 1 октября в среднем на 70-85%. В дальнейшем ставка будет индексироваться на 10-20% с 1 января каждого последующего года. Ожидания повышения утильсбора подстегнули продажи автомобилей в августе.
📈 Акционеры Ашинского метзавода утвердили дивиденды на уровне 77 руб./акция. Это будут первые дивиденды компании за последние 20 лет. Акции в моменте прибавляют 2,4%. Основное движение бумаг пришлось в августе, когда была озвучена рекомендация по дивидендам.
#daily #interfax
Продажи на долговом рынке в понедельник преобладали, но объемы сделок пока далеки от среднедневных уровней сентября. Участники торгов продолжают оценивать повышение ключевой ставки до 19% и вероятность ее дальнейшего роста на октябрьском заседании Банка России. Облигационные индексы, формирующиеся за счет динамики средневзвешенных котировок, показывают умеренный рост - индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS и индекс госдолга RGBITR на 18:00 прибавляют 0,05% и 0,23% соответственно. Кривая Roisfix на сроке от 1 недели до 6 месяцев подросла за день с 18,73%-20,07% до 18,99-20,29%.
✅ Осторожный интерес сохраняется к ОФЗ с дюрацией более 6 лет, которые подешевели за минувшую неделю в среднем на 2-2,5%. Ожидаем, что интерес на текущих ценовых уровнях к длинным гособлигациям будет ограниченным по времени, а доходности таких выпусков в перспективе нескольких недель будут стремиться «попасть» в диапазон 15,75-16,5% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг ООО «Солнечный свет» с «ruA-» до «ruA+» со «стабильным» прогнозом..
☑️ Экспобанк в первой декаде октября планирует провести сбор заявок на облигации объемом 5 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков США снижаются в отсутствии значимой статистики в понедельник - 10Y UST до 3,63% (-1 б.п.), 2Y UST до 3,55% (-3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
✅ Осторожный интерес сохраняется к ОФЗ с дюрацией более 6 лет, которые подешевели за минувшую неделю в среднем на 2-2,5%. Ожидаем, что интерес на текущих ценовых уровнях к длинным гособлигациям будет ограниченным по времени, а доходности таких выпусков в перспективе нескольких недель будут стремиться «попасть» в диапазон 15,75-16,5% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг ООО «Солнечный свет» с «ruA-» до «ruA+» со «стабильным» прогнозом..
☑️ Экспобанк в первой декаде октября планирует провести сбор заявок на облигации объемом 5 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков США снижаются в отсутствии значимой статистики в понедельник - 10Y UST до 3,63% (-1 б.п.), 2Y UST до 3,55% (-3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в понедельник прибавил 2,43%, до 2744п. Похоже, что инвесторы склоняются к выводу, что после пятничного повышения ключа до 19% и даже, если ЦБ предпримет еще одно повышение в октябре, уровень ключевой ставки близок к своим пиковым значениям, а пик инфляции пройден. Ослабление курса рубля также поддерживает рост индекса. Лучше рынка росли бумаги телекоммуникационной отрасли (+4,1%), ИТ-сектора (+2,74%) и металлургии (+2,6%). В лидерах роста сегодня бумаги Магнита (#MGNT +5%), МТС (#MTSS +4,85%) и Селигдар (#SELG +4,78%), но главным фаворитом рынка стали акции Соллерса (#SVAV +9,7%), рост которых стал реакцией инвесторов на анонсированное повышение утильсбора с 1 октября и возобновления Минпромторгом программ стимулирования спроса на автомобили через льготное автокредитование и льготный лизинг.
📈 Акционеры Ростелекома (#RTKM +3,45%) утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 7,7%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 12,92 руб. Официальный курс доллара США на 17 сентября был повышен Банком России на 0,23%, до 91,1423 руб.
🌐 Американские рынки сегодня в небольшом минусе: S&P -0,14%, Nasdaq -0,88%. Инвесторы в ожидании заседания ФРС, которое состоится 17-18 сентября. Фьючерсы закладывают снижение на 50 б.п. с 60%-ной вероятностью, тогда как в прошлую пятницу оценка вероятности была не более 45%. Однако мы ожидаем, что ФРС будет действовать более осторожно и снизит ставку на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street приготовились к штурму исторических максимумов в ожидании итогов заседания ФРС в среду. Многое будет зависеть от шага понижения ставки, но не только – тональность комментария Пауэлла и оценка экономической ситуации также будут определять вектор дальнейшей динамики индексов. Динамика индекса доллара DXY указывает, что инвесторы все же ставят на более широкий шаг снижения ставки. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Япония закрылась снижением на 1% - йена продолжает укрепляться против доллара. Инвесторы ожидают сохранения ставок со стороны Банка Японии и сигнала о вероятном повышении ставок до конца года. Гонконгский Hang Seng прибавляет более 1% - пессимистичные макроданные по китайской экономике, вышедшие в минувшую субботу «оживили» надежды на стимулирующие меры. Кроме того, отлично прошло крупнейшее IPO на гонконгском рынке за последние три года, акции Midea Group, производителя бытовой техники, взлетели на 9% на дебютных торгах. Нефтяные котировки подошли вплотную к 73$/bbl, снижение ставки ФРС на 50 б.п. может оживить котировки. Золото также прибавляет, но в рамках вчерашнего диапазона. Российский рынок открылся умеренным ростом, в части вчерашних фаворитов участники фиксируют прибыль. С утра неплохо выглядят Магнит (+2,7%), Аэрофлот (+2,03%), Алроса (1,75%).
