⚡️Санкции США: продолжение

Минфин США добавил 7 физ. лиц в SDN List:
- глава ФСБ Александр Бортников
- глава ФСИН Александр Калашников
- генпрокурор Игорь Краснов
- замминистра обороны Павел Попов
- замминистра обороны Алексей Криворучко
- первый замглавы администрации Кремля Сергей Кириенко
- глава управления Кремля по внутренней политике Андрей Ярин.

В SDN-лист также попали три научных института: 27-й научный центр Минобороны, 33-й центральный НИИ Минобороны, НИИ органической химии и технологии (ГосНИИОХТ).

Попадание чиновников и оборонных НИИ в SDN List абсолютно никак не повлияет на их работу. Оборонные НИИ не обмениваются технологиями с зарубежными компаниями, а чиновники такого уровня не имеют счетов заграницей.

Под санкции Министерства торговли США попали 14 организаций:
- российские компании: Химмед, Фемтеко, Интерлаб, Лабинвест, Аналит продактс, Интертек Инструментс, Фармконтракт, Рау фарм и Регионснаб;
- немецкие компании: ChimConnect Gmbh, Pharmcontract и Riol-Chemie;
- швейцарская компания ChimConnect AG

🇺🇸 США внесли Россию в список стран, с которыми прекращен экспорт любого оружия и оборонных технологий, за исключением космического сотрудничества. США запретили американским правительственным организациям выдачу кредитов России, в том числе Экспортно-импортным банком США. США прекращают любую помощь России, за исключением срочной гуманитарной помощи.
Список ограничений носит символический характер, Россия и США уже давно существенно ничем из этого списка не обмениваются

США не объявили персональные санкции в отношении бизнеса и их владельцев, значит, эффект от них будет минимальным. Посмотрите на вчерашнюю реакцию рубля: за день укрепление на 0,25%, за неделю укрепление на 1,21% - рынок спокоен. Ранее персональные санкции ввел Европейский Союз

@MarketOverview

Уже сегодня в Clubhouse пройдет трансляция на тему: «Банковская цифровизация — необходимость, а не роскошь».

Главные спикеры — Сергей Пегасов, старшим вице-президентом ПСБ, и Андрей Трушкин, руководителем центра ИТ-архитектуры и перспективных технологий ПСБ.

Интересно будет тем, кто любит заглядывать в будущее (ближайшее и не очень), кто интересуется технологиями и считает себя новатором.

Присоединиться и послушать можно 3 марта в 19:00
Ссылка на комнату: https://www.joinclubhouse.com/event/M59qazNe

Январский ИДС (индекс свободных денег) достиг максимума за всю историю наблюдений (которая пока не сильно продолжительная - с января 2019 года), но результат 2021 года, даже с учетом того, что ежегодно индекс принимает максимальные значения именно в январе, буквально "выстрелил" сразу на 22% к январю 2020🚀

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Мегафон банк (работает на платформе банка Раунд) с 25.02 не может восстановить работоспособность карт со сроком окончания 28.02.2021. Также в мобильном приложении не работают переводы. При этом оплата по картам с другим сроком окончания продолжает работать. Техподдержка отвечает, что устранит неполадки ориентировочно 7 марта.
Мегафон банк - это не традиционный банк, и деньги не находятся под защитой системы страхования вкладов, однако бренд Мегафона может существенно пострадать в случае потенциальной угрозы продолжительного сбоя
🔸Росбанк завершил процедуру присоединения Русфинанс Банка. Как и планировалось, автокредитный банк выделен в отдельный филиал Росбанк Авто, который будет оказывать полный спектр услуг по автокредитованию. А мы ждем новую статистику, чтобы узнать, обогнал ли Росбанк Сетелем банк (группа Сбербанка) по портфелю автокредитов - рейтинг на 1 ноября 2020
🔸Вслед за снижением суверенных рейтингов Грузии S&P понизил прогноз по рейтингу банка ВТБ (Грузия) со стабильного до негативного, рейтинг подтвержден на уровне ВВ/В. Агентство отмечает растущие риски для Грузии в целом в связи со способностью обеспечивать валютный долг, что может оказывать давление на кредитный портфель дочернего ВТБ банка.
В 2020 году материнский ВТБ предоставил дочернему банку 20 млн лари (~500 млн руб) в форме капитала второго уровня. Агентство не может держать рейтинг компаний выше суверенного.
🔸Банк ФК Открытие выставил очередной объект недвижимости на продажу - это здание на Известковом переулке с фасадом на Садовое кольцо площадью более 6 тыс. кв. м. Стоимость объекта - 914 млн рублей. Сейчас в здании располагается управление и бэк-офис Открытия. С прошлого года Открытие стало продавать дорогостоящие офисы по стране: два в Екатеринбурге и один в Санкт-Петербурге - общей стоимостью более 1,035 млрд руб.
Тенденцию закрытия и их последующую продажу поддержали другие банки: ВТБ, Плюс Банк, МКБ, СКБ-Банк, МИнБ, Мособлбанк - но причины у всех разные
🔸Энергомашбанк (Санкт-Петербург) подвел предварительные итоги размещения допэмиссии акций на 500 млн руб. Ни один акционер, обладающий преимущественным правом, не подал заявление на покупку акций. Далее в течение 20 дней пакет будет реализован среди остальных акционеров, среди которых самый крупный Александр Белевцев (гражданин Украины) с долей 1,7499%, остальные миноритарии владеют 0,0389%
Ранее мы предполагали, что возможно банк планирует получить прямую докапитализация от акционеров, но по итогу никто не подал заявки на допэмиссию. Остается два варианта: появление нового владельца, или перераспределение долей.
Можно предположить, что потенциальный кандидат - Белевцов, который ранее владел пакетом 6,9124%, но без права голоса. Однако августе 2020 в результате перераспределения он получил право голоса на соответствующий размер доли. но уже в ноябрьской схеме владельцев Белевцов уменьшил долю до 1,7499%, его акции были равномерно распределены между остальными владельцами - об этой новости банк не заявлял. Вряд ли такую чехарду будет устраивать потенциальный покупатель.
Остается два варианта: в банк заходит новый владелец или допэмиссию объявят несостоявшейся.

@MarketOverview

🏛Центральный Банк РФ закончил прием отзывов от участников рынка по доработкам положения "О платежной системе Банка России". В большей степени критике подверглись следующие положения:
◾️дневной лимит отправки средств через СБП.
◾️использование приложения СБП Рау (с апреля 2022 года).

Повышение лимита переводов до 150 тыс руб в день, который вступает в силу с 1 октября 2021 года, кажется российским банкам избыточным. По их мнению большинство россиян не совершают такие крупные операции. Такие большие лимиты дают возможность клиентам отказаться от традиционных карточных переводов, вследствие чего финансовые организации теряют часть дохода.

✔️Центральный Банк не планирует менять уровень лимита: 1 октября лимит переводов по СБП будет повышен до 150 тыс. руб

А вот с приложением СБП Рау все просто. Большинство участников рынка уже использует систему в своих приложениях. Установка дополнительных программ кажется излишней, это может затормозить всю цифровизацию банковской структуры как экономической отрасли.

@MarketOverview

Вам хватает лимита вашего банка на переводы по СБП?

​🎢Invest News Day

📉 Вообще история с Polymetal (POLY) долго для меня была неоднозначной (особенно когда на рынке есть гораздо более привлекательные по мультипликаторам Петропавловск и Полюс), но 2020 год многое изменил в этой части + вчера объявили о том, что итоговый дивиденд составит 100% от свободного денежного потока, что дает 1,29 долларов/акцию!
Summary market
03.03.2021 открытие 1 517,0 RUB
03.03.2021 мах 1 537,1 RUB +1,32%
03.03.2021 закрытие 1 498,9 RUB -1,19%

@MarketOverview

Fix Price сегодня закрывает книгу заявок на IPO, по нашим данным, с сумасшедшей переподпиской, что в принципе неудивительно. Еще в понедельник стало известно, что Blackrock, QH Oil Investments, GIC Private Limited Ltd и APG Emerging Markets Equity Pool выкупят бумаг на полмиллиарда баксов.
На самом деле никто на рынке и представить не мог, насколько хорош Fix Price, пока тот не раскрыл отчетность (https://ir.fix-price.com/en/): за 2020 г. чистая прибыль +33%, EBITDA +36%, чистый долг/EBITDA - 0,6х. Поэтому инвесторы пытаются запрыгнуть в последний вагон, чтобы урвать хотя бы кусочек этой истории роста. Немудрено, что с учетом масштаба сделки, понятности перспектив бизнеса и огромному интересу как со стороны институционалов так и ритейл-инвесторов у Fix Price есть все шансы стать бумагой с высокой ликвидностью и войти в ключевые биржевые индексы.
@MarketOverview

По данным Эксперт РА, рынок доверительного управления в 2020 году вырос на 13,8% и достиг 9,2 трлн. рублей и это в условиях того, что 1 квартал и половина второго находилась под серьезным давлением обвала на фондовом рынке.
Но интереснее узнать чего же ждет агентство от 2021 года и это 10,3 трлн. рублей за счет продолжающегося прироста средств розничных и состоятельных частных клиентов. В абсолюте это прирост на 1,1 трлн. рублей, чего еще не было и, на мой взгляд, с желанием ЦБ все "зарегулировать" это пока никак не коррелирует😏

@MarketOverview

🎞 Попытки онлайн-кинотеатра Ivi выйти на IPO

Онлайн-кинотеатр ivi - это дочерняя компания ivi.ru Media Ltd, которая зарегистрирова на острове Кипр. Еще в октябре 2020 года кинотеатр объявил о намерении выйти на IPO в США для привлечения новых инвестиций, но в декабре в Госдуме РФ был выдвинут законопроект о запрете для иностранцев владеть более 20 % аудиовизуальных сервисов. Это заставило компанию отложить размещение ценных бумаг на неопределенный срок. На этом закончился первый этап развития событий.

📆 Изначально, компания планировала проводить переговоры с автором законопроекта Антоном Горелкиным с целью смягчения условий, но, по всей видимости, стороны не пришли к компромиссу. Ivi обратился к другому способу — изменению внутренней структуры компании, тем более, что на рынке есть у кого перенять опыт. Российский Яндекс прошел похожую процедуру летом 2019 года по причине законопроекта о запрете иностранцам владеть более 20 % "информационных ресурсов" от того же Горелкина. Что сделал Яндекс: был создан "Фонд общественных интересов Яндекса, которому была передана "золотая" акция, фонд может блокировать консолидацию пакета акций более 10% в одних руках, от фонда будет назначаться 2 из 12 члена в совет директоров

❗️Главное опасение компании в следующем: пересмотрев структуру компании, ivi рискует оказаться под влиянием властей, которые "могут попытаться контролировать контент". Попросту говоря, компания стремится оставаться независимой.

Часть акций ivi находится в залоге по кредиту Альфа-Банка на 3,7 млрд руб @MarketOverview

Интересное наблюдение

Есть два банка в моей российской части портфеля: Сбер и ВТБ.
Есть, правда, ещё и третий, но о нем пока говорить рано, он отчитывается на следующей неделе.
Сбер отчитался сегодня за полный 2020 год по МСФО, ВТБ отчитался неделей ранее.

1. Сбер заработал 760 млрд ₽ чистой прибыли, показав -10% по отношению к 2019 году.
Операционные доходы до резервов составили 2,19 трлн ₽, +8,5% по отношению к 2019 году.
Напомню, что 2020 год был кризисным, и в марте 2020 года казалось, что пол-банковской системы не то что России, а мира - от такого удара разрушится в труху.
Сбер должен был выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, и он исполнил свои обязательства перед акционерами в 2020 году полностью, выплатив дивиденды полностью.
У меня куплено 110 обыкновеных акций и 750 привилегированных, что составляет ~94% от запланированного при готовности портфеля на 96%. Совокупный результат по Сберу (рост стоимости + дивиденды) в моём портфеле на данный момент +28% за 2,5 года.

2. ВТБ заработал 75,3 млрд ₽ чистой прибыли, показав -62% по отношению к 2019 году.
Операционные доходы до резервов составили 609,4 млрд ₽, -0,2% по отношению к 2019 году.
ВТБ должен был выплатить дивиденды в размере тех же 50% от чистой прибыли, и он не исполнил свои обязательства перед акционерами в 2020 году, урезав размер дивидендов в 5 раз - до 10% чистой прибыли. Не то чтобы мне эти дивиденды сильно нужны, но последовательность в действиях и исполнение прежних договорённостей - это важная часть во взаимоотношениях между компанией и акционерами.
У меня куплено 270000 акций, что составляет ~78% от запланированного при готовности портфеля на 96%. Совокупный результат по ВТБ (рост стоимости + дивиденды) в моём портфеле на данный момент -3% за 2,5 года.

Несмотря на то, что ВТБ имеет малый вес в индексе Мосбиржи, подобные решения (ставить на паузу процедуру "слепых" покупок акций компаний, которые работают плохо) и позволяют мне немного обгонять индекс Мосбиржи (обгон по итогам 2020 составил 1%). А таких компаний (по которым я на паузе) немного - ВТБ да Аэрофлот...

​🎢Invest News Day

📈 МТС (MTSS) не отстает от трендов и подробно рассказали в отчете за 2020 год об участии в росте выручки (+5,2% г/г) и чистой прибыли (+13,2%) «новых» составляющих бизнеса - интернет-коммерция, инвестиции, облачное хранение, банкинг, «большие данные» и т.д. Конечно все здорово, но весь отыгранный апсайд был в новости о том, что дивиденды точно будут выше, чем в 2020 (29,5 рублей), что дает все основания рассчитывать на доходность более 9%
Summary market
04.03.2021 открытие 316,95 RUB
04.03.2021 закрытие 323,25 RUB +1,99%

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ оштрафовал ВТБ Капитал Управления Активами (ВТБ КУА - дочка банка ВТБ) по ч.1 ст. 15.19 КоАП РФ за непредоставление или нарушения порядка и сроков предоставления информации..или предоставление недостоверной информации, которая ввела в заблуждение. ЦБ не раскрывает подробности таких штрафов, но это первый подобный штраф за последние годы такой крупной организации как ВТБ КУА. На фоне инициатив регулятора об ограничении продаж сложных инвестиционных продуктов причиной штрафа может послужить продажа таких продуктов неквалифицированному инвестору.
По данному нарушению предусмотрен штраф - для должностных лиц от 20 до 30 тыс. руб и дисквалификация на срок до одного года, для юр. лиц - от 500 до 700 тыс. руб
🔸Банк ДОМ РФ не справляется с количеством заявок на рефинансирование кредитов. 4 декабря 2020 г. банк запустил акцию по рефинансированию ипотеки других банков от 7,1%, по условиям акции клиент должен был подать заявку, собрать все документы и заключить новый договор до 28 февраля 2021 г. Однако часть клиентов уже в конце января жаловались на то, что из-за значительного объёма желающих менеджеры выводят клиентов на регистрацию сделки на март, а значит рефинансирование не попадает под условия акции. В конце февраля клиенты стали массово жаловаться на банки ру о проблеме.
Директор ипотечного бизнеса банка ДОМ РФ ИГорь Ларин сообщал, что в рамках акции было заключено около 5 тыс. рефинансирований на 13,5 млрд руб, и пообещал разобраться с заявками, которые не успели выйти на льготную ставку
🔸Странная история случилась с рейтингом банка Пермь от Эксперт РА:
20.01 агентство без подтверждения отзывает рейтинг ruB, прогноз стабильный, по причине истечения срока и расторжения договора;
3.03 агентство снова присваивает точно такой же рейтинг ruB, прогноз стабильный
За последний год доля кредитного портфеля упала с 49% до 39%, просрочка по кредитам юр. лиц упала с 4,7% до 3%, просрочка по физ. лицам - с 3% до 1,3%. Банк увеличил остатки на депозитах в ЦБ 39,9% до 50,5% - а ставки за год значительно сократились. Непонятно как планирует зарабатывать банк.
🔸Главный исполнительный директор QIWI Борис Ким вошел в совет директоров ВымпелКома (Билайн, входит в Veon Ltd). На этой неделе из Qiwi ушел финансовый директор Павел Корж, который проработал всего несколько месяцев. В августе 2020 Корж уволился из Ozon и перешел на должность финдиректора банка Киви, а 1 декабря занял аналогичную должность в группе Qiwi.
Странные кадровые решения принимает Киви
🔸Компания-поставщик сырья для кваса АО Таткрахмалпатока и транспортный оператор ООО Легранд подали иск к Сити Инвест Банку (Санкт-Петербург) о привлечении к субсидиарной ответственности по банкротству компании Дека (производитель кваса Никола и Хлебный квас). В мае 2019 г. в отношении Деки введена процедура наблюдения, введен временный управляющий. Продукцию Деки реализует компания Декалитр, которая аффилирована с Сити Инвест Банком. Другой кредитор Деки банк ВТБ (долг 692 млн руб) заподозрил, что через Сити Инвест Банк через Декалитр пытается закупать квас по заниженным ценам, тем самым появляется факт вывода активов.
Требования кредиторов 1,98 млрд руб - сумма соответствует капиталу банка на 1 февраля 2021 г. 1,92 млрд руб

@MarketOverview

​​Шесть способов снизить ипотечные риски по кредитам с плавающей процентной ставкой

Банк России опубликовал доклад на тему рисков, связанных с плавающей процентной ставкой ипотеке. Всего регулятор предложил шесть вариантов снижения рисков.

● Запрет на кредитование по плавающей ставке для физ. лиц
Опция варианта - полный запрет плавающей ставки для отдельных видов кредитования физ. лиц, например, для кредитов с плавающим сроком погашения. Есть мнение, что такой кредит сложен для понимания реальной ситуации долга.

● Введение ограничений на изменения процентной ставки и срока погашения на законодательном уровне
Три варианта реализации:
- плавающая ставка по кредитам с оставшимся сроком до погашения не больше десяти-пятнадцати лет.
- предельное изменение ставки не может отличаться более чем на 2 процента от первоначальной ставки.
- комбинация опций.

● Наделение Совета директоров ЦБ полномочиями на установление количественных ограничений кредитования по плавающим ставкам
ЦБ может регулировать долю ипотечных кредитов с плавающей ставкой в обещем объеме выданной ипотеки за квартал. ЦБ хочет ограничивать период выдачи таких кредитов.

● Ограничение круга потенциальных заемщиков
Заёмщик может взять ипотеку с плавающей ставкой только в случае, если у него уже есть жилье. Отношение платежей по кредитам к доходу заёмщика при увеличении ставки на 3 п.п. не должно превышать законодательно установленный ПДН (предельно допустимая нагрузка). В БКИ должна отсутствовать информация о кредитах с плавающей ставкой.

● Дополнительная макропруденциальная надбавка
ЦБ хочет иметь инструмент экономического воздействия на выдачу банками кредитов с плавающей и фиксированной ставкой

● При расчете ПДН использовать среднемесячный платеж по верхней границе

✏️В докладе говорится о важности регулирования рисков, поскольку рост долговой нагрузки непосредственно повлияет на платежеспособность заемщиков. Это может привести к социальному и макроэкономическому кризису. Для банков неуплаты - это риск убытков и неэффективность их управления. Именно поэтому плавающая ставка должна находиться под строгим контролем для хеджирования рисков. В 2007 году в США разразился финансово-экономический кризис, связанный со значительным ростом доли ипотек с плавающей ставкой заёмщикам с уровнем кредитного скоринга ниже 600

@MarketOverview

Считаете ли Вы, что ипотечные кредиты с плавающей ставкой приведут к новому ипотечную кризису в России?

⚡️Breaking news
По данным портала downdetector клиенты Тинькофф банка жалуются на сбой в работе мобильного приложения @MarketOverview

⚡️Срочно в номер: кражи в банковских ячейках продолжаются

Серия краж из банковских ячеек продолжается, на этот раз с 1 февраля по 6 марта неустановленные лица похитили из 4 ячеек центрального офиса Россита-банка (Москва, 1-я Брестская, д. 22) примерно 157,17 млн руб.

4 марта один из клиентов, гендиректор компании, обнаружил пропажу 5,5 млн руб. Далее в полицию обратилась женщина - индивидуальный предприниматель, у которой украили 17,5 млн руб и $750 тыс. Третий клиент недосчитался 3,5 млн руб. Президент банка, председатель Правления Алексей Мишарин обнаружил пропажу из своей ячейки $1 млн.

С начала февраля проблема носит массовый характер, за февраль обчищены ячейки 4 банков: Алеф-Банк, РМП Банк, банк Агора, Ишбанк. Коллега из канала Рантье приводит 10 способов обезопасить хранение ценностей в банковских ячейках. Самый главный сейчас - это "№5 Периодически проверяйте содержимое ячейки". Если у вас ячейка в банке, особенно в Москве, в абсолютно любом банке, рекомендую проверить содержимое и пройтись по рекомендациям Рантье

Во всех случаях ячейки вскрывались без взлома дубликатами ключей. У злоумышленников была точная информация о том, где есть деньги и какие ячейки нужно вскрывать. Всем владельцам банковских ячеек рекомендую посетить офис банка и проверить содержимое на факт возможной кражи. Банки не могут предоставить гарантии безопасности сбережений, допуская посторонних лиц без видеозаписи к дверце чужих ячеек.

@MarketOverview

Конечно работа ЦБ по регуляции сложных финансовых продуктов сейчас "на слуху" и, по моему мнению, опережающее вмешательство в продажи структурных продуктов и доверительного управления в целом неквалифицированным инвесторам должно помочь избежать того, что сейчас можно констатировать по полисам ИСЖ, оформленным 3 и 5 лет назад.
На картинке наглядное сравнение со вкладами на похожие сроки и никакого сравнения ИСЖ не выдерживает (4,7% и 3,1% доходности против 7% и 8,1% средневзвешенных ставок)😏

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Банк ФК Открытие продолжает игнорировать ошибки в работе с кредитными историями. ЦБ выписал два новых штрафа за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Всего с начала активной компании ЦБ - с августа 2019 - банк ФК Открытие получил 251 штраф.
🔸Самый проблемный должник банка Восточный производитель автобусов Волгабас начал гасить задолженность. Владелец Волгабаса Алексей Бакулин продал контрольный пакет бывшему гендиректору и миноритарию Еврохима Дмитрию Стрежневу и связанному с группой Питеравто Леониду Бондаренко.
Деньги новых инвесторов пошли на погашение кредитов Восточного. Общая задолженность аффилированных с Бакулиным компаний перед банком Восточный составляет около 6 млрд руб - ранее мы подробно писали о схеме, как кредиты Юниаструм банка перешли в Восточный
🔹АКРА впервые присвоила рейтинг Татсоцбанку (Татарстан) на уровне ВB+(RU), прогноз стабильный.
Агентство отмечает высокую концентрацию кредитного портфеля (составлял 52,5% активов на 30.06.2020) на десяти крупнейших группах заемщиков (62% портфеля, в том числе около 30% формируют кредиты де-факто связанным сторонам).
🔹Принадлежащий Сбербанку сервис ЮMoney (бывшие Яндекс.Деньги) с 5 марта возобновил переводы с 45 международными компаниями-нерезидентами. Ограничения ЦБ досрочно сняты в пользу Google, Aliexpress, Booking.com и игровых порталов Steam, Epic Games, Wargaming. ЮMoney выполнил требования ЦБ по повышению прозрачности переводов. ЦБ предполагал, что под видом подобных переводов осуществляется вывод капитала из страны и оплата услуг несертифицированных казино и букмекерских услуг.
Напомню, в начале года ЮMoney получил предписание ЦБ об ограничении переводов компаниям-нерезидента с 12 января

@MarketOverview

⚡️⚡️⚡️Очередное ограбление банка в Санкт-Петербурге: сегодня несколько часов назад

Сегодня около 16:30 в отделение банка ВТБ на Индустриальном пр., 26 зашёл мужчина в чёрной маске, грабитель показал кассиру гранату и записку, после этого сотрудница банка стала передавать деньги.

Кассирша нажала кнопку только через 10 минут, грабитель скрылся с деньгами и гранатой.

🔺Последние ограбления в Санкт-Петербурге:
22 декабря попытка ограбления Заубер банка;
4 января ограбление офиса Сбербанка в центре города;
15 февраля ограбление офиса Сбербанка в Кудрово

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ предписал Сбербанку, ВТБ, Тинькофф банку, Альфа-банку, БКС, Открытие брокеру и Атону приостановить торговлю акциями некоторым клиентам. Регулятор подозревает их в манипулировании рынком. Это только предположение, но возможно регулятор добрался до торговых счетов бенефициаров крупнейших телеграм-каналов, которые раздували рынок акций третьего эшелона и других небольших компаний в собственных интересах.
🔸ФАС разрешила ИК Ленинградской Адажио Сергея Сударикова купить крупнейший в России НПФ Сафмар (9-е место по активам, 270 млрд руб) у семьи Гуцериевых.
ГК Сударикова Регион в 2019 году начала тесное партнерство с ГК Россиум Романа Авдеева, в частности пенсионный бизнес объединенной группы включает 6 НПФ с активами 610 млрд руб. Объединенные НПФы ГК Регион-Россиум превысят 900 млрд руб и займут второе место после НПФов Газпромбанка. Помимо НПФов в собственности Регион-Россиума находится 4 банка: Московский Кредитный Банк, Руснарбанк, банк Веста, Дальневосточный банк
Важно: Вчера Сафмар заявил о продаже 13,5% группы М-Видео-Эльдорадо через вторичное размещение акций (SPO). Похоже семья Гуцериев решила фиксировать свою прибыль в России на сторонних бизнесах и сосредоточиться на добывающей промышленности. В группе Сафмара после сделок останутся 49% страховой компании ВСК, 100% лизинговой компании Европлан, небольшой НПФ Моспромстрой-Фонд и огромный кусок бизнеса - это нефяные компании РуссНефть, Нефтиса, Сладковско-Заречное, ФортеИнвест, Адамас и добывающие компании Русский Уголь, GCM Global Energy Inc, Славкалий.
🔸Банк ФК Открытие продолжает продавать недвижимость, доставшуюся ему от Росгосстраха. 9 марта банк продал 4-этажное здание пермского Росгосстраха на ул. Горького, 66 за 76,09 млн руб. Аукцион выиграл предприниматель Константин Половников, владеющий компаниями по оптовой продаже электрооборудования ООО СТС-Экспорт и ООО Стройтехснабжение.
🔹Корпорация ДОМ РФ планирует пополнить капитал дочернего банка ДОМ РФ на 30 млрд руб через допэмиссию акций по закрытой подписке. Возможно банк готовится к развитию собственной льготной ипотечной программы взамен ипотеки с госучастием. При минимальной банковской марже на жилищном рынке представители банка опасаются снижением требований к заемщикам, однако за этим читается, что на самом деле банк ДОМ РФ получает неконкурентное преимущество по сравнению с другими игроками за счет бесконечного бесплатного финансирования и участия во всех проектах материнской ГК ДОМ РФ.

@MarketOverview

​​Кто владеет государственным долгом России

В обзор рисков финансовых рынков ЦБ отмечает несколько рисков по держателям ОФЗ:
▪️высокая страновая концентрация может быть рискована в случае потенциального выхода иностранцев;
▪️из всех нерезидентов менее 1% связаны с Россией;
🔸17,7% всего объёма ОФЗ владеет один крупный держатель
▪️51,1% объёма ОФЗ принадлежит 10 крупным участникам, среди которых 83% российские инвесторы и 17% нерезиденты.

Банк России не раскрывает, кто является крупнейшим держателем госдолга России - ему принадлежит 17,7% всего объёма ОФЗ на сумму 2,4 трлн руб. Структура его портфеля не раскрывается и прячется за словами уловками о том, что этот держатель сосредоточил у себя 50,9% ОФЗ с амортизацией долга, 34,8% ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) и ~9,4% ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД).
Посмотрите на этого участника на рисунке - представлен голубым цветом среди топ-10 держателей долга

Общий объём долга России 14,06 трлн руб, нерезиденты держат 3,27 трлн руб (23,3%). ЦБ больше пугает, что среди нерезидентов лидирующие позиции сосредоточены у инвесторов из США и Великобритании - 1,89 трлн руб. В случае любого намека или угроз санкций в отношении госдолга России на рынке может начаться шок, паника и распродажа, потому что ОФЗ - это второй рубль.

А меня больше смущает, что рынок ОФЗ настолько популярен, что всего 1000 инвесторов владеет 99% всего долга. А значит при угрозе санкций слив бумаг будет проходить не медленно, а молниеносно.

@MarketOverview