Корпоративные события:
🚬 Altria Group: курение – зло
📢 Amazon: голос из прошлого
👍🏻KB Home не подвел инвесторов
😳 Coinbase: как без комиссий?
Что на рынках сегодня?
🟩 Рынки Азии преимущественно выросли: Nikkei прибавил 0,08%, Shanghai на 1,6%, Hang Seng на 1,3%, Kospi снизился 0,6%, S&P/ASX 200 подрос на 0,3%. Первая половина торгов на азиатских площадках прошла под давлением как реакция на речь главы ФРС касательно дальнейшей политики ФРС в части процентных ставок. Затем локальные драйверы роста - меры стимулирования экономики в КНР, сохранение мягкой ДКП Банка Японии и корпоративные события - пересилили и позволили завершить индексам день в «зеленой» зоне.
🟨 Европейские фондовые рынки консолидируются после коррекции во вторник: слабый рост большинства индексов, за исключением немецкого DAX (-0,6%) в среду (Euro Stoxx 50 +0,03%; FTSE 100 +0,35%; CAC 40 – 0,21%) мы оцениваем как «технический». Все может достаточно быстро развернуться на уже традиционном факторе опережающего роста инфляции и возможной рецессии. Статданные сегодня «голосуют» в пользу медведей – Индекс деловой активности (PMI) Германии, Франции и всей Еврозоны в июне снизились заметно сильнее прогнозов.
🟨 Инвесторы по-разному восприняли речь главы ФРС: в среду американские площадки закрыли торги почти в нуле - S&P500 снизился на 0,13%, Nasdaq на 0,15%. Дж. Пауэлл в своей речи перед Конгрессом обозначил приоритетность задачи по борьбе с инфляцией и в очередной раз заверил общественность в наличие у ФРС всех инструментов для борьбы с инфляцией. Касательно состояния экономики, глава ФРС отметил «благоприятные» условия, но допустил вероятность рецессии. Любопытно, что глава ФРС, отвечая на вопросы, де-факто признал, что ценовое ралли в энергоносителях не является первопричиной высокой инфляции в США. Нездоровая динамика CPI, по мнению Дж. Пауэлла, отмечалась регулятором еще раньше и обусловлена скорее несбалансированностью спроса и предложения в американской экономике. Индексные фьючерсы в небольшом плюсе – S&P500 +0,7%, Nasdaq +1,0%.
🚬 Altria Group: курение – зло
📢 Amazon: голос из прошлого
👍🏻KB Home не подвел инвесторов
😳 Coinbase: как без комиссий?
Что на рынках сегодня?
🟩 Рынки Азии преимущественно выросли: Nikkei прибавил 0,08%, Shanghai на 1,6%, Hang Seng на 1,3%, Kospi снизился 0,6%, S&P/ASX 200 подрос на 0,3%. Первая половина торгов на азиатских площадках прошла под давлением как реакция на речь главы ФРС касательно дальнейшей политики ФРС в части процентных ставок. Затем локальные драйверы роста - меры стимулирования экономики в КНР, сохранение мягкой ДКП Банка Японии и корпоративные события - пересилили и позволили завершить индексам день в «зеленой» зоне.
🟨 Европейские фондовые рынки консолидируются после коррекции во вторник: слабый рост большинства индексов, за исключением немецкого DAX (-0,6%) в среду (Euro Stoxx 50 +0,03%; FTSE 100 +0,35%; CAC 40 – 0,21%) мы оцениваем как «технический». Все может достаточно быстро развернуться на уже традиционном факторе опережающего роста инфляции и возможной рецессии. Статданные сегодня «голосуют» в пользу медведей – Индекс деловой активности (PMI) Германии, Франции и всей Еврозоны в июне снизились заметно сильнее прогнозов.
🟨 Инвесторы по-разному восприняли речь главы ФРС: в среду американские площадки закрыли торги почти в нуле - S&P500 снизился на 0,13%, Nasdaq на 0,15%. Дж. Пауэлл в своей речи перед Конгрессом обозначил приоритетность задачи по борьбе с инфляцией и в очередной раз заверил общественность в наличие у ФРС всех инструментов для борьбы с инфляцией. Касательно состояния экономики, глава ФРС отметил «благоприятные» условия, но допустил вероятность рецессии. Любопытно, что глава ФРС, отвечая на вопросы, де-факто признал, что ценовое ралли в энергоносителях не является первопричиной высокой инфляции в США. Нездоровая динамика CPI, по мнению Дж. Пауэлла, отмечалась регулятором еще раньше и обусловлена скорее несбалансированностью спроса и предложения в американской экономике. Индексные фьючерсы в небольшом плюсе – S&P500 +0,7%, Nasdaq +1,0%.
🇪🇺Очередная слабая статистика в Европе вернула спрос к безрисковым инструментам;
📉Доходности гособлигаций США и стран Еврозоны сильно теряют в доходности;
📈Недельные данные по ИПЦ в России подстегнули рост цен на российском рынке облигаций;
🎯Минфин РФ осуществил выплаты купонов по суверенным евробондам по новой схеме;
⭐️Нерезидентам нет смысла пытаться через суд объявлять дефолт РФ;
🌟Иностранные владельцы евробондов РФ смогут получить выплаты без прямого контакта с НРД;
✅СПБ биржа планирует развивать на своей площадке сегмент ВДО
📉Доходности гособлигаций США и стран Еврозоны сильно теряют в доходности;
📈Недельные данные по ИПЦ в России подстегнули рост цен на российском рынке облигаций;
🎯Минфин РФ осуществил выплаты купонов по суверенным евробондам по новой схеме;
⭐️Нерезидентам нет смысла пытаться через суд объявлять дефолт РФ;
🌟Иностранные владельцы евробондов РФ смогут получить выплаты без прямого контакта с НРД;
✅СПБ биржа планирует развивать на своей площадке сегмент ВДО
Итоги
🇷🇺Российский рынок завершает день достаточно уверенным ростом +1,2%, объемы выше средних. Очевидная идея по акциям застройщиков после объявленных мер поддержки лежит на поверхности. Если ПИК (#PIKK +9.76%) уже вплотную подошел к своим мартовским хаям, то у ЛСР (#LSRG +4,6%) и Самолета (#SMLT +4,10%) еще есть запас роста на 9.3% и 39%, соответственно. Газпром (# GAZP +2,6%) сегодня за пару часов сделал 4.2% с локальных минимумов, опередив по динамике Новатэк (#NVTK-1,56%).
📈Рынок облигаций обрел второе дыхание, окончательно поверив в дальнейшее снижение ключа. На повышенных торговых объемах индекс госдолга вырос на 0,4%, а корпоративные облигации на 0,13%.
📌Все ОФЗ уже ниже 9% годовых, снижение всей кривой доходностей за день составило 9-14 б.п.., а 22% всего торгового объема в госдолге прошло в однолетней ОФЗ 26215 (цена +0,05%; дох. 8,9%).
📍В корпоративном долге сегодня покупали РУСАБрБ1P1 (цена +0,38%; дох. 11,21%), ТКХ БП1 (цена +0,25%; дох. 10,81%), ПочтаР2P02 (цена +0,44%; дох. 9,92%) и РоснфтБО9 (цена +0,99%; дох. 9,13%).
📉Американские площадки торгуются без ощутимой динамики. Пауэлл сегодня в Конгрессе повторяет вчерашнюю мантру, а вот индекс деловой активности S&P PMI за май снизился до 52.4, - еще немного, и можно будет говорить о спаде. Однако, мы не думаем, что рынки в текущей ситуации будут снова показывать новые минимумы. Более того, не вызовет удивления и повышение ставки ФРС еще на 75 б.п. А вот ухудшение финансовых результатов и прогнозов по итогам 2-ого квартала может вызвать еще одну волну распродаж. Судя по ралли в Treasuries (доходность 10 – ти летних бондов снизилась сегодня на 12-13 б.п.) инвесторы предпочитают не рисковать.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок завершает день достаточно уверенным ростом +1,2%, объемы выше средних. Очевидная идея по акциям застройщиков после объявленных мер поддержки лежит на поверхности. Если ПИК (#PIKK +9.76%) уже вплотную подошел к своим мартовским хаям, то у ЛСР (#LSRG +4,6%) и Самолета (#SMLT +4,10%) еще есть запас роста на 9.3% и 39%, соответственно. Газпром (# GAZP +2,6%) сегодня за пару часов сделал 4.2% с локальных минимумов, опередив по динамике Новатэк (#NVTK-1,56%).
📈Рынок облигаций обрел второе дыхание, окончательно поверив в дальнейшее снижение ключа. На повышенных торговых объемах индекс госдолга вырос на 0,4%, а корпоративные облигации на 0,13%.
📌Все ОФЗ уже ниже 9% годовых, снижение всей кривой доходностей за день составило 9-14 б.п.., а 22% всего торгового объема в госдолге прошло в однолетней ОФЗ 26215 (цена +0,05%; дох. 8,9%).
📍В корпоративном долге сегодня покупали РУСАБрБ1P1 (цена +0,38%; дох. 11,21%), ТКХ БП1 (цена +0,25%; дох. 10,81%), ПочтаР2P02 (цена +0,44%; дох. 9,92%) и РоснфтБО9 (цена +0,99%; дох. 9,13%).
📉Американские площадки торгуются без ощутимой динамики. Пауэлл сегодня в Конгрессе повторяет вчерашнюю мантру, а вот индекс деловой активности S&P PMI за май снизился до 52.4, - еще немного, и можно будет говорить о спаде. Однако, мы не думаем, что рынки в текущей ситуации будут снова показывать новые минимумы. Более того, не вызовет удивления и повышение ставки ФРС еще на 75 б.п. А вот ухудшение финансовых результатов и прогнозов по итогам 2-ого квартала может вызвать еще одну волну распродаж. Судя по ралли в Treasuries (доходность 10 – ти летних бондов снизилась сегодня на 12-13 б.п.) инвесторы предпочитают не рисковать.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Американские площадки вчера закрылись небольшим ростом (+0,88%), а азиатские площадки и фьючерсы торгуются в «зеленой» зоне, завершая волатильную неделю. В то же время статданные, указывающие на ухудшение состояния мировой экономики, продолжают поступать – розничные продажи в Великобритании снизились в мае на 0.5%, что является следствием роста инфляции и снижения реальных доходов населения. Нефтяные котировки стабилизировались в районе $110.
📊 Bloomberg узнал о «жестких предложениях» Катара для замены газа из России. Катар настаивает на заключении долгосрочных (20 –ти летних) обязывающих контрактов на поставку сжиженного газа, что будет неприемлемо для ЕК. По некоторым данным, переговоры зашли в тупик еще в марте. Ранее Катар был назван одним из бенефициаров энергокризиса в Европе. С учетом ценовой ситуации экспорт сжиженного газа из Катара может достичь в 2022 году 114 млрд. $
📈 ЦБ Турции оставил свою базовую процентную ставку без изменений на уровне 14%. Совет ЦБ сообщил по итогам заседания, что регулятор продолжит меры макропруденциальной политики и при необходимости задействует дополнительные рычаги. На фоне растущей неопределенности на финансовых рынках, регуляторы многих стран используют новые механизмы поддержки экономики, пытаясь найти выход из ситуации, отметил турецкий Центробанк. Центробанк Турции заявил, что продолжит шаги по повышению эффективности финансовых механизмов гарантирования и ликвидности.
📊 Европарламент одобрил проект о минимальном уровне заполнения газохранилищ. Европарламент одобрил законопроект, требующий заполнения газовых хранилищ в ЕС к 1 ноября минимум на 80%. Согласно документу, государства-члены и операторы должны стремиться к достижению 85%. В последующие годы цель будет составлять 90%, чтобы защитить европейцев от возможных потрясений в области снабжения.
📊 США ввели антидемпинговые пошлины на российские азотные удобрения. Министерство торговли США обнаружило, что российские производители и экспортеры удобрений из карбамидо-аммиачной смеси, компании «Еврохим» и «Акрон», пользуются госсубсидиями США и продают продукцию на американском рынке по заниженной стоимости. Антидемпинговые пошлины на указанную продукцию «Акрон» и «Еврохим» введены в размере 9,66% и 6,27%, а для других производителей — 8,47%.
📈 В мае страны ОПЕК+ отставали от плана по добычи нефти на 2,7 млн б/с. Страны ОПЕК+ в мае увеличили добычу к апрелю на 330 тыс. б/с - до 39,4 млн б/с, из них страны ОПЕК нарастили производство лишь на 80 тыс. б/с - до 24,5 млн б/с, страны не-ОПЕК - на 250 тыс. б/с - до 14,9 млн б/с. Россия в мае смогла увеличить производство до 9,3 млн б/с (без учета конденсата) с 9,16 млн б/с в апреле, тем самым сохранив добычу ниже установленной квоты на 1,3 млн б/с
📈 BMW запустила свой третий завод по производству электромобилей в Китае. Объем инвестиций при строительстве производственной площадки составил около $2,2 млрд. Завод Lydia позволит увеличить производственные мощности BMW в Китае до 830 тыс автомобилей в 2022 году, а в 2023 году до 1 млн автомобилей. Первой моделью, которая сойдет с конвейера завода Lydia, станет электрический спортивный седан среднего размера i3.
#daily #interfax
📈 Американские площадки вчера закрылись небольшим ростом (+0,88%), а азиатские площадки и фьючерсы торгуются в «зеленой» зоне, завершая волатильную неделю. В то же время статданные, указывающие на ухудшение состояния мировой экономики, продолжают поступать – розничные продажи в Великобритании снизились в мае на 0.5%, что является следствием роста инфляции и снижения реальных доходов населения. Нефтяные котировки стабилизировались в районе $110.
📊 Bloomberg узнал о «жестких предложениях» Катара для замены газа из России. Катар настаивает на заключении долгосрочных (20 –ти летних) обязывающих контрактов на поставку сжиженного газа, что будет неприемлемо для ЕК. По некоторым данным, переговоры зашли в тупик еще в марте. Ранее Катар был назван одним из бенефициаров энергокризиса в Европе. С учетом ценовой ситуации экспорт сжиженного газа из Катара может достичь в 2022 году 114 млрд. $
📈 ЦБ Турции оставил свою базовую процентную ставку без изменений на уровне 14%. Совет ЦБ сообщил по итогам заседания, что регулятор продолжит меры макропруденциальной политики и при необходимости задействует дополнительные рычаги. На фоне растущей неопределенности на финансовых рынках, регуляторы многих стран используют новые механизмы поддержки экономики, пытаясь найти выход из ситуации, отметил турецкий Центробанк. Центробанк Турции заявил, что продолжит шаги по повышению эффективности финансовых механизмов гарантирования и ликвидности.
📊 Европарламент одобрил проект о минимальном уровне заполнения газохранилищ. Европарламент одобрил законопроект, требующий заполнения газовых хранилищ в ЕС к 1 ноября минимум на 80%. Согласно документу, государства-члены и операторы должны стремиться к достижению 85%. В последующие годы цель будет составлять 90%, чтобы защитить европейцев от возможных потрясений в области снабжения.
📊 США ввели антидемпинговые пошлины на российские азотные удобрения. Министерство торговли США обнаружило, что российские производители и экспортеры удобрений из карбамидо-аммиачной смеси, компании «Еврохим» и «Акрон», пользуются госсубсидиями США и продают продукцию на американском рынке по заниженной стоимости. Антидемпинговые пошлины на указанную продукцию «Акрон» и «Еврохим» введены в размере 9,66% и 6,27%, а для других производителей — 8,47%.
📈 В мае страны ОПЕК+ отставали от плана по добычи нефти на 2,7 млн б/с. Страны ОПЕК+ в мае увеличили добычу к апрелю на 330 тыс. б/с - до 39,4 млн б/с, из них страны ОПЕК нарастили производство лишь на 80 тыс. б/с - до 24,5 млн б/с, страны не-ОПЕК - на 250 тыс. б/с - до 14,9 млн б/с. Россия в мае смогла увеличить производство до 9,3 млн б/с (без учета конденсата) с 9,16 млн б/с в апреле, тем самым сохранив добычу ниже установленной квоты на 1,3 млн б/с
📈 BMW запустила свой третий завод по производству электромобилей в Китае. Объем инвестиций при строительстве производственной площадки составил около $2,2 млрд. Завод Lydia позволит увеличить производственные мощности BMW в Китае до 830 тыс автомобилей в 2022 году, а в 2023 году до 1 млн автомобилей. Первой моделью, которая сойдет с конвейера завода Lydia, станет электрический спортивный седан среднего размера i3.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 СПБ Биржа заявила о планах провести IPO "Алмазов Арктики" в ближайшие два месяца. Изначально IPO планировалось в марте или апреле, но из-за неблагоприятной конъюнктуры на фондовом рынке, размещение было отложено. В ходе первичного размещения «АЛМАР — Алмазы Арктики»» планирует продать 15% своих акций. АЛМАР может стать второй публичной алмазодобывающей компанией в России после Алросы.
📊 PPF Group в рамках первой части сделки продала контрольные доли в российских подразделениях за сумму около 26,4 млрд рублей. По информации Интерфакса, первая фаза включает продажу 50,5% в российском ХКФ банке, СК "Хоум кредит страхование" и микрокредитной компании "Купи не копи", а также 100% "Форвард лизинга" и компании "Всегда да". Вторая часть сделки предусматривает продажу группой оставшихся долей в российских подразделениях за 16,4 млрд рублей.
📈 ЦБ РФ анонсировал очередные послабления по продаже валютной выручки, сообщает ТАСС. Первый зампредседателя Банка России Владимир Чистюхин сообщил, что в настоящее время готовится проект указа президента РФ, в соответствии с которым требование по репатриации валютной выручки будет распространяться на тот объем валютной выручки, который нуждается в обязательной продаже. Несмотря на отмену значительной части валютных ограничений, мы ожидаем, что рубль будет оставаться таким же крепким в связи со значительным превышением экспортных поступлений над импортом.
📊 Россия нарастила поставки алюминия в Европу, несмотря на логистические проблемы. Как сообщает Коммерсант, поставки осуществляются по контрактам, заключенным еще до февраля 2022 г. Крупнейшим поставщиком алюминия в ЕС является «Русал», у которого на Европу приходится 41% продаж. Цены на алюминий продолжают оставаться волатильными и находиться на исторически высоких значениях. В марте цена алюминия достигали уровня 3500 долл./т, однако сейчас цена скорректировались до 2500 долл./т.
📈 АКРА прогнозирует околонулевой рост российской экономики в 2023 году. Ранее прогноз был на уровне роста на 1,5-2%. АКРА ожидает, что на экономике России отразится снижение экспорта российских энергоресурсов в Европу, а также их добычи.
#daily #interfax
📈 СПБ Биржа заявила о планах провести IPO "Алмазов Арктики" в ближайшие два месяца. Изначально IPO планировалось в марте или апреле, но из-за неблагоприятной конъюнктуры на фондовом рынке, размещение было отложено. В ходе первичного размещения «АЛМАР — Алмазы Арктики»» планирует продать 15% своих акций. АЛМАР может стать второй публичной алмазодобывающей компанией в России после Алросы.
📊 PPF Group в рамках первой части сделки продала контрольные доли в российских подразделениях за сумму около 26,4 млрд рублей. По информации Интерфакса, первая фаза включает продажу 50,5% в российском ХКФ банке, СК "Хоум кредит страхование" и микрокредитной компании "Купи не копи", а также 100% "Форвард лизинга" и компании "Всегда да". Вторая часть сделки предусматривает продажу группой оставшихся долей в российских подразделениях за 16,4 млрд рублей.
📈 ЦБ РФ анонсировал очередные послабления по продаже валютной выручки, сообщает ТАСС. Первый зампредседателя Банка России Владимир Чистюхин сообщил, что в настоящее время готовится проект указа президента РФ, в соответствии с которым требование по репатриации валютной выручки будет распространяться на тот объем валютной выручки, который нуждается в обязательной продаже. Несмотря на отмену значительной части валютных ограничений, мы ожидаем, что рубль будет оставаться таким же крепким в связи со значительным превышением экспортных поступлений над импортом.
📊 Россия нарастила поставки алюминия в Европу, несмотря на логистические проблемы. Как сообщает Коммерсант, поставки осуществляются по контрактам, заключенным еще до февраля 2022 г. Крупнейшим поставщиком алюминия в ЕС является «Русал», у которого на Европу приходится 41% продаж. Цены на алюминий продолжают оставаться волатильными и находиться на исторически высоких значениях. В марте цена алюминия достигали уровня 3500 долл./т, однако сейчас цена скорректировались до 2500 долл./т.
📈 АКРА прогнозирует околонулевой рост российской экономики в 2023 году. Ранее прогноз был на уровне роста на 1,5-2%. АКРА ожидает, что на экономике России отразится снижение экспорта российских энергоресурсов в Европу, а также их добычи.
#daily #interfax
Forwarded from РСХБ
Планируете запастись наличными долларами перед отпуском? Мы поможем 🌿
Удвоили количество офисов банка, где продают доллары, специально для вас. Узнать, где валюта в наличии просто — позвоните в колл-центр РСХБ: 8-800-100-0-100. Мы подскажем офисы, куда отправиться. Или загляните в ближайшее отделение, если в кассе есть валюта, вам ее продадут.
Минимальный объем покупки не ограничен. Максимально можно приобрести евро или доллары на 3 000 000 ₽ за квартал.
Кстати, кроме долларов США и евро, в продаже швейцарский франк, китайский юань, турецкая лира, британский фунт стерлингов, японская иена... и валюта множества других государств.
#финансы #россельхозбанк #рсхб
Удвоили количество офисов банка, где продают доллары, специально для вас. Узнать, где валюта в наличии просто — позвоните в колл-центр РСХБ: 8-800-100-0-100. Мы подскажем офисы, куда отправиться. Или загляните в ближайшее отделение, если в кассе есть валюта, вам ее продадут.
Минимальный объем покупки не ограничен. Максимально можно приобрести евро или доллары на 3 000 000 ₽ за квартал.
Кстати, кроме долларов США и евро, в продаже швейцарский франк, китайский юань, турецкая лира, британский фунт стерлингов, японская иена... и валюта множества других государств.
#финансы #россельхозбанк #рсхб
Напоминаем: статистика
🇬🇧 09:00 Объём розничных продаж (г/г) (май) Факт. -4,7% Прог. -4,5% Пред. -5,7%
🇪🇸 10:00 ВВП Испании (кв/кв) (1 кв.) Факт. 0,2% Прог. 0,3% Пред. 2,2%
🇮🇹 11:00 Индекс делового доверия в Италии (июнь) Прог. 108,5 Пред. 109,3
🇺🇸17:00 Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь) Пред. 46,8
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇬🇧 09:00 Объём розничных продаж (г/г) (май) Факт. -4,7% Прог. -4,5% Пред. -5,7%
🇪🇸 10:00 ВВП Испании (кв/кв) (1 кв.) Факт. 0,2% Прог. 0,3% Пред. 2,2%
🇮🇹 11:00 Индекс делового доверия в Италии (июнь) Прог. 108,5 Пред. 109,3
🇺🇸17:00 Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь) Пред. 46,8
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Корпоративные события:
🎯Smith&Wessen: стреляй и ничего не объясняй
⛔️ Sarepta Therapeutics: испытания отложены
✈️ United Airlines: задерживать не будем
Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩 Локальное восстановление рынков Азии: Корейский Kospi лидировал по темпам роста, закрывшись +2,12%, Hang Seng отстал совсем ненамного +2,09%, Nikkei вырос на 1,23%, Shanghai на 0,89%, австралийский индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,75%. Оптимизму рынков в АТР традиционно поспособствовали американские фондовые площадки, закрывшиеся «в плюсе». После существенной просадки последних дней, котировки крупнейших корпораций региона восстанавливают свои позиции - Geely +6,18%, Xiaomi +3,38%, Haier
+ 4,47%, Kweichow Moutai + 2,65%, M3 Inc +7,08%.
🟩 Европейские рынки растут вопреки: биржи Европы предпочли на время закрыть глаза на слабую статистику. Ключевые индексы в пятницу растут в диапазоне 1,5-2,0%, пытаясь вернуться к уровням понедельника – FTSE 100 +1,53%, EuroStoxx50 +1,74%. Тренд может довольно быстро развернуться на уже перманентном страхе опережающего роста инфляции и реализации риска рецессии. Макростатистика остается негативной и, как правило, хуже ожиданий – розничные продажи за май в Великобритании снизились сильнее прогнозов (-5,7% г/г), как и июньские индексы оценки текущей экономической ситуации и делового климата в ФРГ. Снижение вызвано опасениями неконтролируемого роста цен на энергоносители.
🟩 Рынки США подросли на заявлениях главы ФРС: в четверг американские площадки закрыли торги ростом - S&P500 вырос на 0,95%, Nasdaq на 1,62%. Максимальный приоритет ФРС отдан борьбе с инфляцией – главный вывод участников рынка после двухдневного выступления Дж. Пауэлла. Рынки акций вместе с казначейскими бондами отреагировали сдержанным ростом в том числе за счет локального ослабления доллара. Пятничные фьючерсы позитивны - S&P500 +0,82%, Nasdaq +0,96%.
🎯Smith&Wessen: стреляй и ничего не объясняй
⛔️ Sarepta Therapeutics: испытания отложены
✈️ United Airlines: задерживать не будем
Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩 Локальное восстановление рынков Азии: Корейский Kospi лидировал по темпам роста, закрывшись +2,12%, Hang Seng отстал совсем ненамного +2,09%, Nikkei вырос на 1,23%, Shanghai на 0,89%, австралийский индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,75%. Оптимизму рынков в АТР традиционно поспособствовали американские фондовые площадки, закрывшиеся «в плюсе». После существенной просадки последних дней, котировки крупнейших корпораций региона восстанавливают свои позиции - Geely +6,18%, Xiaomi +3,38%, Haier
+ 4,47%, Kweichow Moutai + 2,65%, M3 Inc +7,08%.
🟩 Европейские рынки растут вопреки: биржи Европы предпочли на время закрыть глаза на слабую статистику. Ключевые индексы в пятницу растут в диапазоне 1,5-2,0%, пытаясь вернуться к уровням понедельника – FTSE 100 +1,53%, EuroStoxx50 +1,74%. Тренд может довольно быстро развернуться на уже перманентном страхе опережающего роста инфляции и реализации риска рецессии. Макростатистика остается негативной и, как правило, хуже ожиданий – розничные продажи за май в Великобритании снизились сильнее прогнозов (-5,7% г/г), как и июньские индексы оценки текущей экономической ситуации и делового климата в ФРГ. Снижение вызвано опасениями неконтролируемого роста цен на энергоносители.
🟩 Рынки США подросли на заявлениях главы ФРС: в четверг американские площадки закрыли торги ростом - S&P500 вырос на 0,95%, Nasdaq на 1,62%. Максимальный приоритет ФРС отдан борьбе с инфляцией – главный вывод участников рынка после двухдневного выступления Дж. Пауэлла. Рынки акций вместе с казначейскими бондами отреагировали сдержанным ростом в том числе за счет локального ослабления доллара. Пятничные фьючерсы позитивны - S&P500 +0,82%, Nasdaq +0,96%.
🇪🇺Очередной день слабой макростатистики в Европе;
📉Доходности гособлигаций США снижаются, госдолг Европы без единой динамики;
📈Российский рынок облигаций продолжает динамично расти. Доходности кривой ОФЗ устремились к уровню 8,5% годовых;
🎯Финальный ориентир по купону облигаций ВУШ 001Р-01 установлен на уровне 13.5% годовых;
🏢«ДОМ.РФ ипотечный агент» разместит жилищные социальные облигации;
✅Банк России: в июне инфляционные ожидания населения выросли, до 12,4%.
📉Доходности гособлигаций США снижаются, госдолг Европы без единой динамики;
📈Российский рынок облигаций продолжает динамично расти. Доходности кривой ОФЗ устремились к уровню 8,5% годовых;
🎯Финальный ориентир по купону облигаций ВУШ 001Р-01 установлен на уровне 13.5% годовых;
🏢«ДОМ.РФ ипотечный агент» разместит жилищные социальные облигации;
✅Банк России: в июне инфляционные ожидания населения выросли, до 12,4%.
Итоги
🇷🇺Пятница на российском рынке завершилась небольшим снижением -0.54%. Сегодня инвесторы отдали предпочтение Самолету (#SMLT+ 6,9%), ритейлу – Детский мир (#DSKY+7,04%), #FIVE +6,65%. По нашим расчетам, потенциал роста DSKY составляет еще 17.6% (целевая цена 83 руб), а FIVE может дать 39% при целевой цене 1249 руб.
🔧Согласно отчету ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения в июне выросли до 12,4% с 11,5% в мае, при этом наблюдаемая населением инфляция снизилась вместе с ценовыми ожиданиями производителей. По мнению регулятора, проинфляционные риски снижаются, но остаются существенными в основном за счет повышенных ожиданий малообеспеченных групп. Полагаем, что регулятор может замедлить темпы снижения ключа в случае, если ценовое снижение в июле будет расценено как недостаточное.
📉Кривая ОФЗ стремится к уровню 8,5% годовых, снизившись в течение дня на 11-13 б.п. 22% всего торгового объема в госдолге прошли в сделках с 7-8 летними бумагами- ОФЗ 26221 (цена +0,21%; дох. 8,81%) и ОФЗ 26233 (цена +0,57%; дох. 8,73%)
📈В корпоративном долге сегодня на довольно агрессивном спросе сильно выросли ГТЛК 1P-14 (цена +0,59%; дох. 12,44%) и Сбер Sb01G (цена +0,34%; дох. 9,48%).
📊Американские площадки на подъеме (S&P +2,4%). Индекс потребительских настроений хоть и снизился до отметки 50 в июне, инвесторы предпочли обратить внимание на минимальное (на грани восприятия) снижение инфляционных ожиданий с 5.4% до 5.3%. В то же время данные по продажам новых домов снижают опасения об удручающим состоянии рынка недвижимости – в мае продажи подскочили до 10.7% после 4х месяцев снижения. В целом рынки получили неплохой повод для отскока, о развороте говорить пока не приходится.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Пятница на российском рынке завершилась небольшим снижением -0.54%. Сегодня инвесторы отдали предпочтение Самолету (#SMLT+ 6,9%), ритейлу – Детский мир (#DSKY+7,04%), #FIVE +6,65%. По нашим расчетам, потенциал роста DSKY составляет еще 17.6% (целевая цена 83 руб), а FIVE может дать 39% при целевой цене 1249 руб.
🔧Согласно отчету ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения в июне выросли до 12,4% с 11,5% в мае, при этом наблюдаемая населением инфляция снизилась вместе с ценовыми ожиданиями производителей. По мнению регулятора, проинфляционные риски снижаются, но остаются существенными в основном за счет повышенных ожиданий малообеспеченных групп. Полагаем, что регулятор может замедлить темпы снижения ключа в случае, если ценовое снижение в июле будет расценено как недостаточное.
📉Кривая ОФЗ стремится к уровню 8,5% годовых, снизившись в течение дня на 11-13 б.п. 22% всего торгового объема в госдолге прошли в сделках с 7-8 летними бумагами- ОФЗ 26221 (цена +0,21%; дох. 8,81%) и ОФЗ 26233 (цена +0,57%; дох. 8,73%)
📈В корпоративном долге сегодня на довольно агрессивном спросе сильно выросли ГТЛК 1P-14 (цена +0,59%; дох. 12,44%) и Сбер Sb01G (цена +0,34%; дох. 9,48%).
📊Американские площадки на подъеме (S&P +2,4%). Индекс потребительских настроений хоть и снизился до отметки 50 в июне, инвесторы предпочли обратить внимание на минимальное (на грани восприятия) снижение инфляционных ожиданий с 5.4% до 5.3%. В то же время данные по продажам новых домов снижают опасения об удручающим состоянии рынка недвижимости – в мае продажи подскочили до 10.7% после 4х месяцев снижения. В целом рынки получили неплохой повод для отскока, о развороте говорить пока не приходится.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🇺🇸 Американским индексам удалось прервать трехнедельное снижение и закрыть неделю в уверенном плюсе. Не смутила инвесторов (хотя и добавила волатильности) речь Дж. Пауэлла на двухдневном выступлении в Конгрессе, на котором глава ФРС подчеркнул приоритетность задачи по борьбе с инфляцией и вновь заверил общественность в наличии у ФРС всех инструментов для достижения своей цели. При этом Дж. Пауэлл допустил вероятность рецессии, однако, по его мнению, пока сохраняются благоприятные условия в экономике. Ожидаем, что на будущей неделе американский индекс будет консолидироваться вокруг области сопротивления 3900-4000 по индексу S&P 500.
🇷🇺 Российскому рынку акций удалось вторую неделю подряд закрыться в плюсе – индекс Мосбиржи прибавил 1,5%. Тем не менее, пока индекс Мосбиржи продолжает «жить» в канале 2280-2450 п.п., не поднимаясь выше с апреля текущего года. На прошлой неделе хэдлайнерами выступили строительные компании, котировки которых за день взлетали на 10% и более, после поручения Президента РФ продлить нацпроект «Жилье и городская среда» до 2030 года и снижения ставки льготной ипотеки до 7%.
🔑 Неделя в облигациях завершилась стремительной волной позитивной переоценки. Ключевым драйвером для всплеска ценового роста на рынке стали недельные данные по индексу потребительских цен, опубликованные в среду. Цифры ИПЦ показали дефляцию третью неделю подряд. Инвесторы лишились сомнений относительно очередного и значительного понижения ключевой ставки на июльском заседании Совета директоров Центробанка. Мы ожидаем сохранения оптимизма в начале недели, но снижение доходностей на рынке в отсутствии новых драйверов замедлится.
🛑 Инфляционные ожидания в июне выросли до 12,4% с 11,5% в мае. В то же время наблюдаемая населением инфляция снизилась вместе с ценовыми ожиданиями производителей. Полагаем, что у скептиков появилось чуть больше оснований считать, что регулятор может замедлить темпы снижения ключа в случае, если снижение потребительских цен в июле будет воспринято как недостаточное.
💰Очередные рекорды рубля. Рубль по отношению к доллару достиг минимума с 2015 года, укрепившись за неделю на 5% до 53,4 руб. за доллар. Несмотря на объяснимое недовольство экспортеров, ЦБ выступил против перехода к таргетированию курса. Однако продолжаются попытки ослабить рубль «косвенными» методами. На днях ЦБ РФ анонсировал очередные послабления по продаже валютной выручки. Несмотря на дальнейшие планы послабления ограничений, мы ожидаем, что рубль будет оставаться таким же крепким в связи со значительным превышением экспортных поступлений над импортом.
🛢 Котировки нефти закрылись на уровне прошлой недели, в моменте достигая локального минимума в 110 долл./барр. (фьючерс на Brent, авг. 2022). На нефтяном рынке динамика котировок продолжает определяться опасениями глобального экономического спада. Особенно негативно на котировки повлияла речь Дж. Паулла в Конгрессе, который все-таки допускает сползания экономики США в рецессию.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
Что было? Что будет?
🇺🇸 Американским индексам удалось прервать трехнедельное снижение и закрыть неделю в уверенном плюсе. Не смутила инвесторов (хотя и добавила волатильности) речь Дж. Пауэлла на двухдневном выступлении в Конгрессе, на котором глава ФРС подчеркнул приоритетность задачи по борьбе с инфляцией и вновь заверил общественность в наличии у ФРС всех инструментов для достижения своей цели. При этом Дж. Пауэлл допустил вероятность рецессии, однако, по его мнению, пока сохраняются благоприятные условия в экономике. Ожидаем, что на будущей неделе американский индекс будет консолидироваться вокруг области сопротивления 3900-4000 по индексу S&P 500.
🇷🇺 Российскому рынку акций удалось вторую неделю подряд закрыться в плюсе – индекс Мосбиржи прибавил 1,5%. Тем не менее, пока индекс Мосбиржи продолжает «жить» в канале 2280-2450 п.п., не поднимаясь выше с апреля текущего года. На прошлой неделе хэдлайнерами выступили строительные компании, котировки которых за день взлетали на 10% и более, после поручения Президента РФ продлить нацпроект «Жилье и городская среда» до 2030 года и снижения ставки льготной ипотеки до 7%.
🔑 Неделя в облигациях завершилась стремительной волной позитивной переоценки. Ключевым драйвером для всплеска ценового роста на рынке стали недельные данные по индексу потребительских цен, опубликованные в среду. Цифры ИПЦ показали дефляцию третью неделю подряд. Инвесторы лишились сомнений относительно очередного и значительного понижения ключевой ставки на июльском заседании Совета директоров Центробанка. Мы ожидаем сохранения оптимизма в начале недели, но снижение доходностей на рынке в отсутствии новых драйверов замедлится.
🛑 Инфляционные ожидания в июне выросли до 12,4% с 11,5% в мае. В то же время наблюдаемая населением инфляция снизилась вместе с ценовыми ожиданиями производителей. Полагаем, что у скептиков появилось чуть больше оснований считать, что регулятор может замедлить темпы снижения ключа в случае, если снижение потребительских цен в июле будет воспринято как недостаточное.
💰Очередные рекорды рубля. Рубль по отношению к доллару достиг минимума с 2015 года, укрепившись за неделю на 5% до 53,4 руб. за доллар. Несмотря на объяснимое недовольство экспортеров, ЦБ выступил против перехода к таргетированию курса. Однако продолжаются попытки ослабить рубль «косвенными» методами. На днях ЦБ РФ анонсировал очередные послабления по продаже валютной выручки. Несмотря на дальнейшие планы послабления ограничений, мы ожидаем, что рубль будет оставаться таким же крепким в связи со значительным превышением экспортных поступлений над импортом.
🛢 Котировки нефти закрылись на уровне прошлой недели, в моменте достигая локального минимума в 110 долл./барр. (фьючерс на Brent, авг. 2022). На нефтяном рынке динамика котировок продолжает определяться опасениями глобального экономического спада. Особенно негативно на котировки повлияла речь Дж. Паулла в Конгрессе, который все-таки допускает сползания экономики США в рецессию.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