Вот уже и глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников заявляет о локальных перегравах на рынке недвижимости из-за льготной ипотеки: "В ряде субъектов она, конечно, вызвала локальные перегревы рынка, особенно мы видим по Дальнему Востоку большой рост цен и так далее. С этим мы разбираемся, министерство строительства разбирается. Зачастую цены были, что называется, крайне низки, не было рентабельности, вообще не было первичного рынка в ряде регионов. И сейчас есть какая-то доходность и есть какая-то заинтересованность строить"
По мнению Решетникова, наибольшую выгоду от льготной ипотеки получили крупные города, которые за счёт госпрограммы "продолжают втягивать" население в себя.

Мы взяли цены на квадратные метры в новостройках с Домофонда за год и, на всякий случай, за два года и пришли к выводу, что перегрев рынка действительно произошел в регионах с дефицитом предложения.
Выделил цветом Москву, Санкт-Петербург и два города спутника, а также прибрежные города Краснодарского края и Крыма @MarketOverview

🤱Материнский капитал в инвестиции

На совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова обсуждался вопрос о возможности инвестирования средств материнского капитала в облигации государственных компаний и банков, "другие инструменты с госгарантией" или во вклады в госбанки. Некоторые эксперты полагают, что возможность инвестировать материнский капитал включат в ИИС третьего типа. По итогам поручение проработать вопрос ушло в Минэкономразвития, Минтруд и Банк России.
Сейчас государство платит за рождение первенца 483 882 руб, за второго ребенка 155 550 руб - всего за двоих детей можно получить 639 432 руб. В 2021 году Пенсионный фонд России направит на выплату материнского капитала 443 млрд руб - существенный объем для рынка новых игроков.

Главная проблема многих лет - это нецелевое использование средств материнского капитала. Сейчас родители могут потратить материнский капитал только на улучшение жилищных условий, на образование ребенка, на покупку товаров и услуг для детей-инвалидов или будущую накопительную пенсию матери. Даже с действующим списком российские семьи умудрялись обналичивать маткапитал, но не без помощи специальных компаний и людей, одна из схем - фиктивная сделка по покупке жилья.
Новые предложения по целям идут с обязательным условием - вложения должны быть без возможности обналичить. Идея Минэкономразвития: семья размещает деньги в "специальные банковские или брокерские продукты" с минимальным риском и получает проценты. Но есть ряд проблем и вопросов:

Дыры в инвестиционных платформах ИИС
Пока на рынке нет похожих инструментов без возможности вывода, под требования подходит уже действующий специальный счет - ИИС, с которого нельзя снять деньги без расторжения. Государство может ввести ИИС-3, в который можно инвестировать средства, нельзя досрочно расторгать и можно получать проценты на текущий счет. Но даже в ИИСах сегодня есть лазейки для вывода, и связано это с дырами в банковских платформах. Например, в Промсвязьбанке и ВТБ выплата облигациям с амортизацией (с частичным погашением основного тела) приходила не на ИИС (сейчас лазейка закрыта), а на текущий счет, в Газпромбанке до сих пор после завершения срока купленных на ИИС облигаций деньги приходят на банковский счет. Уверен, что на рынке много других банков и брокерских, которые неумышленно (а может быть умышленно) не закрывают дыры в своих инвестиционных платформах при работе с ИИС и оставляют возможности вывода на банковский счет или на обычный брокерский счет.
Всем, кто пользуется или планирует воспользоваться такими лазейками для быстрого получения налогового вычета, помните, что ФНС может взыскать обратно и дополнительно оштрафовать

Тонкости в видах облигаций
Если для маткапитала не будет применен специальный счет, то остаются вопросы:
- куда будут поступать деньги после завершения срока облигации?
Если на банковский счет клиента с возможностью вывода, то мы можем столкнуться с резким ростом спроса на облигации с коротким сроком до погашения, и даже аномальной отрицательной доходностью к погашению.
- куда будут поступать проценты и основной долг по облигациям с амортизацией?
- что будет с облигациями, по которым эмитент предъявил оферту на досрочное погашение?

Новые деньги на рынке интересны не только банкам, брокерам и эмитентам, но и инфоцыганам, которые проводят бесчисленные онлайн-курсы за пару тысяч рублей для мамочек в декрете.

@MarketOverview

🤷🏻Какой банк нужен Яндексу: часть первая

Вчера вечером главной новостью на рынке стал слух о том, что Яндекс покупает банк для нового финтех-проекта. Я не берусь доказывать или опровергать этот слух, у меня нет источников ни в Яндексе, ни около него, я постараюсь предположить, какой банк нужен Яндексу?

Яндексу нужен крупный универсальный банк
В августе прошлого года Яндекс подал заявку на регистрацию 17 товарных знаков в банковской, инвестиционной и страховой сферах: ЯБанк, ЯКредит, ЯБиржа, ЯБрокер, ЯВклад, ЯКапитал, ЯСтраховка, ЯСчет, ЯПортфель, ЯСбережения, ЯСейф, ЯЭквайринг, ЯПеревод, ЯВалюта, ЯТрейд, ЯАкции и ЯКэш, в декабре зарегистировал ряд доменов yaschet.ru, yastrakhovka.ru, ya-money.ru, якредит.рф, яперевод.рф, яперевод.рф, якэш.рф, yacapital.ru, yabirzha.ru и другие. Можно сделать вывод, что Яндекс ищет не банк, а целую банковскую группу, включающую универсальный банк, кэптивную страховую компанию, брокера и управляющую компанию. Под эти цели подходят группы Тинькофф банка, ФК Открытие.

Легкий Тинькофф, сложное Открытие
Возобновление переговоров с Олегом Тиньковым - это самый простой путь для Яндекса, due diligence проведен, о цене договорятся, и вперед! С Открытием будет намного сложнее, ЦБ уже предлагал его Яндексу, но тот не проявил интерес. ЦБ планировал продать до 2022 года 20% акций Открытия за 1,3 капитала - что в пределах несостоявшейся сделки с Тинькофф банком. На балансе ФК Открытие находится крупнейшая страховая компания Росгосстрах, крупный брокер (6-е место по кол-ву активных счетов), заточенный под автокредитования РГС Банк, 51% платформы банка Точка - жирные активы, большие базы клиентов - то, что надо Яндексу. Но и есть токсичные и ненужные активы - это гигантский корпоративный портфель кредитов, многочисленные кредитные линии субъектам РФ и муниципалитетам, права требования к бывшим собственникам и топ-менеджерам и много других проблем.
Существует вариант решения проблемы - путь банка ВТБ разделить Открытие на два банка:
- на "банк Открытие-24" для физ. лиц, которому будут принадлежать Росгосстрах, Точка, брокер, управляющая компания;
- на "большой банк Открытие" для юр. лиц со всеми проблемами и РГС Банком

@MarketOverview

▫️продолжение следует - вторая часть:
- Яндексу нужна только банковская лицензия
- Дешевый Qiwi с платформой Рокетбанка
- От обратного, АТБ и Ренессанс

​🎢Invest News Day

📈Не только включением в индекс MSCI Russia вчера обеспечен «взлет» акций TCS Group Holding (TCSGDR) (я уверен включение было максимально ожидаемым и рынок заложил это давно), но и новостью о расширении опционной программы для менеджмента и запуске долгосрочной программы мотивации, в частности для Тинькофф банка и Тинькофф Страхование.
Summary market
10.02.2021 открытие 3 471,0 RUB
10.02.2021 мах 3 664,0 RUB +5,56%
10.02.2021 закрытие 3 548,8 RUB +2,24%

@MarketOverview

🎯Invest Test 10.02.2021

Открытие
Очередная попытка войти в защитный (видимо от роста на рынках) актив через Петропавловск (POGR). #ОткрытиеБрокер
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 10.02.2021
▫️Цена входа: 29,115 RUB (11 646,0 RUB)
▫️Количество: 400 шт.
▫️Цель: 32 RUB (12 800 RUB, +9,91%)
▫️Стоп-лосс: 27,5 RUB
▫️Предельная дата позиции: 24.02.2021

