​​📉ЦБ снизит ключевую ставку до 6% (мнение)

Именно такой прогноз даёт стратег Сбербанка по рынкам валют и процентных ставок Николай Минко, ожидая снижение ключевой ставки с 6,5% на 25 б.п.п. Основные причины: низкая инфляция (на 25 ноября - 3,5%) и слабый потребительский спрос.
Минко: "В первую очередь подобное снижение может привести к снижению депозитных ставок, в более отдаленной перспективе последуют и кредитные ставки. Так как решение по ставке – 13 декабря, снижение кредитных ставок, скорее всего, произойдет уже в следующем году"

Прогноз ЦБ по инфляции к концу 2019 г. 3,2-3,7%, прогноз Минэкономразвития - 3,0-3,3%, текущий уровень инфляции идеально вписывается в прогнозные значения обоих ведомств. Заявление Минко звучит странно накануне сезонного фактора: конец года, празднование Нового года, закрытие бюджетов, выплата дивидендов, годовых премий, повышенная потребительская активность. Как минимум эти факторы, стимулирующие инфляцию и потребительский спрос, позволят не изменять ключевую ставку на очередном заседании.
📊В доказательство сезонного фактора ноября и декабря посмотрите таблицу месячной инфляции с первого по последнее число за последние 20 лет - картинка. Инерционный эффект распространяется и на январь.

@MarketOverview

Как вы думаете, какое решение примет ЦБ на очередном заседании 13 декабря
🔻- снизит ставку на 50 б.п.п. до 6,00%
♦️- снизит ставку на 25 б.п. до 6,25%
🔹- оставит ставку без изменения на уровне 6,5%

🤷‍♀️Почему ЦБ пришел с внепланом в петербургский ЭКСИ-Банк

ЦБ завершил внеплановую специализированную проверку ЭКСИ-Банка (Санкт-Петербург). Специализированные проверки регулятора проходят исключительно по отдельному вопросу банковской деятельности, официально ЦБ не публикует причину проверки, мы можем предположить два варианта:

1) доля денежных средств в активах составляет 10%, когда в среднем по рынку 4%, но возможно это связано с деятельностью банка. Доля денежных средства всегда находилась на высоком уровне, но это не исключает повышенного внимание регулятора.

2) за последний год капитал банка снизился на 22%
Главный акционер (75%) и генеральный директор ЭКСИ-Банка Прасковья Копанева считает, что причины снижения капитала неблагоприятная рыночная конъюктура и образование дополнительных резервов. В октябре 2018 г. ЭКСИ-Банк выдал МБК Международному Банку Санкт-Петербурга (МБСП) 400 млн руб (27,6% капитала банка), но в конце месяца ЦБ отозвал лицензию у МБСП - зависшие деньги отразились на капитале банка. ЭКСИ-Банк был вынужден зарезервировать соответствующую сумму на балансе.

Банк действительно пытается работать с возвратом МБК: сразу после отзыва лицензии бывший собственник МБСП Сергей Бажанов срочно избавлялся от российских активов, поэтому выставил на продажу БЦ Глобус около ст. м. Выборгская в Санкт-Петербурге, рыночная цена объекта оценивалась в 350-400 млн руб. Управляющий партнер юридической фирмы "Дювернуа лигал" Егор Носков заплатил ниже рынка, но при этом деньги Бажанов получил быстро. Уже после отзыва лицензии Бажанов через арбитраж стал доказывать, что был введен в заблуждение и просил отменить сделку. ЭКСИ-Банк принял активное участие в судебном споре в качестве третьей стороны.

В начале февраля ЦБ уже приходил с внеплановыми тематическими проверками в петербургский (4.02) и псковский (1.02) филиалы банка. В конце месяца Эксперт РА понизил рейтинг ЭКСИ-Банка, отметив значительное сокращение капитала из-за 100% резервирования потерянных средств в МБСП, убыток в 2018 г. составил 358,7 млн руб.

@MarketOverview

В прошлом году при раскрытии задолженности и географии своих заёмщиков банк ВТБ допустил техническую ошибку, указав наличие кредитов заёмщикам из Центральной Африканской Республики на сумму 801,9 млрд руб (или $12 млрд). Ошибку банк исправил, указав, что перепутал кодировки стран, долг приписали Кипру. Но с тех пор ВТБ перестал раскрывать информацию о географии юрисдикций своих заёмщиков. Всё, что у нас есть, это исправленная отчетность на 1 октября 2018 г. (можно найти на сайте ЦБ, мы привели на картинке ТОП-40 стран).
Официальная позиция ВТБ: банк передает в ЦБ все сведения, но (!) если в отношении банка "есть меры ограничительного характера со стороны других стран", ЦБ рекомендует публиковать информацию в ограниченном объёме, то есть можно не публиковать. При этом остальные банки, находящиеся под секторальными санкциями, Сбербанк и Газпромбанк, раскрывают информацию в полном объёме.

😏Доверяю Кипру на $12 млрд больше, чем ЦАР.

@MarketOverview

​​Структура инвестиционных портфелей пенсионных фондов в Европе.
https://www.ipe.com/reports/special-reports/top-1000-pension-funds/top-1000-pension-funds-2019-data/10033055.article

Ответ на вопрос: кто покупает облигации европейских стран с отрицательной доходностью 👆

📉И ожидаемой (8,3%) и наблюдаемой (8,7%) инфляции остался последний рекорд (ожидаемая инфляция - 7,8% и наблюдаемая инфляция - 8,3%) по снижению за последние 3 года💪🏻
Если посмотреть на детализацию снижения упоминания в опросе о росте цен, то респонденты особо отметили:
1️⃣ЖКХ (-6% до 23%)
2️⃣Сыры и колбасы (-4% до 22%)
3️⃣Рыба и морепродукты (-3% до 24%)
4️⃣Бензин (-3% до 20%)
5️⃣Сахар (-4% до 6%)

@MarketOverview

Уровень безработицы в России все так же на исторических минимумах (4,8%), причем происходит это при фактически отсутствующем изменении численности рабочей силы

@MarketOverview

В Markswebb посчитали сколько будет стоить годовое обслуживание торговой точки в Москве с оборотом в 300 т.р.
Первое место Открытию обеспечили лучшие условия по торговому эквайрингу: 1,4% с бесплатной арендой оборудования💳

@MarketOverview

Потенциально будущий системно-значимый Совкомбанк приобрел контрольный пакет (50,1%) инвестиционной компании Септем Капитал (на базе компании развивается мобильное приложение для инвестирования Yango). S&P прогнозировал включение Совкомбанка в список системно значимых банков России, потому что на его пассивах размещено 1,4% всех депозитов физ. лиц по стране, банк медленно, но верно подбирается к круглой сумме по портфелю депозитов физлиц (410 млрд руб по РСБУ),
На фоне снижения ставок по депозитам очень правильно и логично, что Совкомбанк принял решение развивать собственную инвестиционную компанию, воспользовавшись многолетним опытом, инфраструктурой и мобильным приложением Септем Капитала. Ранее на большой базе депозитов банка никто из инвестиционных компаний активно не продавал свои продукты, поэтому собственная инвестиционная компания может показывать колоссальные темпы роста. Таким образом банк сможет повысить эффективность фондирования, заменив привлечение денег клиентов в депозиты на облигации.

https://www.kommersant.ru/doc/4181026

@MarketOverview

Общее количество клиентов-владельцев портфелей в доверительном управлении за год увеличилось на 97% до 259 тысяч человек📈
Причем происходит серьезное снижение среднего размера портфеля (падение с 1,2 млн. руб. до 1 млн. руб.), что явно говорит о притоке "массового" клиента на рынок. Об этом говорит и рост доли стандартных стратегий, которые оформляются, как правило, на небольшие суммы.
Самое главное, чтобы эти притоки не были следствием обещаний высоких доходностей агентами управляющих в банках, как это было не так давно с ИСЖ🤔

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ завершил 3 декабря внеплановую специализированную проверку Руснарбанка (Москва). Специализированные проверки регулятора проходят исключительно по отдельному вопросу банковской деятельности, официально ЦБ не публикует причину проверки, возможные причины:
- резкие скачки оборотов (в конце 2018 и в июле 2019) по расчетным счетам юр. лиц;
- с июня 2019 банк активно переоформляет депозиты на срок свыше 3 лет, за 5 месяцев объём долгосрочных вкладов вырос с 11 до 600 млн руб.
Руснарбанк входит в финансовую группу двух партнеров Сергея Сударикова и Андрея Жуйкова - ИК Регион, в которую также входят Дальневосточный банк, банк Веста, Брокерская компания Регион, МКБ-Лизинг (приобретена в июле 2018), а также партнеры имеют миноритарные доли в Московском Кредитном Банке (МКБ)
🔻ЦБ снова штрафует банки за нарушения законодательства по кредитным история:
- банк ФК Открытие получил 7 административных штрафов за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП);
- Тинькофф банк- 5 штрафов за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП);
- банк Уралсиб - получил 2 штрафа за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП) и за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП);
Безусловный лидер - банк ФК Открытие 82 штрафов, банк Уралсиб - 18, Тинькофф Банк - 7, Промсвязьбанк - 4, Райффайзенбанк - 3, банк ВТБ - 3, Росбанк - 2, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 1.
За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ начал активно штрафовать в августе, мы ведем подсчёт наказаний регулятора, каждый штраф - это 30-50 тыс. руб. Объём выплаченных штрафов банком ФК Открытие уже превысил 2,5 млн руб, такое беспрецедентное наказание и количество нарушений говорит о том, что российским банкам плевать на банковскую тайну, на законную работу с кредитными историями и безопасность персональных данных.
🔹ЦБ отменил предписание, выданное компаниям Александра Анненкова, через которые он владел пакетом 99,2% акций Севастопольского Морского банка (Севастополь). В конце августа регулятор выявил факт неудовлетворительного финансового положения или неудовлетворительной деловой репутации компаний или Анненкова, право голоса было ограничено 10%

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ снова оштрафовал банк Уралсиб за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП).
За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ начал активно штрафовать в августе, мы ведем подсчёт наказаний регулятора, каждый штраф - это 30-50 тыс. руб. Безусловный лидер - банк ФК Открытие 82 штрафов, далее банк Уралсиб - 19, Тинькофф Банк - 7, Промсвязьбанк - 4, Райффайзенбанк - 3, банк ВТБ - 3, Росбанк - 2, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 1.
🔻ЦБ завершил 5 декабря внеплановую специализированную проверку банка Невский (Санкт-Петербург). Специализированные проверки регулятора проходят исключительно по отдельному вопросу банковской деятельности, официально ЦБ не публикует причину проверки, возможные причины:
- значительный рост просроченных ссуд: по итогам сентября доля просрочки выросла до 6,7% при среднем показателе на рынке 4-5%;
- непонятные изменения в составе акционеров банка - основной акционер продал банк группе лиц долями по 10%, чтобы обойти согласование регулятора.
С начала года в Невском банке прошло 3 внеплановых проверки ЦБ. В этом году банк Невский полностью сменил своих владельцев. Бывший владелец, основатель Марвел-дистрибуция, Сергей Гирдин продал банк самарским бизнесменам: Александр Мариничев, Павел Любавин и Алексей Исаков. Но меньше, чем через год Мариничев продал свою долю Владимиру Бондаренко, которые стал врио председателем правления. По слухам банк перешел в собственность Владимиру Кошелеву, владельцу Кошелев-банка
🔹АКРА впервые присвоила рейтинг Кошелев-банку (Самара) на уровне B+(RU), прогноз cтабильный.
Агентство отмечает высокий уровень риска на кредитовании строительства и сферы операций с недвижимостью. Основной акционер Кошелев-Банка - Владимир Кошелев и его семья - 66,3%. В этом году Владимир Кошелев также стал акционером (9,99%) банка Невский
🔹ЦБ снял предписание с акционера Первого Дортрансбанка (Киров) компании ООО ЛЕСЕТО. В августе регулятор выявил факт неудовлетворительного финансового положения или деловой репутации компании ЛЕСЕТО, входящей в группу собственников члена совета директоров банка Геннадия Мамаева, Юрия Шайфлера, Галины Зазирной и Сергея Лаптева, которая контролировала 19%. В ноябрьском отчете о структуре собственности компания ООО ЛЕСЕТО больше не фигурирует. 19% пакет контролирует одно из крупнейших в Кирове машиностроительных предприятие - АО Электромашиностроительный завод ЛЕПСЕ

@MarketOverview

Весь страховой рынок показал нулевой прирост годовых взносов😔 Для полного понимания ситуации достаточно взглянуть на детализацию премий (вторая картинка).
Нулевому приросту рынок обязан страхованию жизни (в котором, кстати, только страхование жизни заемщиков (банки умеют убеждать🤐) показывает рост за счет общего роста кредитования), а вернее его стремительному падению более чем на 4%.
Из положительных моментов возврат страхования имущества ЮЛ и небольшой, но рост в сегменте АВТОКАСКО

@MarketOverview

Совокупный объем активов ПИФов вырос на 13,5%, до 4,5 трлн рублей в 3 квартале 2019 года📈
В тоже время объем депозитов и других привлеченных банками средств физических лиц увеличился лишь на 1%, что является снижением на 2% за квартал📉

@MarketOverview

🏘Интересно, что максимальный рост наблюдается в относительно северных и менее развитых европейских странах❄️

@MarketOverview

Аветисян решил пойти ва-банк и перекинул руководство «Модульбанка» в умирающий «Восточный». Во имя его спасения Аветисян готов похерить все остальные проекты. Вынужденная расстановка приоритетов, так сказать.

Понятно, что когда из банка уходят основатели, можно заранее заказывать траурную мессу. А жаль. Модульбанк был неплох. 172-е место в России, капитальчик — 2,24 млрд, кредитный рейтинг ВВ+(RU), прогноз «Стабильный». То и дело получал награды за удобство сайта и тарифов, а в прошлом году занял первое место в рейтинге Most Innovative Banks, став лучшим инновационным банком для МСП. Короче говоря, хорошее было заведение. Неплохое, уж точно.

Основатели ссылаются на договоренности: пятилетний бизнес-план выполнен, а у них изначально была прописана возможность выпилиться из дела через пять лет. Опускается тот факт, что дело было вполне успешным, и никто не захочет просто так взять и бросить успешное дело. Чтобы сохранять приличную мину при плохой игре, бывшие уже топ-менеджеры «Модульбанка» рассказывают о том, как «приняли предложение банка «Восточный» помочь в его планах цифровой трансформации».

Легенда: в «Восточный» идут молодые технари, которые освежат бизнес-модель и обновят устаревшую IT-инфраструктуру. Реальность: Модульбанк выставлен на продажу, и как бы это ни пытались объяснить, ответы налицо: Аветисяну надо бабла на «Восточный». Очень надо.

Поэтому они с одной стороны распродают активы, с другой - пытаются вытрясти что-нибудь из Baring Vostok, отменяют выплаты купона по субордам, на $125 млн, а сам Аветисян рассекает по инвестфорумам, исполненный надежд и чаяний найти сумасшедших, которые захотят иметь с ним дело.

📢Banking news

🔻ЦБ завершил 6 декабря внеплановую тематическую проверку Северного Народного Банка (СНБ, Сыктывкар, Коми).
Недавно в СМИ прошла волна негативной информации о том, что банк ввел ограничения на прием дополнительных взносов по вкладам в связи со снижением ключевой ставки, информация подтвердилась, однако клиенты были предупреждены об этих условиях, которые также были прописаны в договоре, банк дал своим клиентам целый месяц на пополнение, что в принципе нивелирует все опасения и дает возможность клиентам пополнить свои "старые" вклады.
🔻ЦБ снова штрафует банки за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП):
4 штрафа получил Тинькофф Банк, 2- Уралсиб, 1 - Райффайзенбанк.
За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ начал активно штрафовать в августе, мы ведем подсчёт наказаний регулятора, каждый штраф - это 30-50 тыс. руб. Безусловный лидер - банк ФК Открытие 82 штрафов, далее банк Уралсиб - 21, Тинькофф Банк - 11, Промсвязьбанк - 4, Райффайзенбанк - 4, банк ВТБ - 3, Росбанк - 2, банк ДОМ.РФ - 2, Альфа-Банк - 1.
🔸Эксперт РА понизил рейтинг Энергомашбанку (Санкт-Петербург) с ruB до ruB-, прогноз сохранен на уровне негативный. Это второе снижение рейтинга за год - до этого агентство снижало рейтинг в мае.
Эксперт РА обеспокоено повышением концентрации кредитных рисков на узкой группе компаний-нерезидентах: за 9 месяцев 2019 года доля депозитов физ. лиц в пассивах выросла с 38% до 50% , при этом доля кредитного портфеля юр. лиц выросла с 48% до 65%. Кредиты получала узкая группа компаний-нерезидентов , что привело к росту доли крупных кредитных рисков к капиталу с 38% до 62% за последний год. Агентство отмечает, что некоторые акционеры банка - это номиналы.
В ноябре-декабре 2018 г. в банке прошла полная смена собственников, новые владельцы - группа инвесторов 11 физ. лиц с долями менее 10%, очевидно, что некоторые собственники являются номиналами и действуют от имени одного или нескольких бенефициаров. С тех пор в банке сменился и топ-менеджмент, который стал активным участником валютно-обменных операций.
🔸АКРА отозвало рейтинг Экспобанка (Москва) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне BBB+(RU), прогноз позитивный.
причина: окончание срока действия договора с банком
Экспобанк является флагманским банковским активом Игоря Кима. В начале года банковскую группу Кима пополнил Курскпромбанк, кроме него в группу входят 15% СДМ Банка, Япы креди банк Москва, Барклайс банк, российская и казахстанская дочки Royal Bank of Scotland, сербский Marfin Bank, у главного банка есть филиалы Expobank в Латвии и Чехии. В последнем интервью Ким сообщил, что продолжит совершать сделки M&A.
🔹Эксперт РА впервые присвоило рейтинг Кузнецкбизнесбанку (Новокузнецк) на уровне ruBB, прогноз стабильный.
Основным акционером банка является председатель совета директоров Александр Сабельфельд (44,1%), доли остальных акционеров не превышают 15%. Сабельфельд также является председателем совета директоров новокузнецкой компании-поставщика воды ООО Водоканал

@MarketOverview

Ожидаемо в топе максимального расхождения зарплат между данными ФНС и Росстата занимают Дальневосточные регионы, но отсутствие Республик Кавказа уже говорит об изменении ситуации в не самых простых регионах. А присутствие Чечни в ТОПе минимального расхождения вообще👍

@MarketOverview

Структура владельцев банка НеваСтройИнвест (Санкт-Петербург)

70% Николай Александров, генеральный директор ОАО Метрострой - отправлен вчера под арест на 3 месяца по подозрению в совершении преступления, предусмотренного ч.4 ст.160 УК РФ (присвоение или растрата в особо крупном размере). Следствие считает, что Александров заключал фиктивные договора на поставку нерудных материалов при строительстве станций метро Фрунзенского радиуса.

29,7% Газимагомед Газимагомедов, председатель совета директоров, был акционером банка еще до переименования (прежнее название банк Горы Дагестана), из-за прежних связей у банка функционирует единственный регионанальный офис в Махачкале. Газимагомедов является профессором СПБГУ.

@MarketOverview

⚡️Breaking news

В мобильном приложении банка ВТБ произошел сбой, клиенты жалуются, что не могут сделать внутрибанковские переводы, не могут войти в систему, не работают переводы в другие банки. При совершении перевода банк выдает ошибку на этапе подтверждения пушкодом.

По данным портала Downdetector начало сбоя зафиксировано в 15:00. С начала года в системах ВТБ произошло уже 20 технических сбоев.

@MarketOverview