📊 Минфин Японии продолжит оценивать экономические последствия укрепления иены. Глава Минфина Японии Судзуки заявил во вторник, что правительство продолжит анализировать влияние укрепления иены на экономику и примет соответствующие меры. Судзуки отметил, что укрепление иены может повлиять на экономику как положительно, так и отрицательно по различным каналам, таким как зарубежные продажи экспортеров и расходы на импорт для домашних хозяйств и предприятий. Глава министерства обратил внимание, что при среднем курсе иены выше 145 за доллар,доходы и финансовое состояние японских компаний были хорошими и соответствуют их ожиданиям на вторую половину финансового года. В целом позиция Минфина заключается в том, что курсы валют должны определяться рынками, отражающими фундаментальные факторы, но быстрые колебания нежелательны. Напомним, что доллар США упал до более чем годичного минимума по отношению к иене, торгуясь во вторник на уровне 140,5 иены за доллар на фоне спекуляций о том, что ФРС может снизить процентную ставку на 50 б.п. на этой неделе
📈 Рост мировых заказов на ветряные турбины в 1П24 обусловлен спросом со стороны Китая. Согласно исследованию Wood Mackenzie, мировые заказы на наземные ветряные турбины достигли 91,2 гигаватт (ГВт) в 1П24, что на 23% больше г/г, благодаря более высокому спросу во 2К24 со стороны Китая, который достиг 66 ГВт. Мощности Китая по производству ветряных турбин на сегодняшний день являются крупнейшими в мире по сравнению с Европой и США. Ведущие ветроэнергетические компании Запада, такие как Siemens Energy, сообщали ранее о том, что отрасль сталкивается с задержками в реализации проектов, проблемами с оборудованием и инфляцией издержек. Западные производители обеспечили лишь 13% мировых заказов в первой половине года, в то время как китайские производители демонстрируют рекордный рост по объему заказов как внутри страны, так и за рубежом. Заказы в мире за исключением Китая упали на 16% г/г, а в США и Европе - на 42% г/г.
#daily #interfax
📊 Минфин Японии продолжит оценивать экономические последствия укрепления иены. Глава Минфина Японии Судзуки заявил во вторник, что правительство продолжит анализировать влияние укрепления иены на экономику и примет соответствующие меры. Судзуки отметил, что укрепление иены может повлиять на экономику как положительно, так и отрицательно по различным каналам, таким как зарубежные продажи экспортеров и расходы на импорт для домашних хозяйств и предприятий. Глава министерства обратил внимание, что при среднем курсе иены выше 145 за доллар,доходы и финансовое состояние японских компаний были хорошими и соответствуют их ожиданиям на вторую половину финансового года. В целом позиция Минфина заключается в том, что курсы валют должны определяться рынками, отражающими фундаментальные факторы, но быстрые колебания нежелательны. Напомним, что доллар США упал до более чем годичного минимума по отношению к иене, торгуясь во вторник на уровне 140,5 иены за доллар на фоне спекуляций о том, что ФРС может снизить процентную ставку на 50 б.п. на этой неделе
📈 Рост мировых заказов на ветряные турбины в 1П24 обусловлен спросом со стороны Китая. Согласно исследованию Wood Mackenzie, мировые заказы на наземные ветряные турбины достигли 91,2 гигаватт (ГВт) в 1П24, что на 23% больше г/г, благодаря более высокому спросу во 2К24 со стороны Китая, который достиг 66 ГВт. Мощности Китая по производству ветряных турбин на сегодняшний день являются крупнейшими в мире по сравнению с Европой и США. Ведущие ветроэнергетические компании Запада, такие как Siemens Energy, сообщали ранее о том, что отрасль сталкивается с задержками в реализации проектов, проблемами с оборудованием и инфляцией издержек. Западные производители обеспечили лишь 13% мировых заказов в первой половине года, в то время как китайские производители демонстрируют рекордный рост по объему заказов как внутри страны, так и за рубежом. Заказы в мире за исключением Китая упали на 16% г/г, а в США и Европе - на 42% г/г.
