Корпоративные события:
🌪Abbot Labs: еду снесло ураганом
🧖🏻♀️Revlon: теперь только естественная красота
🔮Tesla в попытках предсказать будущее
💪🏻KLA: buyback невсесильный
Что на рынках сегодня?
🟥Американские фондовые индексы рухнули: S&P500 снизился на 3,25%, Dow Jones – на 2,42%, Nasdaq – на 4,08%. По итогам торгов индексы достигли минимальных значений со времен пандемийного 2020 г. Помимо решения ФРС по повышению процентной ставки, инвесторы оценивали статистику по безработице (число заявок на первичные пособия неожиданно выросли до 229 тыс.) и строительству новых домов (-14,4% м/м в мае). Большинство участников рынка практически не сомневаются в существенном замедлении ВВП страны во II квартале.
🟥Фондовые индексы азиатских стран в основном упали: Nikkei снизился на 1,77%, Kospi – на 0,43%, S&P/ASX 200 – на 1,76%. Помимо статистики с американского рынка, инвесторы оценивали итоги двухдневного заседания Банка Японии. Регулятор оставил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики и подтвердил «потолок» программы выкупа ETF на уровне 12 трлн иен. Помимо этого, Банк подтвердил своё намерение ежедневно выкупать десятилетние госбумаги по фиксированной ставке, чтобы не допускать подъема доходностей выше уровня в 0,25%.
🟩Европейские фондовые индексы торгуются в «зеленой» зоне: Euro Stoxx 50 прибавляет 1,11%, CAC 40 – 1,08%, DAX – 1,15%. Опубликованная статистика по инфляции в Еврозоне за май совпала с ожиданиями и составила 8,1% годовых (+0,7 п.п. м/м). Самый значительный вклад в рост цен внес энергетический сектор (+3,9% г/г) и продовольственный сектор (+1,6% г/г). Среди стран-=членов ЕС самые высокие темпы роста были зарегистрированы в Эстонии (+20,1% г/г) и Литве (+18,5% г/г), самые низкие – на Мальте и во Франции (+5,8% г/г).
🌪Abbot Labs: еду снесло ураганом
🧖🏻♀️Revlon: теперь только естественная красота
🔮Tesla в попытках предсказать будущее
💪🏻KLA: buyback невсесильный
Что на рынках сегодня?
🟥Американские фондовые индексы рухнули: S&P500 снизился на 3,25%, Dow Jones – на 2,42%, Nasdaq – на 4,08%. По итогам торгов индексы достигли минимальных значений со времен пандемийного 2020 г. Помимо решения ФРС по повышению процентной ставки, инвесторы оценивали статистику по безработице (число заявок на первичные пособия неожиданно выросли до 229 тыс.) и строительству новых домов (-14,4% м/м в мае). Большинство участников рынка практически не сомневаются в существенном замедлении ВВП страны во II квартале.
🟥Фондовые индексы азиатских стран в основном упали: Nikkei снизился на 1,77%, Kospi – на 0,43%, S&P/ASX 200 – на 1,76%. Помимо статистики с американского рынка, инвесторы оценивали итоги двухдневного заседания Банка Японии. Регулятор оставил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики и подтвердил «потолок» программы выкупа ETF на уровне 12 трлн иен. Помимо этого, Банк подтвердил своё намерение ежедневно выкупать десятилетние госбумаги по фиксированной ставке, чтобы не допускать подъема доходностей выше уровня в 0,25%.
🟩Европейские фондовые индексы торгуются в «зеленой» зоне: Euro Stoxx 50 прибавляет 1,11%, CAC 40 – 1,08%, DAX – 1,15%. Опубликованная статистика по инфляции в Еврозоне за май совпала с ожиданиями и составила 8,1% годовых (+0,7 п.п. м/м). Самый значительный вклад в рост цен внес энергетический сектор (+3,9% г/г) и продовольственный сектор (+1,6% г/г). Среди стран-=членов ЕС самые высокие темпы роста были зарегистрированы в Эстонии (+20,1% г/г) и Литве (+18,5% г/г), самые низкие – на Мальте и во Франции (+5,8% г/г).
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢Arrival: объявление о сотрудничестве с Enel для тестирования автобусов с нулевым уровнем выбросов в Италии;
🟢JD. com: менеджмент компании рассматривает возможность запуска сервиса доставки еды;
🟢Under Armour: без корпоративных новостей;
🟢Roku: партнёрство с Walmart и предоставление возможности пользователям стримингового сервиса совершать покупки через пульт дистанционного управления во время просмотра передач;
🟢Beyond Meat: аналитики рассматривают мировой продовольственный кризис как драйвер роста продаж и доходов производителей искусственной еды.
🔴Rhythm Pharmaceuticals: негативная реакция инвесторов на сделку с HealthCare Royalty Partners;
🔴American Homes 4 Rent: негативная макростатистика по объёму строительства новых домов;
🔴Iovance Boitherapeutics: без корпоративных новостей;
🔴Adobe: квартальный отчёт хуже рыночных ожиданий, сокращение прогнозов на 2022 г.;
🔴Hanesbrands: без корпоративных новостей.