@MarketOverview

🤷🏻Какой банк нужен Яндексу: часть вторая

▫️ссылка на первую часть: про универсальный банк, Тинькофф и Открытие

Яндексу нужна только банковская лицензия
Яндекс довольно долго разрабатывал свою платформу Яндекс.Деньги и развивал Яндекс.Кассу для онлайн платежей, в последние года совместно со Сбербанком, который в итоге их выкупил. Значит, у Яндекса есть все наработки, чтобы создать, как минимум, аналогичный продукт на базе любой банковской лицензии. Под эту идею подходит любой самый дешевый банк с банковской лицензией. Но эта идея "не бьётся" с несостоявшимися планами интегрироваться с огромным по размеру Тинькофф банком, в котором много новых для Яндекса направлений и продуктов.

Дешевый Qiwi с платформой Рокетбанка
После штрафа ЦБ и ограничений в ряде ключевых бизнесах Qiwi очень сильно подешевел, что не могло не привлечь Яндекс ценой и Рокетбанком. Популярная платформа Рокетбанка собрала 1 млн клиентов, 450 тыс. были активными пользователями, однако Qiwi не выдержал расходов на поддержание лояльности и закрыл проект, отдав часть базы Тинькофф банку. В последнее время Qiwi и Рокетбанк заходили на рынок обслуживания ИП и самозанятых, Qiwi принадлежит 40% банка Точка (платформа) для предпринимателей.

От обратного: АТБ и Ренессанс
В ближайших планах ЦБ также продать санируемый Азиатско-Тихоокеанский Банк (Благовещенск), но его главное преимущество - это физическое присутствие на Дельнем Востоке. Предполагаю, что Яндексу в первую очередь интересны Москва, Санкт-Петербург и другие города-миллионники, поэтому неизвестный бренд и отсутствие клиентской базы в европейской части России - это помеха.
Ходили слухи про банк Ренессанс Кредит, владелец банка Михаил Прохоров в прошлом году консолидировал все доли на себе, там даже случился корпортивный конфликт с одним из акционеров, а после появился иск о банкротстве банка. Из плюсов - у банка большой портфель розничных кредитов (более 100 млрд руб), хорошая база вкладчиков (более 96 млрд руб), в январе банк запустил мобильный сервис "Инвестиции", банк фокусируется на рознично-массовом клиенте. Из минусов - у банка нет других направлений, кроме традиционных.

Яндекс может купить всё по отдельности: "бумажный" банк с лицензией, банковскую платформу (хорошо подходит Рокетбанк или любой аналог), страховую компанию и брокера (по последним двум - на рынке много владельцев будут рады продаться)

@MarketOverview

📢Banking news

🔻В Москве зафиксирована массовая кража денен и ценностей из банковских ячеек на сумму более 200 млн руб:
- из ячейки в банке на ул. Климашкина пропало 142 млн руб, позднее на пропажу денег из этого же банка пожаловались другие клиенты, вынесли ценностей на 6 млн руб и 183 тыс. долларов - на улице расположены офис "Пресненская" Банка развития и модернизации промышленности (РМП Банк), отделение с сейфовыми ячейками;
- из ячейки в банке на ул. Пришвина пропало 55 млн руб - по этому адресу находятся офисы банка Агора и ВТБ.
🔻В квартире главы департамента коммуникаций Альфа-Банка Беларусь (принадлежит российскому Альфа-Банку) Виктора Малишевского проходят обыски, которые проводят сотрудники департамента финансовых расследований Комитета госконтроля Белоруссии.
🔸Группа Синдика сенатора от КБР Арсена Канокова покупает Москворецкий рынок в Москве у Gremm Group Михаила Горяинова за 1,8 млрд руб. В принадлежащих Канокову бизнесах прослеживается связь с двумя банками: Межрегиональный Клиринговый банк (лицензия отозвана 22 декабря 2016 г.) и Банк Центрокредит (Москва), в котором структуры Синдики ранее контролировали 30% банка, однако сейчас два физ. лица владеют через российскую и кипрскую компании
🔸Банк Тинькофф продлили систему мотивации акциями TCS Group для руководителей высшего и среднего звена. Под опционную программу зарезервировано 3,35 млн акций. Программа была запущена Первые выплаты акциями начнутся в августе 2021 года, стоимость программы оценивается в 18 млрд руб.
🔸Банк Восточный (Благовещенск) открывает представительство банка в Корее по адресу г. Сеул, Гангнам, ул. Тегеран 521, Башня Парнас, 22 этаж 06164. Представительсто планировалось открыть в феврале 2020 для корейско-российских проектов
🔸Банк Траст планирует продать 9% акций банка ВТБ с прибылью, срок зависит от цены акций.
Этот пакет ВТБ был передан банком ФК Открытие в декабре 2020 г. Трасту, ЦБ выделил на покупку 79,8 млрд руб.

@MarketOverview

Спрос на наличные в пандемию уже успели "окрестить" беспрецедентным в НРА, но, я полностью согласен с агенством, что главная проблема этого кризиса в том, как деньги обратно вернуть в банки🤔
Ставку вряд ли повысят (не то что в грядущую пятницу, а в 1 полугодии 2021 года), что означает по-прежнему слабый интерес к депозитам. Разве укрепление рубля может привлечь наличные для покупки валюты, но тоже сценарий не самый влиятельный. Остаются финансирование экономики через прямые инвестиции в компании, но рынок пока "молод и не зарегулирован"😂

@MarketOverview

Новостной фон вокруг покупки Яндексом банка сегодня успокоился - хотим попросить вас проголосовать в небольшом опросе: интересно, что вы думаете.
На 18:00 мск проголосовало 900 подписчиков

https://yangx.top/MarketOverview/6543

📢SKOLKOVO news

В бизнес-школе СКОЛКОВО стартует конкурс на получение грантов для обучения по программе СКОЛКОВО MBA. Участники поборются за право получить грант от 15 000 до 45 000 евро, который покрывает до 75% от стоимости обучения на программе.

Прием заявок открыт до 15 мая 2021 года. Школа приглашает всех топ-менеджеров, руководителей и собственников бизнеса к участию в конкурсе, чтобы получить качественное бизнес-образование и стать лучшей версией себя.

Узнать больше про конкурс грантов, познакомиться с победителями прошлых лет и получить ответы на все интересующие вопросы можно на ближайшей онлайн-презентации программы. На мероприятии выступят выступят выпускник МВА-10 Артем Гавриченков (технический директор Qrator Labs), руководитель направления продуктового маркетинга и студент программы СКОЛКОВО MBA Кирилл Захаров, выпускник MBA-9 Юрий Мордвин (руководитель отдела аналитики Яндекс.Маркет)