#daily #interfax
📊 Банк России может установить макропруденциальные надбавки по валютным кредитам экспортерам для снижения системных рисков, - проект основных направлений развития финансового рынка на 2025-2027 годы. Банк России отмечает в документе, что «хотя экспортерам свойственно естественное хеджирование, рост такого кредитования по-прежнему усиливает системные валютные риски и риски ликвидности».
📈 ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» объявляет о том, что 3 сентября 2024 г. завершился сбор Компанией заявлений от держателей депозитарных расписок X5 RetailGroup N.V. с хранением в иностранных депозитариях на распределение акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».Не позднее 17 сентября 2024 г. компания обязана определить перечень лиц, которые имеют право вступить в прямое владение акциями компании и осуществить действия, необходимые для передачи таким лицам соответствующих акций.
📈 Уралкалий подписал соглашение с индийским импортером Indian Potash Limited на экспорт хлористого калия в Индию до конца 2024 г. Объем поставок составит 600 тыс. тонн, контракт предусматривает отгрузки по цене 283 долл./тонн.
#daily #interfax
📈 ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» объявляет о том, что 3 сентября 2024 г. завершился сбор Компанией заявлений от держателей депозитарных расписок X5 RetailGroup N.V. с хранением в иностранных депозитариях на распределение акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».Не позднее 17 сентября 2024 г. компания обязана определить перечень лиц, которые имеют право вступить в прямое владение акциями компании и осуществить действия, необходимые для передачи таким лицам соответствующих акций.
📈 Уралкалий подписал соглашение с индийским импортером Indian Potash Limited на экспорт хлористого калия в Индию до конца 2024 г. Объем поставок составит 600 тыс. тонн, контракт предусматривает отгрузки по цене 283 долл./тонн.
#daily #interfax
🇷🇺 Долговой рынок адаптируется к новой ключевой ставке В гособлигациях продажи по всей кривой привели к росту доходности классических выпусков на 5-15 б.п. В корпоративных бондах инвестиционная активность переместилась в сегмент флоатеров. Облигационные индексы не показали единой динамики: на 18:00 индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS растет на 0,14%, а индекс госдолга RGBITR снижается на 0,3%.
Ожидаем, что ценовое снижение в ОФЗ сохранится в ближайшей перспективе, но в меньшей степени затронет наиболее длинные выпуски, устойчивость которых может пошатнуться только когда и если сентимент рынка в отношении повышения ключевой ставки в октябре до 20% будет подкреплен проинфляционной статистикой
✅ В классических корпоративных бондах на кривой доходности облигаций ритейлеров рейтинговой группы ААА/АА привлекательно выглядит Магнит4P03 (g-spread 130bp). Среди более доходных облигаций ритейла мы выделяем О'КЕЙ Б1Р5 (YTM 27,2%; dur 1,5y; g-spread ~850 bp) и О'КЕЙ Б1Р6 (YTM 27,1%; dur. 2y; g-spread ~860 bp).
🏢 1 сентября ЕАБР проведет общее собрание владельцев облигаций ЕАБР П3-05, П3-07, П3-08 и П3-09
📊 Авто Финанс Банк собрал книгу заявок на новый 3-х летний флоатер серии.
⚖️ АКРА подтвердило кредитный рейтинг Джи-групп на уровне A-(RU)/«Стабильный».
🌐 Глобальные рынки облигаций По данным FedWatch, более 60% инвесторов допускают снижения fed rate на 50 б.п. в среду. Доходности долговых бенчмарков США отскакивают от локальных минимумов, достигнутых в последнюю неделю - 10Y UST до 3,64% (+2 б.п.), 2Y UST до 3,6% (+5 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Ожидаем, что ценовое снижение в ОФЗ сохранится в ближайшей перспективе, но в меньшей степени затронет наиболее длинные выпуски, устойчивость которых может пошатнуться только когда и если сентимент рынка в отношении повышения ключевой ставки в октябре до 20% будет подкреплен проинфляционной статистикой
✅ В классических корпоративных бондах на кривой доходности облигаций ритейлеров рейтинговой группы ААА/АА привлекательно выглядит Магнит4P03 (g-spread 130bp). Среди более доходных облигаций ритейла мы выделяем О'КЕЙ Б1Р5 (YTM 27,2%; dur 1,5y; g-spread ~850 bp) и О'КЕЙ Б1Р6 (YTM 27,1%; dur. 2y; g-spread ~860 bp).
🏢 1 сентября ЕАБР проведет общее собрание владельцев облигаций ЕАБР П3-05, П3-07, П3-08 и П3-09
📊 Авто Финанс Банк собрал книгу заявок на новый 3-х летний флоатер серии.
⚖️ АКРА подтвердило кредитный рейтинг Джи-групп на уровне A-(RU)/«Стабильный».
