🟩Индексы выросли на американских площадках на вчерашней торговой сессии: Dow Jones прибавил на 1,01%, S&P – на 1,12%, Nasdaq – на 2,03%. Позитивная квартальная отчетность ряда компаний и снижение доходности US Treasuries нивелировали негативное влияние опубликованной статистики по ценам производителей. Сегодня на динамику американского рынка по-прежнему основополагающее влияние окажут отчеты компаний из сектора S&P500, однако возможна фиксация прибыли перед длительными выходными (завтра - Страстная Пятница).
🟩Азиатские площадки в основном выросли: Nikkei увеличился на 1,22%, S&P/ASX 200 – на 0,59%, CSI300 – на 1,25%, Nifty – на 0,04%. Оптимизм инвесторов поддерживают сообщения китайских СМИ о возможном понижении ставок Народным Банком Китая в пятницу второй раз за этот год и об ослаблении резервных требований в рамках мер по борьбе с замедлением темпов экономического роста из-за новой вспышки коронавируса в регионе и введенных эпидемиологических ограничений. Банк Южной Кореи же, напротив, ужесточил ДКП, увеличив ставку на 25 б.п., до 1,5% в рамках борьбы с инфляцией.
🟩Европейские индексы открыли торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 в моменте прибавляет 0,33%, DAX – 0,09%, CAC 40 – 0,49%, IBEX 35 – 0,46%. Сегодня будут подведены итоги заседания ЕЦБ: участники рынка не ожидают изменения параметров денежно-кредитной политики на этом заседании, в центре внимания – детали сворачивания программы количественного смягчения. Из корпоративных новостей выделяем покупку ArcelorMittal мажоритарной доли австрийского Voestalpine за $1 млрд. Котировки акций ArcelorMittal в Швейцарии растут на 12%.
🟩Азиатские площадки в основном выросли: Nikkei увеличился на 1,22%, S&P/ASX 200 – на 0,59%, CSI300 – на 1,25%, Nifty – на 0,04%. Оптимизм инвесторов поддерживают сообщения китайских СМИ о возможном понижении ставок Народным Банком Китая в пятницу второй раз за этот год и об ослаблении резервных требований в рамках мер по борьбе с замедлением темпов экономического роста из-за новой вспышки коронавируса в регионе и введенных эпидемиологических ограничений. Банк Южной Кореи же, напротив, ужесточил ДКП, увеличив ставку на 25 б.п., до 1,5% в рамках борьбы с инфляцией.
🟩Европейские индексы открыли торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 в моменте прибавляет 0,33%, DAX – 0,09%, CAC 40 – 0,49%, IBEX 35 – 0,46%. Сегодня будут подведены итоги заседания ЕЦБ: участники рынка не ожидают изменения параметров денежно-кредитной политики на этом заседании, в центре внимания – детали сворачивания программы количественного смягчения. Из корпоративных новостей выделяем покупку ArcelorMittal мажоритарной доли австрийского Voestalpine за $1 млрд. Котировки акций ArcelorMittal в Швейцарии растут на 12%.
В США продолжается сезон корпоративной отчетности: сегодня свои результаты опубликовали представители финансового и технологического секторов, а также крупнейшая компания из сектора здравоохранения.
🌐Taiwan Semiconductor - лучше ожиданий, доход - $17,6 млрд, EPS - $1,4;
🩺UnitedHealth Group - лучше ожиданий, доход - $80,2 млрд, EPS - $5,5;
🏦Wells Fargo - хуже ожиданий, доход - $17,6 млрд, EPS - $0,88;
💲Morgan Stanley - лучше ожиданий, доход - $14,8 млрд, EPS - $2,06;
💵Goldman Sachs - существенно лучше ожиданий, доход - $12,9 млрд, EPS - $10,76;
💰Citigroup - лучше ожиданий, доход - $19,2 млрд, EPS - $2,02.
🌐Taiwan Semiconductor - лучше ожиданий, доход - $17,6 млрд, EPS - $1,4;
🩺UnitedHealth Group - лучше ожиданий, доход - $80,2 млрд, EPS - $5,5;
🏦Wells Fargo - хуже ожиданий, доход - $17,6 млрд, EPS - $0,88;
💲Morgan Stanley - лучше ожиданий, доход - $14,8 млрд, EPS - $2,06;
💵Goldman Sachs - существенно лучше ожиданий, доход - $12,9 млрд, EPS - $10,76;
💰Citigroup - лучше ожиданий, доход - $19,2 млрд, EPS - $2,02.
Итоги
📉Не самый удачный день на российском рынке - (- 4,9%) по индексу ММВБ при достаточно скромных объемах (чуть более 24,3 млрд. руб). В перспективе – достаточно высокая вероятность тестирования 2300 по индексу (-4%). Лидерами падения стали бумаги Petropavlovsk (-16,56%), допустившая продажу своих активов в России на фоне трудностей с обслуживанием долга ГПБ и сбытом при действующих законодательных и санкционных ограничениях.
📌Четверг на рынке госдолга завершился без заметных изменений. Торги по-прежнему не показывают высокой активности – обороты к вечеру достигли чуть больше 5 млрд руб. Снижение по кривой доходностей ОФЗ не превысило 5 б.п. Инверсия в диапазоне 1-10 лет сузилась до 124 б.п. со 130 б.п. Отметим продажи в «коротком» ОФЗ-2609 (-0,03%), 4-летнем ОФЗ-26207 (-0,4%) и 5-летнем ОФЗ-26237 (-0,17). В корпоративном сегменте более интересные доходности также сформировали растущую динамику, но объемы сделок не превысили 2 млрд руб. Индексы RUGBITR и RUCIBITR к вечеру выросли на 0,63% и 0,38%.
💸ЕЦБ продолжает игнорировать угрозу стагфляции – инфляция в 7.5% за март лишь укрепила ожидания ЕЦБ, что программа выкупа активов (APP) должна будет свернута в 3 квартале 2022 года . На конец марта на балансе ЕЦБ скопилось активов, выкупленных в рамках интервенций, на сумму 3,2 трлн. евро. Европейская валюта снижалась почти на 1% к доллару – до уровня 1,075$. Обоснованно ожидать тестирования минимумов 2020 года на уровнях 1,06$.
📉Американские фондовые индексы не демонстрируют единой динамики: Dow Jones поднялся на 0,28%, S&P500 – снижается на 0,57%, Nasdaq снизился на 1,53%. Рынок пока поддерживается сезоном отчетности, в то время как доходность 10 ти летки Treasuries после двух дней снижения сегодня тестирует локальный максимум и устойчивый уровень сопротивления 2,83%. Золото (#GOLD -0,3%) сегодня достаточно неуверенно корректируется после 4-х дней роста при значительном укреплении индекса доллара.(#DXY+0,47%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📉Не самый удачный день на российском рынке - (- 4,9%) по индексу ММВБ при достаточно скромных объемах (чуть более 24,3 млрд. руб). В перспективе – достаточно высокая вероятность тестирования 2300 по индексу (-4%). Лидерами падения стали бумаги Petropavlovsk (-16,56%), допустившая продажу своих активов в России на фоне трудностей с обслуживанием долга ГПБ и сбытом при действующих законодательных и санкционных ограничениях.
📌Четверг на рынке госдолга завершился без заметных изменений. Торги по-прежнему не показывают высокой активности – обороты к вечеру достигли чуть больше 5 млрд руб. Снижение по кривой доходностей ОФЗ не превысило 5 б.п. Инверсия в диапазоне 1-10 лет сузилась до 124 б.п. со 130 б.п. Отметим продажи в «коротком» ОФЗ-2609 (-0,03%), 4-летнем ОФЗ-26207 (-0,4%) и 5-летнем ОФЗ-26237 (-0,17). В корпоративном сегменте более интересные доходности также сформировали растущую динамику, но объемы сделок не превысили 2 млрд руб. Индексы RUGBITR и RUCIBITR к вечеру выросли на 0,63% и 0,38%.
💸ЕЦБ продолжает игнорировать угрозу стагфляции – инфляция в 7.5% за март лишь укрепила ожидания ЕЦБ, что программа выкупа активов (APP) должна будет свернута в 3 квартале 2022 года . На конец марта на балансе ЕЦБ скопилось активов, выкупленных в рамках интервенций, на сумму 3,2 трлн. евро. Европейская валюта снижалась почти на 1% к доллару – до уровня 1,075$. Обоснованно ожидать тестирования минимумов 2020 года на уровнях 1,06$.
📉Американские фондовые индексы не демонстрируют единой динамики: Dow Jones поднялся на 0,28%, S&P500 – снижается на 0,57%, Nasdaq снизился на 1,53%. Рынок пока поддерживается сезоном отчетности, в то время как доходность 10 ти летки Treasuries после двух дней снижения сегодня тестирует локальный максимум и устойчивый уровень сопротивления 2,83%. Золото (#GOLD -0,3%) сегодня достаточно неуверенно корректируется после 4-х дней роста при значительном укреплении индекса доллара.(#DXY+0,47%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Евросоюз планирует поэтапный отказ от российской нефти. Европе будет весьма непросто найти альтернативных поставщиков. Например, Германии, которая получает примерно 34% нефти из России, придется, скорее всего, строить наземную инфраструктуру и модернизировать свои НПЗ. Россия, в свою очередь, готовится к полномасштабной переориентации поставок энергоресурсов из Европы на Восток.
📈 ЕЦБ сохранил базовую ставку на уровне 0%. ЕЦБ продолжает игнорировать угрозу стагфляции – инфляция в 7.5% за марта лишь укрепила ожидания ЕЦБ, что программа выкупа активов (APP) должна будет свернута в 3 квартале 2022 года . На конец марта на балансе ЕЦБ скопилось активов, выкупленных в рамках интервенций на сумму 3,2 трлн. евро. Евро вчера снижалось почти на 1% к доллару – до уровня 1,075$. Обоснованно ожидать тестирования минимумов 2020 года на уровнях 1,06$.
📊 Citigroup отчитался по итогам I кв. 2022 г. Совокупный доход снизился на 2% г/г, до $19,2 млрд, чистая прибыль – на 46% г/г до $4,3 млрд, EPS – на 44% г/г, до $2,02, ROTCE – на 9,6 п.п., до 10,5%. По оценкам менеджмента, совокупные убытки за 2022 г. от ухода бизнеса из России составят $2,5-3 млрд. Несмотря на заметное снижение чистой прибыли банка, котировки Citigroup прибавили 1,56% по итогам четверга.
📈 Народный Банк Китая ЦБ добавил 150 млрд юаней в финсистему в рамках MLF, ставка оставлена на уровне 2,85%. Прогнозы Wall Street о снижении ставки для поддержания экономики не реализовались. Вероятно, Народный Банк решил сделать некоторую паузу – потребительская инфляция в марте (CPI) довольно резко увеличилась до 1,5% в марте по сравнению с 0,9% в феврале, несмотря на локдуаны в крупнейших городах страны.
📊 Центробанк Турции сохранил текущее значение учетной ставки на уровне 14%, несмотря на сохраняющееся инфляционное давление в стране. Инфляция за март в Турции составила 61,1%.
#daily #interfax
📊 Евросоюз планирует поэтапный отказ от российской нефти. Европе будет весьма непросто найти альтернативных поставщиков. Например, Германии, которая получает примерно 34% нефти из России, придется, скорее всего, строить наземную инфраструктуру и модернизировать свои НПЗ. Россия, в свою очередь, готовится к полномасштабной переориентации поставок энергоресурсов из Европы на Восток.
📈 ЕЦБ сохранил базовую ставку на уровне 0%. ЕЦБ продолжает игнорировать угрозу стагфляции – инфляция в 7.5% за марта лишь укрепила ожидания ЕЦБ, что программа выкупа активов (APP) должна будет свернута в 3 квартале 2022 года . На конец марта на балансе ЕЦБ скопилось активов, выкупленных в рамках интервенций на сумму 3,2 трлн. евро. Евро вчера снижалось почти на 1% к доллару – до уровня 1,075$. Обоснованно ожидать тестирования минимумов 2020 года на уровнях 1,06$.
📊 Citigroup отчитался по итогам I кв. 2022 г. Совокупный доход снизился на 2% г/г, до $19,2 млрд, чистая прибыль – на 46% г/г до $4,3 млрд, EPS – на 44% г/г, до $2,02, ROTCE – на 9,6 п.п., до 10,5%. По оценкам менеджмента, совокупные убытки за 2022 г. от ухода бизнеса из России составят $2,5-3 млрд. Несмотря на заметное снижение чистой прибыли банка, котировки Citigroup прибавили 1,56% по итогам четверга.
📈 Народный Банк Китая ЦБ добавил 150 млрд юаней в финсистему в рамках MLF, ставка оставлена на уровне 2,85%. Прогнозы Wall Street о снижении ставки для поддержания экономики не реализовались. Вероятно, Народный Банк решил сделать некоторую паузу – потребительская инфляция в марте (CPI) довольно резко увеличилась до 1,5% в марте по сравнению с 0,9% в феврале, несмотря на локдуаны в крупнейших городах страны.
📊 Центробанк Турции сохранил текущее значение учетной ставки на уровне 14%, несмотря на сохраняющееся инфляционное давление в стране. Инфляция за март в Турции составила 61,1%.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 Лесопромышленный комплекс ожидает падения экспортных доходов. Из-за санкций страна лишилась возможности поставлять в Европу лесопродукцию на $4–6 млрд в год: запрет на поставки коснулся практически всех групп товаров, которые теперь участники рынка попытаются перенаправить в Китай. На «недружественные» России страны в прошлом году пришлось 45,8% от общего объема экспорта лесопродукции, 75% из которых были поставлены в страны Европы.
📈 Размер иска Росрыболовства к «дочке» «Норникеля» увеличили на ₽311 млн. Суд удовлетворил ходатайство Росрыболовства об увеличении требований по исковому заявлению о разливе в Норильске, первоначальный размер иска составлял 58,7 млрд руб.
📊 Компания Petropavlovsk допустила продажу своих активов. Золотодобывающая компания наняла консалтинговую компанию AlixPartners для анализа вариантов выхода из кризисного положения. В частности, компания рассматривает продажу долей в действующих активах в России.
#daily #interfax
📊 Лесопромышленный комплекс ожидает падения экспортных доходов. Из-за санкций страна лишилась возможности поставлять в Европу лесопродукцию на $4–6 млрд в год: запрет на поставки коснулся практически всех групп товаров, которые теперь участники рынка попытаются перенаправить в Китай. На «недружественные» России страны в прошлом году пришлось 45,8% от общего объема экспорта лесопродукции, 75% из которых были поставлены в страны Европы.
📈 Размер иска Росрыболовства к «дочке» «Норникеля» увеличили на ₽311 млн. Суд удовлетворил ходатайство Росрыболовства об увеличении требований по исковому заявлению о разливе в Норильске, первоначальный размер иска составлял 58,7 млрд руб.
📊 Компания Petropavlovsk допустила продажу своих активов. Золотодобывающая компания наняла консалтинговую компанию AlixPartners для анализа вариантов выхода из кризисного положения. В частности, компания рассматривает продажу долей в действующих активах в России.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇷🇺 Предварительные данные ВВП (мес.) (г/г) Пред. 6.6%
🇺🇸 16.15 Объем промышленного производства (г/г) (март) Пред. 7,4%
🇺🇸 16.15 Объём промышленного производства (м/м) (март) Прог. 0,4% Пред. 0,5%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇷🇺 Предварительные данные ВВП (мес.) (г/г) Пред. 6.6%
🇺🇸 16.15 Объем промышленного производства (г/г) (март) Пред. 7,4%
🇺🇸 16.15 Объём промышленного производства (м/м) (март) Прог. 0,4% Пред. 0,5%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🟥Американский рынок закрылся снижением основных индексов перед длинными выходными: Dow Jones снизился на 0,33%, S&P – на 1,21%, Nasdaq – на 2,14%. Трейдеры оценивали результаты отчитавшихся за I кв. 2022 г. компаний и новую порцию статистических данных. Розничные продажи в США выросли на 0,5% м/м, что меньше прогнозов аналитиков (0,6%) и февральского показателя (0,8%, пересмотрено с 0,3%). Первичные заявки на пособие по безработице составили 185 тыс. (+10,8% н/н).
🟨Азиатские площадки не демонстрируют единой динамики : Nikkei снизился на 0,25%, CSI300 – на 0,07%, Kospi – на 0,76%. Рынки Гонконга и Австралии сегодня закрыты. Давление на рынки оказывают очередные локдауны в городах Китая и геополитическая ситуация, оптимизм поддерживается политикой Народного Банка Китая. Вчера регулятор влил в финансовую систему 150 млрд юаней в рамках программы среднесрочного кредитования, а также предоставил банкам 10 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО по прежней ставке в 2,1%.
🟩Европейские индексы вчера выросли после итогов заседания ЕЦБ, сегодня большинство площадок закрыты из-за празднования Страстной Пятницы: вчера Euro Stoxx 50 прибавил 0,54%, DAX – 0,62%, CAC 40 – 0,72%, IBEX 35 – 0,94%. Регулятор ожидаемо сохранил базовую процентную ставку на нулевом уровне, ставку по депозитам – на уровне -0,5%, по маржинальным кредитам – на уровне 0,25%. Выкуп активов в рамках программы APP в мае сократится до €30 млрд, в июне – до €20 млрд.
🟨Азиатские площадки не демонстрируют единой динамики : Nikkei снизился на 0,25%, CSI300 – на 0,07%, Kospi – на 0,76%. Рынки Гонконга и Австралии сегодня закрыты. Давление на рынки оказывают очередные локдауны в городах Китая и геополитическая ситуация, оптимизм поддерживается политикой Народного Банка Китая. Вчера регулятор влил в финансовую систему 150 млрд юаней в рамках программы среднесрочного кредитования, а также предоставил банкам 10 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО по прежней ставке в 2,1%.
🟩Европейские индексы вчера выросли после итогов заседания ЕЦБ, сегодня большинство площадок закрыты из-за празднования Страстной Пятницы: вчера Euro Stoxx 50 прибавил 0,54%, DAX – 0,62%, CAC 40 – 0,72%, IBEX 35 – 0,94%. Регулятор ожидаемо сохранил базовую процентную ставку на нулевом уровне, ставку по депозитам – на уровне -0,5%, по маржинальным кредитам – на уровне 0,25%. Выкуп активов в рамках программы APP в мае сократится до €30 млрд, в июне – до €20 млрд.
ПАО «Сегежа Групп» (входит в АФК «Система») является ведущим российским вертикально-интегрированным лесопромышленным холдингом с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Свою продукцию компания поставляет в страны Европы, Азии, Ближнего Востока и Северной Африки.
По итогам 2021 года «Сегежа» 📈увеличила выручку на 34% г/г до ₽92,4 млрд.
Более подробный разбор финансовых показателей компании читайте по ссылке: https://rshb-am.ru/upload/iblock/113/_.pdf
#рсхбуправлениеактивами
По итогам 2021 года «Сегежа» 📈увеличила выручку на 34% г/г до ₽92,4 млрд.
Более подробный разбор финансовых показателей компании читайте по ссылке: https://rshb-am.ru/upload/iblock/113/_.pdf
#рсхбуправлениеактивами
Итоги
🇷🇺 Индекс Мосбиржи прервал двухдневную тенденцию снижения и закрывает сегодняшний день в небольшом плюсе (0,84%), при этом объем торгов сохраняется на довольно низком уровне (27 млрд руб.). Второй день подряд аутсайдерами выступают акции Petropavlovsk (-14.9%) из-за возможной продажи российских активов.
🔝 Акции ГК «Сегежа» прибавили 4,5% на рекомендации совета директоров выплатить дивиденды в размере 0,64 руб./акция, что при текущей цене составляет 7,2%. Акции НМТП сегодня также показали отличную динамику, прибавив по итогам дня 8,75% ( в моменте рост доходил до 6,3 р.за акцию (+31,2%). Обе компании входят в наш ТОП 10 российских акций.
📈 Пятница на рынке госдолга завершилась на минимумах. Интерес инвесторов к государственным облигациям в последний день недели сократился до минимальных значений – торговая активность не превысила 2,5 млрд руб. Небольшое преобладание продаж на «тихом» рынке привело к легкому росту кривой доходностей ОФЗ в ее короткой части. Инверсия в диапазоне 1-10 лет расширилась до 128 б.п. со 124 б.п. Отметим продажи в 7-летнем выпуске ОФЗ-26221 (-0,54%) и интерес к «флоутеру» ОФЗ-29006 (+0,01%). В корпоративных облигациях оборот составил 1,4 млрд руб. Основные сделки проходили в однолетних выпусках СистемБ1P6 (-0,33%) и Роснфт1P4 (+0,91%) на объемах 0,6 млрд руб. и 0,12 млрд руб. Индекс RUGBITR закрылся на уровне 543,86 пунктов, снизившись на 0,53%, а корпоративный RUCIBITR вышел «в плюс» на 0,38%, до 426,85 пунктов.
💊 Twitter приготовил «отравленную пилюлю» для Илона Маска: в случае консолидации более 15% акций у одного акционера без одобрения Совета Директоров, другие акционеры будут иметь право купить акции дополнительной эмиссии с дисконтом. Защита действует до 14 апреля 2023 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи прервал двухдневную тенденцию снижения и закрывает сегодняшний день в небольшом плюсе (0,84%), при этом объем торгов сохраняется на довольно низком уровне (27 млрд руб.). Второй день подряд аутсайдерами выступают акции Petropavlovsk (-14.9%) из-за возможной продажи российских активов.
🔝 Акции ГК «Сегежа» прибавили 4,5% на рекомендации совета директоров выплатить дивиденды в размере 0,64 руб./акция, что при текущей цене составляет 7,2%. Акции НМТП сегодня также показали отличную динамику, прибавив по итогам дня 8,75% ( в моменте рост доходил до 6,3 р.за акцию (+31,2%). Обе компании входят в наш ТОП 10 российских акций.
📈 Пятница на рынке госдолга завершилась на минимумах. Интерес инвесторов к государственным облигациям в последний день недели сократился до минимальных значений – торговая активность не превысила 2,5 млрд руб. Небольшое преобладание продаж на «тихом» рынке привело к легкому росту кривой доходностей ОФЗ в ее короткой части. Инверсия в диапазоне 1-10 лет расширилась до 128 б.п. со 124 б.п. Отметим продажи в 7-летнем выпуске ОФЗ-26221 (-0,54%) и интерес к «флоутеру» ОФЗ-29006 (+0,01%). В корпоративных облигациях оборот составил 1,4 млрд руб. Основные сделки проходили в однолетних выпусках СистемБ1P6 (-0,33%) и Роснфт1P4 (+0,91%) на объемах 0,6 млрд руб. и 0,12 млрд руб. Индекс RUGBITR закрылся на уровне 543,86 пунктов, снизившись на 0,53%, а корпоративный RUCIBITR вышел «в плюс» на 0,38%, до 426,85 пунктов.
💊 Twitter приготовил «отравленную пилюлю» для Илона Маска: в случае консолидации более 15% акций у одного акционера без одобрения Совета Директоров, другие акционеры будут иметь право купить акции дополнительной эмиссии с дисконтом. Защита действует до 14 апреля 2023 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🦅 Инфляция в США увеличивает вероятность более агрессивного повышения ставки. В марте потребительские цены в США взлетели на 8,5% в годовом выражении, что стало максимальными темпами с декабря 1981 г.: наибольший прирост был зарегистрирован в категориях «бензин и топливо» (+18,3%). Мы полагаем, что для снижения инфляционных ожиданий, ФРС предпримет повышение ставки на 50 б.п. на майском заседании и еще на 50 б.п. на июньском.
🇺🇸 Долгожданный сезон отчетности начался на позитивной ноте. Сильные отчеты опубликовали представители финансового сектора, авиакомпания Delta Airlines, UnitedHealth Group, Taiwan Semiconductor и др. На следующей неделе, несмотря на сезон отчетности, вероятность нисходящей динамики американских площадок сохраняется – допускаем тестирование уровней 4300- 4250 (-2%-3,2% от уровней закрытия пятницы) по S&P 500.
🇪🇺 ЕЦБ ожидаемо сохранил ставку. Базовая ставка осталась на нулевом уровне, при этом выкуп активов в рамках программы APP в мае сократится до €30 млрд, в июне – до €20 млрд. Решение ЕЦБ не предпринимать жестких шагов по сдерживанию инфляции (инфляция в Еврозоне в марте подскочила до 7,5%) повлекло за собой резкое снижение курса евро (в моменте снижение составляло около 1%). Мы считаем, что в краткосрочной перспективе обосновано ждать дальнейшее снижение курса евро до 1,06-1,065$.
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает падать. За неделю индекс МосБиржи потерял 7,3% на фоне отсутствия позитивных геополитических новостей. Ряд компаний заявляют об отказе от выплаты дивидендов, что оказывает негативное влияние на их котировки. Банкам и некредитным финансовым организациям ЦБ рекомендовал отказаться от дивидендов.
🔖 Очередное замедление недельной инфляции в РФ. За период со 2 по 8 апреля инфляция составила 0,66% в сравнении с 0,99% за период ранее. Зафиксировано снижение цен на плодоовощную продукцию, бензин, медикаменты. В годовом выражении инфляция ускорилась до 17,7%, достигнув максимума 2022 г.
💵 Рубль прервал укрепление, ослабнув по итогам недели на 6,3%, до 80,90 руб. за 1$. В середине недели ослаблению рубля способствовала новость о возможном смягчении требований к продаже валютной выручки экспортерами со стороны ЦБ РФ. В случае реализации сценария со смягчением требований к продаже валютной выручки российский рубль окажется под умеренным давлением.
🛢 Нефть - в уверенном плюсе (+8,2%), несмотря на пересмотр прогноза по спросу на нефть ОПЕК в сторону понижения. Волатильность на рынке нефти сохраняется в связи с опасениями инвесторов об скором отказе от российской нефти Евросоюзом. The New York Times сообщал со ссылкой на источники, что разработка плана может начаться уже в конце апреля-начале мая.
🟡 Данные по инфляции возобновили интерес к золоту. По итогам недели июньский контракт прибавил 1,6%, однако уровень сопротивления 1980 $/oz пока преодолеть не удалось. Дальнейший рост в золоте во многом будет зависит от жесткости риторики ФРС в мае, в случае, если рынки усомнятся в способности регулятора остановить инфляцию, цены на золото могут преодолеть максимумы 2020 года (2080 $/oz).
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
Что было? Что будет?
🦅 Инфляция в США увеличивает вероятность более агрессивного повышения ставки. В марте потребительские цены в США взлетели на 8,5% в годовом выражении, что стало максимальными темпами с декабря 1981 г.: наибольший прирост был зарегистрирован в категориях «бензин и топливо» (+18,3%). Мы полагаем, что для снижения инфляционных ожиданий, ФРС предпримет повышение ставки на 50 б.п. на майском заседании и еще на 50 б.п. на июньском.
🇺🇸 Долгожданный сезон отчетности начался на позитивной ноте. Сильные отчеты опубликовали представители финансового сектора, авиакомпания Delta Airlines, UnitedHealth Group, Taiwan Semiconductor и др. На следующей неделе, несмотря на сезон отчетности, вероятность нисходящей динамики американских площадок сохраняется – допускаем тестирование уровней 4300- 4250 (-2%-3,2% от уровней закрытия пятницы) по S&P 500.
🇪🇺 ЕЦБ ожидаемо сохранил ставку. Базовая ставка осталась на нулевом уровне, при этом выкуп активов в рамках программы APP в мае сократится до €30 млрд, в июне – до €20 млрд. Решение ЕЦБ не предпринимать жестких шагов по сдерживанию инфляции (инфляция в Еврозоне в марте подскочила до 7,5%) повлекло за собой резкое снижение курса евро (в моменте снижение составляло около 1%). Мы считаем, что в краткосрочной перспективе обосновано ждать дальнейшее снижение курса евро до 1,06-1,065$.
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает падать. За неделю индекс МосБиржи потерял 7,3% на фоне отсутствия позитивных геополитических новостей. Ряд компаний заявляют об отказе от выплаты дивидендов, что оказывает негативное влияние на их котировки. Банкам и некредитным финансовым организациям ЦБ рекомендовал отказаться от дивидендов.
🔖 Очередное замедление недельной инфляции в РФ. За период со 2 по 8 апреля инфляция составила 0,66% в сравнении с 0,99% за период ранее. Зафиксировано снижение цен на плодоовощную продукцию, бензин, медикаменты. В годовом выражении инфляция ускорилась до 17,7%, достигнув максимума 2022 г.
💵 Рубль прервал укрепление, ослабнув по итогам недели на 6,3%, до 80,90 руб. за 1$. В середине недели ослаблению рубля способствовала новость о возможном смягчении требований к продаже валютной выручки экспортерами со стороны ЦБ РФ. В случае реализации сценария со смягчением требований к продаже валютной выручки российский рубль окажется под умеренным давлением.
🛢 Нефть - в уверенном плюсе (+8,2%), несмотря на пересмотр прогноза по спросу на нефть ОПЕК в сторону понижения. Волатильность на рынке нефти сохраняется в связи с опасениями инвесторов об скором отказе от российской нефти Евросоюзом. The New York Times сообщал со ссылкой на источники, что разработка плана может начаться уже в конце апреля-начале мая.
🟡 Данные по инфляции возобновили интерес к золоту. По итогам недели июньский контракт прибавил 1,6%, однако уровень сопротивления 1980 $/oz пока преодолеть не удалось. Дальнейший рост в золоте во многом будет зависит от жесткости риторики ФРС в мае, в случае, если рынки усомнятся в способности регулятора остановить инфляцию, цены на золото могут преодолеть максимумы 2020 года (2080 $/oz).
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
НОВОСТИ ДНЯ
📊 ВВП Китая вырос на 4,8% г/г в первом квартале 2022 года до $4,2 трлн. По сравнению с прошлым кварталом рост составил 1,3%. При этом аналитики не ожидали такого уверенного роста. Кроме того, Китай опубликовал статистические данные по объему розничных продаж потребительских товаров: за март -3,5% г/г, за квартал +3,3% до $1,7 трлн.
📈 Основные предприятия в Шанхае возобновляют работу после локдаунов. Тем не менее, предполагается, что работники продолжать придерживаться строгих антиковидных мер, предполагающих ежедневное тестирование и определенное расписание нахождения на предприятиях.
📊 Биржи Азии в основном снижаются. В моменте Shanghai Composite теряет 0,68%, KOPSI снижается на 0,11%. Индексы Hang Seng Index и ASX 200 не торгуются в связи с выходным днем.
#daily #interfax
📊 ВВП Китая вырос на 4,8% г/г в первом квартале 2022 года до $4,2 трлн. По сравнению с прошлым кварталом рост составил 1,3%. При этом аналитики не ожидали такого уверенного роста. Кроме того, Китай опубликовал статистические данные по объему розничных продаж потребительских товаров: за март -3,5% г/г, за квартал +3,3% до $1,7 трлн.
📈 Основные предприятия в Шанхае возобновляют работу после локдаунов. Тем не менее, предполагается, что работники продолжать придерживаться строгих антиковидных мер, предполагающих ежедневное тестирование и определенное расписание нахождения на предприятиях.
📊 Биржи Азии в основном снижаются. В моменте Shanghai Composite теряет 0,68%, KOPSI снижается на 0,11%. Индексы Hang Seng Index и ASX 200 не торгуются в связи с выходным днем.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 «Роснано» просит правительство о докапитализации. На данный момент идет переговорный процесс, сумма докапитализации не уточняется. Ранее гендиректор «Роснано» выступал в пользу докапитализации, которая представлялась более эффективным сценарием, чем расчистка баланса и фактическая распродажа имущества.
📈 НПЗ пересматривают цены в сторону понижения в попытке избежать остановки. Биржевые цены на мазут 15 апреля рухнули почти на 16%, опустившись до уровня начала прошлого года. Сейчас российские заводы заинтересованы в распродаже мазута, поскольку иначе им грозит остановка из-за переполнения хранилищ.
📊 ЦБ России возобновил возможность для банков продавать наличную валюту гражданам. На период с 18 апреля по 9 сентября 2022 года банки получили право продавать гражданам наличную валюту, которая поступила в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года. Ранее регулятор принял решение смягчить условия покупки иностранной валюты у брокеров и отменить комиссию в 12% на покупку валюты.
📈 По итогам первого квартала 2022 года ввод жилья продемонстрировал уверенный рост даже при «высокой базе». За январь-март сдано в эксплуатацию 29,3 млн кв. м жилья (+64,6% г/г), объемы ввода являются абсолютным максимумом для первого квартала.
📊 Правительство России временно увеличило действующие экспортные квоты для российских производителей минеральных удобрений до 31 мая 2022 года. Квота на вывоз азотных удобрений увеличена на 231 тыс. т, до 5,7 млн т, на вывоз сложных удобрений – на 466 тыс. т, до 5,6 млн т.
📈 Банк России реализует дополнительные меры для поддержки финансового сектора и кредитования экономики. Для банков, финансирующих выкуп акций, не будут применяться повышенные коэффициенты риска. Кроме того, банкам разрешено не применять при оценке качества таких ссуд регулирование, предписывающее относить их не выше чем к третьей категории качества. При расчете нормативов для российских и белорусских кредитных организаций не будет применяться коэффициент риска 150 процентов по требованиям в рублях и в валюте.
#daily #interfax
📊 «Роснано» просит правительство о докапитализации. На данный момент идет переговорный процесс, сумма докапитализации не уточняется. Ранее гендиректор «Роснано» выступал в пользу докапитализации, которая представлялась более эффективным сценарием, чем расчистка баланса и фактическая распродажа имущества.
📈 НПЗ пересматривают цены в сторону понижения в попытке избежать остановки. Биржевые цены на мазут 15 апреля рухнули почти на 16%, опустившись до уровня начала прошлого года. Сейчас российские заводы заинтересованы в распродаже мазута, поскольку иначе им грозит остановка из-за переполнения хранилищ.
📊 ЦБ России возобновил возможность для банков продавать наличную валюту гражданам. На период с 18 апреля по 9 сентября 2022 года банки получили право продавать гражданам наличную валюту, которая поступила в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года. Ранее регулятор принял решение смягчить условия покупки иностранной валюты у брокеров и отменить комиссию в 12% на покупку валюты.
📈 По итогам первого квартала 2022 года ввод жилья продемонстрировал уверенный рост даже при «высокой базе». За январь-март сдано в эксплуатацию 29,3 млн кв. м жилья (+64,6% г/г), объемы ввода являются абсолютным максимумом для первого квартала.
📊 Правительство России временно увеличило действующие экспортные квоты для российских производителей минеральных удобрений до 31 мая 2022 года. Квота на вывоз азотных удобрений увеличена на 231 тыс. т, до 5,7 млн т, на вывоз сложных удобрений – на 466 тыс. т, до 5,6 млн т.
📈 Банк России реализует дополнительные меры для поддержки финансового сектора и кредитования экономики. Для банков, финансирующих выкуп акций, не будут применяться повышенные коэффициенты риска. Кроме того, банкам разрешено не применять при оценке качества таких ссуд регулирование, предписывающее относить их не выше чем к третьей категории качества. При расчете нормативов для российских и белорусских кредитных организаций не будет применяться коэффициент риска 150 процентов по требованиям в рублях и в валюте.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇨🇳 05.00 ВВП за 1 кв. (кв/кв) Факт. 1,3% Прог. 0,6% Пред. 1,6%
🇨🇳 05.00 ВВП за 1 кв. (г/г) Факт. 4,8% ПРог. 4,4% Пред. 4,0%
🇨🇳 05.00 Объём промышленного производства (г/г) (мар) Факт. 5,0% Прог. 4,5% Пред. 7,5%
🇨🇳 Объём розничных продаж г/г (март) 3,5% Прог. -1,6% Пред. 6,7%
🇨🇳 05.00 Уровень безработица Факт. 5,8% Прог. 5,5% Пред. 5,5%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇨🇳 05.00 ВВП за 1 кв. (кв/кв) Факт. 1,3% Прог. 0,6% Пред. 1,6%
🇨🇳 05.00 ВВП за 1 кв. (г/г) Факт. 4,8% ПРог. 4,4% Пред. 4,0%
🇨🇳 05.00 Объём промышленного производства (г/г) (мар) Факт. 5,0% Прог. 4,5% Пред. 7,5%
🇨🇳 Объём розничных продаж г/г (март) 3,5% Прог. -1,6% Пред. 6,7%
🇨🇳 05.00 Уровень безработица Факт. 5,8% Прог. 5,5% Пред. 5,5%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
❌Американский рынок в пятницу не работал. Крупных корпоративных событий не произошло, поэтому сегодня ждем основополагающего влияния макроэкономической статистики и корпоративной отчетности на динамику американских площадок.
🟥Азиатские площадки закрыли торги снижением: Nikkei снизился на 1,08%, CSI300 – на 0,53%, Kospi – на 0,11%, рынки Австралии и Гонконга по-прежнему не работают по случаю празднования католической Пасхи. Из крупной макроэкономической статистики выделяем сокращение объема розничных продаж в Китае на 3,5% г/г, что является первым сокращением с июля 2020 г. Уровень безработицы при этом вырос до максимума с мая 2020 г. и составил 5,8% - негативное влияние на показатель оказало введение новых локдаунов в стране и временное закрытие предприятий. По этой же причине замедлились и темпы роста китайского промышленного производства (5,0%, -2,5 п.п. м/м), а рост ВВП в I квартале 2022 г. ускорился до 4,8% в годовом выражении (+0,8 п.п. кв/кв).
❌Европейские площадки сегодня по-прежнему закрыты. Торги возобновятся завтра.
🟥Азиатские площадки закрыли торги снижением: Nikkei снизился на 1,08%, CSI300 – на 0,53%, Kospi – на 0,11%, рынки Австралии и Гонконга по-прежнему не работают по случаю празднования католической Пасхи. Из крупной макроэкономической статистики выделяем сокращение объема розничных продаж в Китае на 3,5% г/г, что является первым сокращением с июля 2020 г. Уровень безработицы при этом вырос до максимума с мая 2020 г. и составил 5,8% - негативное влияние на показатель оказало введение новых локдаунов в стране и временное закрытие предприятий. По этой же причине замедлились и темпы роста китайского промышленного производства (5,0%, -2,5 п.п. м/м), а рост ВВП в I квартале 2022 г. ускорился до 4,8% в годовом выражении (+0,8 п.п. кв/кв).
❌Европейские площадки сегодня по-прежнему закрыты. Торги возобновятся завтра.