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢Arrival: объявление о сотрудничестве с Enel для тестирования автобусов с нулевым уровнем выбросов в Италии;
🟢JD. com: менеджмент компании рассматривает возможность запуска сервиса доставки еды;
🟢Under Armour: без корпоративных новостей;
🟢Roku: партнёрство с Walmart и предоставление возможности пользователям стримингового сервиса совершать покупки через пульт дистанционного управления во время просмотра передач;
🟢Beyond Meat: аналитики рассматривают мировой продовольственный кризис как драйвер роста продаж и доходов производителей искусственной еды.
🔴Rhythm Pharmaceuticals: негативная реакция инвесторов на сделку с HealthCare Royalty Partners;
🔴American Homes 4 Rent: негативная макростатистика по объёму строительства новых домов;
🔴Iovance Boitherapeutics: без корпоративных новостей;
🔴Adobe: квартальный отчёт хуже рыночных ожиданий, сокращение прогнозов на 2022 г.;
🔴Hanesbrands: без корпоративных новостей.
#BeforeTheMarket
#Premarket
🏪Fix Price – федеральная розничная сеть в формате фиксированных низких цен, лидер сегмента. На конец марта 2022 года сеть Fix Price объединяла 5 083 магазина в 7 странах – России, Белоруссии, Казахстане, Узбекистане, Грузии, Латвии и Киргизии. Весной компания не стала менять планы расширения сети, подтвердив прежнюю цель +750 новых магазинов до конца года;
⭐️По итогам 1К22 Fix Price отчитался ростом выручки до 62,6 млрд руб. (+21,2% г/г) и положительными LFL-показателями - LFL продажи +11,6%, средний чек +12%, трафик -0,3%. Озвученные ранее планы по открытию новых магазинов были выполнены на 24% (+179 магазинов);
⭐️В ближайшие годы конкурентное давление со стороны крупных игроков традиционной розницы будет сдерживать темпы роста Fix Price;
⭐️Расчетная целевая цена депозитарных расписок Fix Price на горизонте 12 месяцев, по нашим оценкам, составляет 389,6 руб., что предполагает потенциал роста на 28,7% от текущего уровня.
#Не является инвестиционной рекомендацией
⭐️По итогам 1К22 Fix Price отчитался ростом выручки до 62,6 млрд руб. (+21,2% г/г) и положительными LFL-показателями - LFL продажи +11,6%, средний чек +12%, трафик -0,3%. Озвученные ранее планы по открытию новых магазинов были выполнены на 24% (+179 магазинов);
⭐️В ближайшие годы конкурентное давление со стороны крупных игроков традиционной розницы будет сдерживать темпы роста Fix Price;
⭐️Расчетная целевая цена депозитарных расписок Fix Price на горизонте 12 месяцев, по нашим оценкам, составляет 389,6 руб., что предполагает потенциал роста на 28,7% от текущего уровня.
#Не является инвестиционной рекомендацией
🇪🇺 Глава голландского центрального банка Клаас Кнот заявил о необходимости повышения ставки ЕЦБ более чем на 0,25 п.п., в случае если «экономическая ситуация останется такой же, как сейчас»
🇺🇸 Доходности US Treasuries снижаются: инвесторы все-таки опасаются рецессии в экономике США, продолжая бегство из более рискованных инструментов в fixed income
🇯🇵 Пока большинство регуляторов агрессивно повышает ставку, Банк Японии продолжает придерживаться ультрамягкой денежно-кредитной политики (ставка
-0,1%)
🇷🇺На российском рынке госдолга динамика неоднозначная. К 15:00 индекс RGBITR колеблется на уровне вчерашнего закрытия (-0,01%), при этом объемы еще более скромные, чем вчера
🚘 Интерлизинг закрыл книгу по новому выпуску облигаций
💵 Выплату по долгу РФ в июне инвесторы смогут вывести из России в валюте – Силуанов
#fixedincome
🇺🇸 Доходности US Treasuries снижаются: инвесторы все-таки опасаются рецессии в экономике США, продолжая бегство из более рискованных инструментов в fixed income
🇯🇵 Пока большинство регуляторов агрессивно повышает ставку, Банк Японии продолжает придерживаться ультрамягкой денежно-кредитной политики (ставка
-0,1%)
🇷🇺На российском рынке госдолга динамика неоднозначная. К 15:00 индекс RGBITR колеблется на уровне вчерашнего закрытия (-0,01%), при этом объемы еще более скромные, чем вчера
🚘 Интерлизинг закрыл книгу по новому выпуску облигаций
💵 Выплату по долгу РФ в июне инвесторы смогут вывести из России в валюте – Силуанов
#fixedincome
Итоги
🇷🇺Российский рынок -небольшой откат назад -0,67% при объемах значительно ниже среднего. Бумаги Аэрофлота (#AFLT +2,46%) получили поддержку после сообщения Китая о возможности поставки запчастей для самолетов для российских авиакомпаний.
📌Рынок государственных облигаций закрылся в пятницу небольшим снижением. Основной ценовой рост коснулся коротких бумаг - в ОФЗ 26215 (ср.цена +0,06%; дох. 8,89%; дюр. 1,1 года), ОФЗ 26234 (ср.цена +0,18%; дох. 8,91%; дюр. 2,8 года) В госдолге старше 3-х лет преобладали продажи ОФЗ 2212 (ср.цена -0,15%; дох. 9,07%; дюр. 4,5 года), ОФЗ 26228 (ср.цена -0,04%; дох. 9,04%; дюр. 5,9 года).
📈Корпоративные облигации незначительно подросли – среди наиболее ликвидных лидеров роста - РОСНАН2P3 (цена +2,98%; дох. 29,82%; дюр. 0,3 года), МТС 1P-20 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года), ГТЛК 1P-13 (цена +0,83%; дох. 10,96%; дюр. 3,7 года).
🌥️ЦБ оценил объем иностранных ценных бумаг, замороженных в НРД в 6 трлн. руб. По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, ЦБ рассматривает несколько возможных вариантов решения этой ситуации, включая вариант консолидации всех активов в рамках одного фонда для предоставления возможности частным инвесторам выйти из заблокированных ценных бумаг.
🛢️Цены на нефть (#Brent -6%) - реакция на риски рецессии. Цены на бензин⛽ в США превысили отметку 5$ за галлон, однако, фьючерсы на бензин снизились (-7.4%) вслед за нефтью. В целом, негативная 📉динамика сегодня отмечается практически на всех товарных рынках. Bank of America оценил вероятность рецессии в США в следующем году в 40%
📉Американские индексы завершают последний день недели скромным плюсом. В лидерах роста компании альтернативной (солнечной) энергетики Enphase Energy (#ENPH +9.6%) и Solar Edge (#SEDG +9,07%) на решении приостановить действие тарифа на импорт компонентов для оборудования из юго-восточной Азии на 1 год. В лидерах снижения – практически все нефтедобытчики на обвале нефти.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок -небольшой откат назад -0,67% при объемах значительно ниже среднего. Бумаги Аэрофлота (#AFLT +2,46%) получили поддержку после сообщения Китая о возможности поставки запчастей для самолетов для российских авиакомпаний.
📌Рынок государственных облигаций закрылся в пятницу небольшим снижением. Основной ценовой рост коснулся коротких бумаг - в ОФЗ 26215 (ср.цена +0,06%; дох. 8,89%; дюр. 1,1 года), ОФЗ 26234 (ср.цена +0,18%; дох. 8,91%; дюр. 2,8 года) В госдолге старше 3-х лет преобладали продажи ОФЗ 2212 (ср.цена -0,15%; дох. 9,07%; дюр. 4,5 года), ОФЗ 26228 (ср.цена -0,04%; дох. 9,04%; дюр. 5,9 года).
📈Корпоративные облигации незначительно подросли – среди наиболее ликвидных лидеров роста - РОСНАН2P3 (цена +2,98%; дох. 29,82%; дюр. 0,3 года), МТС 1P-20 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года), ГТЛК 1P-13 (цена +0,83%; дох. 10,96%; дюр. 3,7 года).
🌥️ЦБ оценил объем иностранных ценных бумаг, замороженных в НРД в 6 трлн. руб. По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, ЦБ рассматривает несколько возможных вариантов решения этой ситуации, включая вариант консолидации всех активов в рамках одного фонда для предоставления возможности частным инвесторам выйти из заблокированных ценных бумаг.
🛢️Цены на нефть (#Brent -6%) - реакция на риски рецессии. Цены на бензин⛽ в США превысили отметку 5$ за галлон, однако, фьючерсы на бензин снизились (-7.4%) вслед за нефтью. В целом, негативная 📉динамика сегодня отмечается практически на всех товарных рынках. Bank of America оценил вероятность рецессии в США в следующем году в 40%
📉Американские индексы завершают последний день недели скромным плюсом. В лидерах роста компании альтернативной (солнечной) энергетики Enphase Energy (#ENPH +9.6%) и Solar Edge (#SEDG +9,07%) на решении приостановить действие тарифа на импорт компонентов для оборудования из юго-восточной Азии на 1 год. В лидерах снижения – практически все нефтедобытчики на обвале нефти.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🇺🇸ФРС повысил ставку сразу на 75 б.п.(впервые за 28 лет) до 1,5-1,75% годовых. Глава ФРС Дж.Пауэлл в ходе пресс-конференции после заседания подчеркнул, что на следующем заседании ставка также может быть также повышена на 0,75 б.п. Прогноз темпов роста ВВП страны был ухудшен более, чем на 1% по сравнению с мартовским и составил 1,7% в 2022 и 2023 годах. Прогноз по максимальному значению ключевой ставки повысился до 3,4% в 2022 году и 3,8% в 2023 году.
❗️Негативные тенденции в экономике США развиваются гораздо быстрее, чем ожидали инвесторы. Если уж рынок вошел в медвежью стадию, то не стоит ждать какого либо разворота до момента смены риторики Федрезерва. Безусловно, на пути к минимумам (мы видим конечную цель снижения индекса S&P 500 уровень 3200) будут хорошие возможности сыграть на краткосрочных отскоках, однако в текущей ситуации не стоит «бороться с ФРС» и для формирования долгосрочных позиций целесообразно подождать более приемлемых ценовых уровней.
🇪🇺 ЕЦБ созвал экстренное заседание, посвященное проблеме фрагментации ставок по госбондам стран – участниц Евросоюза. Ставки по госбондам Италии выросли до 4,2%, и призрак «европейского долгового кризиса», из которого ЕС выходил три года, вновь стал «бродить» по Европе. Собственно, чиновники ЕЦБ как всегда не предложили ничего конкретного – было заявлено, что Европейский Центральный Банк будет придерживаться гибкого подхода к реинвестированию поступлений от погашения ценных бумаг в рамках программы PEPP, а также разработает механизм по снижению «фрагментации» долгового рынка.
🇷🇺 Российский рынок вырос по итогам недели - индекс МосБиржи +3,0%. В целом российский рынок находится в коридоре с верхней границей в районе 2500 по индексу Мосбиржи. Заметный рост котировок на неделе продемонстрировали ценные бумаги ПАО «Юнипро»: финская Fortum может продать свой пакет в компании. СМИ заявляют, что особенно заинтересован в покупке активов Fortum «Газпром» через «Газпромбанк»: за каждый актив банк может заплатить около $1,5–2 млрд, что предполагает 1,5–2 руб. за акцию «Юнипро». Мы оцениваем справедливую стоимость акций на уровне 1,63 рубля и допускаем, что в текущих условиях сделка может быть заключена с существенным дисконтом к справедливому уровню.
🟢 Переоценка на рынке рублевого госдолга продолжилась, но довольно сдержанными темпами. Подстегнули спрос на ОФЗ ободряющая риторика ключевых спикеров ПМЭФ 22 в части прогнозов основных показателей, а также данные по дефляции за неделю, значения которой были зафиксированы на уровне 0,14%. Такая динамика цен убеждает инвесторов, что Банк России уверенно снизит ключевую ставку на ближайшем заседании. Тем не менее, Э. Набиуллина, выступая на ПМЭФ, отметила, что текущую дефляцию нельзя назвать устойчивой и следующий шаг по ключевой ставке будет обсуждаться исходя из «будущих» данных по инфляции.
🛢Рынок нефти резко сменил тренд в конце недели, котировки августовского фьючерса Brent снизились до 113,1 долл./барр. (-7% за неделю), хотя в начале и в середине недели колебались возле уровней 119-122 долл./барр. Пятничное выступление Пауэлла, в котором глава ФРС подчеркнул решительность в дальнейшей борьбе с инфляцией, обрушило котировки нефти. Инвесторы опасаются рецессии в экономике США, которая приведет к снижению потребления нефти.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
Что было? Что будет?
🇺🇸ФРС повысил ставку сразу на 75 б.п.(впервые за 28 лет) до 1,5-1,75% годовых. Глава ФРС Дж.Пауэлл в ходе пресс-конференции после заседания подчеркнул, что на следующем заседании ставка также может быть также повышена на 0,75 б.п. Прогноз темпов роста ВВП страны был ухудшен более, чем на 1% по сравнению с мартовским и составил 1,7% в 2022 и 2023 годах. Прогноз по максимальному значению ключевой ставки повысился до 3,4% в 2022 году и 3,8% в 2023 году.
❗️Негативные тенденции в экономике США развиваются гораздо быстрее, чем ожидали инвесторы. Если уж рынок вошел в медвежью стадию, то не стоит ждать какого либо разворота до момента смены риторики Федрезерва. Безусловно, на пути к минимумам (мы видим конечную цель снижения индекса S&P 500 уровень 3200) будут хорошие возможности сыграть на краткосрочных отскоках, однако в текущей ситуации не стоит «бороться с ФРС» и для формирования долгосрочных позиций целесообразно подождать более приемлемых ценовых уровней.
🇪🇺 ЕЦБ созвал экстренное заседание, посвященное проблеме фрагментации ставок по госбондам стран – участниц Евросоюза. Ставки по госбондам Италии выросли до 4,2%, и призрак «европейского долгового кризиса», из которого ЕС выходил три года, вновь стал «бродить» по Европе. Собственно, чиновники ЕЦБ как всегда не предложили ничего конкретного – было заявлено, что Европейский Центральный Банк будет придерживаться гибкого подхода к реинвестированию поступлений от погашения ценных бумаг в рамках программы PEPP, а также разработает механизм по снижению «фрагментации» долгового рынка.
🇷🇺 Российский рынок вырос по итогам недели - индекс МосБиржи +3,0%. В целом российский рынок находится в коридоре с верхней границей в районе 2500 по индексу Мосбиржи. Заметный рост котировок на неделе продемонстрировали ценные бумаги ПАО «Юнипро»: финская Fortum может продать свой пакет в компании. СМИ заявляют, что особенно заинтересован в покупке активов Fortum «Газпром» через «Газпромбанк»: за каждый актив банк может заплатить около $1,5–2 млрд, что предполагает 1,5–2 руб. за акцию «Юнипро». Мы оцениваем справедливую стоимость акций на уровне 1,63 рубля и допускаем, что в текущих условиях сделка может быть заключена с существенным дисконтом к справедливому уровню.
🟢 Переоценка на рынке рублевого госдолга продолжилась, но довольно сдержанными темпами. Подстегнули спрос на ОФЗ ободряющая риторика ключевых спикеров ПМЭФ 22 в части прогнозов основных показателей, а также данные по дефляции за неделю, значения которой были зафиксированы на уровне 0,14%. Такая динамика цен убеждает инвесторов, что Банк России уверенно снизит ключевую ставку на ближайшем заседании. Тем не менее, Э. Набиуллина, выступая на ПМЭФ, отметила, что текущую дефляцию нельзя назвать устойчивой и следующий шаг по ключевой ставке будет обсуждаться исходя из «будущих» данных по инфляции.
🛢Рынок нефти резко сменил тренд в конце недели, котировки августовского фьючерса Brent снизились до 113,1 долл./барр. (-7% за неделю), хотя в начале и в середине недели колебались возле уровней 119-122 долл./барр. Пятничное выступление Пауэлла, в котором глава ФРС подчеркнул решительность в дальнейшей борьбе с инфляцией, обрушило котировки нефти. Инвесторы опасаются рецессии в экономике США, которая приведет к снижению потребления нефти.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Азиатские площадки торгуются сегодня разнонаправленно, несмотря на умеренно позитивную динамику американских фьючерсов. Китайские площадки по большей части без существенной динамики – сохранение базовых ставок ЦБ Китая и локальные вспышки Covid не способствуют покупкам. Японский Nikkei (-0,7%) обновил трехмесячный минимум – в случае развития глобальной рецессии японская экономика пострадает одна из первых. Нефтяные котировки пока закрепились на поддержке в районе 113$, однако риски снижения в течение недели до 106-110$ повысились.
📊 Глава Минфина США ожидает замедления экономики, при этом рецессия не выглядит неизбежной. Министр финансов США, Джанет Йеллен, в интервью программе ABC «This Week» заявила, что экономика, как и рынок труда, восстановилась, и мы достигли полной занятости. Сейчас естественно, что мы ожидаем перехода к устойчивому и стабильному росту, и я не думаю, что рецессия вообще неизбежна. Я ожидаю, что экономика замедлится». По мнению министра, в США инфляция слишком высока и для главы страны Джо Байдена снижение её уровня является главной целью. Она уточнила, что речь идёт не просто о снижении рекордных темпов инфляции, но и о сохранении сильной экономики страны.
📈 В выходные стоимость ведущих криптовалют обновила полуторалетние минимумы. Курс биткойна приближался к $17,6 тыс., котировки эфира достигали $0,88 тыс. Главными негативными факторами для рынка криптовалют по-прежнему являются ужесточение монетарной политики ФРС, рост ставок на долговом рынке и распродажа высокотехнологичных активов.
📊 ЦБ Китая сохранил базовую ставку на уровне 3,7% годовых. Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,7% годовых. Решение совпало с ожиданиями рынка, поскольку на прошлой неделе НБК также принял решение оставить неизменной ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на уровне 2,85% годовых. LPR стала новым бенчмарком в августе 2019 года после проведения китайским ЦБ реформы процентных ставок, а с 2020 года НБК требует от банков ориентироваться именно на LPR при определении ставок по новым кредитам.
📈 Reuters: Китай рекордно увеличил импорт нефти из России. По информации Reuters со ссылкой на данные таможни КНР, Китай в мае увеличил импорт российской нефти на 55% в годовом выражении, вытеснив Саудовскую Аравию с первого места среди поставщиков. Отмечается, что импорт нефти из РФ в мае достиг рекордного уровня в 8,42 млн тонн. В эти объемы входят поставки по трубопроводу ВСТО и по морю из российских портов.
📊 Шри-Ланка начала переговоры с Россией о покупке нефти в кредит на $90 млн. Шри-Ланка ведет переговоры с российскими нефтяными компаниями о закупке топлива в кредит на $90 млн, передает Economy Next со ссылкой на сообщение министра энергетики страны Канчану Виджесекеру. К июню расходы Шри-Ланки на нефть выросли до $550 млн., а общий долг составляет нефтяным компаниям $730 млн, и они отказываются от новых поставок без авансов. В то же время Центральный банк страны не может дать валюту на оплату поставок, поскольку в стране экономический кризис.
📈 Болгария получила из Греции первую партию азербайджанского газа. Первая партия отгружена по соединительному трубопроводу Греция – Болгария, который будет в будущем соединен с Трансадриатическим газопроводом и греческой национальной газовой системой. Проект получил софинансирование со стороны ЕС в размере 84 млн евро.
📊 Индекс цен производителей Германии (PPI) за май вырос на 1,6%, а годовое значение составило 33,6%. Отметим, что несмотря на все еще рекордные цифры, месячные темпы роста цен замедляются (в марте PPI составил 4,9%, а в апреле 2,8%).
#daily #interfax
📈 Азиатские площадки торгуются сегодня разнонаправленно, несмотря на умеренно позитивную динамику американских фьючерсов. Китайские площадки по большей части без существенной динамики – сохранение базовых ставок ЦБ Китая и локальные вспышки Covid не способствуют покупкам. Японский Nikkei (-0,7%) обновил трехмесячный минимум – в случае развития глобальной рецессии японская экономика пострадает одна из первых. Нефтяные котировки пока закрепились на поддержке в районе 113$, однако риски снижения в течение недели до 106-110$ повысились.
📊 Глава Минфина США ожидает замедления экономики, при этом рецессия не выглядит неизбежной. Министр финансов США, Джанет Йеллен, в интервью программе ABC «This Week» заявила, что экономика, как и рынок труда, восстановилась, и мы достигли полной занятости. Сейчас естественно, что мы ожидаем перехода к устойчивому и стабильному росту, и я не думаю, что рецессия вообще неизбежна. Я ожидаю, что экономика замедлится». По мнению министра, в США инфляция слишком высока и для главы страны Джо Байдена снижение её уровня является главной целью. Она уточнила, что речь идёт не просто о снижении рекордных темпов инфляции, но и о сохранении сильной экономики страны.
📈 В выходные стоимость ведущих криптовалют обновила полуторалетние минимумы. Курс биткойна приближался к $17,6 тыс., котировки эфира достигали $0,88 тыс. Главными негативными факторами для рынка криптовалют по-прежнему являются ужесточение монетарной политики ФРС, рост ставок на долговом рынке и распродажа высокотехнологичных активов.
📊 ЦБ Китая сохранил базовую ставку на уровне 3,7% годовых. Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,7% годовых. Решение совпало с ожиданиями рынка, поскольку на прошлой неделе НБК также принял решение оставить неизменной ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на уровне 2,85% годовых. LPR стала новым бенчмарком в августе 2019 года после проведения китайским ЦБ реформы процентных ставок, а с 2020 года НБК требует от банков ориентироваться именно на LPR при определении ставок по новым кредитам.
📈 Reuters: Китай рекордно увеличил импорт нефти из России. По информации Reuters со ссылкой на данные таможни КНР, Китай в мае увеличил импорт российской нефти на 55% в годовом выражении, вытеснив Саудовскую Аравию с первого места среди поставщиков. Отмечается, что импорт нефти из РФ в мае достиг рекордного уровня в 8,42 млн тонн. В эти объемы входят поставки по трубопроводу ВСТО и по морю из российских портов.
📊 Шри-Ланка начала переговоры с Россией о покупке нефти в кредит на $90 млн. Шри-Ланка ведет переговоры с российскими нефтяными компаниями о закупке топлива в кредит на $90 млн, передает Economy Next со ссылкой на сообщение министра энергетики страны Канчану Виджесекеру. К июню расходы Шри-Ланки на нефть выросли до $550 млн., а общий долг составляет нефтяным компаниям $730 млн, и они отказываются от новых поставок без авансов. В то же время Центральный банк страны не может дать валюту на оплату поставок, поскольку в стране экономический кризис.
📈 Болгария получила из Греции первую партию азербайджанского газа. Первая партия отгружена по соединительному трубопроводу Греция – Болгария, который будет в будущем соединен с Трансадриатическим газопроводом и греческой национальной газовой системой. Проект получил софинансирование со стороны ЕС в размере 84 млн евро.
📊 Индекс цен производителей Германии (PPI) за май вырос на 1,6%, а годовое значение составило 33,6%. Отметим, что несмотря на все еще рекордные цифры, месячные темпы роста цен замедляются (в марте PPI составил 4,9%, а в апреле 2,8%).
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Президент РФ на ПМЭФ 2022 анонсировал снижение ставки по льготной ипотеке с 9% до 7%. Такое решение поддержит спрос на жилье, который значительно упал после резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ. В апреле рынок ипотеки рухнул на 70%, в мае – на 26,7% по сравнению с апрелем. Бумаги застройщиков позитивно отреагировали на новость – ЛСР и ПИК в пятницу прибавили 1,3% и 3,4% соответственно.
📊 Росстат сообщил о росте ВВП РФ в первом квартале на 3,5%. Значительный рост добавленной стоимости наблюдался в следующих отраслях: добыча полезных ископаемых — на 8,6%; гостиницы и рестораны — на 6,2%, информация и связь — на 5,9%. Несмотря на уверенный рост ВВП в 1 кв. 2022 г., экономика России демонстрирует замедление по сравнению с IV кв. 2021 г. (5,0%).
📈 Путин: на докапитализацию ВЭБа выделят 120 млрд руб. из ФНБ. По словам В.В. Путина, увеличение капитала ВЭБа «обеспечит дополнительное кредитование востребованных инициатив, проектов в объеме порядка полутриллиона рублей».
📊 Совкомфлот решил вопрос со страхованием судов. По словам генерального директора И. Тонковидова, в настоящие время все суда компании застрахованы в соответствии с требованиями всех действующих международных конвенций. Напомним, что ранее был введен запрет иностранным компаниям страховать российские суда. На текущий момент, по информации компании, все суда задействованы. В случае реализации новых проектов, Совкомфлот готов увеличить свой флот.
#daily #interfax
📈 Президент РФ на ПМЭФ 2022 анонсировал снижение ставки по льготной ипотеке с 9% до 7%. Такое решение поддержит спрос на жилье, который значительно упал после резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ. В апреле рынок ипотеки рухнул на 70%, в мае – на 26,7% по сравнению с апрелем. Бумаги застройщиков позитивно отреагировали на новость – ЛСР и ПИК в пятницу прибавили 1,3% и 3,4% соответственно.
📊 Росстат сообщил о росте ВВП РФ в первом квартале на 3,5%. Значительный рост добавленной стоимости наблюдался в следующих отраслях: добыча полезных ископаемых — на 8,6%; гостиницы и рестораны — на 6,2%, информация и связь — на 5,9%. Несмотря на уверенный рост ВВП в 1 кв. 2022 г., экономика России демонстрирует замедление по сравнению с IV кв. 2021 г. (5,0%).
📈 Путин: на докапитализацию ВЭБа выделят 120 млрд руб. из ФНБ. По словам В.В. Путина, увеличение капитала ВЭБа «обеспечит дополнительное кредитование востребованных инициатив, проектов в объеме порядка полутриллиона рублей».
📊 Совкомфлот решил вопрос со страхованием судов. По словам генерального директора И. Тонковидова, в настоящие время все суда компании застрахованы в соответствии с требованиями всех действующих международных конвенций. Напомним, что ранее был введен запрет иностранным компаниям страховать российские суда. На текущий момент, по информации компании, все суда задействованы. В случае реализации новых проектов, Совкомфлот готов увеличить свой флот.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇺🇸 США выходной – День эмансипации
🇨🇳 Базовая кредитная ставка НБК Факт. 3,7% Прог. 3,7% Пред. 3,7%
🇩🇪 09:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (м/м) (май) Факт. 1,6% Прог. 1,5% Пред. 2,8%
🇩🇪 09:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (г/г) (май) Факт. 33,6% Прог. 33,5% Пред. 33,5%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇺🇸 США выходной – День эмансипации
🇨🇳 Базовая кредитная ставка НБК Факт. 3,7% Прог. 3,7% Пред. 3,7%
🇩🇪 09:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (м/м) (май) Факт. 1,6% Прог. 1,5% Пред. 2,8%
🇩🇪 09:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (г/г) (май) Факт. 33,6% Прог. 33,5% Пред. 33,5%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Корпоративные события:
🤷♀️ Alibaba: противоречивые новости
🚢 💵 BetMGM: букмекерские услуги на круизных кораблях
💊 Seagen прибавил 12,7% на интересе со стороны Merck
🎮 NetEase: Ждали, ждали и не дождались
Что на рынках сегодня?
❌ Выходной день для американских рынков - День освобождения в США: в пятницу ключевые индексы показали небольшой прирост - S&P500 на 0,22%, Nasdaq вырос на 1,43%. Dow Jones снизился на 0,13%. Помимо решения ФРС по повышению процентной ставки на 0,75 п.п. и коррекции в ценах на нефть, инвесторы оценивали различные заявления представителей монетарного регулятора и правительства США касательно возможных стратегий борьбы с инфляцией и перспектив американской экономики. Полагаем, что коррекция ключевых индексов продолжится на текущей неделе.
🟥 Фондовые индексы азиатских стран под давлением: Nikkei снизился на 0,74%, Shanghai Composite - на 0,04%, Kospi – на 2,04%, S&P/ASX 200 – на 0,64%. Усилившиеся опасения возможной экономической рецессии в США и в мире, на фоне коррекции цен на энергоносители привели к сдержанным продажам сырьевых секторов на основных фондовых площадках региона. Некоторую поддержку рынкам оказал китайский регулятор, НБК, который в соответствии с консенсус-прогнозами сохранил уровень процентных ставок LPR на 1 год. Cтавка по 5-летним кредитам была также сохранена на прежних значениях.
🟩 Европейские фондовые индексы балансируют в небольшом «плюсе»: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,26%, CAC 40 – 0,01%, DAX – 0,24%. Ценовое ралли в энергоносителях продолжает оказывать проинфляционное давление на экономику - статистика по ценам производителей за май оказалась чуть выше ожиданий – рост составил 33,6% г/г (при прогнозе в 33,6%), достигнув очередного рекорда 6-й месяц подряд. Без учета цен на энергоносители рост цен составил 16,5% г/г. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США и ЕЦБ может вскоре вновь охладить рынки.
🤷♀️ Alibaba: противоречивые новости
🚢 💵 BetMGM: букмекерские услуги на круизных кораблях
💊 Seagen прибавил 12,7% на интересе со стороны Merck
🎮 NetEase: Ждали, ждали и не дождались
Что на рынках сегодня?
❌ Выходной день для американских рынков - День освобождения в США: в пятницу ключевые индексы показали небольшой прирост - S&P500 на 0,22%, Nasdaq вырос на 1,43%. Dow Jones снизился на 0,13%. Помимо решения ФРС по повышению процентной ставки на 0,75 п.п. и коррекции в ценах на нефть, инвесторы оценивали различные заявления представителей монетарного регулятора и правительства США касательно возможных стратегий борьбы с инфляцией и перспектив американской экономики. Полагаем, что коррекция ключевых индексов продолжится на текущей неделе.
🟥 Фондовые индексы азиатских стран под давлением: Nikkei снизился на 0,74%, Shanghai Composite - на 0,04%, Kospi – на 2,04%, S&P/ASX 200 – на 0,64%. Усилившиеся опасения возможной экономической рецессии в США и в мире, на фоне коррекции цен на энергоносители привели к сдержанным продажам сырьевых секторов на основных фондовых площадках региона. Некоторую поддержку рынкам оказал китайский регулятор, НБК, который в соответствии с консенсус-прогнозами сохранил уровень процентных ставок LPR на 1 год. Cтавка по 5-летним кредитам была также сохранена на прежних значениях.
🟩 Европейские фондовые индексы балансируют в небольшом «плюсе»: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,26%, CAC 40 – 0,01%, DAX – 0,24%. Ценовое ралли в энергоносителях продолжает оказывать проинфляционное давление на экономику - статистика по ценам производителей за май оказалась чуть выше ожиданий – рост составил 33,6% г/г (при прогнозе в 33,6%), достигнув очередного рекорда 6-й месяц подряд. Без учета цен на энергоносители рост цен составил 16,5% г/г. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США и ЕЦБ может вскоре вновь охладить рынки.
🇩🇪Цены производителей Германии за май выросли выше прогнозов на высоких ценах на энергоносители;
🇪🇺Глава ЕЦБ подтвердила повышение ключевой ставки на 0,25% на заседании в июле;
📈Доходности гособлигаций стран Еврозоны вернулись к росту: приближение неоднократно подтвержденного повышения ставки вместе с проинфляционной статистикой стимулируют негативную переоценку в госдолге;
⭐️На российском рынке облигаций растущий тренд сохраняется, но торговая активность пока существенно ниже среднедневных объемов прошлой недели;
🇷🇺Минфин РФ планирует занимать в сокращенном объеме;
🤝Доля бондхолдеров, у которых Яндекс выкупит облигации на спецусловиях, выросла до 93,2%.