🌐 Глобальные рынки облигаций По данным FedWatch, более 60% инвесторов допускают снижения fed rate на 50 б.п. в среду. Доходности долговых бенчмарков США отскакивают от локальных минимумов, достигнутых в последнюю неделю - 10Y UST до 3,64% (+2 б.п.), 2Y UST до 3,6% (+5 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник продолжил набирать обороты при поддержке дорожающей нефти (Brent +1,9%). Индекс Мосбиржи вырос на 1,09%, до 2774п. В лидерах по оборотам и росту цены оказались бумаги ритейлера Магнита (#MGNT +3,6%). В отсутствие корпоративных новостей #MGNT со среды прошлой недели подорожали уже почти на 16%. Основной отраслевой конкурент компании, X5 (#FIVE), по прогнозам менеджмента, завершит процесс принудительной редомициляции к концу текущего года.
🏢 Индекс акций финансового сектора (+1,09%) вырос аналогично основному индексу. ЦБ сегодня опубликовал ежеквартальный обзор «Банковский сектор», в котором повысил собственный прогноз прибыли банковского отрасли по итогам года, при условии «отсутствия новых шоков» с 3,1-3,6 трлн руб. до 3,3-3,8 трлн руб. Чистая прибыль в 2К24 сократилась с 0,9 в 1К24 до 0,8 трлн руб. в 2К24. ROE квартал к кварталу снизилась с 24,8% до 20,9%. Тем временем ужесточение ДКП приносит свои плоды – в августе, по данным НБКИ, потребкредитование в РФ продолжило снижаться в августе, до 544 млрд руб. (-9,2% м/м).
💎 Менеджмент Алросы (#ALRS +3%) сообщил о росте продаж инвестиционных бриллиантов в 6-8 раз за последние 2 года. Также компания отметила сравнительно устойчивое состояние ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов - максимальное снижение цен на алмазы в 2024г. составляло 3-4% против снижения на 15% в 2023г.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,29%, до 12,882 руб. Официальный курс доллара США на 18 сентября был повышен Банком России на 0,31%, до 91,429 руб.
🌐 Американские рынки проявляют осторожность накануне решения по ставке: S&P -0,20%, Nasdaq -0,19%. Объем розничных продаж вырос на 0,1% м/м, что оказалось лучше ожиданий рынка (-0,2% м/м). В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,1% г/г по сравнению с 2,9% в августе 2023 г. Это еще один аргумент за снижение ставки на 25 б.п., а не на 50 б.п., так как вышедшие данные подтверждают сохранения спроса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник продолжил набирать обороты при поддержке дорожающей нефти (Brent +1,9%). Индекс Мосбиржи вырос на 1,09%, до 2774п. В лидерах по оборотам и росту цены оказались бумаги ритейлера Магнита (#MGNT +3,6%). В отсутствие корпоративных новостей #MGNT со среды прошлой недели подорожали уже почти на 16%. Основной отраслевой конкурент компании, X5 (#FIVE), по прогнозам менеджмента, завершит процесс принудительной редомициляции к концу текущего года.
🏢 Индекс акций финансового сектора (+1,09%) вырос аналогично основному индексу. ЦБ сегодня опубликовал ежеквартальный обзор «Банковский сектор», в котором повысил собственный прогноз прибыли банковского отрасли по итогам года, при условии «отсутствия новых шоков» с 3,1-3,6 трлн руб. до 3,3-3,8 трлн руб. Чистая прибыль в 2К24 сократилась с 0,9 в 1К24 до 0,8 трлн руб. в 2К24. ROE квартал к кварталу снизилась с 24,8% до 20,9%. Тем временем ужесточение ДКП приносит свои плоды – в августе, по данным НБКИ, потребкредитование в РФ продолжило снижаться в августе, до 544 млрд руб. (-9,2% м/м).
💎 Менеджмент Алросы (#ALRS +3%) сообщил о росте продаж инвестиционных бриллиантов в 6-8 раз за последние 2 года. Также компания отметила сравнительно устойчивое состояние ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов - максимальное снижение цен на алмазы в 2024г. составляло 3-4% против снижения на 15% в 2023г.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,29%, до 12,882 руб. Официальный курс доллара США на 18 сентября был повышен Банком России на 0,31%, до 91,429 руб.
🌐 Американские рынки проявляют осторожность накануне решения по ставке: S&P -0,20%, Nasdaq -0,19%. Объем розничных продаж вырос на 0,1% м/м, что оказалось лучше ожиданий рынка (-0,2% м/м). В годовом выражении розничные продажи выросли на 2,1% г/г по сравнению с 2,9% в августе 2023 г. Это еще один аргумент за снижение ставки на 25 б.п., а не на 50 б.п., так как вышедшие данные подтверждают сохранения спроса.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации