📊 Азиатские площадки торгуются без явно выраженно динамики. Японский Nikkei растет на 0,5%, несмотря на негативную динамику американских фьючерсов. Японским инвесторам понравились цифры по положительному сальдо счета текущих операций, которое в феврале достигло 2,2 трлн йен – лучший результат с апреля прошлого года. Индексы континентального Китая пока взяли паузу вблизи максимумов с начала года. Народный Банк Китая продолжает поддерживать систему ликвидностью – сегодня добавил 18 млрд юаней (2,6 млрд долл.) через 7 –ми дневное репо. Популярность темы ИИ набирает обороты – по данным IDC объем рынка ИИ в Китае достигнет 26,44 млрд долл. к 2026 году по сравнению с 14,75 млрд долл. в 2023 году (10% мирового объема) Среднегодовые темпы роста за период с 2021 по 2026 год оцениваются свыше 20%. Нефтяные котировки – на уровнях пятницы – четверга, а золото (-0,56%) продолжает корректироваться после ралли прошлой недели.
📈 Ставки по ипотеке в США упали до минимума за два месяца. Средняя процентная ставка по 30-летним кредитам на этой неделе опустилась до 6,28% годовых, тогда как периодом ранее была на уровне 6,32%; средняя ставка по 15-летним кредитам снизилась до 5,64% годовых по сравнению с 5,56% неделей ранее. Средние процентные ставки скорректировались вниз вслед за доходностями длинных US Treasuries, которые за неделю в среднем потеряли 5-10 б.п. В частности, доходности 10-летних бумаг снизились на 9 б.п. до 3,39%, тогда как 30-летних – на 6 б.п. до 3,61%.
📊 Японские компании снижают зависимость от российского угля, - Nikkei. По итогам 2022 г. объем импорта российского угля сократился на 41,3%. Японские компании ищут альтернативных поставщиков из Индонезии, Австралии, Канады, однако скорость доставки из вышеупомянутых стран значительно дольше. Например, доставка угля из России в Японию занимает три дня, из Индонезии - десять дней, а из Австралии и Канады - до двух недель. Тем не менее, поставки угля из Индонезии в Японию выросли на 28%, из Канады – вдвое, из Южной Африки – в 6 раз.
#daily #interfax
📈 Ставки по ипотеке в США упали до минимума за два месяца. Средняя процентная ставка по 30-летним кредитам на этой неделе опустилась до 6,28% годовых, тогда как периодом ранее была на уровне 6,32%; средняя ставка по 15-летним кредитам снизилась до 5,64% годовых по сравнению с 5,56% неделей ранее. Средние процентные ставки скорректировались вниз вслед за доходностями длинных US Treasuries, которые за неделю в среднем потеряли 5-10 б.п. В частности, доходности 10-летних бумаг снизились на 9 б.п. до 3,39%, тогда как 30-летних – на 6 б.п. до 3,61%.
📊 Японские компании снижают зависимость от российского угля, - Nikkei. По итогам 2022 г. объем импорта российского угля сократился на 41,3%. Японские компании ищут альтернативных поставщиков из Индонезии, Австралии, Канады, однако скорость доставки из вышеупомянутых стран значительно дольше. Например, доставка угля из России в Японию занимает три дня, из Индонезии - десять дней, а из Австралии и Канады - до двух недель. Тем не менее, поставки угля из Индонезии в Японию выросли на 28%, из Канады – вдвое, из Южной Африки – в 6 раз.
#daily #interfax
📈 Россия сократила добычу нефти в марте. – Министерство энергетики заявило, что страна сократила добычу примерно на 700 тыс. баррелей в сутки: производители добывают в среднем 1,28 млн тонн нефти в сутки, что эквивалентно 9,4 млн баррелей. Общая мартовская добыча сырой нефти и газового конденсата в среднем составила 1,4 млн тонн.
📊 Цены на вторичном рынке в крупнейших городах третий месяц показывают сдержанный рост. – Переориентация покупателей новостроек на готовое жилье способствовала оживлению на вторичном рынке. Позитивная динамика впервые после 11-месячного снижения наметилась и в Москве. Но о заметном сокращении числа доступных предложений речи пока не идет: экспозиция продолжает активно пополняться за счет инвестиционных квартир. Значительных колебаний на вторичном рынке сейчас не ждут, указывая, что многое будет зависит от стратегии девелоперов.
📈 Московская биржа запустит новый вид торгов акциями. – МосБиржа с 10 апреля запустит платформу по внебиржевой торговле акциями без листинга. На начальном этапе на ней будут представлены бумаги семи локальных компаний, не выходивших с листингом на биржу, а доступ к платформе получат все российские брокеры, но торгуемые инструменты будут доступны только квалифицированным инвесторам. Все допускаемые компании будут публичными и будут иметь раскрытую отчетность по МСФО – это главные условия входа на платформу.
#daily #interfax
📊 Цены на вторичном рынке в крупнейших городах третий месяц показывают сдержанный рост. – Переориентация покупателей новостроек на готовое жилье способствовала оживлению на вторичном рынке. Позитивная динамика впервые после 11-месячного снижения наметилась и в Москве. Но о заметном сокращении числа доступных предложений речи пока не идет: экспозиция продолжает активно пополняться за счет инвестиционных квартир. Значительных колебаний на вторичном рынке сейчас не ждут, указывая, что многое будет зависит от стратегии девелоперов.
📈 Московская биржа запустит новый вид торгов акциями. – МосБиржа с 10 апреля запустит платформу по внебиржевой торговле акциями без листинга. На начальном этапе на ней будут представлены бумаги семи локальных компаний, не выходивших с листингом на биржу, а доступ к платформе получат все российские брокеры, но торгуемые инструменты будут доступны только квалифицированным инвесторам. Все допускаемые компании будут публичными и будут иметь раскрытую отчетность по МСФО – это главные условия входа на платформу.
#daily #interfax
Международная панорама:
🛢️Exxon Mobil и пионерское движение к сланцевой нефти (#XOM, #PXD)
🍔McDonald’s: хотели необычную реструктуризацию, получили цугцванг (#MCD)
🚜General Motors надо научиться видеть тракторные прицепы (#GM)
☕️Starbucks: эксперимент не удался (#SBUX)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки в пятницу были закрыты по случаю празднования Страстной Пятницы. Тем не менее, была опубликована порция важной статистики. Общая занятость в несельскохозяйственном секторе США выросла на 236 тыс. в марте благодаря приросту рабочих в сфере досуга и гостеприимства (+72 тыс.), общественного питания и питейных заведений (+50 тыс.) и в государственном секторе (+47 тыс.).
⛔️Европейские рынки сегодня закрыты по случаю Пасхальных Праздников.
🟨Азиатские рынки показали разнонаправленную динамику на сегодняшних торгах: Nikkei 225 увеличился на 0,42%, Kospi – на 0,87%, CSI 300 снизился на 0,45%. Биржи Австралии и Гонконга по-прежнему закрыты в связи с пасхальными праздниками.
#акции #международныерынкиакций
🛢️Exxon Mobil и пионерское движение к сланцевой нефти (#XOM, #PXD)
🍔McDonald’s: хотели необычную реструктуризацию, получили цугцванг (#MCD)
🚜General Motors надо научиться видеть тракторные прицепы (#GM)
☕️Starbucks: эксперимент не удался (#SBUX)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки в пятницу были закрыты по случаю празднования Страстной Пятницы. Тем не менее, была опубликована порция важной статистики. Общая занятость в несельскохозяйственном секторе США выросла на 236 тыс. в марте благодаря приросту рабочих в сфере досуга и гостеприимства (+72 тыс.), общественного питания и питейных заведений (+50 тыс.) и в государственном секторе (+47 тыс.).
⛔️Европейские рынки сегодня закрыты по случаю Пасхальных Праздников.
🟨Азиатские рынки показали разнонаправленную динамику на сегодняшних торгах: Nikkei 225 увеличился на 0,42%, Kospi – на 0,87%, CSI 300 снизился на 0,45%. Биржи Австралии и Гонконга по-прежнему закрыты в связи с пасхальными праздниками.
#акции #международныерынкиакций
🇯🇵 В Банке Японии (BOJ) важные перестановки: в субботу свои полномочия сложил Х. Курорда, который занимал пост главы японского ЦБ два пятилетних срока подряд. Теперь глава BOJ Казуо Уэда, который уже успел в понедельник выразить свое мнение по поводу дальнейшей политики регулятора. По его словам, беря во внимание текущие экономические, ценовые и финансовые условия уместно сохранить контроль над кривой доходности;
🇷🇺Российский рынок ОФЗ частично отыгрывает потери прошлой недели на приостановке резкого снижения рубля. Индекс госбондов RGBITR на 15:30 в заметном плюсе (0,25%), тогда как объемы пока что не вышли на «рабочий» уровень (2,6 млрд руб.). Заметный рост котировок преобладает в выпусках ОФЗ с дюрацией до 5-лет. На корпоративном рынке облигаций также преобладают позитивные настроения – индекс корпоратов RUCBITR прибавляет 0,11% на 15:30;
🔑 Рынок замещающих облигаций сегодня в заметном минусе, рост доходностей в среднем составляет от 40 б.п. до 100 б.п. В лидерах падения долларовые выпуски ЛУКОЙЛ 31, ГазКЗ-31Д и ГазКЗ-26Д;
☑️ Фосагро установило финальный ориентир ставки купона по новому выпуску облигаций в юанях - однолетняя LPR + 1,2%;
🛢 Эксперт РА подтвердило рейтинг Татнефти на уровне ruAAA со стабильным прогнозом;
🛳 Совкомфлот 11 апреля начнет доразмещение локальных облигаций для замещения остатка евробондов-2028.
#fixedincome
🇷🇺Российский рынок ОФЗ частично отыгрывает потери прошлой недели на приостановке резкого снижения рубля. Индекс госбондов RGBITR на 15:30 в заметном плюсе (0,25%), тогда как объемы пока что не вышли на «рабочий» уровень (2,6 млрд руб.). Заметный рост котировок преобладает в выпусках ОФЗ с дюрацией до 5-лет. На корпоративном рынке облигаций также преобладают позитивные настроения – индекс корпоратов RUCBITR прибавляет 0,11% на 15:30;
🔑 Рынок замещающих облигаций сегодня в заметном минусе, рост доходностей в среднем составляет от 40 б.п. до 100 б.п. В лидерах падения долларовые выпуски ЛУКОЙЛ 31, ГазКЗ-31Д и ГазКЗ-26Д;
☑️ Фосагро установило финальный ориентир ставки купона по новому выпуску облигаций в юанях - однолетняя LPR + 1,2%;
🛢 Эксперт РА подтвердило рейтинг Татнефти на уровне ruAAA со стабильным прогнозом;
🛳 Совкомфлот 11 апреля начнет доразмещение локальных облигаций для замещения остатка евробондов-2028.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций продолжил восхождение (+1,55%) ускоренными темпами, успешно закрепившись выше уровня 2500 пунктов по индексу Мосбиржи. Основной вклад в рост внёс вновь "включившийся" #SBER, обозначив новый локальный хай 221,76 руб. Как мы уже не раз отмечали, мы видим цель по Сберу на горизонте 12 мес. на уровне 245 руб (консервативно), хотя и не исключаем пересмотра в сторону повышения, если банк покажет улучшение динамики по чистой прибыли. В нефтегазовом секторе выросли почти все бумаги за исключением уже достаточно «перегретых» Башнефти и Сургутнефтегаза, тем не менее, сегодня инвесторы снова отдавали предпочтение акциям Транснефти пр, а также Новатэка. В металлах и добыче лидировали угольные компании Мечел и Распадская. На текущих уровнях мы достаточно осторожно относимся к бумагам Распадской с учетом затруднений в выплате дивидендов акционерам.
Потребительский сектор стал постепенно «подтягиваться» по динамике ко всему рынку. Среди потребсетей инвесторы предпочитали бумаги FIVE (+2,02%). "Мать и дитя" одномоментно взлетела на 12% после сообщения о начале процедуры смены банка депозитария программы ГДР на люксембургский независимый депозитарий RCS Issuer Services. Кроме #MDMG в марте этого года объявили о переходе к RCS Полюс, Новатэк, ЕМС.
📉Американские площадки торгуются без явно выраженной динамики – снижение в начале торгов было выкуплено, инвесторы все еще придерживаются тактики «buy the deep», несмотря на то, что неопределенность в отношении дальнейшей траектории и американской экономики, прибылей компаний и политики ФРС возрастают.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций продолжил восхождение (+1,55%) ускоренными темпами, успешно закрепившись выше уровня 2500 пунктов по индексу Мосбиржи. Основной вклад в рост внёс вновь "включившийся" #SBER, обозначив новый локальный хай 221,76 руб. Как мы уже не раз отмечали, мы видим цель по Сберу на горизонте 12 мес. на уровне 245 руб (консервативно), хотя и не исключаем пересмотра в сторону повышения, если банк покажет улучшение динамики по чистой прибыли. В нефтегазовом секторе выросли почти все бумаги за исключением уже достаточно «перегретых» Башнефти и Сургутнефтегаза, тем не менее, сегодня инвесторы снова отдавали предпочтение акциям Транснефти пр, а также Новатэка. В металлах и добыче лидировали угольные компании Мечел и Распадская. На текущих уровнях мы достаточно осторожно относимся к бумагам Распадской с учетом затруднений в выплате дивидендов акционерам.
Потребительский сектор стал постепенно «подтягиваться» по динамике ко всему рынку. Среди потребсетей инвесторы предпочитали бумаги FIVE (+2,02%). "Мать и дитя" одномоментно взлетела на 12% после сообщения о начале процедуры смены банка депозитария программы ГДР на люксембургский независимый депозитарий RCS Issuer Services. Кроме #MDMG в марте этого года объявили о переходе к RCS Полюс, Новатэк, ЕМС.
📉Американские площадки торгуются без явно выраженной динамики – снижение в начале торгов было выкуплено, инвесторы все еще придерживаются тактики «buy the deep», несмотря на то, что неопределенность в отношении дальнейшей траектории и американской экономики, прибылей компаний и политики ФРС возрастают.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Азиатские площадки – без единой динамики. Индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,2-0,3%, а Гонконг показывает минимальный рост. Минимум по потребительской инфляции в Китае может указывать на относительную слабость потребительского спроса и замедление постковидного восстановления. В условиях более быстрого снижения цен производителей (-2,5%) высока вероятность дальнейшего сжатия финансовых результатов китайских корпораций. Напомним, что в феврале финансовый результат промпредприятий снизился на 22,9% год к году. Юань слабо отреагировал на сегодняшние цифры по инфляции. Нефть растет к вчерашнему закрытию, но пока в диапазоне последних шести дней. Золото осторожно подбирают после четырехдневной коррекции.
📊 Потребинфляция в Китае по итогам марта замедлилась до 0,7% г/г – минимум с сентября 2021 г. За месяц дефляция составила 0,3% м/м при ожиданиях роста цен на уровне 0,2% м/м. Основным фактором падения ИПЦ стало замедление цен на продовольствие. Индекс цен производителей продолжает снижаться шестой месяц подряд и по итогам марта снижение составило 2,5% в годовом выражении по сравнению с -1,4% г/г месяцем ранее. Ускорение падения PPI также связано с высокой базой в прошлом году. Опубликованные цифры по ИПЦ и PPI – сигнал для властей Китая и дальше продолжать стимулирующую политику.
📈 Инфляционные ожидания населения США на горизонте одного года и трех лет выросли, согласно ежемесячному опросу ФРБ Нью-Йорка. Годовые инфляционные ожидания ускорились до 4,7% по сравнению с 4,23% месяцем ранее, тогда как трехлетние ожидания выросли до 2,78% по сравнению с 2,66% в феврале. Еще один повод для ФРС и дальше ужесточать денежно-кредитную политику. Однако на пятилетнем горизонте небольшой позитив – инфляционные ожидания снизились до 2,5%
#daily #interfax
📊 Потребинфляция в Китае по итогам марта замедлилась до 0,7% г/г – минимум с сентября 2021 г. За месяц дефляция составила 0,3% м/м при ожиданиях роста цен на уровне 0,2% м/м. Основным фактором падения ИПЦ стало замедление цен на продовольствие. Индекс цен производителей продолжает снижаться шестой месяц подряд и по итогам марта снижение составило 2,5% в годовом выражении по сравнению с -1,4% г/г месяцем ранее. Ускорение падения PPI также связано с высокой базой в прошлом году. Опубликованные цифры по ИПЦ и PPI – сигнал для властей Китая и дальше продолжать стимулирующую политику.
📈 Инфляционные ожидания населения США на горизонте одного года и трех лет выросли, согласно ежемесячному опросу ФРБ Нью-Йорка. Годовые инфляционные ожидания ускорились до 4,7% по сравнению с 4,23% месяцем ранее, тогда как трехлетние ожидания выросли до 2,78% по сравнению с 2,66% в феврале. Еще один повод для ФРС и дальше ужесточать денежно-кредитную политику. Однако на пятилетнем горизонте небольшой позитив – инфляционные ожидания снизились до 2,5%
#daily #interfax