Для участия в мероприятии зарегистрируйтесь по ссылке: https://beclick.cc/tblljZ

📢Banking news

🔻1 февраля Арбитражный суд Свердловской области зарегистрировал иск от акционера Рината Аминова о признании недействительным решения общего собрания акционеров СКБ-Банка (Екатеринбург) . Заседание назначено на 16 марта.
Суть иска не раскрывается, последнее собрание акционеров было в августе 2020, на нем было принято распределить чистую прибыль за 2019 года в размере 1,7 млрд руб между резервным фондом банка и самим банком, не выплачивать дивиденды, использовать средства безвозмездного финансирования для погашения убытков, утвердить новую редакцию Устава, Положения о созыве акционеров, Положения о совете директоров. На собрании акционеров утвердили состав совета директоров, аудиторскую компанию ООО Листик и Партнеры - Москва, согласовался ряд сделок со связанными сторонами
На собрании акционеров по каждому вопросу некоторые миноритарии голосовали против, некоторые воздерживались.
Также СКБ-Банк планирует увеличить уставный капитал, обычно это делают через допэмиссию акций, возможно в банк придут новые акционеры.
🔸Группа Ingka (Ikea) планирует выкупить у группы Ikano 49% акций шведского Ikano Bank, оставшийся пакет 51% будет приобретен позже. В России также работает дочерний Икано Банк (Химки), но структура владельцев в нем другая: 50% принадлежит группе Ikano S.A., 50% Сredit Europe Bank N.V. Хюсню Мустафа Озйегин. Вероятно после сделки в головном офисе Икано выкупит долю у Кредит Европа Банка в российском банке.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг банка МБА-Москва (дочка Международного Банка Азербайджана - МБА) с ruB+ до ruBB, прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: повышение качества активов, снижение кредитных рисков на связанных с банком сторонах, высокий запас капитала
В 2017 году материнский МБА объявил дефолт по облигациям, сразу после в балансе российского МБА-Москва стали появляться дыры, Сбербанк арестовал 41,6% акций банка для обеспечения ранее выданного кредита, но после обесценения акций банка было арестовано главное здание МБА-Москва. В конце 2019 года предправления МБА-Москва Заур Гараисаев заверил, что все финансовые вопросы со Сбербанком решены.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг Совкомбанка (Кострома) с ruA+ до ruАА, прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: повышение вероятной финансовой поддержки из-за включения банка в список системно значимых, сокращение объёма привлеченной ликвидности в рамках РЕПО до 30 дней с 26% до 0,2% за счет реализации приобретенных в первом полугодии ценных бумаг и замещения длинным РЕПО
Агентство отмечает, что в 2021 году банк будет развивать цифровые каналы, автокредитование и карту рассрочки Халва.

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈 Почему-то я уверен, что не только я воспринял новости о том, что совет директоров Черкизово (GCHE) рекомендовал к выплате по итогам года 134 рубля/акцию, как итоговую сумму дивидендов вместе с 48,8 рублей/акцию выплаченные за 2 квартал, но это оказалось «сверху» уже выплаченных. Огромные дивиденды, что конечно коррелирует с двукратным ростом прибыли, но все же!
Summary market
11.02.2021 открытие 2 069,5 RUB
11.02.2021 мах 2 175,0 RUB +5,1%
11.02.2021 закрытие 2 096,0 RUB +1,28%

@MarketOverview

Итак, согласно данным ФТС России, стоимость импорта товаров из стран дальнего зарубежья составила 14,7 млрд. долл. + 2,6 млрд. долл. на страны СНГ (по оценке экспертов ВШЭ), что дает 17,3 млрд. долл. Наглядно видно серьезное замедление с выходом на доковидные уровни (рост, например, в декабре был 3,6% г/г, а в январе только 0,3%)

@MarketOverview

ПСБ и международная платежная система Mastercard запустили новую цифровую бизнес-карту для предпринимателей. Ее можно моментально выпустить внутри мобильного приложения ПСБ.

Цифровая бизнес-карта обладает всеми преимуществами корпоративного платежного инструмента:
- Можно оплачивать без комиссии товары и услуги на кассе в магазине или в интернете;
- Снимать и вносить наличные;
- Структурировать финансовую отчетность.

Держателям этой карты доступны бонусы программы Mastercard и 10% кэшбэк на все покупки по бизнес карте.

Бухгалтерский учет операций по цифровой бизнес-карте не отличается от учета других расходных операций.

Впервые Mastercard для российских пользователей выпускает безреквизитную карту-компаньон, для снятия средств в банкоматах, не поддерживающих функцию NFC.

@MarketOverview

Курс рубля отреагировал на слова главы МИДа Сергея Лаврова о возможном разрыве отношений с ЕС в случае, если будут введены новые санкции @MarketOverview

Несмотря на угрожающе-напряженный новостной фон, неделя для российского рынка выдалась неплохая, 9 из 11 идей в плюсе👍

@MarketOverview