Завершаем пятницу динамикой цены облигаций Первого коллекторского бюро ПКБ БО-01 RU000A0JWWG0 (срок погашения 15.10.2021 г.).
Среди задержанных сегодня по делу "Baring Vostok vs банк Восточный" гендиректор ПКБ Максим Владимиров.
Эксперт РА поместил рейтинг в список "под наблюдением", текущий рейтинг ruA-, прогноз стабильный:
причина: задержание генерального директора компании и менеджмента контролирующего акционера компании, инвестиционного фонда Baring Vostok, по подозрению в мошенничестве в особо крупном размере.

@MarketOverview

Fitch подтвердил рейтинг России на уровне ВВВ-, прогноз позитивный.

Позитивный фактор для рынка.
@MarketOverview

📢Banking news

🔸В конце января - начале февраля на банк Центр-Инвест (Ростов-на-Дону) обрушились негативные новости: обыски в связи с задержанием одного из топ-менеджеров банка Андрея Роменского и дальнейший негатив, раздутый в телеграм-каналах. Роменского задержали по факту мошенничества со страховкой на 70 млн руб, полученной от РСХБ-Страхование за падеж 616 тысяч кур на Птицефабрике Белокалитвинская, где Роменский работал зам. гендиректора. Параллельно основатель, совладелец и председатель банка Василий Высоков вылетел из Ростова-на-Дону в Великобританию, многие назвали это бегством, однако у него запланированы встречи по Европе + поиски новых инвесторов, согласно принятной 3х летней стратегии банка. Высоков планирует вернуться в Россию в апреле. Банк Центр-Инвест активно продвигает в СМИ своё заявление о непричастности к делу Роменского и о деловых визитах предправления Высокова.
🔸Газпромбанк заморозил счета венесуэльской нефтегазовой компании PDVSA и совместного предприятия Petrozamora, опасаясь попадания под вторичные санкции Минфина США. Однако у правительства Венесуэлы в собственности есть еще один российский банк - Еврофинанс Моснарбанк (совместное владение с ГПБ и ВТБ), который может стать буфером между партнерами PDVSA.
🔸Банк ВТБ через ВТБ Пенсионный фонд приобрел 80,01% НПФ Магнит у Сергея Галицкого. НПФ не входил в сделку по покупке одноименного ритейлера, клиентская база НПФ Магнит составляет ~220 тыс. человек. Остальные 20% НПФ принадлежат контролирующему ритейлера Магнит юр. лицу АО Тандер, который контролируется ВТБ. По оценке близких к ВТБ источников размер сделки составил менее 5% активов ~512 млн руб
🔸В Роскомснаббанке (Башкирия) произошли изменения в структуре акционеров:
- Ирик Абдуллин полностью продал свою долю 9,8%
- член совета директоров Ира Латыпова полностью продала свою долю 5,63%;
- Марат Шаймарданов через ООО Арбат увеличил долю с 4,47% до 9,27%;
- Альфир Усманов через ООО Вега увеличил долю с 4,84% до 5,49%;
- Андрей Асанбаев через ООО Интеграл увеличил долю с 4,96% до 9,94%;
- Альбина Кулахметова через ООО Транс-Лизинг увеличила долю с 4,94% до 9,93%;
Таким образом доля группы лиц Председателя правления Флюра Галлямова и его сестры Иры Латыповой уменьшилась с 21,56% до 15,94%.
🔸Альфа-Банк вышел из капитала кипрской инвестиционной компании Alfa Capital Holdings, продав весь пакет 20,1%. Оставшимся пакетом владеет другая холдинговая компания Альфы ABH Financial Ltd. Компании Alfa Capital Holdings принадлежит торговая марка Alfa Forex.

@MarketOverview

Структура доходов банков продолжает меняться, ЧКД (чистые комиссионные доходы) за 5 лет выросло практически на 0,3%, что говорит о том, что банки продолжат наращивать доходы от безрисковых комиссиях от страховых, сервисных и РКО услуг https://bit.ly/2V0ZL8P

@MarketOverview

🖌 Хроники дела над Майклом Келви и Ко.

Судья полностью игнорирует адвокатов, предпочитая во время их выступления рисовать на полях. Все доводы обвинения принимаются, несмотря на огромное количество процессуальных нарушений. Самый яркий эпизод:

Следователь заявляет о необходимости приобщить к делу справку ОРМ, которая представляет из себя текст из нескольких абзацев. Из справки следует, что Филипп Дельпаль через подставные компании вывел украденные средства в офшоры. Какие офшоры, какие средства, через какие фирмы - этой информации справка не содержит. Могли бы просто написать «Филипп Дельпаль - вор, надо его посадить». Судья приобщает ее к делу, хотя не было ни постановления о проведении ОРМ, о рассекречивании, нет документально зафиксированных результатов ОРМ и т.д.

Исходя из этого, а также из заявления Пескова о том, что дело Келви и Ко «не может иметь ничего общего с повесткой дня главы государства», можно быть уверенным - ситуация будет развиваться по крайне суровому сценарию, а инвестиционный климат России будет закатан в бетон «суверенной демократии».

Самое веселое, что главный заявитель член совета директоров и акционер банка «Восточный» Шерзод Юсупов отрицает связь между корпоративным конфликтом и обращением к силовикам. В то же время, ключевая справка, которая и легла в основу дела - оценка люксембургской IFTG в 600 тыс. рублей была проведена PwC по заказу Finvison, принадлежащей Артему Аветисяну. В PwC отказываются что-то комментировать, а из материалов дела пропало упоминание аудиторов (тогда чья справка-то?). Как Аветисяну удается организовывать такие истории? Об этом нам хорошо рассказывает инфографика от Forbes.

Сравнение размера поступающих госсредств в банки в 2018 году к 2017.
Традиционно максимум средств хранится в ВТБ, но обратите внимания на падение в 33%, что особенно видно на фоне роста всех остальных участников топ-10 (за исключением татарстанского АК Барса).
Вообще эти деньги банкам не так интересны, ведь их нельзя использовать для бизнеса напрямую (краткие сроки + плавающая ставка) и, в первую очередь, они идут в учет при хеджировании и поддержании ликвидности, поэтому спрос на них высок у "нуждающихся" в покрытии этих потребностей @РеальноеВремя

@MarketOverview

Несмотря на "пройденный пик" показателя просроченной задолженности в 2015-2016 годах, показатель все еще высок и составляет 20,5% от общего объема выданных "потребов". Даже к 1 кварталу 2017 году падение абсолютно несзначительное (-0,1%) @НБКИ

@MarketOverview

⚡️Завтра 20 февраля Банк России провести совместную встречу с акционерами банка Восточный основателем Baring Vostok Майклом Калви и Артемом Аветисяном. Возможно участие главы Банка России Эльвиры Набиуллиной - источники РБК.

Ситуацию вокруг ареста Майкла Калви и его коллег по Baring Vostok обрастает новостями и фактами как снежный ком. Многие публичные лица, общественные организации, чиновники возмущены задержанием Калви и мерой пресечения, вероятно и сам Аветисян не ожидал такой реакции бизнес-элит. Россия уже получила ухудшение инвестиционного климата, апогеем конфликта будут потенциальные экономические санкции, только в этом случае Аветисян получит полный контроль над банком.

@MarketOverview

⚡️В центральном офисе Нижневолжского коммерческого банке (НВКбанк, Саратов) ФСБ провела обыски с выемкой документов. Пока неизвестно по какой причине проводились обыски: в отношении самого банка или клиентов.
По информации "Свободных новостей", выемка документов производилась по 5-6 юр. лицам, обыски не связаны с деятельностью банка.
20% банка принадлежат председателю набсобвета Владиславу Бурову, который может являться аффилированным лицом спикера ГосДумы Вячеслава Володина. У Бурова и Володина ранее в собственности находилась общая группа Букет. На прошлой неделе в предприятиях пищевого холдинга Бурова Солнечные продукты прошли обыски, возможно, это продолжение мероприятий в НВКБанке.
Подробнее про аффилированность Бурова и Володина - непроверенная информация

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Газпромбанк (ГПБ) продал все 78,49% золотодобывающего АО Васильевский рудник: 44,49% ГПБ владел через Hitred Consultants Ltd (Кипр) и 34% напрямую. Последняя консолидация пакета была в мае 2018 г.. Покупатель неизвестен.
🔸Эксперт РА понизил рейтинг ЭКСИ-Банка (Санкт-Петербург) с ruB до ruCCC, прогноз изменен со стабильного на негативный.
причина: за 4 мес. капитал значительно сократился с 1,45 млрд руб до 861 млн руб. из-за 100% резервирования потерянных средств в МБСП, убыток в 2018 г. составил 358,7 млн руб., доля ссуд III-V категорий качества 47%, просрочка по кредитам юр. лицам и ИП 37,4%
Рейтинг на уровне ruCCC означает, что существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе.
В октябре 2018 г. 400 млн руб (27,6% капитала банка) было размещено на МБК в Международном Банке Санкт-Петербурга (МБСП), но ЦБ отозвал лицензию у МБСП - зависшие деньги отразились на капитале банка.
🔸После подозрения в отмывании денег через эстонское подразделение Danske Bank (Дания) объявил об уходе с рынков Эстонии, Латвии, Литвы и России. Российского подразделение Данске банк не занимается привлечением вкладов от физ. лиц. Возможна продажа банка в рынок.
🔸Банк Спутник (Самара) снова примет безвозмездный вклад в имущество организации от пока неназванного акционера. В августе 2018 г. аналогичную безвозмездную помощь оказывал акционер Николай Тарасенко (10%).
В 2018 г. в банк трижды приходила внеплановая проверка ЦБ (последняя в декабре). В последнее время акционеры размывают доли до менее 10%, один из акционеров Евгений Ростовцев был отмечен "черной меткой" за подозрения в обнале Маст-Банка (лицензия отозвана 24.06.2015 г.), помимо него в банке работают еще два репутационных менеджера - история подробнее. А летом прошла странная смена акционеров, которой банк раскрыл информацию с большим лагом.
🔹Бест Эффортс Банк (Москва) увеличил долю в ПАО Санкт-Петербургская Биржа с 12,3035% до 19,5%

@MarketOverview

Рейтинг банков по объему выданных кредитов МСБ в 2018 году. Тройка лидеров с 2017 года не изменилась (хотя и серьезно нарастили объемы), а вот 4 место занял "Альфа-Банк", показав прирост объема выдач на 101% https://bit.ly/2DXDyBP

@MarketOverview

По состоянию на конец 1 полугодия 2018 года количество ИИС составило 367,6 тысяч счетов (на конец 2017 года - 301 тысяча счетов). Средний счета так же показал рост и составляет 198,8 тысяч рублей (на конец 2017 года - 170,1 тысяч рублей) @ЦБ

@MarketOverview

Основной объем несанкционированных операций по платежным картам приходится все так же на Интернет и устройства мобильной связи, но рост таких операций в организациях и АТМ (+31,9% к 2017) нельзя игнорировать и их рост говорит о том, что работа требуется не только в части повышения фин. грамотности, но и решения "технических" несовершенств @ФинЦЕРТ

@MarketOverview

Средний размер лимита по кредитным картам в 4 квартале 2018 году достиг максимума с начала года. Рост связан со снижением уровня просроченной задолженности, который позволил увеличить средний лимит и повышению аппетита банков к этому инструменту https://bit.ly/2XhfRgo

@MarketOverview

📢Banking news

🔻S&P поместил рейтинг Первого Коллекторского Бюро (ПКБ) на пересмотр, прогноз развивающийся.
причина: арест ген.директора Максима Владимирова и топ-менеджеров ключевого акционера фонда Baring Vostok, включая Майкла Калви, в связи с корпоративным спором между акционерами банка Восточный
На Московской бирже торгуется облигация ПКБ БО-01 RU000A0JWWG0, в день ареста акционеров Baring Vostok номинал бумаги опускался с 101% до 85%, сейчас бумага торгуется на уровне 96,8%.
🔻Эксперт РА отозвал рейтинг Руна-банка (Москва) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruB+, прогноз стабильный.
причина: отсутствие у агентства информации об актуализации
Месяц назад был задержан член совета директоров и акционер банка Сергей Можаев по подозрению в мошенничестве и незаконной банковской деятельности: Можаев получил от клиентов 50 млн руб, из которых 10 млн руб перевел на счета аффилированных компаний и присвоил себе. В офисе банка был проведен обыск.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг банка Снежинский (Челябинск), перед отзывом рейтинг был подтвержден на уровне ruBB+, прогноз стабильный.
причина: истечение срока и отказ от актуализации
Год назад агентство понизило рейтинг банка из-за ухудшения качества активов, значительной доли пролонгации ссуд и высокой доли просрочки.
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Первоуральскбанка (Свердловская обл.) с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне ruBB-.
причина: диверсификация бизнеса при сохранении основных финансовых показателей
🔹S&P повысил рейтинг Цеснабанка (Казахстан) с SD (выборочный дефолт) до В-/В, прогноз стабильный.
причина: казахстанская компания АО First Heartland Securities приобрела 99,8% акций банка, увеличила капитал банка на 70 млрд тенге, Фонд проблемных кредитов выкупил у банка кредиты по балансовой стоимости на 604 млрд тенге
В России у банка работает дочерний Плюс Банк, который аналогично находится в плачевном состоянии.

@MarketOverview

Золото на макисмумах👨‍🏫"Тихая гавань" в очередной раз доказывает свою состоятельность в сложные времена, а ЦБ РФ пожинает плоды (в 2018 году купив больше остальных ЦБ этого металла)

@MarketOverview

📈 ТОП-20 российских компаний по капитализации на Московской бирже. Попробуйте найти лидера роста.

@MarketOverview

​​Мы упустили доходность 5000% за две недели

В пятницу на Московской бирже появился новый участник списка топ-20 самых дорогих компаний (по капитализации). Вчера в пятницу капитализация малоизвестной компании ПАО Объединенные Кредитные Системы (ОКС) достигла 940 млрд руб, что превышает стоимость таких компаний как Северсталь (839 млрд руб), Полюс Золото (715 млрд руб), АЛРОСА (703 млрд руб), Яндекс (623 млрд руб), и приблизилось к Сургутнефтегазу (945 млрд руб) и НЛМК (950 млрд руб).
7 февраля акции ОСК выросли с 780 до 1000 руб за штуку, далее 11 сессий подряд акции росли на 40% в день (лимит роста на Московской бирже, после торги останавливаются). В первые девять дней торги шли на десятки тысяч рублей, в среду оборот вырос до 440 тыс. руб, в чт и пт - миллион рублей. За две недели рост акций ОКС превысил 5000%: диагноз - на рынке не было ликвидности.

91,4% акций ОСК принадлежит структурам НПФ Благосостояние. В собственности ОСК находится 41,035% акций Абсолют Банка, вокруг которого весь прошлый год ходили слухи о возможной продаже. Потенциальные покупатели - РЖД и Газпромбанк. Финансовое состояние Абсолют Банка подорвала санация Балтинвестбанка, который ухудшил показатели капитала, поэтому НПФ Благосостояние докапитализировал дочерний банк на 6 млрд руб летом 2018 г., а также запланировал очередной транш на конец года.

Для чего компании необходимо было увеличивать капитализацию - неизвестно. Такие движения наоборот могут отпугнуть потенциальных покупателей Абсолют Банка или сделка может быть отложена.

@MarketOverview

Если вы в поисках банка, в котором можно выгодно разместиться, то вот таблица актуальных ставок по депозитам на 22 февраля (спасибо Ведомости). Зеленым цветом выделены топ-5 предложений с максимальными процентными ставками - но всегда читайте условия, могут быть "подводные камни".

Банки продолжают повышение ставок, однако незначительными темпами, несмотря на решение ЦБ оставить ключевую ставку на прежнем уровне. Незначительные повышения ставки возможны до конца первого полугодия 2019 г., что обусловлено эффектом повышения НДС, ожидания новых санкций и разгона инфляции. В ближайшее время на рынке еще будут появляться интересные предложения.

@MarketOverview

2018 стал неплохим годом для бюджетов регионов. В 2018 году 27 регионов смогли перейти с дефицитного исполнения бюджета на профицитное, 11 удалось снизить уровень дефицита и только 3 (МО, Хабаровский край и Сахалинская область) отметились увеличением дефицита.
Основной статьей поступлений в бюджеты стал налог на прибыль (в среднем половина поступлений приходится на него), но важно, что в 2018 причина роста - повышение стоимости сырья, а не законодательные изменения.
На картинке рейтинг регионов с критично разными темпами поступлений по налогу на прибыль, что подтверждает вышесказанное @АКРА

@MarketOverview