🇪🇺Глава ЕЦБ подтвердила повышение ключевой ставки на 0,25% на заседании в июле;
📈Доходности гособлигаций стран Еврозоны вернулись к росту: приближение неоднократно подтвержденного повышения ставки вместе с проинфляционной статистикой стимулируют негативную переоценку в госдолге;
⭐️На российском рынке облигаций растущий тренд сохраняется, но торговая активность пока существенно ниже среднедневных объемов прошлой недели;
🇷🇺Минфин РФ планирует занимать в сокращенном объеме;
🤝Доля бондхолдеров, у которых Яндекс выкупит облигации на спецусловиях, выросла до 93,2%.
Итоги
🇷🇺Неделя для российского рынка началась неплохо – индекс Мосбиржи прибавил более 2% при росте объемов. 12% сегодняшнего объема торгов пришлось на бумаги НОВАТЭКа (#NVTK+ 11,6%), на неизменности планов компании по реализации проекта «Арктик СПГ-2» (в условиях отказа со стороны Baker Hughes в отгрузке турбин, Новатэк совместно с Силовыми машинами может найти решение по замене на отечественные аналоги). Акции Сбербанка (#SBER+6%) достигли уровня сопротивления, в случае закрепления на текущих уровнях бумаги могут продолжить рост выше 134 руб.
🔧Сдержанный оптимизм в облигациях позволил долговому рынку вырасти в понедельник, при этом совокупные торговые объемы не превысили 7,8 млрд руб.
📌Доходности в госдолге снизились на 2-4 б.п. до уровня, 8,87-9,07% годовых на сроке от 1 до 10 лет. Основная торговая активность концентрировалась в коротких ОФЗ до 1 года и среднесрочных выпусках 3-5 лет. Самые ликвидные выпуски понедельника - ОФЗ 26220 (цена -0,06%; дох. 9,04%; дюр. 0,5 года), ОФЗ 26207 (цена -0,06%; дох. 8,98%; дюр. 3,8 года) и ОФЗ 26230 (цена +0,42%; дох. 8,91%; дюр. 9,2 года).
📌В корпоративных облигациях котировки отдельных бондов второго эшелона оказались перегретыми и снижались, в то время как интерес к голубым фишкам стабилен несмотря на продолжительный ценовой рост. На хороших объемах выросли выпуски ГПБ БО-17 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года), Роснфт2P5 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года), ГТЛК 1P-14 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года) и Сбер Sb01G (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года)
❄️Цены на газ в Европе превысили отметку 1330$. В условиях снижения поставок газа из РФ в июне в ЕС возникли сомнения в возможности наполнить газовые хранилища в должном объеме. Кроме того, Нидерланды и Германия планируют отменить ограничения на работу угольных электростанций. Дальнейшее повышение цен на газ грозит Европе не только новым витком инфляции, но и серьезными последствиями для промпроизводства, что повлечет быстрое скатывание в рецессию уже в 3-4 квартале ’22.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Неделя для российского рынка началась неплохо – индекс Мосбиржи прибавил более 2% при росте объемов. 12% сегодняшнего объема торгов пришлось на бумаги НОВАТЭКа (#NVTK+ 11,6%), на неизменности планов компании по реализации проекта «Арктик СПГ-2» (в условиях отказа со стороны Baker Hughes в отгрузке турбин, Новатэк совместно с Силовыми машинами может найти решение по замене на отечественные аналоги). Акции Сбербанка (#SBER+6%) достигли уровня сопротивления, в случае закрепления на текущих уровнях бумаги могут продолжить рост выше 134 руб.
🔧Сдержанный оптимизм в облигациях позволил долговому рынку вырасти в понедельник, при этом совокупные торговые объемы не превысили 7,8 млрд руб.
📌Доходности в госдолге снизились на 2-4 б.п. до уровня, 8,87-9,07% годовых на сроке от 1 до 10 лет. Основная торговая активность концентрировалась в коротких ОФЗ до 1 года и среднесрочных выпусках 3-5 лет. Самые ликвидные выпуски понедельника - ОФЗ 26220 (цена -0,06%; дох. 9,04%; дюр. 0,5 года), ОФЗ 26207 (цена -0,06%; дох. 8,98%; дюр. 3,8 года) и ОФЗ 26230 (цена +0,42%; дох. 8,91%; дюр. 9,2 года).
📌В корпоративных облигациях котировки отдельных бондов второго эшелона оказались перегретыми и снижались, в то время как интерес к голубым фишкам стабилен несмотря на продолжительный ценовой рост. На хороших объемах выросли выпуски ГПБ БО-17 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года), Роснфт2P5 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года), ГТЛК 1P-14 (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года) и Сбер Sb01G (цена +1,2%; дох. 9,59%; дюр. 3,2 года)
❄️Цены на газ в Европе превысили отметку 1330$. В условиях снижения поставок газа из РФ в июне в ЕС возникли сомнения в возможности наполнить газовые хранилища в должном объеме. Кроме того, Нидерланды и Германия планируют отменить ограничения на работу угольных электростанций. Дальнейшее повышение цен на газ грозит Европе не только новым витком инфляции, но и серьезными последствиями для промпроизводства, что повлечет быстрое скатывание в рецессию уже в 3-4 квартале ’22.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации