Как прошел день
🇷🇺📊 Рынок акций продолжает балансировать на своих средненедельных уровнях как по объемам торгов, так и по индексу - #MOEX подрос сегодня на 0,59%, до 2186,57п.
🟡 Фаворитами рынка продолжают оставаться российские золотодобытчики, и в первую очередь лидеры отрасли - #POLY (+4,2%), #PLZL (+1,86%). Золото сегодня уверенно протестировало свой локальный максимум - $1800 и имеет все основания для формирования нового импульса на данном уровне благодаря сигналам ФРС о замедлении темпов роста ставок. Более мощный рывок в #POLY обоснован лучшими операционными результатами за 3К22, а также в меньшей степени реализованным потенциалом восстановления с начала года. Цветные металлурги #RUAL (+2,2%) и #GMKN (+1,2%) также росли сильнее рынка благодаря ценовому ралли в промышленных и цветных металлах.
🛢Лучшей акцией в российском ТЭКе стала #NVTK (+1,85%). Компания - главный российский бенефициар от поставок СПГ в Европу. Экспорт российского СПГ за 9М22 вырос в 1,5 раза (до 15 млрд кубометров). АТР остается в приоритете у компании – Китай на высшем уровне подтвердил свою заинтересованность в активной реализации проекта Арктик СПГ-2.
🌐 Американские площадки открылись небольшим снижением, отыгрывая снижение деловой активности в производственном секторе по данным ISM – S&P500 корректируется на 0,15%, Dow Jones на 0,6%. Более важными для рынков будут пятничные Non Farm Payrolls за ноябрь, который поможет выбрать направление рынкам.
🌠 Credit Suisse продолжает скатываться на новые минимумы – $3,08 (-6,25%). Руководство банка, в лице Axel Lehmann, трагической для финансового сектора фамилией, убежден , что, несмотря на отток депозитных средств крупных клиентов (до $67,4 млрд в октябре) и прогнозируемый убыток в 4К22, столь необходимое соглашение о фондировании в $4 млрд со стороны арабских и других инвесторов будет заключено в текущем году.
🇷🇺📊 Рынок акций продолжает балансировать на своих средненедельных уровнях как по объемам торгов, так и по индексу - #MOEX подрос сегодня на 0,59%, до 2186,57п.
🟡 Фаворитами рынка продолжают оставаться российские золотодобытчики, и в первую очередь лидеры отрасли - #POLY (+4,2%), #PLZL (+1,86%). Золото сегодня уверенно протестировало свой локальный максимум - $1800 и имеет все основания для формирования нового импульса на данном уровне благодаря сигналам ФРС о замедлении темпов роста ставок. Более мощный рывок в #POLY обоснован лучшими операционными результатами за 3К22, а также в меньшей степени реализованным потенциалом восстановления с начала года. Цветные металлурги #RUAL (+2,2%) и #GMKN (+1,2%) также росли сильнее рынка благодаря ценовому ралли в промышленных и цветных металлах.
🛢Лучшей акцией в российском ТЭКе стала #NVTK (+1,85%). Компания - главный российский бенефициар от поставок СПГ в Европу. Экспорт российского СПГ за 9М22 вырос в 1,5 раза (до 15 млрд кубометров). АТР остается в приоритете у компании – Китай на высшем уровне подтвердил свою заинтересованность в активной реализации проекта Арктик СПГ-2.
🌐 Американские площадки открылись небольшим снижением, отыгрывая снижение деловой активности в производственном секторе по данным ISM – S&P500 корректируется на 0,15%, Dow Jones на 0,6%. Более важными для рынков будут пятничные Non Farm Payrolls за ноябрь, который поможет выбрать направление рынкам.
🌠 Credit Suisse продолжает скатываться на новые минимумы – $3,08 (-6,25%). Руководство банка, в лице Axel Lehmann, трагической для финансового сектора фамилией, убежден , что, несмотря на отток депозитных средств крупных клиентов (до $67,4 млрд в октябре) и прогнозируемый убыток в 4К22, столь необходимое соглашение о фондировании в $4 млрд со стороны арабских и других инвесторов будет заключено в текущем году.
📈 Азиатские площадки по большей части снижаются. Гонконг (Hang Seng -0,31%) ждет пика заболеваемости в течение 2 – х недель. Товарные рынки отступили от своих вчерашних максимумов. Нефть пока никак не отреагировала на сообщение о согласовании потолка цен на российскую нефть в 60$, золото торгуется вблизи отметки 1800$ - преодолеть этот устойчивый уровень сопротивления будет сложно. В то же время индекс доллара показывает признаки дальнейшего ослабления, в случае развития снижения можно будет говорить о следующей цели 103,7. Рубль продолжает умеренно ослабевать по отношению к доллару, что, вероятно, поддержит российский рынок акций.
📊 Администрация Байдена планирует остановить обязательную продажу запасов нефти из стратегического резерва (SPR), запланированную на 2024-2027 гг., сообщает Bloomberg. По информации ClearView Energy Partners, за этот период Конгресс обязал Минэнерго США высвободить из резервов 147 млн барр. нефти, из которых 35 млн барр. приходится на 2024 год. Ранее Администрация Байдена сообщала, что хочет начать пополнять SPR после рекордного высвобождения нефти на 180 млн барр. тогда, когда цена на нефть опустится ниже 70 долл./барр. На текущий момент в SPR находится около 400 млн барр. нефти.
#daily #interfax
📊 Администрация Байдена планирует остановить обязательную продажу запасов нефти из стратегического резерва (SPR), запланированную на 2024-2027 гг., сообщает Bloomberg. По информации ClearView Energy Partners, за этот период Конгресс обязал Минэнерго США высвободить из резервов 147 млн барр. нефти, из которых 35 млн барр. приходится на 2024 год. Ранее Администрация Байдена сообщала, что хочет начать пополнять SPR после рекордного высвобождения нефти на 180 млн барр. тогда, когда цена на нефть опустится ниже 70 долл./барр. На текущий момент в SPR находится около 400 млн барр. нефти.
#daily #interfax
📈 Промышленная активность России в ноябре росла самыми быстрыми темпами за 5 лет. – Индекс деловой активности обрабатывающих отраслей в России в ноябре вырос до 53,2 п. (+2,5 п. м/м), темпы роста достигли рекордных с января 2017 года показателей. Спрос в производственном секторе продолжили определять внутренние клиенты, потому что экспортные заказы уже десятый месяц подряд сокращаются. Тем не менее, увеличение продаж стимулировало рост занятости и запасов, быстрыми темпами также росли закупки ресурсов.
📊 ЦБ РФ раскрыл результаты работы банковского сектора в январе-октябре. – Общий убыток кредитных организаций, который по итогам первого полугодия составлял 1,5 трлн руб., снизился более чем втрое, до 0,4 трлн руб. По мнению экспертов, банкам помогли масштабные послабления ЦБ, обесценение рубля, а также благоприятная конъюнктура долгового рынка. По итогам года участники рынка рассчитывают выйти в ноль. Однако потребность в докапитализации отдельных банков ЦБ оценивает в 0,7 трлн руб.
📈 Экспорт «Газпрома» в дальнее зарубежье с начала года сократился почти вполовину. – Экспорт газа в страны дальнего зарубежья составил 95,2 млрд куб. м (-44,5% г/г), снижение потребления газа в ЕС стало ключевым фактором сокращения спроса на газ в мире. За 11 месяцев 2022 года мировой спрос сократился на 55 млрд куб. м. Добыча «Газпрома» составила 376,9 млрд куб. м газа (-19,4% г/г). Тем не менее, в страны дальнего зарубежья «Газпром» поставляет газ согласно подтвержденным заявкам. По газопроводу «Сила Сибири» растет экспорт газа в Китай.
#daily #interfax
📊 ЦБ РФ раскрыл результаты работы банковского сектора в январе-октябре. – Общий убыток кредитных организаций, который по итогам первого полугодия составлял 1,5 трлн руб., снизился более чем втрое, до 0,4 трлн руб. По мнению экспертов, банкам помогли масштабные послабления ЦБ, обесценение рубля, а также благоприятная конъюнктура долгового рынка. По итогам года участники рынка рассчитывают выйти в ноль. Однако потребность в докапитализации отдельных банков ЦБ оценивает в 0,7 трлн руб.
📈 Экспорт «Газпрома» в дальнее зарубежье с начала года сократился почти вполовину. – Экспорт газа в страны дальнего зарубежья составил 95,2 млрд куб. м (-44,5% г/г), снижение потребления газа в ЕС стало ключевым фактором сокращения спроса на газ в мире. За 11 месяцев 2022 года мировой спрос сократился на 55 млрд куб. м. Добыча «Газпрома» составила 376,9 млрд куб. м газа (-19,4% г/г). Тем не менее, в страны дальнего зарубежья «Газпром» поставляет газ согласно подтвержденным заявкам. По газопроводу «Сила Сибири» растет экспорт газа в Китай.
#daily #interfax
🇩🇪10:00 Объём экспорта Германии (м/м) (окт) Факт. -0,6% Прог. -0,3% Пред. -0,7%
🇩🇪10:00 Объём импорта Германии (м/м) (окт) Факт. -3,7% Прог. -0,4% Пред. -2,2%
🇩🇪10:00 Сальдо торгового баланса Германии (окт) Факт. 6,9В Прог. 5,2В Пред. 2,8В
🇺🇸13:00 Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (окт) Прог. 31,5% Пред. 41,9%
🇺🇸13:00 Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (окт) Прог. -2,0% Пред. 1,6%
🇺🇸16:30 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (нояб) Прог. 200К Пред. 261К
🇺🇸16:30 Уровень безработицы (нояб) Прог. 3,7% Пред. 3,7%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇩🇪10:00 Объём импорта Германии (м/м) (окт) Факт. -3,7% Прог. -0,4% Пред. -2,2%
🇩🇪10:00 Сальдо торгового баланса Германии (окт) Факт. 6,9В Прог. 5,2В Пред. 2,8В
🇺🇸13:00 Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (окт) Прог. 31,5% Пред. 41,9%
🇺🇸13:00 Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (окт) Прог. -2,0% Пред. 1,6%
🇺🇸16:30 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (нояб) Прог. 200К Пред. 261К
🇺🇸16:30 Уровень безработицы (нояб) Прог. 3,7% Пред. 3,7%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Международная панорама:
🚘Tesla: минус на плюс не всегда даёт минус
🍿Netflix: семь раз покажи, один раз пусти в прокат
🎞️В AMC Networks не задерживались CEO, а теперь ещё и работники
🇬🇧Ford едет в Британию на электрокарах
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги без единой динамики: S&P потерял 0,09%, Nasdaq набрал 0,13%, Dow Jones снизился на 0,56%. Подобная динамика объяснялась более слабыми, чем ожидалось, статистическими данными. Индекс деловой активности в производственной сфере США в ноябре упал до 49,0 п. (-1,2 п. м/м), впервые с мая 2020 г. опустившись ниже 50,0 п. Снижение уровня новых заказов за последние 6 месяцев и показатели ноябрьского сводного индекса отражают подготовку компаний к будущему снижению объёмов производства. Расходы на личное потребление в стране в октябре увеличились на 0,8% м/м, до $147,9 млрд, личные доходы – на 0,7% м/м, до $155,3 млрд.
🟥Европейские рынки начали торги в «красной» зоне: Euro Stoxx 50 снижается на 0,17%, CAC – на 0,32%, FTSE 100 – на 0,29%. Безработица в Еврозоне в октябре снизилась до 6,5% с рекордных 6,6% в сентябре на фоне опасений рецессии, что свидетельствует об устойчивости к нынешним экономическим тенденциям. Страны ЕС с самым высоким уровнем безработицы – Испания (12,5%), Греция (11,6%), с самым низким уровнем – Чехия (2,1%), Германия и Польша (3,0%). Акции Credit Suisse опустились до очередного рекордного минимума, поскольку трейдеры по-прежнему обеспокоены перспективами швейцарского банка, несмотря на объявленное им привлечение капитала на $4,2 млрд.
🟥Азиатские рынки в основном снизились: Nikkei потерял 1,59%, Kospi – 1,84%, Hang Seng – 0,33%. Пекин просигнализировал о смягчении ряда жёстких эпидемиологических ограничений, однако инвесторы ждут большей ясности и продолжения тенденции в других городах, в частности, в Гуанчжоу, Шицзячжуане и Чэнду. Потребительские цены в Южной Корее в ноябре выросли на 5,0% годовых, что стало минимальными темпами роста показателя с апреля текущего года. Розничные продажи в Австралии снизились на 0,2% м/м, что стало первым сокращением в этом году. Негативная динамика вызвана ценовым давлением и ростом процентных ставок.
#акции #международныерынкиакций
🚘Tesla: минус на плюс не всегда даёт минус
🍿Netflix: семь раз покажи, один раз пусти в прокат
🎞️В AMC Networks не задерживались CEO, а теперь ещё и работники
🇬🇧Ford едет в Британию на электрокарах
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги без единой динамики: S&P потерял 0,09%, Nasdaq набрал 0,13%, Dow Jones снизился на 0,56%. Подобная динамика объяснялась более слабыми, чем ожидалось, статистическими данными. Индекс деловой активности в производственной сфере США в ноябре упал до 49,0 п. (-1,2 п. м/м), впервые с мая 2020 г. опустившись ниже 50,0 п. Снижение уровня новых заказов за последние 6 месяцев и показатели ноябрьского сводного индекса отражают подготовку компаний к будущему снижению объёмов производства. Расходы на личное потребление в стране в октябре увеличились на 0,8% м/м, до $147,9 млрд, личные доходы – на 0,7% м/м, до $155,3 млрд.
🟥Европейские рынки начали торги в «красной» зоне: Euro Stoxx 50 снижается на 0,17%, CAC – на 0,32%, FTSE 100 – на 0,29%. Безработица в Еврозоне в октябре снизилась до 6,5% с рекордных 6,6% в сентябре на фоне опасений рецессии, что свидетельствует об устойчивости к нынешним экономическим тенденциям. Страны ЕС с самым высоким уровнем безработицы – Испания (12,5%), Греция (11,6%), с самым низким уровнем – Чехия (2,1%), Германия и Польша (3,0%). Акции Credit Suisse опустились до очередного рекордного минимума, поскольку трейдеры по-прежнему обеспокоены перспективами швейцарского банка, несмотря на объявленное им привлечение капитала на $4,2 млрд.
🟥Азиатские рынки в основном снизились: Nikkei потерял 1,59%, Kospi – 1,84%, Hang Seng – 0,33%. Пекин просигнализировал о смягчении ряда жёстких эпидемиологических ограничений, однако инвесторы ждут большей ясности и продолжения тенденции в других городах, в частности, в Гуанчжоу, Шицзячжуане и Чэнду. Потребительские цены в Южной Корее в ноябре выросли на 5,0% годовых, что стало минимальными темпами роста показателя с апреля текущего года. Розничные продажи в Австралии снизились на 0,2% м/м, что стало первым сокращением в этом году. Негативная динамика вызвана ценовым давлением и ростом процентных ставок.
#акции #международныерынкиакций
🇪🇺 Снижение цен на импорт в Германии в октябре усилилось, до 1,2% с 0,9% в сентябре, а его объем сократился на 3,7% м/м. Цены производителей Еврозоны также снижаются – на 2,9% в октябре. В контексте замедления инфляции статистику можно интерпретировать позитивно;
🇺🇲 В США nonfarm payrolls вышли намного лучше прогноза – 263 тыс. за ноябрь после 284 тыс. в октябре и вызвали смятение на рынке US Treasuries. Рынок труда по оценкам инвесторов оказался недостаточно слабым, а значит смягчение политики регулятором будет не так скоро. Ответом рынка стала агрессивная фиксация прибыли в US Treasuries, которая вернула доходности на 18-20 б.п. вверх, до 3,63% в UST-10Y, и 4,4% годовых UST-2Y;
🇷🇺📊 Российский долговой рынок продолжает консолидироваться - к 15:30 индекс ОФЗ снижается на 0,04%, корпоративный RUCBITR растет на 0,02%. Объемы торгов в госбондах достигли к середине дня 10,6 млрд руб. в корпоративных облигациях – 1,8 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome
🇺🇲 В США nonfarm payrolls вышли намного лучше прогноза – 263 тыс. за ноябрь после 284 тыс. в октябре и вызвали смятение на рынке US Treasuries. Рынок труда по оценкам инвесторов оказался недостаточно слабым, а значит смягчение политики регулятором будет не так скоро. Ответом рынка стала агрессивная фиксация прибыли в US Treasuries, которая вернула доходности на 18-20 б.п. вверх, до 3,63% в UST-10Y, и 4,4% годовых UST-2Y;
🇷🇺📊 Российский долговой рынок продолжает консолидироваться - к 15:30 индекс ОФЗ снижается на 0,04%, корпоративный RUCBITR растет на 0,02%. Объемы торгов в госбондах достигли к середине дня 10,6 млрд руб. в корпоративных облигациях – 1,8 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Ничем не примечательный день на российском рынке (-0,31%), впрочем, как и вся прошедшая неделя. Относительно лучше рынка сегодня торговались «золотые» бумаги – внушительные объемы и рост свыше 1% в #PLZL и #POLY. Однако, достаточно резкое снижение в золоте после публикации данных по рынку труда стало стимулом для попытки коррекции и в этих бумагах. Без явных поводов - всплеск активности в бумагах Сургутнефтегаза (#SNGS +4,87%, #SNGSP+3,7%)
🔻Отчет по рынку труда «расстроил» инвесторов: число рабочих мест выросло на 263 тыс. при ожиданиях в 200 тыс. На спекуляциях о том, что ФРС продолжит агрессивную политику довольно ощутимо выросли доходности по всей кривой казначейских обязательств, а котировки золота в моменте снижались на 1,4%. Однако заметим, что у рынка все таки есть основания для тревог: средняя почасовая заработная плата растет уже 4 –ый месяц подряд (за ноябрь рост составил 0,6%), что можно трактовать как основу для нового витка инфляции, а в производственной сфере прирост рабочих мест составил всего 14 тыс. раб. мест – минимальную величину за последний год.
Тем не менее, с высокой долей вероятности ФРС пойдет на более мягкий шаг – с учетом снижения цен на бензин (- 8,4%) за последний месяц есть все основания полагать, что ноябрьская инфляция окажется ниже октябрьской.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Ничем не примечательный день на российском рынке (-0,31%), впрочем, как и вся прошедшая неделя. Относительно лучше рынка сегодня торговались «золотые» бумаги – внушительные объемы и рост свыше 1% в #PLZL и #POLY. Однако, достаточно резкое снижение в золоте после публикации данных по рынку труда стало стимулом для попытки коррекции и в этих бумагах. Без явных поводов - всплеск активности в бумагах Сургутнефтегаза (#SNGS +4,87%, #SNGSP+3,7%)
🔻Отчет по рынку труда «расстроил» инвесторов: число рабочих мест выросло на 263 тыс. при ожиданиях в 200 тыс. На спекуляциях о том, что ФРС продолжит агрессивную политику довольно ощутимо выросли доходности по всей кривой казначейских обязательств, а котировки золота в моменте снижались на 1,4%. Однако заметим, что у рынка все таки есть основания для тревог: средняя почасовая заработная плата растет уже 4 –ый месяц подряд (за ноябрь рост составил 0,6%), что можно трактовать как основу для нового витка инфляции, а в производственной сфере прирост рабочих мест составил всего 14 тыс. раб. мест – минимальную величину за последний год.
Тем не менее, с высокой долей вероятности ФРС пойдет на более мягкий шаг – с учетом снижения цен на бензин (- 8,4%) за последний месяц есть все основания полагать, что ноябрьская инфляция окажется ниже октябрьской.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🇷🇺По итогам недельных торгов индекс МосБиржи незначительно снизился, всего на 0,7%. Фактически индекс «замер» на отметке 2180, стимулов для покупок все меньше и меньше, а условий для сильной коррекции пока недостаточно. Из важных новостей: экспорт «Газпрома» в страны дальнего зарубежья составил 95,2 млрд куб. м (-44,5% г/г), снижение потребления газа в ЕС стало ключевым фактором сокращения спроса на газ в мире.
🛴 Сервис электросамокатов Whoosh планирует провести IPO на Мосбирже. Сроки IPO не уточняются, а возможность проведения первичного публичного размещения эмитентом зависит от «рыночной конъюнктуры». В рамках IPO компания намерена предложить как акции дополнительной эмиссии, так и бумаги нынешних акционеров; объем предложения будет определен позднее.
🔑 Минфин РФ продолжает занимать на финансовом рынке существенные объемы.На трех последних аукционах Минфин РФ разместил 10-летний ОФЗ 26041 на 52 млрд руб. с премией ко вторичке в 10 б.п., «флоутер» ОФЗ 29021 на 151 млрд руб. по цене 97,15%, а также длинный «линкер» 52004 на 16,7 млрд руб. по 93,64% с дисконтом ко вторичке. Суммарно в прошлую среду ведомство разместило три выпуска ОФЗ на 219,7 млрд руб., когда как с начала сентября был привлечен объем на 1,7 трлн руб.
🇺🇸Американские индексы выросли по итогам торгов: S&P набрал 1,1%, Dow Jones – 0,2%, Nasdaq – 2,1%. Самым важным событием недели стало выступление Дж.Пауэлла, в ходе которого он заявил, что время умерить процентные ставки придёт уже, возможно, на следующем заседании, но при этом добавил пару «ястребиных» сигналов, сказав, что придётся поднять ставку выше, чем можно было ожидать несколько месяцев назад, а вопрос о её снижении сейчас вообще неактуален. Между тем, Wall Street серьезно настроен увидеть рецессию, если не в первом, то во втором квартале следующего года.
💵 Инфляция в ЕС впервые с начала года показала признаки замедления и составила 10,0% за ноябрь(-0,6 п.п. м/м). Основной вклад в ИПЦ внесли энергоносители с годовым показателем 34,9%, продукты питания, алкоголь и табак – 13,6%, неэнергетические промышленные товары – 6,1% и услуги – 4,2%. Потребительские цены в Германии в ноябре выросли на 11,3% годовых (-0,3 п.п. м/м), аналогичный показатель в Испании замедлился до минимума с января благодаря снижению темпов подъёма цен на топливо и электричество и составил 6,6% годовых (-0,7 п.п. м/м).
💰🥇 Американский доллар имитировал технические попытки восстановления в первую половину недели, но речь главы ФРС в середине недели вернул валюту на путь ослабления– за неделю индекс DXY снизился на 1,5%, до 104,5п. Золото (#XAU: +2,5% за неделю) развернулось вверх на спросе консервативных инвесторов и стремительно достигло знакового уровня в $1800. Для следующего рывка, считаем, будет необходимо снижение DXY ниже 100п. Озвученные намерения Китая по открытию экономики и практические действия в виде ослабления ограничений в крупных городах вернуло спрос к промышленным металлам - медь (+5,7%) и никель (+10,5%), палладий(+4%) и алюминий (+7,9%). На текущей неделе ожидаем, что доллар США будет колебаться в диапазоне 102-105п. по индексу DXY, золото при этом будет защищать свои позиции на уровне $1790-1810.
🛢Фьючерсы на нефть за неделю выросли с $83,7 до $85,6 в Brent (+2,2%). Событиями недели стало согласование предельной цены на российскую нефть в размере $60 странами ЕС и G7. Лимит цен вводится одновременно с началом действия эмбарго ЕС на покупку сырой нефти из России, перевозимой танкерами. Ответом РФ стал отказ поставлять нефть странам, которые будут придерживаться данным ценовым ограничениям. Серьёзной реакции в нефтяных фьючерсах мы не ждем, т.к. все ожидания уже заложены в текущие цены. Полагаем, что в Brent будет торговаться в диапазоне $85-90.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
Что было? Что будет?
🇷🇺По итогам недельных торгов индекс МосБиржи незначительно снизился, всего на 0,7%. Фактически индекс «замер» на отметке 2180, стимулов для покупок все меньше и меньше, а условий для сильной коррекции пока недостаточно. Из важных новостей: экспорт «Газпрома» в страны дальнего зарубежья составил 95,2 млрд куб. м (-44,5% г/г), снижение потребления газа в ЕС стало ключевым фактором сокращения спроса на газ в мире.
🛴 Сервис электросамокатов Whoosh планирует провести IPO на Мосбирже. Сроки IPO не уточняются, а возможность проведения первичного публичного размещения эмитентом зависит от «рыночной конъюнктуры». В рамках IPO компания намерена предложить как акции дополнительной эмиссии, так и бумаги нынешних акционеров; объем предложения будет определен позднее.
🔑 Минфин РФ продолжает занимать на финансовом рынке существенные объемы.На трех последних аукционах Минфин РФ разместил 10-летний ОФЗ 26041 на 52 млрд руб. с премией ко вторичке в 10 б.п., «флоутер» ОФЗ 29021 на 151 млрд руб. по цене 97,15%, а также длинный «линкер» 52004 на 16,7 млрд руб. по 93,64% с дисконтом ко вторичке. Суммарно в прошлую среду ведомство разместило три выпуска ОФЗ на 219,7 млрд руб., когда как с начала сентября был привлечен объем на 1,7 трлн руб.
🇺🇸Американские индексы выросли по итогам торгов: S&P набрал 1,1%, Dow Jones – 0,2%, Nasdaq – 2,1%. Самым важным событием недели стало выступление Дж.Пауэлла, в ходе которого он заявил, что время умерить процентные ставки придёт уже, возможно, на следующем заседании, но при этом добавил пару «ястребиных» сигналов, сказав, что придётся поднять ставку выше, чем можно было ожидать несколько месяцев назад, а вопрос о её снижении сейчас вообще неактуален. Между тем, Wall Street серьезно настроен увидеть рецессию, если не в первом, то во втором квартале следующего года.
💵 Инфляция в ЕС впервые с начала года показала признаки замедления и составила 10,0% за ноябрь(-0,6 п.п. м/м). Основной вклад в ИПЦ внесли энергоносители с годовым показателем 34,9%, продукты питания, алкоголь и табак – 13,6%, неэнергетические промышленные товары – 6,1% и услуги – 4,2%. Потребительские цены в Германии в ноябре выросли на 11,3% годовых (-0,3 п.п. м/м), аналогичный показатель в Испании замедлился до минимума с января благодаря снижению темпов подъёма цен на топливо и электричество и составил 6,6% годовых (-0,7 п.п. м/м).
💰🥇 Американский доллар имитировал технические попытки восстановления в первую половину недели, но речь главы ФРС в середине недели вернул валюту на путь ослабления– за неделю индекс DXY снизился на 1,5%, до 104,5п. Золото (#XAU: +2,5% за неделю) развернулось вверх на спросе консервативных инвесторов и стремительно достигло знакового уровня в $1800. Для следующего рывка, считаем, будет необходимо снижение DXY ниже 100п. Озвученные намерения Китая по открытию экономики и практические действия в виде ослабления ограничений в крупных городах вернуло спрос к промышленным металлам - медь (+5,7%) и никель (+10,5%), палладий(+4%) и алюминий (+7,9%). На текущей неделе ожидаем, что доллар США будет колебаться в диапазоне 102-105п. по индексу DXY, золото при этом будет защищать свои позиции на уровне $1790-1810.
🛢Фьючерсы на нефть за неделю выросли с $83,7 до $85,6 в Brent (+2,2%). Событиями недели стало согласование предельной цены на российскую нефть в размере $60 странами ЕС и G7. Лимит цен вводится одновременно с началом действия эмбарго ЕС на покупку сырой нефти из России, перевозимой танкерами. Ответом РФ стал отказ поставлять нефть странам, которые будут придерживаться данным ценовым ограничениям. Серьёзной реакции в нефтяных фьючерсах мы не ждем, т.к. все ожидания уже заложены в текущие цены. Полагаем, что в Brent будет торговаться в диапазоне $85-90.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
📊 Китайские площадки продолжают раллировать на ослаблении противовирусных ограничений, в понедельник Шанхай растет на 1,7%, Гонконг на 4,4%. Другие площадки АТР преимущественно закрываются в плюсе – Nikkei (+0,15%), S&P/ASX200 (+0,3%), Тайвань (+0,07%). Вместе с ростом Азии неплохо себя чувствуют сырье и золото – Brent (+0,4%), XAU (+0,3%) и почти все промышленные цветные металлы. Европейские и американские фьючерсы балансируют на околонулевом уровне, т.к. пока не уверены в осуществимости «предновогоднего ралли» из-за замедления роста ставки – последние данные по рынку труда в США оказались «проинфляционными», т.е. в поддержку длительного периода высоких ставок.
📈 Нефтяные санкции стран Запада против РФ вступили в силу. С 5 декабря вступило в силу эмбарго на морские поставки российской нефти в страны ЕС, также начинает действовать потолок цен в $60 за барр. на нефть из РФ, который ввели ЕС, G7 и Австралия. Морские поставки нефти из РФ сейчас переориентированы с европейского рынка, который составлял ранее 85% морского экспорта, на рынки АТР, прежде всего Китай и Индию. Эмбарго на российскую нефть не затронет Болгарию и Венгрию. Кроме того, от ценового ограничения освобожден проект «Сахалин-2», покупателем нефти в котором является Япония. На завершившейся встрече министров ОПЕК+ было принято решение сохранить действующие квоты на добычу нефти. Нефть торгуется на уровне $86,07 по Brent, незначительно скорректировавшись с момента открытия в понедельник.
📊 WSJ сообщила о планах Apple ускорить перенос производства из Китая. Недавние протесты в городе Чжэнчжоу, в том числе, на заводе Apple, где работает более 300 тыс. человек, побудили компанию ускорить процесс диверсификации производств вне Китая. Планируется перенести часть производства в Индию, Вьетнам и другие страны Азии, однако, по словам бывшего менеджера по операциям Apple Кейт Уайтхед, «найти все детали для создания продукции в масштабах, необходимых Apple, не так-то просто». «Политика нулевой терпимости» к COVID-19 уже не раз негативно сказывалась на производствах компаний, цепочках поставок и в целом замедляет рост экономики Поднебесной.
#daily #interfax
📈 Нефтяные санкции стран Запада против РФ вступили в силу. С 5 декабря вступило в силу эмбарго на морские поставки российской нефти в страны ЕС, также начинает действовать потолок цен в $60 за барр. на нефть из РФ, который ввели ЕС, G7 и Австралия. Морские поставки нефти из РФ сейчас переориентированы с европейского рынка, который составлял ранее 85% морского экспорта, на рынки АТР, прежде всего Китай и Индию. Эмбарго на российскую нефть не затронет Болгарию и Венгрию. Кроме того, от ценового ограничения освобожден проект «Сахалин-2», покупателем нефти в котором является Япония. На завершившейся встрече министров ОПЕК+ было принято решение сохранить действующие квоты на добычу нефти. Нефть торгуется на уровне $86,07 по Brent, незначительно скорректировавшись с момента открытия в понедельник.
📊 WSJ сообщила о планах Apple ускорить перенос производства из Китая. Недавние протесты в городе Чжэнчжоу, в том числе, на заводе Apple, где работает более 300 тыс. человек, побудили компанию ускорить процесс диверсификации производств вне Китая. Планируется перенести часть производства в Индию, Вьетнам и другие страны Азии, однако, по словам бывшего менеджера по операциям Apple Кейт Уайтхед, «найти все детали для создания продукции в масштабах, необходимых Apple, не так-то просто». «Политика нулевой терпимости» к COVID-19 уже не раз негативно сказывалась на производствах компаний, цепочках поставок и в целом замедляет рост экономики Поднебесной.
#daily #interfax
📈 Nokia получила экспортную лицензию для поставки оборудования в Россию. Один из крупнейших производителей телекоммуникационного оборудования в мире, финская Nokia, направила четыре обращения за экспортными лицензиями – два европейским регуляторам и два американским. Речь идет не о поставке оборудования для расширения сетей, а о запчастях, необходимых для поддержания нормального функционирования существующих сетей в течение трех лет. После этого Nokia в течение года ликвидирует все свои российские юрлица и уйдет из России.
📊 Россия с 1 января 2023 года вводит экспортные пошлины на минеральные удобрения. Ставка 23,5% будет взиматься от цены свыше $450 за тонну. При стоимости удобрений в пределах $450/т, ставка пошлины будет нулевой, мера будет действовать по 31 декабря 2023 года.
📈 PMI в сфере услуг РФ вырос в ноябре. Индекс деловой активности PMI для сферы услуг РФ составил в ноябре 48,3 п. (+4,6 п. м/м). Темпы снижения объемов оказания услуг и новых заказов стали менее резкими, некоторые из компаний отметили приобретение новых клиентов. При этом происходило значительное падение объёмов нового бизнеса из-за рубежа, спрос со стороны иностранных клиентов повлиял на общий объем продаж.
#daily #interfax
📊 Россия с 1 января 2023 года вводит экспортные пошлины на минеральные удобрения. Ставка 23,5% будет взиматься от цены свыше $450 за тонну. При стоимости удобрений в пределах $450/т, ставка пошлины будет нулевой, мера будет действовать по 31 декабря 2023 года.
📈 PMI в сфере услуг РФ вырос в ноябре. Индекс деловой активности PMI для сферы услуг РФ составил в ноябре 48,3 п. (+4,6 п. м/м). Темпы снижения объемов оказания услуг и новых заказов стали менее резкими, некоторые из компаний отметили приобретение новых клиентов. При этом происходило значительное падение объёмов нового бизнеса из-за рубежа, спрос со стороны иностранных клиентов повлиял на общий объем продаж.
#daily #interfax
🇨🇳04:45 Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin (нояб) Факт. 46,7 Прог. 48,0 Пред. 48,48
🇷🇺09:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб) Факт. 48,3 Прог. 48,7 Пред. 43,7
🇩🇪11:55 Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (нояб) Прог. 46,4 Пред. 46,5
🇪🇺12:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (нояб) Прог. 47,8 Пред. 47,3
🇪🇺12:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб) Прог. 48,6 Пред. 48,6
🇪🇺13:00 Объём розничных продаж (м/м) (окт) Прог. -1,7% Пред. 0,4%
🇪🇺13:00 Объём розничных продаж (г/г) (окт) Прог. -2,6% Пред. -0,6%
🇺🇸17:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (нояб) Прог. 46,3 Пред. 48,2
🇺🇸17:45 Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (нояб) Прог. 46,1 Пред. 46,1
🇺🇸18:00 Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (нояб) Прог. 53,1 Пред. 54,4
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇷🇺09:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб) Факт. 48,3 Прог. 48,7 Пред. 43,7
🇩🇪11:55 Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (нояб) Прог. 46,4 Пред. 46,5
🇪🇺12:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (нояб) Прог. 47,8 Пред. 47,3
🇪🇺12:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб) Прог. 48,6 Пред. 48,6
🇪🇺13:00 Объём розничных продаж (м/м) (окт) Прог. -1,7% Пред. 0,4%
🇪🇺13:00 Объём розничных продаж (г/г) (окт) Прог. -2,6% Пред. -0,6%
🇺🇸17:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (нояб) Прог. 46,3 Пред. 48,2
🇺🇸17:45 Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (нояб) Прог. 46,1 Пред. 46,1
🇺🇸18:00 Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (нояб) Прог. 53,1 Пред. 54,4
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период